基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１０年１１月１８日至２０１２年１２月３１日）

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（１） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（２） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（３） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的ｉｗｉｎｄ群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的次数为０次，未出现异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

四季度宏观经济呈现企稳回升，发电量与ＰＰＩ均触底反弹，但１２月份前市场对政策预期的不明确，以及创业板解禁与ＩＰＯ延后所积聚的压力，令市场表现出基本面出现背离。但中央经济工作会议的定调打消了市场对政策的顾虑，伴随１１、１２月地产销售的回暖，金融、地产、基建为代表的大盘蓝筹板块估值得到显著修复。本基金在报告期内操作以跟踪指数为主。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为２．３２８元，本报告期份额净值增长率为１４．９１％，同期业绩比较基准增长率为１４．５７％，日均跟踪误差为０．０７％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

未来宏观政策将延续中央经济工作会议上提出的“宽财政稳货币”基调，货币政策所面临的ＣＰＩ上行压力在上半年较小；中央项目的基建投资与地产新开工投资将保持投资增速的平稳。在一季度开工旺季前，市场存在结构性机会的概率较大，其中对政策敏的主题性机会，和业绩驱动下的估值切换值得关注。作为上证龙头ＥＴＦ基金的管理人，我们继续坚持拟合指数，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极股票投资。

５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极股票投资。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５．１期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金合同》

２、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

３、《上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

７．２ 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一三年一月二十一日

基金简称	华安上证龙头ＥＴＦ
基金主代码	５１０１９０
交易代码	５１０１９０
基金运作方式	交易型开放式（ＥＴＦ）
基金合同生效日	２０１０年１１月１８日
报告期末基金份额总额	３０３，６５０，７９６．００份
投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	本基金采用完全复制法，即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下，本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构建股票资产组合，但因特殊情况（如流动性不足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替换。本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的９０％。
业绩比较基准	上证龙头企业指数
风险收益特征	本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人	华安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－１１，１８７，３９７．８８
２．本期利润	９６，６８４，４２８．３５
３．加权平均基金份额本期利润	０．２９１０
４．期末基金资产净值	７０６，８７０，６７８．９４
５．期末基金份额净值	２．３２８

