基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一三年一月二十一日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

恒生交易型开放式指数证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１２年８月９日至２０１２年１２月３１日）

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注：①本基金合同于２０１２年８月９日生效。

②根据恒生交易型开放式指数证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条（三）投资范围、（九）投资限制和禁止行为的有关约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

４季度，国际方面，奥巴马连任，美国推出了新一轮量化宽松政策，财政悬崖问题有待解决；欧洲主权债务危机在欧洲央行购买国债之后进一步得到缓解。国内方面，经济出现见底企稳迹象，“十八大”顺利召开，最高领导层平稳交接，确立了继续改革开放和新四化等方针。由于看好中国经济和股票低估值等因素，大量资金流入中国香港市场，香港市场呈现上涨走势，其中地产和银行股表现突出，恒生指数４季度上涨了８．７２％。

报告期内，本基金在做好建仓和上市工作的基础上，研究并认真应对了上市后的赎回，进行了仓位调整、成分股调整等工作，努力控制交易成本和汇率风险，为投资者带来更好的收益。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为１．０３３７元，本报告期份额净值增长率为３．０４％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年１季度，我们认为，美国经济在解决财政悬崖问题的过程中可能会有所放缓，欧洲经济在债务危机的拖累下仍会维持疲弱，中国经济将延续见底回升的态势，一些新的经济、政治政策在美国、中国、日本等国家的大选或换届之后可能陆续推出。市场方面，如果国际政治、经济保持稳定，海外资本继续看好中国经济，则处于历史相对较低估值水平的恒生指数可能还会继续上涨，反之，则有可能出现震荡。

本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好成份股调整、应对申购赎回、限制股票替代等工作，并力争和业绩基准保持一致。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

金额单位：人民币元

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５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

金额单位：人民币元

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注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

金额单位：人民币元

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注：所用证券代码采用当地市场代码。

５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

金额单位：人民币元

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注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：

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５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．１０．２ 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．１０．３ 其他各项资产构成

单位：人民币元

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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 影响投资者决策的其他重要信息

７．１ 报告期内披露的主要事项

２０１２年１０月１７日发布恒生交易型开放式指数证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告。

２０１２年１０月１７日发布恒生交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告书。

２０１２年１０月１９日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金申购赎回对价计算中组合证券汇率换算有关事项的公告。

２０１２年１０月２２日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告。

２０１２年１０月２２日发布恒生交易型开放式指数证券投资基金上市交易提示性公告。

２０１２年１２月１日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金基金份额参考净值（ＩＯＰＶ）计算中汇率换算有关事项的公告。

２０１２年１２月２０日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告。

２０１２年１２月２５日发布关于恒生交易型开放式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告。

２０１２年１２月２８日发布华夏基金管理有限公司关于提请投资者及时更新身份证件或者身份证明文件的公告。

２０１２年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏资本管理有限公司的公告。

７．２ 其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批ＲＱＦＩＩ基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

２０１２年４季度，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，积极把握市场反弹机会，旗下主动管理的股票型、混合型基金均取得了正收益，固定收益类产品也取得了稳定的回报，大部分基金表现优于市场平均水平。在客户服务方面，华夏基金继续以客户需求为导向，持续提高服务质量：推出货币基金快速赎回业务，投资者可使用中国工商银行借记卡、招商银行储蓄卡、中国建设银行储蓄卡、中国农业银行金穗借记卡等银行卡通过电子交易平台快速赎回华夏现金增利证券投资基金，资金使用效率得到提高；推出余额理财服务，使用中国工商银行借记卡的电子交易客户可通过该功能将多余资金自动申购华夏现金增利证券投资基金，资金闲置时间有效减少。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

８．１．２《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

８．１．３《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

８．１．４法律意见书；

８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

８．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

８．３ 查阅方式

投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一三年一月二十一日

基金简称	华夏恒生ＥＴＦ
基金主代码	１５９９２０
交易代码	１５９９２０
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１２年８月９日
报告期末基金份额总额	４３９，５５９，２１９份
投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数收益率。
风险收益特征	本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称	Ｂａｎｋ ｏｆ Ｃｈｉｎａ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ
境外资产托管人中文名称	中国银行（香港）有限公司

