基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发双债添利债券A类:
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2、广发双债添利债券C类:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发双债添利债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年9月20日至2012年12月31日)
1.广发双债添利债券A类:
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2.广发双债添利债券C类:
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注:本基金合同生效日期为2012年9月20日,建仓期为6个月。至披露时点,本基金仍处于建仓期,且基金成立未满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发双债添利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年4季度,国内经济出现了筑底回升的迹象,PMI数据连续好转,用电量增速从底部回升,工业企业的收入和利润指标逐步改善,但出口数据受制于主要外贸伙伴复苏的缓慢缺乏亮点,显示目前经济回暖主要仍在于国内需求的拉动。从一般贷款利率水平仍显著高于上市公司的ROA水平来看,民间投资尚未启动,前期拉动投资增长的动力主要来自国有的重工业企业以及基建投资。同时,市场对于CPI和通胀的担忧都在加重,体现为:蔬菜价格在4季度逐步回升,猪肉价格在12月份出现了显著的上涨,房地产价格和销量的回暖以及国际社会的宽松货币政策加重了这一预期。
在对通胀的担忧以及股市上涨带来资金分流的双重冲击下,4季度利率债和中高等级信用债出现全面调整:中长端利率品种的收益率出现了15-20BP的最大涨幅,同时,12月份偏紧的资金面进一步推动中短期品种的收益率上行,只有5年期AA+品种受到的冲击相对较小,而中低等级信用债在理财产品等机构的配置压力下,收益率平稳,部分品种甚至出现小幅下降。债券品种中,最大的收益来源是可转债,中信标普可转债指数涨幅达到4.4%。
本基金于11月底打开,出现了较大规模的赎回,由于在建仓期间以流动性较好的高等级信用债为主,赎回对组合流动性的冲击不大;对于低评级债券,本基金择优选取基本面良好的个券,不作为重点配置品种;可转债方面,配置比例相对基准偏低。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
广发双债添利A类本报告期净值增长率为1.3%,广发双债添利C类本报告期净值增长率为1.1%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年1季度,政策层面整体处于空窗期,预计仍会延续积极财政政策和稳健货币政策的措辞。考虑到实体经济的融资成本迟迟无法得到有效降低,预计资金面仍将维持中性偏松的状态,推动社会融资总量提高。
国内经济方面,目前仍未看到民间投资主动性恢复的明确信号,经济指标回升的动力仍在于政府主导的投资,持续性不强。国外需求面临的不确定性依然较大,对于出口数据仍存忧虑。
在具体的债券品种方面,中高等级信用债的绝对收益率水平具备优势,仍将是本基金的主要配置品种;中低等级信用债的后续供给加大,会拉低整体的信用资质,同时信用风险的演化预计还会继续,收益率面临上行压力,本基金将精选其中基本面良好的个券;转债方面,前期的配置品种偏低,将逐步提高配置比例到中性水平。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 根据公开市场信息,报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发双债添利债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发双债添利债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发双债添利债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
7.3 查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一三年一月十九日
基金简称 | 广发双债添利债券 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2012年9月20日 |
报告期末基金份额总额 | 1,042,597,764.91份 |
投资目标 | 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值,力争为基金份额持有人提供高于业绩比较基准的收益。 |
投资策略 | 2、固定收益类资产投资策略
本基金将采用“自上而下”的债券资产配置和“自下而上”的个券精选相结合的固定收益类资产投资策略。从整体上来看,固定收益类资产的投资策略主要可以分为以下三个层次:确定组合的久期和组合的利率期限结构;进行组合资产的类属配置和个券选择;根据相关影响因素的变化情况,对投资组合进行及时动态的调整。 |
业绩比较基准 | 中债企业债总全价指数收益率×45%+中信标普可转债指数收益率×45%+中债国债总指数收益率×10% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
基金管理人 | 广发基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
下属两级基金的基金简称 | 广发双债添利债券A类 | 广发双债添利债券C类 |
下属两级基金的交易代码 | 270044 | 270045 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 274,631,934.99份 | 767,965,829.92份 |
主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) |
广发双债添利债券A类 | 广发双债添利债券C类 |
1.本期已实现收益 | 3,884,776.96 | 10,065,299.35 |
2.本期利润 | 4,956,051.96 | 13,149,121.69 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0110 | 0.0097 |
4.期末基金资产净值 | 278,366,099.67 | 777,229,550.26 |
5.期末基金份额净值 | 1.014 | 1.012 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.30% | 0.06% | 1.84% | 0.15% | -0.54% | -0.09% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.10% | 0.06% | 1.84% | 0.15% | -0.74% | -0.09% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
谭昌杰 | 本基金的基金经理;广发理财年年红基金的基金经理 | 2012-9-20 | - | 4 | 男,中国籍,经济学硕士,持有证券业执业资格证书,2008年7月至今在广发基金管理有限公司固定收益部任债券研究员,2012年7月19日起任广发年年红债券基金基金经理,2012年9月20日起任广发双债添利债券型证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
| 其中:股票 | - | - |
2 | 固定收益投资 | 1,567,174,949.27 | 96.52 |
| 其中:债券 | 1,567,174,949.27 | 96.52 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 15,924,450.69 | 0.98 |
6 | 其他各项资产 | 40,496,243.58 | 2.49 |
7 | 合计 | 1,623,595,643.54 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 79,729,400.00 | 7.55 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 70,230,000.00 | 6.65 |
| 其中:政策性金融债 | 70,230,000.00 | 6.65 |
4 | 企业债券 | 455,841,446.20 | 43.18 |
5 | 企业短期融资券 | 210,744,000.00 | 19.96 |
6 | 中期票据 | 642,507,000.00 | 60.87 |
7 | 可转债 | 108,123,103.07 | 10.24 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 1,567,174,949.27 | 148.46 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1282501 | 12电网MTN4 | 700,000 | 69,937,000.00 | 6.63 |
2 | 122068 | 11海螺01 | 612,020 | 61,508,010.00 | 5.83 |
3 | 1282356 | 12金隅MTN1 | 600,000 | 60,852,000.00 | 5.76 |
4 | 1280476 | 12甬交投债 | 600,000 | 60,006,000.00 | 5.68 |
5 | 1280007 | 12晋煤销债 | 500,000 | 52,025,000.00 | 4.93 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 250,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 18,685,271.33 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 20,233,622.88 |
5 | 应收申购款 | 1,327,349.37 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 40,496,243.58 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113003 | 重工转债 | 27,793,695.00 | 2.63 |
2 | 110015 | 石化转债 | 24,419,513.90 | 2.31 |
3 | 113002 | 工行转债 | 16,437,000.00 | 1.56 |
4 | 125089 | 深机转债 | 7,738,492.17 | 0.73 |
项目 | 广发双债添利债券A类 | 广发双债添利债券C类 |
本报告期期初基金份额总额 | 520,811,610.78 | 1,593,634,572.81 |
本报告期基金总申购份额 | 23,928,496.44 | 6,856,332.58 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 270,108,172.23 | 832,525,075.47 |
本报告期基金拆分变动份额 | - | - |
本报告期期末基金份额总额 | 274,631,934.99 | 767,965,829.92 |