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１４．９１％	１．２０％	１４．５７％	１．１９％	０．３４％	０．０１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
许之彦	本基金的基金经理，指数投资部总监	２０１０－１１－１８	２０１２－１２－２２	９年	理学博士，９年证券、基金从业经验，ＣＱＦ（国际数量金融工程师）。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，２００５年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，２００８年４月至２０１２年１２月担任华安ＭＳＣＩ中国Ａ股指数增强型证券投资基金的基金经理，２００９年９月起同时担任上证１８０交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理。２０１０年１１月至２０１２年１２月担任本基金及其联接基金的基金经理。２０１１年９月起同时担任华安深证３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）的基金经理。
牛勇	本基金的基金经理	２０１０－１１－１８	－	８年	复旦大学经济学硕士，ＦＲＭ（金融风险管理师），８年证券金融从业经历，曾在泰康人寿保险股份有限公司从事研究工作。２００８年５月加入华安基金管理有限公司后任风险管理与金融工程部高级金融工程师，２００９年７月至２０１０年８月担任华安ＭＳＣＩ中国Ａ股指数增强型证券投资基金的基金经理助理，２０１０年６月至２０１２年１２月担任上证１８０交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。２０１０年９月起同时担任华安ＭＳＣＩ中国Ａ股指数增强型证券投资基金的基金经理。２０１０年１１月起同时担任本基金及其联接基金的基金经理。２０１２年６月起同时担任华安沪深３００指数分级证券投资基金的基金经理。
徐宜宜	本基金的基金经理	２０１１－５－２６	２０１２－１２－２２	６年	管理学硕士，ＣＦＡ（国际金融分析师），ＦＲＭ（金融风险管理师），６年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。曾在美国道富全球投资管理公司担任对冲基金助理、量化分析师和风险管理师等职。２０１１年１月加入华安基金管理有限公司被动投资部从事海外被动投资的研究工作。２０１１年５月至２０１２年１２月担任本基金及其联接基金的基金经理职务。２０１２年３月起同时担任华安标普全球石油指数证券投资基金（ＬＯＦ）的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	７０３，６３９，７７６．６２	９９．２２
	其中：股票	７０３，６３９，７７６．６２	９９．２２
２	固定收益投资	８１，８７２．００	０．０１
	其中：债券	８１，８７２．００	０．０１
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４，９０１，１７１．２０	０．６９
６	其他各项资产	５８０，２６４．１６	０．０８
７	合计	７０９，２０３，０８３．９８	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	８０，３８０，１０５．５４	１１．３７
Ｃ	制造业	１５６，６７０，１３４．９０	２２．１６
Ｃ０	食品、饮料	１９，３１０，４４２．４８	２．７３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	３，８３１，３９１．６０	０．５４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	２６３，８８０．００	０．０４
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	９９１，７５５．５０	０．１４
Ｃ５	电子	４，８８６，６１２．４０	０．６９
Ｃ６	金属、非金属	４８，１１２，３８７．４７	６．８１
Ｃ７	机械、设备、仪表	６６，９３７，２６４．３５	９．４７
Ｃ８	医药、生物制品	１２，３３６，４０１．１０	１．７５
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２０，４５５，０４６．３４	２．８９
Ｅ	建筑业	７７，３５９，６００．７０	１０．９４
Ｆ	交通运输、仓储业	３２，３０６，２８７．１５	４．５７
Ｇ	信息技术业	２６，９８５，２９０．５６	３．８２
Ｈ	批发和零售贸易	１４，２８９，５５３．６０	２．０２
Ｉ	金融、保险业	２５６，５９８，５４９．２３	３６．３０
Ｊ	房地产业	３１，６２３，１６６．４８	４．４７
Ｋ	社会服务业	３，２９５，５５４．５８	０．４７
Ｌ	传播与文化产业	２，２１９，０５３．６６	０．３１
Ｍ	综合类	１，４５７，４３３．８８	０．２１
	合计	７０３，６３９，７７６．６２	９９．５４

序号	股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１		６０００３６		招商银行		６，６５４，６５５		９１，５０１，５０６．２５		１２．９４
２		６０１６６８		中国建筑		１７，９１４，０２９		６９，８６４，７１３．１０		９．８８
３		６０１３１８		中国平安		１，３７９，４３４		６２，４７４，５６５．８６		８．８４
４		６０１２８８		农业银行		１５，１７４，４００		４２，４８８，３２０．００		６．０１
５		６０００２８		中国石化		５，５０４，１５８		３８，０８８，７７３．３６		５．３９
６		６００１０４		上汽集团		１，８９０，４２６		３３，３４７，１１４．６４		４．７２
７		６０１０８８		中国神华		１，１５１，２９４		２９，１８５，３０２．９０		４．１３
８		６０１６０１		中国太保		９９２，５１１		２２，３３１，４９７．５０		３．１６
９		６０００３０		中信证券		１，４６１，４５２		１９，５２４，９９８．７２		２．７６
１０		６００５８５		海螺水泥		９８９，６４９		１８，２５９，０２４．０５		２．５８

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	８１，８７２．００	０．０１
８	其他	－	－
９	合计	８１，８７２．００	０．０１

序号		债券代码		债券名称		数量（张）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	１１００２２		同仁转债		７００		８１，８７２．００		０．０１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	５７９，１５０．９１
３	应收股利	－
４	应收利息	１，１１３．２５
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	５８０，２６４．１６

本报告期期初基金份额总额	３４０，６５０，７９６．００
本报告期基金总申购份额	５００，０００．００
减：本报告期基金总赎回份额	３７，５００，０００．００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	３０３，６５０，７９６．００