基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至２０１２年１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图：嘉实领先成长股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１１年５月３１日至２０１２年１２月３１日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“十二、基金的投资（三）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年４季度Ａ股市场走出了先抑后扬的反弹行情，为沉寂已久的中国资本市场带来了一抹亮色。１２年４季度的前半段时间，市场无视宏观数据自９月开始的复苏，出于对宏观经济、市场制度的长期担忧，而继续处于下行通道之中，上证综指甚至创下了１９４９点的新低。１２月开始，出于对未来深入改革的良好预期、对经济持续复苏的滞后反应，在低估值蓝筹股的带动下，Ａ股市场大幅反弹。

本基金在１２年４季度及时进行了较大幅度的结构调整，增持了低估值的银行汽车等蓝筹股以及龙头周期股，减持了对三公消费依赖较大的白酒以及部分估值较高的小盘股。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为０．９５３元；本报告期基金份额净值增长率为２．３６％，业绩比较基准收益率为９．５６％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年，主线应该是复苏与改革。

一方面，宏观经济自２０１２年３季度开始已经进入复苏轨道，虽然力度不强，但向上趋势确定，所以Ａ股市场的下行风险大幅下降。当然由于经济政策的重心还是调结构、可持续发展，对于复苏强度，还是持谨慎态度。但宏观经济缓慢复苏，决定了Ａ股市场应该能摆脱２００９年以来的三年单边下跌局面，转而进入一个大的筑底盘整阶段。

另外一方面，经过过去３０年的快速发展，在获得了巨大成就的同时，中国社会的各个层面都积累了较多的矛盾和问题，已经到了不改革就无法继续发展的严峻地步。我们有幸看到新领导班子对此有着清醒认识，也期待有更多得力措施。改革必然是贯穿未来５－１０年的长期主线。

本基金将在２０１３年维持谨慎乐观的投资态度，在继续以估值合理的稳定成长类股票为底仓的基础上，从复苏和改革两个维度，去积极挖掘投资机会，以回报投资者对我们的信任。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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注：报告期末本基金仅持有上述３只债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（１） 中国证监会批准嘉实领先成长股票型证券投资基金募集的文件；

（２）《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》；

（３）《嘉实领先成长股票型证券投资基金招募说明书》；

（４）《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金托管协议》；

（５） 基金管理人业务资格批件、营业执照；

（６） 报告期内嘉实领先成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。

７．２ 存放地点

北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

嘉实基金管理有限公司

２０１３年１月２１日

基金简称	嘉实领先成长股票
基金主代码	０７００２２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年５月３１日
报告期末基金份额总额	１，２６３，４２４，８６１．７０份
投资目标	本基金致力于挖掘中国经济中快速成长的行业，并投资于其中领先成长的企业，在严格控制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期、持续的超额收益。
投资策略	在大类资产配置上，首先参考公司投资决策委员会所形成的大类资产配置范围，在控制风险的前提下优先配置股票资产；在股票选择层面，本基金将在快速成长行业备选库中寻找市场占有率较高、具有较强竞争优势的领先成长公司。在债券投资方面，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×９５％＋上证国债指数收益率×５％。
风险收益特征	本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	－４３，２９２，１６５．５８
２．本期利润	２７，０７７，４６９．２４
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２１０
４．期末基金资产净值	１，２０４，４７４，９０５．５１
５．期末基金份额净值	０．９５３

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．３６％	０．９５％	９．５６％	１．２２％	－７．２０％	－０．２７％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
邵秋涛	本基金基金经理	２０１１年５月３１日	－	１４年	曾任职于成都证券、大鹏证券、国信证券，从事行业研究工作，先后担任研究员、高级研究员；２００６年１２月加盟嘉实基金管理有限公司，历任公司高级研究员、投资经理、嘉实策略混合基金经理，金融硕士，具有基金从业资格，澳大利亚籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，０２９，２５９，７３３．１０	８５．１４
	其中：股票	１，０２９，２５９，７３３．１０	８５．１４
２	固定收益投资	９４，５３３，２７５．６０	７．８２
	其中：债券	９４，５３３，２７５．６０	７．８２
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	２０，０００，０００．００	１．６５
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６０，８２４，１２２．１９	５．０３
６	其他资产	４，３０９，５８３．１８	０．３６
	合计	１，２０８，９２６，７１４．０７	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	４５，７４４，４５３．００	３．８０
Ｃ	制造业	５３３，７１４，１５９．５５	４４．３１
Ｃ０	食品、饮料	１０１，２３８，７５０．１３	８．４１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	３２，００５，３４２．２４	２．６６
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	２８，０４４，５００．００	２．３３
Ｃ５	电子	１０，３０２，０００．００	０．８６
Ｃ６	金属、非金属	５０，７１８，９６１．２０	４．２１
Ｃ７	机械、设备、仪表	２０７，６５９，０１０．０９	１７．２４
Ｃ８	医药、生物制品	１００，５３３，８６７．６９	８．３５
Ｃ９９	其他制造业	３，２１１，７２８．２０	０．２７
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	３１，４０４，２９６．３４	２．６１
Ｇ	信息技术业	７９，４７０，８１５．６４	６．６０
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	２７２，４５４，７２０．９１	２２．６２
Ｊ	房地产业	５５，２１６，３３７．６６	４．５８
Ｋ	社会服务业	２，７４２，０００．００	０．２３
Ｌ	传播与文化产业	８，５１２，９５０．００	０．７１
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，０２９，２５９，７３３．１０	８５．４５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００６５１	格力电器	２，５００，０００	６３，７５０，０００．００	５．２９
２	６００８８７	伊利股份	２，９００，０００	６３，７４２，０００．００	５．２９
３	６０００３６	招商银行	３，０７６，６００	４２，３０３，２５０．００	３．５１
４	６０１６３３	长城汽车	１，３６４，０００	３２，３２６，８００．００	２．６８
５	６０００３１	三一重工	２，９９９，９５９	３１，７６９，５６５．８１	２．６４
６	６００１０４	上汽集团	１，７８４，９４０	３１，４８６，３４１．６０	２．６１
７	００２４３９	启明星辰	２，０１９，９３１	２９，７９３，９８２．２５	２．４７
８	６０１１６６	兴业银行	１，７７２，０８１	２９，５７６，０３１．８９	２．４６
９	６００５８５	海螺水泥	１，６００，０００	２９，５２０，０００．００	２．４５
１０	６００１１８	中国卫星	２，２９９，７６３	２８，１２６，１０１．４９	２．３４

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	８８，５８７，０００．００	７．３５
	其中：政策性金融债	８８，５８７，０００．００	７．３５
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	５，９４６，２７５．６０	０．４９
８	其他	－	－
	合计	９４，５３３，２７５．６０	７．８５

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２０３２０	１２进出２０	９００，０００	８８，５８７，０００．００	７．３５
２	１１００１７	中海转债	６４，７３０	５，７２９，８９９．６０	０．４８
３	１１００２２	同仁转债	１，８５０	２１６，３７６．００	０．０２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５，６１９．６１
２	应收证券清算款	３，８４１，６３１．０５
３	应收股利	－
４	应收利息	４０３，５１２．７７
５	应收申购款	５８，８１９．７５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
	合计	４，３０９，５８３．１８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１７	中海转债	５，７２９，８９９．６０	０．４８

本报告期期初基金份额总额	１，３１５，２１６，１４７．０８
本报告期基金总申购份额	７，１１６，８５７．２４
减：本报告期基金总赎回份额	５８，９０８，１４２．６２
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，２６３，４２４，８６１．７０