基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２２日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较基准：７０％×富时中国Ａ６００指数收益率＋３０％×中债国债总指数（财富）。富时中国Ａ６００指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的６００只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。中债国债总指数（财富）是中央国债登记结算有限责任公司推出的中国国债总指数，该指数基于全市场角度编制的指数，价格选取上更侧重于全国银行间债券市场，选样广泛，全面而细致反映债券市场变动。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的５％，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度国内经济在库存回补、基建回升等因素的带动下出现启稳回升迹象，受此影响，Ａ股市场也出现了由金融、周期性行业带动的反弹行情，地产、银行、水泥、汽车等行业取得了良好的表现。与此同时，今年以来表现较好的成长消费类品种出现了调整。

本基金在三季度末开始增持具有明显安全边际、经营趋势开始有改善迹象的地产行业，在四季度获得了较好的收益；但由于前期成长消费类品种依然配置较多，在其调整过程中受到一定负面影响。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为３．３０９３元，本报告期份额净值增长率为１．９８％，同期业绩比较基准增长率为６．３０％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在经历了四季度以来的温和复苏之后，预计未来２－３个月的经济环比改善动力可能趋弱，周期行业需要等待新的推动因素。后续市场预期的关键点在于：面对再度出现的房价上涨压力以及影子银行风险等问题，政策如何选择。这将是决定未来经济形势和Ａ股市场演变路径的核心问题。此外，解禁和减持压力将依然是影响市场阶段性表现的重要因素。在组合构建上，我们将保持周期性行业配置，后续重点观察政策导向的变化，同时借前期调整机会增持一些长期增长逻辑清晰，业绩确定的成长型品种。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

５．８．２

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准泰达宏利行业精选证券投资基金设立的文件；

２、《泰达宏利行业精选证券投资基金基金合同》；

３、《泰达宏利行业精选证券投资基金招募说明书》；

４、《泰达宏利行业精选证券投资基金托管协议》。

７．２ 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

７．３ 查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｆｃｔｅｄａ．ｃｏｍ）查阅。

泰达宏利基金管理有限公司

２０１３年１月２２日

基金简称	泰达宏利精选股票
交易代码	１６２２０４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００４年７月９日
报告期末基金份额总额	１，１３８，９８０，０５５．５７份
投资目标	追求资本的长期持续增值，为投资者寻求高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略	全面引进荷兰银行的投资管理流程，采用“自上而下”资产配置和行业类别与行业配置，“自下而上”精选股票的投资策略，主要投资于具有国际、国内竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票。
业绩比较基准	７０％×富时中国Ａ６００指数收益率＋３０％×中债国债总指数（财富）
风险收益特征	本基金在证券投资基金中属于风险较高的基金品种
基金管理人	泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	－６９，５７６，３４２．６１
２．本期利润	７１，４９７，１９９．９７
３．加权平均基金份额本期利润	０．０６２６
４．期末基金资产净值	３，７６９，２４７，０９２．２０
５．期末基金份额净值	３．３０９３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．９８％	１．００％	６．３０％	０．９１％	－４．３２％	０．０９％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘青山	本基金基金经理，公司副总经理兼投资总监	２００４年７月９日	－	１５	本基金基金经理，公司副总经理兼投资总监。１９９７年毕业于中国人民大学，获管理学硕士学位，同年加入华夏证券基金管理部，参与华夏基金管理有限公司的筹建，先后在研究部和投资管理部从事行业研究及投资管理工作，并分别担任业务经理和高级经理。２００１年加入湘财证券有限责任公司，参与筹建泰达宏利基金管理有限公司并工作至今。１５年基金从业经验，具有基金从业资格。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３，４０３，８２５，２１５．４８	８７．７８
	其中：股票	３，４０３，８２５，２１５．４８	８７．７８
２	固定收益投资	１２１，９３２，０００．００	３．１４
	其中：债券	１２１，９３２，０００．００	３．１４
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３２６，８９８，９６６．３２	８．４３
６	其他资产	２５，０５３，３５８．９８	０．６５
７	合计	３，８７７，７０９，５４０．７８	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１２５，０３７，５０６．５６	３．３２
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	１，５８７，１３５，７６６．８８	４２．１１
Ｃ０	食品、饮料	２２９，９２２，０００．００	６．１０
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１２６，３８７，７９６．２９	３．３５
Ｃ５	电子	４８７，７１８，０８８．１２	１２．９４
Ｃ６	金属、非金属	７４，８９８，４２７．１０	１．９９
Ｃ７	机械、设备、仪表	４６７，６３４，４５５．３７	１２．４１
Ｃ８	医药、生物制品	２００，５７５，０００．００	５．３２
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１２０，５５８，０００．００	３．２０
Ｅ	建筑业	２７５，８０１，３４４．２５	７．３２
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	１３５，９８７，０９１．８３	３．６１
Ｉ	金融、保险业	３９８，８５０，８３２．０４	１０．５８
Ｊ	房地产业	４５７，５２８，８２８．５６	１２．１４
Ｋ	社会服务业	３０２，９２５，８４５．３６	８．０４
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	３，４０３，８２５，２１５．４８	９０．３１

代码		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	６００５１９		贵州茅台		１，１００，０００		２２９，９２２，０００．００		６．１０
２	６００１３８		中青旅		１１，０２１，１１８		１７５，４５６，１９８．５６		４．６５
３	００００２４		招商地产		５，７８７，３４３		１７２，９８３，６８２．２７		４．５９
４	００２４１５		海康威视		５，５００，０００		１７１，１０５，０００．００		４．５４
５	６０１６２８		中国人寿		７，４９９，６６８		１６０，４９２，８９５．２０		４．２６
６	６０１６０１		中国太保		６，５６８，０１７		１４７，７８０，３８２．５０		３．９２
７	６００５３５		天士力		２，５００，０００		１３８，１７５，０００．００		３．６７
８	００２０８１		金 螳 螂		３，０００，０００		１３２，０６０，０００．００		３．５０
９	０００９９８		隆平高科		６，１０５，３４７		１２５，０３７，５０６．５６		３．３２
１０	０００８８３		湖北能源		２１，３００，０００		１２０，５５８，０００．００		３．２０

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	２２，０７７，０００．００	０．５９
２	央行票据	４９，９３５，０００．００	１．３２
３	金融债券	４９，９２０，０００．００	１．３２
	其中：政策性金融债	４９，９２０，０００．００	１．３２
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	１２１，９３２，０００．００	３．２３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０６０	１０央票６０	５００，０００	４９，９３５，０００．００	１．３２
２	１２０２４５	１２国开４５	５００，０００	４９，９２０，０００．００	１．３２
３	０１０３０８	０３国债⑻	２２０，０００	２２，０７７，０００．００	０．５９

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	３，７７６，２８０．８８
２	应收证券清算款	１９，８８９，３９８．３５
３	应收股利	－
４	应收利息	１，０３９，１８５．５０
５	应收申购款	３４８，４９４．２５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２５，０５３，３５８．９８

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	０００８８３	湖北能源	１２０，５５８，０００．００	３．２０	非公开发行

本报告期期初基金份额总额	１，１３６，３０２，７５７．７０
本报告期基金总申购份额	３３，９６２，６６０．７３
减：本报告期基金总赎回份额	３１，２８５，３６２．８６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，１３８，９８０，０５５．５７