基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005年3月8日至2012年12月31日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查,在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年第四季度,市场的表现不可谓不具有戏剧性。10月和11月市场在悲观和怀疑中惯性下跌,对9月以来明确的经济企稳回升信号以及18大释放的改革信号视而不见,而12月市场出现连续上涨,之前早已存在的经济数据和市场估值水平纷纷成为上涨理由。股票市场本来是经济的晴雨表,这个晴雨表往往应领先实体经济3个月到半年的时间,而本次行情则滞后了两个月以上,一定程度上反映出市场的不自信。四季度的上涨总体以银行、房地产等低市盈率板块为主,全季度上证指数上涨8.77%,沪深300指数上涨10.02%,中小板指数下跌0.66%,创业板指数上涨3.51%。
由于报告期内本基金坚持相对乐观的判断,组合呈现比较典型的两端特征,一端是超跌高弹性的强周期品种,另一端是估值合理、空间明确且增长确定性较强的成长型品种,总体弹性较大,在10月和11月的下跌中跌幅较大,一度承受了较大的净值损失,但在随后12月市场上涨中净值反弹也比较快。在市场持续较快上涨的过程中,本基金减持了部分反弹幅度较大、估值已基本处于合理区间、又缺乏持续成长空间的周期性品种,逐步增加了股价调整比较充分、长期成长比较明确的医药以及食品饮料等消费行业的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在本报告期内净值增长率是7.17%,同期业绩比较基准收益率是7.16%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然对于中国的经济发展,我们依然坚持前期相对乐观的判断,对中国经济的长期增长潜力和成长空间依然充满信心,但对短期市场继续上涨的空间我们却相对谨慎。本轮市场上涨的领涨力量来自银行为主的金融股及地产股,基础是估值比较低,催化因素是新兴城镇化。对银行股,我们的基本判断是已经过了快速增长期,其实炒银行股最好的时间区间是12年初,估值水平和目前相似,但成长速度却仍能达到20%以上,从当前时点来看,增速放缓是确定的。当前中国经济大的格局,是金融系统及垄断企业的利润占据了全部企业利润的绝大部分,已经严重制约了国内实体经济的活力,资金对实体经济的投资意愿也非常低,对于中国这样一个大国,依靠金融和房地产是无法强国的,这应该是一个基本判断。未来金融行业的利润逐步向实体经济转移应该是一个趋势,在金融体系内部,金融改革的实质就是分流部分银行利润向其他金融机构,因此对于银行,虽然目前传统方法的估值仍然不高,但我们对其在13年的超额收益并不非常乐观。
如果我们在企业层面认真观察,会发现尽管中国M2和信贷增速一直较高,但实体经济企业层面的资金却很紧张,供应链上下游之间层层拖欠资金的现象非常普遍,再深入一步会发现,最下游的企业无一不在房地产市场有着巨额的投资。近10年来,房地产行业的超额利润吸引了大量的社会资金,造成了对实体经济领域的资金挤出,而且在当前形成了一个两难困境:如果继续执行严格的调控政策导致房地产泡沫的破裂,将可能带来实体经济资金链的断裂,严重影响银行资产质量;如果任由泡沫发展,对实体经济资金的挤压作用会越来越强,同时高房价提高实体经济运行成本,在消费方面的挤出作用也会影响结构转型,贫富格局固化,差距也将日益扩大。如何从制度上解决这个问题,形成劳动致富、投资致富而不是“买房致富”的观念,非常考验决策层的智慧和勇气。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金合同》。
《宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所。
基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层
基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号
7.3 查阅方式
基金持有人可在办公时间内到基金管理人和基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
宝盈基金管理有限公司
二〇一三年一月十九日
基金简称 | 宝盈泛沿海增长股票 |
基金主代码 | 213002 |
交易代码 | 213002 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2005年3月8日 |
报告期末基金份额总额 | 5,564,782,216.63份 |
投资目标 | 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司,有效分享中国经济快速增长的成果,在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。 |
投资策略 | 在区域资产配置及行业权重层面,本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。
在个股选择层面,本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据,通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。 |
业绩比较基准 | 上证A股指数×80%+上证国债指数×20%
当市场出现合适的全市场统一指数时,本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。 |
风险收益特征 | 本基金属于区域类增长型股票基金,风险介于价值型股票基金与积极成长型股票基金之间,适于能承担一定风险,追求较高收益和长期资本增值的投资人投资。 |
基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) |
1.本期已实现收益 | -36,522,407.42 |
2.本期利润 | 146,381,275.34 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0267 |
4.期末基金资产净值 | 2,204,477,704.77 |
5.期末基金份额净值 | 0.3961 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 7.17% | 1.32% | 7.16% | 0.88% | 0.01% | 0.44% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
