本基金每个运作期期末例行收益结转（如遇节假日顺延），不再另行公告。

　四、基金费用与税收

　（一）基金费用的种类

　１、基金管理人的管理费；

　２、基金托管人的托管费；

　３、基金的销售服务费；

　４、因基金的证券交易或结算而产生的费用；

　５、基金合同生效以后的信息披露费用；

　６、基金份额持有人大会费用（包括但不限于公证费、律师费等）；

　７、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

　８、基金资产的资金汇划费用；

　９、证券账户开户费用和银行账户维护费用

　１０、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。

　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　１、基金管理人的管理费

　基金管理人的基金管理费按基金资产净值的０．２７％年费率计提。

　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的０．２７％年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×０．２７％÷当年天数

　Ｈ 为每日应计提的基金管理费

　Ｅ 为前一日基金资产净值

　基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　２、基金托管人的基金托管费

　基金托管人的基金托管费按基金资产净值的０．０８％年费率计提。

　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．０８％年费率计提。计算方法如下：

　Ｈ＝Ｅ×０．０８％÷当年天数

　Ｈ 为每日应计提的基金托管费

　Ｅ 为前一日的基金资产净值

　基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　３、基金销售服务费

　本基金Ａ类基金份额的年销售服务费率为０．３０％，对于由Ｂ类降级为Ａ类的基金份额持有人，年销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用Ａ类基金份额的费率。Ｂ类基金份额的年销售服务费率为０．０１％，对于由Ａ类升级为Ｂ类的基金份额持有人，年销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起享受Ｂ类基金份额的费率。两类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同，具体如下：

　Ｈ＝Ｅ×年销售服务费率÷当年天数

　Ｈ为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费

　Ｅ为前一日该类基金份额的基金资产净值

　基金销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给注册登记机构，由注册登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。

　上述“一、基金费用的种类中第４－１０项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　（三）不列入基金费用的项目

　下列费用不列入基金费用：

　１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　３、《基金合同》生效前的相关费用；

　４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和基金销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。

　（五）税收

　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

　五、基金财产的投资范围和投资限制

　（一）投资范围

　本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在３９７天以内（含３９７天）的债券（国债、金融债、公司债、企业债、次级债等）、中期票据、资产支持证券、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、短期融资券、超级短期融资券，及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他固定收益类金融工具。

　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，，可以将其纳入投资范围。

　（二）投资限制

　１、本基金不得投资于以下金融工具：

　（１）股票；

　（２）可转换债券；

　（３）剩余期限（或回售期限）超过３９７ 天的债券；

　（４）信用等级在ＡＡＡ 级以下的企业债券；

　（５）以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，但市场条件发生变化后另有规定的，

　从其规定；

　（６）非在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易的资产支持证券；

　（７）中国证监会禁止投资的其他金融工具。

　法律法规或监管部门取消上述限制后，本基金不受上述规定的限制。

　２、基金投资组合比例限制：

　（１）本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过１４１天；

　（２）投资于同一公司发行的短期企业债券及短期融资券的比例，合计不得超过基金资产净值的１０％；

　（３）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；

　（４）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

　（５）本基金的存款银行应当是具有证券投资基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行。在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的３０％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的５％；

　（６）本基金持有的剩余期限不超过３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的２０％；

　（７）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；本基金应投资于信用级别评级为ＡＡＡ以上（含ＡＡＡ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

　（８）本基金投资的短期融资券的信用评级，应不低于以下标准：

　１）国内信用评级机构评定的Ａ－１级或相当于Ａ－１级的短期信用级别；

　２）根据有关规定予以豁免信用评级的短期融资券，其发行人最近三年的信用评级和跟踪评级具备下列条件之一：

　ｉ）国内信用评级机构评定的ＡＡＡ级或相当于ＡＡＡ级的长期信用级别；

　ｉｉ）国际信用评级机构评定的低于中国主权评级一个级别的信用级别（例如，若中国主权评级为Ａ－级，则低于中国主权评级一个级别的为ＢＢＢ＋级）。

　３）同一发行人同时具有国内信用评级和国际信用评级的，以国内信用级别为准。

　４）本基金持有短期融资券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起２０个交易日内予以全部减持。

　（９）中国证监会规定的其他比例限制。

　基金管理人应当自基金合同生效之日起两周内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。

　若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

　六、基金资产估值

　本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币１．００ 元。该基金份额净值是计算基金申购与赎回价格的基础。

