基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２２日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

信诚三得益债券Ａ

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信诚三得益债券Ｂ

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

信诚三得益债券Ａ

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注：本基金建仓期自２００８年９月２７日至２００９年３月２６日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§４管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三得益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度ｖ１．２》，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境；交易环节加强交易执行的内部控制，利用恒生交易系统公平交易相关程序，及其它的流程控制，确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平；公司同时不断完善和改进公平交易分析系统，在事后加以了严格的行为监控，分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

４．３．２异常交易行为的专项说明

报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾２０１２年，央行进行了两次调降存款利率和两次存款准备金率，在宽松的货币环境下，信用债利差出现了大幅度的缩窄，由于利率市场化导致市场利率较高，收益率相对较低的利率债表现相对平淡。２０１２年也出现了数次如“山东海龙”等信用事件，最终都在政府的干预下得到解决。

展望２０１３年， 经济会有所复苏，但整体上依旧偏弱，资金面相对宽松、可能会出现一次降息或降准，通胀上半年平稳，下半年会出现一定反弹，因此债券市场上半年仍然较为安全。

策略上将继续维持高杠杆的操作，主要投资高收益率城投债，适当降低组合的高久期债券和强周期行业比例。积极进行新股申购。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

四季度本基金比较基准收益率为０．９７％，本基金Ａ、Ｂ份额净值分别增长２．１４％和２．０６％，分别领先基准１．１７％和１．０９％。

§５投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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注：本基金本报告期末，按公允价值占基金资产净值比例大小排序的债券投资中＂１２申华信＂与＂０９赣州债＂并列第５名。

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末仅持有上述１只资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

５．８．６ 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、信诚三得益债券型证券投资基金相关批准文件

２、信诚基金管理公司营业执照、公司章程

３、信诚三得益债券型证券投资基金基金合同

４、信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书

５、本报告期内按照规定披露的各项公告

７．２ 存放地点

信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｘｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ。

信诚基金管理有限公司

２０１３年１月２２日

基金简称	信诚三得益债券
基金主代码	５５０００４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００８年９月２７日
报告期末基金份额总额	７５３，８１９，５４７．３６份
投资目标	本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上，严格控制风险，同时通过主动管理，追求超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略	４．衍生金融工具投资策略 本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下，通过对标的证券的研究，结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例，谨慎投资。
业绩比较基准	８０％×中信标普全债指数收益率＋２０％×一年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征	本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人	信诚基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	信诚三得益债券Ａ	信诚三得益债券Ｂ
下属两级基金的交易代码	５５０００４	５５０００５
报告期末下属两级基金的份额总额	３４９，７６１，４８９．７０份	４０４，０５８，０５７．６６份

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２０１２年第４季度	２．０６％	０．０８％	０．９７％	０．０２％	１．０９％	０．０６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王国强	本基金基金经理， 信诚理财７日盈债券基金及信诚添金分级债券基金基金经理	２００８年９月２７日	－	１３	管理学硕士，１３年证券、基金从业经验。曾先后任职于浙江国际信托投资公司、健桥证券股份有限公司和银河基金管理有限公司。２００６年加盟信诚基金管理有限公司，现任信诚三得益债券基金、信诚理财７日盈债券基金以及信诚添金分级债券基金的基金经理。
李仆	本基金基金经理，信诚经典优债债券基金基金经理	２０１２年６月１８日	－	１２	１２年证券从业经验。曾任职于宝钢集团财务有限责任公司资金部、宝钢集团有限公司资产部、宝岛（香港）贸易有限公司、华宝信托有限责任公司。２０１１年４月加入信诚基金管理有限公司。

基金简称		信诚三得益债券Ａ报告期（２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日）		信诚三得益债券Ｂ报告期（２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	２，１４６，３７１．６８		２，８５８，８１６．６７
２．本期利润	２，７３３，２６２．５８		４，２０６，７７９．３８
３．加权平均基金份额本期利润	０．０１３９		０．０１３４
４．期末基金资产净值	３５０，１２２，７０１．１９		４００，１３３，３４５．４９
５．期末基金份额净值	１．００１		０．９９０

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２０１２年第４季度	２．１４％	０．０８％	０．９７％	０．０２％	１．１７％	０．０６％

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	２０，５８５，２２４．７０	２．７４
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	８９４，２７５，２５７．７０	１１９．２０
５	企业短期融资券	９０，２７６，０００．００	１２．０３
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	１，００５，１３６，４８２．４０	１３３．９７

序号	债券代码		债券名称		数量（张）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		１２２９１２		１０鄂国资		３００，０００		３０，９００，０００．００		４．１２
２		１２８０１８２		１２津南债		３００，０００		３０，３７２，０００．００		４．０５
３		１２２６２８		１２东投债		２７１，０００		２７，５２０，０５０．００		３．６７
４		１２２５０７		１２玉交投		２５０，０００		２５，２５２，５００．００		３．３７
５		１２２６３８		１２申华信		２５０，０００		２５，２５０，０００．００		３．３７
５		１２２９５２		０９赣州债		２５０，０００		２５，２５０，０００．００		３．３７

序号	证券代码	证券名称	数量（份）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０６１２０５００１	１２上元１Ａ	５０，０００	３，９７６，５００．００	０．５３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２５３，６１０．８７
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２１，８４５，０４６．３４
５	应收申购款	９，８５０．６２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，１０８，５０７．８３

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	１，００９，１１２，９８２．４０	８８．６３
	其中：债券	１，００５，１３６，４８２．４０	８８．２８
	资产支持证券	３，９７６，５００．００	０．３５
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１０７，３４０，５１７．７５	９．４３
６	其他资产	２２，１０８，５０７．８３	１．９４
７	合计	１，１３８，５６２，００７．９８	１００．００

项目	信诚三得益债券Ａ	信诚三得益债券Ｂ
报告期期初基金份额总额	３７，５２５，８３８．１１	７６，７６６，８６１．４２
报告期期间基金总申购份额	３２０，３１０，４１４．６５	４７３，６４０，４３６．８１
减：报告期期间基金总赎回份额	８，０７４，７６３．０６	１４６，３４９，２４０．５７
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－	－
报告期期末基金份额总额	３４９，７６１，４８９．７０	４０４，０５８，０５７．６６