高峰 | 本基金基金经理、宝盈鸿利收益证券投资基金基金经理、总经理助理兼投资部总监。 | 2010-11-19 | - | 12年 | 男,1971年10月生,北京大学光华管理学院经济学硕士,具有基金从业资格及律师资格,中国国籍。1995年8月至2000年7月,就职于中国化工进出口总公司及其所属的中国对外经济贸易信托投资有限公司。2000年8月参加宝盈基金管理有限公司的筹备工作,2001年5月公司正式成立至2003年8月,历任研究发展部高级策略分析师、副总经理。2003年9月至2009年10月,历任中国对外经济贸易信托有限公司资产管理部副总经理、证券业务部总经理、资产管理总部执行总经理、高级投资经理、公司投资决策委员会成员及富韬证券投资集合资金信托的投资管理人。2009年10月至今,就职于宝盈基金管理有限公司,任总经理助理兼投资部总监。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,694,355,256.11 | 75.31 |
| 其中:股票 | 1,694,355,256.11 | 75.31 |
2 | 固定收益投资 | 32,370,492.30 | 1.44 |
| 其中:债券 | 32,370,492.30 | 1.44 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 79,200,159.60 | 3.52 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 441,347,403.96 | 19.62 |
6 | 其他各项资产 | 2,454,124.01 | 0.11 |
7 | 合计 | 2,249,727,435.98 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 16,315,540.68 | 0.74 |
B | 采掘业 | 23,721,057.42 | 1.08 |
C | 制造业 | 1,079,107,358.41 | 48.95 |
C0 | 食品、饮料 | 139,311,126.30 | 6.32 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 47,742,000.00 | 2.17 |
C2 | 木材、家具 | - | - |
C3 | 造纸、印刷 | - | - |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 286,189,563.96 | 12.98 |
C5 | 电子 | 64,001,000.80 | 2.90 |
C6 | 金属、非金属 | 84,426,517.70 | 3.83 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 252,166,905.43 | 11.44 |
C8 | 医药、生物制品 | 174,535,604.22 | 7.92 |
C99 | 其他制造业 | 30,734,640.00 | 1.39 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 交通运输、仓储业 | 170,191,679.32 | 7.72 |
G | 信息技术业 | 305,924,550.66 | 13.88 |
H | 批发和零售贸易 | 58,919,931.40 | 2.67 |
I | 金融、保险业 | - | - |
J | 房地产业 | - | - |
K | 社会服务业 | - | - |
L | 传播与文化产业 | - | - |
M | 综合类 | 40,175,138.22 | 1.82 |
| 合计 | 1,694,355,256.11 | 76.86 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000566 | 海南海药 | 11,137,400 | 110,928,504.00 | 5.03 |
2 | 300004 | 南风股份 | 5,428,005 | 98,735,410.95 | 4.48 |
3 | 600059 | 古越龙山 | 8,391,477 | 95,830,667.34 | 4.35 |
4 | 600029 | 南方航空 | 22,000,000 | 86,020,000.00 | 3.90 |
5 | 000635 | 英 力 特 | 9,776,056 | 83,976,321.04 | 3.81 |
6 | 600096 | 云天化 | 6,029,772 | 78,145,845.12 | 3.54 |
7 | 002254 | 泰和新材 | 8,196,608 | 74,589,132.80 | 3.38 |
8 | 002230 | 科大讯飞 | 2,397,550 | 72,645,765.00 | 3.30 |
9 | 600518 | 康美药业 | 4,840,723 | 63,607,100.22 | 2.89 |
10 | 600439 | 瑞贝卡 | 10,900,000 | 47,742,000.00 | 2.17 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 27,396,553.50 | 1.24 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
| 其中:政策性金融债 | - | - |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 4,973,938.80 | 0.23 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 32,370,492.30 | 1.47 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 010308 | 03国债⑻ | 273,010 | 27,396,553.50 | 1.24 |
2 | 110017 | 中海转债 | 56,190 | 4,973,938.80 | 0.23 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,000,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 351,178.44 |
5 | 应收申购款 | 102,945.57 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 2,454,124.01 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110017 | 中海转债 | 4,973,938.80 | 0.23 |
本报告期期初基金份额总额 | 5,596,734,177.56 |
本报告期基金总申购份额 | 140,285,225.05 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 172,237,185.98 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 5,564,782,216.63 |