基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一三年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:比较基准=65%*(60%*上证180+40%*深证100)+35%*中信标普全债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1.东吴嘉禾基金于2005年2月1日成立。
2.比较基准=65%*(60%*上证180+40%*深证100)+35%*中信标普全债指数。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、此处的任职日期和离职日期均指公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4季度初以来,我国经济增速持续放缓的态势得到扭转,固定资产投资、企业盈利、消费等各项经济数据逐月向好,显示实体经济已经企稳回升。不过,由于投资者对经济回升的持续性信心不足,加上“十八大”维稳行情的逻辑演绎,A股市场的走势出现反复,并于12月初创下3年内的新低。此后,当投资者看到新一届领导集体以实际行动表明深化制度改革的决心、强调市场化调控手段、以新型城镇化作为未来我国内需的根本驱动力之后, A股市场出现了估值修复的强劲上涨行情。其中,房地产、金融、汽车、家电等估值低且具有早周期性质的板块涨幅居前,而食品饮料、餐饮旅游、电子信息、医药等板块跌幅居前,市场出现明显的风格转换。
基于政府政策主导的基建投资拉动经济复苏的格局已经确立,本基金在配置上由防御性行业向早周期性行业倾斜,减持食品饮料、医药、农业等板块,增持房地产、汽车、轨道交通设备、建材等板块,同时保留了估值低的银行股和业绩增长确定性强的一些成长股。这使得本基金在12月初以来的上涨行情中跑赢基准指数,并实现基金净值的年度正收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为0.7108元,累计净值2.4308元;本报告期份额净值增长率5.12%,同期业绩比较基准收益率为6.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年的政策总基调已经明确,即继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,并且要积极稳妥地推进城镇化,这些都有利于经济的持续复苏。从长期来看,新型城镇化的实施,是我国经济发展由出口导向型的沿海经济向以内需为导向的沿海与内地联动的多极化发展转变。实现这一转变的各项制度性改革将是未来我国经济发展以及A股市场的最大红利。
随着市场信心的重新恢复,我们认为12月份以来的A股市场估值修复行情将得以延续,并且,宏观经济的持续好转将带动上市公司的盈利增长,从而使股价演绎估值和业绩的“戴维斯双击”。继续看好房地产、汽车、轨道交通设备、金融、建材等早周期性行业,长期看好竞争优势明显、成长性突出的医疗保健、品牌消费、节能环保等行业。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
5.8.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额。
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金设立的文件;
2、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金合同》;
3、《东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2013年1月19日