基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一三年一月二十一日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标单位：人民币元

■

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金未规定业绩比较基准。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

兴和证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（１９９９年７月１４日至２０１２年１２月３１日）

■

注：本基金未规定业绩比较基准。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

４季度，国际方面，美国等经济体延续了宽松的货币政策，国际资金不断流入新兴市场。国内方面，宏观经济温和复苏，通胀保持低位，企业盈利能力得到一定恢复，出口需求仍然较为疲弱，流动性较为稳定。上证指数在４季度触底反弹，季度涨幅８．７７％。

报告期内，本基金指数投资部分仓位稳定，积极投资部分保持了较高仓位，超配了与企业盈利反转、经济复苏相关的部分行业。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为０．９２９４元，本报告期份额净值增长率为３．６１％，同期上证综指上涨８．７７％，深证成指上涨５．０４％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，我们认为，经济的复苏和企业盈利状况的改善将延续一段时间，股票在长短期均出现一定投资机会，未来股价走势将更为明显地反映经济和企业基本面的变化。

在未来的投资策略上，本基金将综合考虑指数投资和积极投资对基金整体业绩的影响。在控制长期投资风险的同时，本基金将以更加积极的视角“自上而下”地寻找潜在投资机会，同时“自下而上”地研究发掘符合经济转型方向的优质公司。本基金将努力把握经济复苏等投资机会，力争为投资者实现良好的收益。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况金额单位：人民币元

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

■

５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

５．３．１ 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

■

５．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细金额单位：人民币元

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位：人民币元

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 期末其他各项资产构成单位：人民币元

■

５．８．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位：人民币元

■

５．８．５．１ 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．５．２ 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位：份

■

§７ 影响投资者决策的其他重要信息

７．１ 报告期内披露的主要事项

２０１２年１０月２６日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。

２０１２年１２月２８日发布华夏基金管理有限公司关于提请投资者及时更新身份证件或者身份证明文件的公告。

２０１２年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏资本管理有限公司的公告。

７．２ 其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批ＲＱＦＩＩ基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

２０１２年４季度，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，积极把握市场反弹机会，旗下主动管理的股票型、混合型基金均取得了正收益，固定收益类产品也取得了稳定的回报，大部分基金表现优于市场平均水平。在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，持续提高服务质量：推出货币基金快速赎回业务，投资者可使用中国工商银行借记卡、招商银行储蓄卡、中国建设银行储蓄卡、中国农业银行金穗借记卡等银行卡通过电子交易平台快速赎回华夏现金增利证券投资基金，资金使用效率得到提高；推出余额理财服务，使用中国工商银行借记卡的电子交易客户可通过该功能将多余资金自动申购华夏现金增利证券投资基金，资金闲置时间有效减少。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《兴和证券投资基金基金合同》；

８．１．３《兴和证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３ 查阅方式

投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一三年一月二十一日

基金简称	华夏兴和封闭
基金主代码	５０００１８
交易代码	５０００１８
基金运作方式	契约型封闭式
基金合同生效日	１９９９年７月１４日
报告期末基金份额总额	３，０００，０００，０００份
投资目标	通过运用指数化投资方法和积极的投资运作，力求基金收益率超越我国证券市场的指数增长率（以中证１００指数为参考），谋求基金资产长期增值。
投资策略	本基金资产在指数化投资、积极投资、债券投资中进行适当分配，谋求较低风险下的稳定收益。
业绩比较基准	本基金未规定业绩比较基准。
风险收益特征	本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－５４，６５０，８２３．３５
２．本期利润	９７，１７０，５４１．５５
３．加权平均基金份额本期利润	０．０３２４
４．期末基金资产净值	２，７８８，１０２，４３６．３６
５．期末基金份额净值	０．９２９４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	３．６１％	２．２３％	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业 年限	说明
		任职日期	离任日期
彭一博	本基金的基金经理	２０１２－０１－１２	－	４年	北京大学经济学硕士。２００８年７月加入华夏基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理等。
刘振华	本基金的基金经理	２０１２－０６－０４	－	１２年	中国人民大学ＭＢＡ。２０００年９月加入华夏基金管理有限公司，曾任交易员、研究员、风险管理部副总经理、交易总监等。

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，０８４，０８８，４５０．７２	７２．６０
	其中：股票	２，０８４，０８８，４５０．７２	７２．６０
２	固定收益投资	５７６，１０７，９５８．８０	２０．０７
	其中：债券	５７６，１０７，９５８．８０	２０．０７
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１９６，９５９，５３２．３５	６．８６
６	其他各项资产	１３，６８２，４２１．９７	０．４８
７	合计	２，８７０，８３８，３６３．８４	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１０，６１２，２８１．４４	０．３８
Ｂ	采掘业	２８，００１，４５９．２２	１．００
Ｃ	制造业	７００，９０２，９８７．７７	２５．１４
Ｃ０	食品、饮料	１１６，４２２，３０９．５７	４．１８
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２，１７５，０００．００	０．０８
Ｃ２	木材、家具	１７，４３４，０５０．００	０．６３
Ｃ３	造纸、印刷	２１，０５８，５６０．９０	０．７６
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５７，０９９，４５７．５１	２．０５
Ｃ５	电子	１５２，７５８，１７３．４６	５．４８
Ｃ６	金属、非金属	１７，７９４，５６０．６５	０．６４
Ｃ７	机械、设备、仪表	１８６，７３１，９２２．１０	６．７０
Ｃ８	医药、生物制品	１０９，０８１，３７５．２３	３．９１
Ｃ９９	其他制造业	２０，３４７，５７８．３５	０．７３
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	５１，０９７，１６３．２４	１．８３
Ｅ	建筑业	１２，４４２，５３０．６０	０．４５
Ｆ	交通运输、仓储业	７４，４８６，３７８．５２	２．６７
Ｇ	信息技术业	１２４，５００，４６０．０２	４．４７
Ｈ	批发和零售贸易	７５，６１３，７５５．３７	２．７１
Ｉ	金融、保险业	４７，１００，８３０．００	１．６９
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	１９，４１１，３４１．４５	０．７０
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	９５９，３７６．００	０．０３
	合计	１，１４５，１２８，５６３．６３	４１．０７

