基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)自2009年4月20日起,本基金实行销售服务费分级收费方式,分设两级基金份额:A级基金份额和B级基金份额。详情请参阅相关公告。
(2)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.广发货币A
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注:本基金收益分配按月结转份额。
2.广发货币B
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注:本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2005年5月20日至2012年12月31日)
1、广发货币A
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注:1、本基金建仓期为基金合同生效后3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
2、自2010年10月28日起,本基金的业绩比较基准由 “一年期银行定期存款的税后利率:(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率”变更为“税后活期存款利率:即(1-利息税率)×活期存款利率”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年底关键时点效应明显,银行类机构纷纷压缩信用头寸和融券规模,资金面紧张。7天回购利率上升到4.5%,1个月回购利率更是接近5%。AAA短期融资券收益率持续上升,高点收益率接近4.5%,跟一年期金融债的利差扩大到120个基点,投资价值凸出。
报告期内我们把握资金利率上行机会,调整组合,增配短期融资券,提高组合收益率。债券组合以高等级短期融资券为主,保持组合流动性和规避信用风险。下季度我们仍然保持合理久期,银行存款比例维持在60%以上,并继续增配高等级短期融资券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内广发货币A收益率为0.9635%,广发货币B收益率为1.0243%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年是新一届政府的开局第一年,预计整体货币政策基调以平稳为主,操作手段仍然主要依赖逆回购或者存款准备金等数量化工具。目前国内经济表现平稳,在可接受范围内运行,全年gdp增长预计在7.5%-8.5%之间,基建投资随着信贷的投放和地方债的融资发行而继续得到支持,房地产市场的回稳升温也有利于进一步的项目开工。虽然从2013年起银行开始执行更严格的资本监管,但股市和债市的融资渠道通畅,银行应能通过外部融资来满足监管要求,银行仍有能力和动力继续通过信贷来扩张规模,全年信贷规模应能在8万亿以上。物价是个不太确定的因素,整体物价水平仍在高位,这制约了货币政策的调整空间。外部经济的看点主要在于美国是否会提前收紧货币政策,和欧洲的复苏步伐是否能超预期。综合以上因素,我们判断国内货币政策调整的幅度不会太大,主要以数量工具为主,应有二次的降准空间。
2013年对货币基金而言仍然是较好的投资年份,在央行仍然采取以逆回购为主的措施来维持市场流动性的过程中,整体流动性不会泛滥,可投资品种收益率保持较高的收益率,我们的策略是在保持流动性的基础上做好大类资产配置,赚取资本利得和利息收入。
具体而言,我们将坚持货币市场基金流动性管理工具的投资目标,保持合理的组合平均剩余到期期限,在合规基础上进行组合管理,根据对利率和信用市场变化的规律的深入研究来提高组合收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20%的情况。
5.8.3 根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件;
2.《广发货币市场基金基金合同》;
3.《广发货币市场基金基金托管协议》;
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版;
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一三年一月十九日
基金简称 | 广发货币 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2005年5月20日 |
报告期末基金份额总额 | 27,591,978,207.81份 |
投资目标 | 在保持低风险与资产流动性的基础上,追求稳定的当期收益。 |
投资策略 | (4)信用等级在AAA级以下的企业债券;
(5)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 |
业绩比较基准 | 根据本基金的投资对象和投资目标,业绩比较基准为税后活期存款利率:即(1-利息税率)×活期存款利率。 |
风险收益特征 | 本基金具有高安全性、高流动性和稳定的收益,力争获取稳定的超过同期银行活期存款利率(税后)的收益率。 |
基金管理人 | 广发基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
下属两级基金的基金简称 | 广发货币A | 广发货币B |
下属两级基金的交易代码 | 270004 | 270014 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 15,114,541,379.68份 | 12,477,436,828.13份 |
主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) |
广发货币A | 广发货币B |
1.本期已实现收益 | 155,347,188.53 | 185,054,169.69 |
2.本期利润 | 155,347,188.53 | 185,054,169.69 |
3.期末基金资产净值 | 15,114,541,379.68 | 12,477,436,828.13 |
阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.9635% | 0.0020% | 0.0894% | 0.0000% | 0.8741% | 0.0020% |
阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.0243% | 0.0020% | 0.0894% | 0.0000% | 0.9349% | 0.0020% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