序号	公司名称 （英文）	公司名称 （中文）	证券代码	所在证券市场	所属国家 （地区）	数量 （股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	ＨＳＢＣ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＰＬＣ	汇丰控股有限公司	００００５	香港	中国香港	５６３，８６０	３７，１７０，８３８．１３	８．１８
２	ＣＨＩＮＡ ＭＯＢＩＬＥ ＬＴＤ	中国移动有限公司	００９４１	香港	中国香港	２６３，８２４	１９，３０６，４３２．５６	４．２５
３	ＣＨＩＮＡ ＣＯＮＳＴＲＵＣＴＩＯＮ ＢＡＮＫ	中国建设银行股份有限公司	００９３９	香港	中国香港	３，６６６，７９２	１８，４９３，４１７．７８	４．０７
４	ＩＮＤ ＆ ＣＯＭＭ ＢＫ ＯＦ ＣＨＩＮＡ	中国工商银行股份有限公司	０１３９８	香港	中国香港	３，２１６，６６８	１４，３４５，２９３．８６	３．１６
５	ＡＩＡ ＧＲＯＵＰ ＬＴＤ	友邦保险控股有限公司	０１２９９	香港	中国香港	４７２，８２７	１１，５９７，６０１．１３	２．５５
６	ＣＮＯＯＣ ＬＴＤ	中国海洋石油有限公司	００８８３	香港	中国香港	７７９，８６２	１０，６１０，８５１．５０	２．３４
７	ＴＥＮＣＥＮＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＴＤ	腾讯控股有限公司	００７００	香港	中国香港	４８，５５６	９，８０３，５３６．５２	２．１６
８	ＢＡＮＫ ＯＦ ＣＨＩＮＡ ＬＴＤ	中国银行股份有限公司	０３９８８	香港	中国香港	３，４６２，９９２	９，７１５，５６６．０４	２．１４
９	ＰＥＴＲＯＣＨＩＮＡ ＣＯ ＬＴＤ	中国石油天然气股份有限公司	００８５７	香港	中国香港	９２２，５２８	８，２１３，３８９．４８	１．８１
１０	ＣＨＩＮＡ ＬＩＦＥ ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ ＣＯ	中国人寿保险股份有限公司	０２６２８	香港	中国香港	３２５，９７４	６，６８７，１９５．２５	１．４７

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－４５４，２０２．９７
２．本期利润	１４，４６６，９９６．８２
３．加权平均基金份额本期利润	０．０１０７
４．期末基金资产净值	４５４，３７１，４７９．１０
５．期末基金份额净值	１．０３３７

阶段	净值增 长率①	净值增长率标准差 ②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	３．０４％	０．６９％	７．７９％	０．８２％	－４．７５％	－０．１３％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王路	本基金的基金经理、数量投资部总经理	２０１２－０８－０９	－	１４年	博士。曾任美国纽约德意志资产管理公司基金经理及定量股票研究负责人、美国纽约法兴银行组合经理、大成基金国际业务部副总监等。２００８年１１月加入华夏基金管理有限公司。
张弘弢	本基金的基金经理、数量投资部副总经理	２０１２－０８－０９	－	１２年	硕士。２０００年４月加入华夏基金管理有限公司，曾任研究发展部总经理等。

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２５０，２１９，２８７．１２	５３．６８
	其中：普通股	２５０，２１９，２８７．１２	５３．６８
	存托凭证	－	－
	优先股	－	－
	房地产信托	－	－
２	基金投资	－	－
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	１９５，０３１，０１０．０９	４１．８４
８	其他各项资产	２０，８４３，７４４．１４	４．４７
９	合计	４６６，０９４，０４１．３５	１００．００

行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
金融	１４７，４３３，９２５．４７	３２．４５
能源	３１，２０６，８２６．０３	６．８７
电信服务	２１，３９９，３９７．７０	４．７１
公用事业	１２，７９３，３８０．８８	２．８２
工业	１０，２４４，１８３．５０	２．２５
信息技术	９，８０３，５３６．５２	２．１６
非必需消费品	９，２８０，２３８．３７	２．０４
必需消费品	７，５５６，２８６．０６	１．６６
材料	５０１，５１２．５９	０．１１
保健	－	－
合计	２５０，２１９，２８７．１２	５５．０７

国家（地区）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
中国香港	２５０，２１９，２８７．１２	５５．０７

序号	衍生品类别	衍生品名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	股指期货	ＨＡＮＧ ＳＥＮＧ ＩＤＸ ＦＵＴ Ｊａｎ１３	－	－
２	－	－	－	－
３	－	－	－	－
４	－	－	－	－
５	－	－	－	－

代码	名称	持仓量（买／卖）	合约市值	公允价值变动
ＨＩＦ３	ＨＡＮＧ ＳＥＮＧ ＩＤＸ ＦＵＴ Ｊａｎ１３	２０８	１９１，５１８，１２０．４６	－３９１，６８１．０９
总额合计				－３９１，６８１．０９
减：可抵消期货暂收款				３９１，６８１．０９
股指期货投资净额				－

序号	名称	金额
１	存出保证金	１１，８６２，０２０．６８
２	应收证券清算款	８，９６２，０４５．３２
３	应收股利	８，２０９．６１
４	应收利息	１１，４６８．５３
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２０，８４３，７４４．１４

本报告期期初基金份额总额	３，５８５，５５９，２１９
本报告期基金总申购份额	３２，０００，０００
减：本报告期基金总赎回份额	３，１７８，０００，０００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	４３９，５５９，２１９