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１，８７４，４００．００	０．０７
Ｂ	采掘业	９９，３６７，３９２．６９	３．５６
Ｃ	制造业	２５８，２９４，０９６．３７	９．２６
Ｃ０	食品、饮料	６１，２７５，６９８．３４	２．２０
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１９，５３４，０３４．４０	０．７０
Ｃ５	电子	４，６６６，５００．００	０．１７
Ｃ６	金属、非金属	５７，５８７，５７０．５０	２．０７
Ｃ７	机械、设备、仪表	９５，０６６，３７７．９３	３．４１
Ｃ８	医药、生物制品	１９，７０１，９７０．２０	０．７１
Ｃ９９	其他制造业	４６１，９４５．００	０．０２
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２６，０７４，２５８．７０	０．９４
Ｅ	建筑业	２８，７４８，９８２．８８	１．０３
Ｆ	交通运输、仓储业	３０，２６１，２８２．５６	１．０９
Ｇ	信息技术业	１２，４１９，３００．５０	０．４５
Ｈ	批发和零售贸易	７，５１４，５００．００	０．２７
Ｉ	金融、保险业	４２２，８７０，４１９．５４	１５．１７
Ｊ	房地产业	４３，７３７，４９６．３５	１．５７
Ｋ	社会服务业	７，７９７，７５７．５０	０．２８
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	９３８，９５９，８８７．０９	３３．６８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	１，３６３，０５９	６１，７３２，９４２．１１	２．２１
２	６０００１６	民生银行	６，３７７，２６０	５０，１２５，２６３．６０	１．８０
３	６０００３６	招商银行	３，４９６，８２８	４８，０８１，３８５．００	１．７２
４	６０１１６６	兴业银行	１，９９７，８０２	３３，３４３，３１５．３８	１．２０
５	６０１３２８	交通银行	６，５０２，０４１	３２，１２０，０８２．５４	１．１５
６	６０００００	浦发银行	３，０２１，６８８	２９，９７５，１４４．９６	１．０８
７	６００８３７	海通证券	２，９０１，９１７	２９，７４４，６４９．２５	１．０７
８	６００５１９	贵州茅台	１１７，９５５	２４，６５４，９５４．１０	０．８８
９	６０１０８８	中国神华	９３１，２２２	２３，６０６，４７７．７０	０．８５
１０	６０１２８８	农业银行	７，１４０，０００	１９，９９２，０００．００	０．７２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	３００１３８	晨光生物	７，４９９，６１９	６９，８９６，４４９．０８	２．５１
２	３０００７７	国民技术	３，４４３，７１０	４９，４８６，１１２．７０	１．７７
３	００２４３６	兴森科技	２，１２１，３３５	３２，４５６，４２５．５０	１．１６
４	３００１２６	锐奇股份	３，５０５，０３８	２９，２３２，０１６．９２	１．０５
５	００２３８５	大北农	１，３０９，７４１	２８，２９０，４０５．６０	１．０１

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值 比例（％）
１	国家债券	２７２，３６０，３８４．００	９．７７
２	央行票据	－	－
３	金融债券	３０３，７４１，０００．００	１０．８９
	其中：政策性金融债	３０３，７４１，０００．００	１０．８９
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	６，５７４．８０	０．００
８	其他	－	－
９	合计	５７６，１０７，９５８．８０	２０．６６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０１０１０７	２１国债（７）	１，６０３，６００	１６７，８８０，８８４．００	６．０２
２	１２０４１３	１２农发１３	１，６００，０００	１５５，２９６，０００．００	５．５７
３	１２０４１０	１２农发１０	１，０００，０００	９７，９３０，０００．００	３．５１
４	１２９９０８	１２贴现国债０８	８００，０００	７９，３９２，０００．００	２．８５
５	１１０２３８	１１国开３８	５００，０００	５０，５１５，０００．００	１．８１

序号	名称	金额
１	存出保证金	４，０３９，６５９．５６
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	９，６３７，７６２．４１
５	应收申购款	－
６	其他应收款	５，０００．００
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１３，６８２，４２１．９７

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２	工行转债	６，５７４．８０	０．００

报告期期初管理人持有的封闭式基金份额	１６５，０８９，７３７
报告期期间买入总份额	－
报告期期间卖出总份额	－
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额	１６５，０８９，７３７
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（％）	５．５０