温秀娟 | 本基金的基金经理 | 2010-4-29 | - | 12 | 女,中国籍,经济学学士,持有证券业执业证书,2000年7月至2004年10月任职于广发证券股份有限公司江门营业部,2004年10月至2008年8月在广发证券股份有限公司固定收益部工作,2008年8月11日至今在广发基金管理有限公司固定收益部工作,2010年4月29日起任广发货币基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 固定收益投资 | 11,454,353,286.42 | 35.28 |
| 其中:债券 | 11,454,353,286.42 | 35.28 |
| 资产支持证券 | - | - |
2 | 买入返售金融资产 | 142,500,413.75 | 0.44 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
3 | 银行存款和结算备付金合计 | 19,644,657,628.75 | 60.51 |
4 | 其他各项资产 | 1,221,628,674.47 | 3.76 |
5 | 合计 | 32,463,140,003.39 | 100.00 |
序号 | 项目 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 报告期内债券回购融资余额 | 11.73 |
其中:买断式回购融资 | - |
序号 | 项目 | 金额 | 占基金资产净值的比例(%) |
2 | 报告期末债券回购融资余额 | 4,803,583,735.35 | 17.41 |
其中:买断式回购融资 | - | - |
序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例(%) | 各期限负债占基金资产净值的比例(%) |
1 | 30天以内 | 16.94 | 17.41 |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.07 | - |
2 | 30天(含)—60天 | 9.20 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.44 | - |
3 | 60天(含)—90天 | 12.08 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
4 | 90天(含)—180天 | 37.78 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
5 | 180天(含)—397天(含) | 37.23 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
| 合计 | 113.23 | 17.41 |
项目 | 天数 |
报告期末投资组合平均剩余期限 | 134 |
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 146 |
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 107 |
序号 | 债券品种 | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例
(%) |
1 | 国家债券 | 817,833,026.18 | 2.96 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 1,098,512,483.31 | 3.98 |
| 其中:政策性金融债 | 1,098,512,483.31 | 3.98 |
4 | 企业债券 | 20,000,000.00 | 0.07 |
5 | 企业短期融资券 | 9,518,007,776.93 | 34.50 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 11,454,353,286.42 | 41.51 |
9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 418,689,413.20 | 1.52 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量
(张) | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 129908 | 12贴现国债08 | 5,900,000 | 588,288,804.16 | 2.13 |
2 | 041254022 | 12港中旅CP001 | 4,000,000 | 400,913,132.11 | 1.45 |
3 | 110206 | 11国开06 | 4,000,000 | 398,689,413.20 | 1.44 |
4 | 041254015 | 12华能电CP001 | 3,700,000 | 370,841,844.15 | 1.34 |
5 | 041273002 | 12中化股CP001 | 3,000,000 | 300,342,252.03 | 1.09 |
6 | 041251009 | 12三峡CP001 | 2,500,000 | 249,979,395.72 | 0.91 |
7 | 041261008 | 12中电投CP001 | 2,200,000 | 220,059,442.08 | 0.80 |
8 | 120218 | 12国开18 | 2,100,000 | 210,050,204.20 | 0.76 |
9 | 041256015 | 12苏交通CP002 | 2,000,000 | 200,191,878.63 | 0.73 |
10 | 011223002 | 12大唐SCP002 | 2,000,000 | 199,928,242.75 | 0.72 |
项目 | 偏离情况 |
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | 0次 |
报告期内偏离度的最高值 | 0.1153% |
报告期内偏离度的最低值 | 0.0686% |
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.0928% |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收利息 | 277,388,769.50 |
4 | 应收申购款 | 944,239,904.97 |
5 | 其他应收款 | - |
6 | 待摊费用 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | 1,221,628,674.47 |
项目 | 广发货币A | 广发货币B |
本报告期期初基金份额总额 | 15,970,261,494.51 | 15,873,952,027.67 |
本报告期基金总申购份额 | 18,405,457,337.10 | 23,948,827,686.21 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 19,261,177,451.93 | 27,345,342,885.75 |
本报告期期末基金份额总额 | 15,114,541,379.68 | 12,477,436,828.13 |