中国国旅（601888）：高华证券研究报告指出，韩国济州岛的国人离岛免税购物渗透率达到了30%，远远高于中国国旅三亚店的7%。在当前政策条件下，如果渗透率为15%，客单价达到3000元，那么三亚当地免税市场潜力能达到60亿元。如此之大的免税市场，仅靠三亚店一个点是不够的。

　该券商预计，海棠湾项目2012年底之前结构封顶，2013年完成装修和景观建设，2014年3季度开始运营。海棠湾90%以上的高端酒店将在2014年之前开业，这些酒店将为国旅海棠湾项目输送大量的高端客源。估计该项目2015年年均收入可达30亿元，运营第一年即能实现盈利。

　高华证券表示，上调三亚免税店2012-2014年销售额预测10%、47%和47%至22.6亿元、36.8亿元和46.7亿元，上调公司2012-2014年每股盈利预测至1.15元、1.71元和2.03元。维持“买入”评级，并纳入“确信买入”名单。

　贵州茅台（600519）：海通证券研究报告指出，预计贵州茅台2013年收入仍将实现大幅上涨。历史上股份公司对集团公司收入贡献基本在88%-92%之间，2013年集团下属企业习酒公司销售额规划50亿元，相比2012年的30亿元增长67%，假设股份公司收入占比调到88%，则其2013年收入达到376亿元（除税），增长约38.3%。该券商认为，不管是白酒泡沫论还是白酒拐点论，主要指大众性产品，而茅台酒是高质高价酒，其历史、文化和品牌内涵决定了茅台酒是同类产品中消费者的首选。该券商预计2012年销售茅台酒16182吨，增30%，2013年销售18609吨，增15%。

　海通证券表示，预计贵州茅台2012-2013年收入为272.5亿元和376.8亿元，分别增长48%和38%；预计2012-2013年EPS为13.36元和18.71元，分别同比增长58.3%和40.07%，维持“买入”评级。

　双汇发展（000895）：瑞银证券研究报告指出，双汇发展从年初至今因行业需求不振和管理层变动，影响了业绩表现及投资者信心。公司销量持续提升将成为股价催化剂，销量增长动力来自：一、上游鲜冻品：继续推行“5329”销售策略，加大对工厂附近农贸市场的开拓；二、下游肉制品：依托新产品，借助公司强大的渠道能力，销量提升同样可期；三、管理层调整后或将加大策略执行力度。

　瑞银证券认为，双汇发展未来会加快屠宰业务的投入，在政策支持下利用其品牌和渠道优势，大力发展冷鲜肉市场，加快市场整合。在肉制品方面，公司通过加强特殊渠道开发和提高产品高端化占比，不断提升肉制品的盈利能力。此外，期待公司的营销能力在未来能有所突破。

　瑞银证券预计公司2012-2014年考虑资产注入后的EPS为2.81元、3.70元和4.85元，12个月目标价为85元。