基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年０１月１９日

§１ 重要提示

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§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位： 人民币元

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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：过去三个月指２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：截止日期为２０１２年１２月３１日。本基金于２００３年１２月２日成立，建仓期６个月，从２００３年１２月２日至２００４年６月１日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天利增长债券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天利增长债券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：１、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；２、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。１、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。２、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（１日、３日、５日）的季度公平性交易分析评估等。１、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。２、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２ 年四季度，随着十八大召开，国民经济获得了政策面较为明确的支撑，投资者对一系列经济转型和经济结构调整政策形成正面预期，而公布的宏观经济数据表明中国的经济正逐步远离衰退的轨道，再次获得上行动力，１２月权益市场大幅上涨，一扫前期阴霾。债券市场也在三季度收益率大幅上行后企稳向下，１０月与１１月债市再现“小阳春”行情。

天利基金在过去的一个季度中表现较为出色，实现了我们在三季度报告中提出在未来一季度给投资者带来确定收益的目标。期内我们较大比例地增持资质收益均较为合适的信用债，拉长组合久期，充分享受了收益率下行对组合的积极贡献。同时组合也充分享受金字塔转债投资策略的正回报，市场以其特有方式对长期以来坚持价值投资理念，对我们基金充满信任，不离不弃的投资者给予了回报。

未来，我们对转债市场仍然相对乐观，但随着不同转债估值的提升，我们将会区分对待，优化结构。对于信用债的投资我们将继续精挑细选，积极操作，争取在新的一年里给投资者带来稳定的收益。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金净值增长率为３．６３％，业绩比较基准收益率为０．５６％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

５．８．３其他资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立富国天利增长债券投资基金的文件

２、富国天利增长债券投资基金基金合同

３、富国天利增长债券投资基金托管协议

４、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

５、富国天利增长债券投资基金财务报表及报表附注

６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心二期１６－１７层

７．３ 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：９５１０５６８６、４００８８８０６８８（全国统一，免长途话费）

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｌｌｇｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

富国基金管理有限公司

２０１３年０１月１９日

本报告财务资料未经审计。 本报告期自２０１２年１０月１日起至２０１２年１２月３１日止

基金简称	富国天利增长债券
基金主代码	１０００１８
交易代码	前端交易代码：１０００１８ 后端交易代码：１０００１９
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００３年１２月０２日
报告期末基金份额总额（单位：份）	１，５１５，９３６，４９９．４８
投资目标	本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，投资目标是在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当期收益。
投资策略	久期控制下的主动性投资策略。
业绩比较基准	中国债券总指数
风险收益特征	本基金为主要投资于高信用等级固定收益证券的投资基金，属于低风险的基金品种。
基金管理人	富国基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月０１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	２０，６５０，４５６．０８
２．本期利润	６９，７２８，１３５．２６
３．加权平均基金份额本期利润	０．０４２５
４．期末基金资产净值	１，８７７，０１４，０８７．２７
５．期末基金份额净值	１．２３８２

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	３．６３％	０．１２％	０．５６％	０．０３％	３．０７％	０．０９％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
饶刚	本基金基金经理兼任公司总经理助理、固定收益部总经理、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金经理、富国汇利分级债券型证券投资基金基金经理	２００６－０１－１２	－	１４年	硕士，曾任职兴业证券股份有限公司研究部职员、投资银行部职员；２００３年７月任富国基金管理有限公司债券研究员，２００６年１月至今任富国天利基金经理，２００８年１０月起兼任富国天丰基金经理，２０１０年９月起兼任富国汇利分级债券基金经理。兼任富国基金公司总经理助理、固定收益部总经理。具有基金从业资格，中国国籍。
陈曙亮	本基金基金经理兼任富国可转换债券证券投资基金基金经理、富国优化增强债券基金基金经理	２０１２－０７－０２	－	５年	硕士，２００８年６月至２０１２年１月任富国基金管理有限公司助理定量研究员、定量研究员； ２０１２年２月至４月任富国基金管理有限公司年金投资经理；２０１２年７月任富国天利增长债券投资基金基金经理、富国可转换债券证券投资基金基金经理；２０１２年１２月任富国优化增强债券基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１１９，５１６，６９０．６１	３．２２
	其中：股票	１１９，５１６，６９０．６１	３．２２
２	固定收益投资	３，１３６，０９２，５３１．３７	８４．５８
	其中：债券	３，１３６，０９２，５３１．３７	８４．５８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	５４，５３１，５８０．２５	１．４７
６	其他资产	３９７，８５４，８８０．５２	１０．７３
７	合计	３，７０７，９９５，６８２．７５	１００．００

代码	行业类别		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
Ａ		农、林、牧、渔业		－		－
Ｂ		采掘业		－		－
Ｃ		制造业		１１９，５１６，６９０．６１		６．３７
Ｃ０		食品、饮料		－		－
Ｃ１		纺织、服装、皮毛		－		－
Ｃ２		木材、家具		－		－
Ｃ３		造纸、印刷		－		－
Ｃ４		石油、化学、塑胶、塑料		－		－
Ｃ５		电子		－		－
Ｃ６		金属、非金属		－		－
Ｃ７		机械、设备、仪表		１１９，５１６，６９０．６１		６．３７
Ｃ８		医药、生物制品		－		－
Ｃ９９		其他制造业		－		－
Ｄ		电力、煤气及水的生产和供应业		－		－
Ｅ		建筑业		－		－
Ｆ		交通运输、仓储业		－		－
Ｇ		信息技术业		－		－
Ｈ		批发和零售贸易		－		－
Ｉ		金融、保险业		－		－
Ｊ		房地产业		－		－
Ｋ		社会服务业		－		－
Ｌ		传播与文化产业		－		－
Ｍ		综合类		－		－
		合计		１１９，５１６，６９０．６１		６．３７

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	８１，９３１，８６４．００	４．３７
２	央行票据	４９，９７５，０００．００	２．６６
３	金融债券	２５６，４２６，０００．００	１３．６６
	其中：政策性金融债	２５６，４２６，０００．００	１３．６６
４	企业债券	２，３６８，７２０，０１８．８７	１２６．２０
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	１０，２９８，０００．００	０．５５
７	可转债	３６８，７４１，６４８．５０	１９．６５
８	其他	－	－
９	合计	３，１３６，０９２，５３１．３７	１６７．０８

序号		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	６００８１５		厦工股份		１７，０９８，２３９		１１９，５１６，６９０．６１		６．３７

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１５	石化转债	２，４０２，９００	２４７，２８２，４３９．００	１３．１７
２	０１９２０１	１２国债０１	７０８，６００	７０，８９５，４３０．００	３．７８
３	１２０２２８	１２国开２８	７００，０００	６９，８３９，０００．００	３．７２
４	１２２９８８	０９渝隆债	５３７，９１０	５５，９４２，６４０．００	２．９８
５	１２２９５３	０９岳城建	５２２，４９０	５２，９０２，１１２．５０	２．８２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	３８０，６１６．９３
２	应收证券清算款	３１３，１２１，６５８．２６
３	应收股利	－
４	应收利息	８２，２７３，１０４．３８
５	应收申购款	２，０７９，５００．９５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３９７，８５４，８８０．５２

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１５	石化转债	２４７，２８２，４３９．００	１３．１７
２	１１００１８	国电转债	５０，７７１，３５３．６０	２．７０
３	１１００１３	国投转债	２８，９４５，７８７．２０	１．５４
４	１１３００３	重工转债	２０，０４９，５４１．２０	１．０７

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００８１５	厦工股份	１１９，５１６，６９０．６１	６．３７	增发新股

报告期期初基金份额总额	１，６９４，４６２，３４２．０９
报告期期间基金总申购份额	６９，１９６，１５０．１６
减：报告期期间基金总赎回份额	２４７，７２１，９９２．７７
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－
报告期期末基金份额总额	１，５１５，９３６，４９９．４８