　（一）估值日

　本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日。

　（三）估值对象

　基金依法拥有的各类有价证券和银行存款本息、备付金、保证金和其它资产及负债。

　（四）估值方法

　１、本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用“摊余成本法”估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

　２、为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过０．２５％时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过０．５％的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

　３、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　４、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

　如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。

　根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

　（五）估值程序

　１、每万份基金净收益是按照相关法规计算的每万份基金份额的日净收益，精确到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

　各类基金份额每万份基金净收益＝［当日基金净收益／当日基金总份额］×１００００

　上述收益的精度为以四舍五入的方法保留小数点后４位。

　２、基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后，将估值结果签章后以双方认可的方式发送至基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

　（六）暂停估值的情形

　１、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

　２、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金财产价值时；

　３、中国证监会认定的其他情形。

　（七）基金份额净值的确认

　Ｔ日基金份额净值＝Ｔ日基金资产净值／Ｔ日基金总份额余额

　本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币１．００ 元。

　该基金份额净值是计算基金申购与赎回价格的基础。

　用于基金信息披露的基金资产净值、各类基金份额的运作期年化收益率和每万份基金净收益由基金管理人负责计算。基金管理人应于每个工作日交易结束后将当日的基金资产净值、各类基金份额的每万份基金净收益结果发送给基金托管人。基金托管人复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定对基金净值予以公布。

　（八）估值错误的处理

　１、当基金资产的估值导致本基金每万份基金净收益小数点后４ 位以内的偏差（含第４位）时，视为估值错误。

　２、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金财产估值的准确性、及时性。当基金估值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；当错误达到或超过基金资产净值的０．２５％时，基金管理公司应当及时通知基金托管人并报中国证监会；错误偏差达到基金资产净值的０．５％时，基金管理人应当公告、通报基金托管人并报中国证监会备案；

　３、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。

　（九）特殊情形的处理

　１、基金管理人或基金托管人按估值方法的第３项进行估值时，所造成的误差不作为基金份额净值错误处理。

　２、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金财产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。

　七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

　（一）基金合同的变更

　１、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。

　２、变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自中国证监会核准或出具无异议意见之日起生效。

　３、但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布经修订的基金合同，并报中国证监会备案：

　（１）调低基金管理费、基金托管费、基金销售服务费、其他应由基金或基金份额持有人承担的费用；

　（２）在法律法规和本基金合同规定的范围内调整基金份额类别设置、调整基金的申购费率、赎回费率、销售服务费率或变更或增加收费方式；

　（３）因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改；

　（４）在未来系统条件允许的情况下，安排本基金的上市交易事宜；

　（５）基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

　（６）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

　（７）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

　（二）基金合同的终止

　有下列情形之一的，本基金合同应当终止：

　１、基金份额持有人大会决定终止；

　２、因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的；

　３、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、基金托管人承接的；

　４、法律法规和基金合同规定的其他情形。

　基金合同终止后，基金管理人和基金托管人有权依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关法律法规的规定，行使请求给付报酬、从基金财产中获得补偿的权利。

　（三）基金财产的清算

　１、基金合同终止，基金管理人应当按法律法规和本基金合同的有关规定组织清算组对基金财产进行清算。

　２、基金财产清算组

　（１）自基金合同终止事由之日起３０个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

　（２）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

　（３）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

　３、清算程序

　（１）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；

　（２）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；

　（３）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；

　（４）对基金财产进行评估和变现；

　（５）制作清算报告；

　（６）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

　（７）将清算报告报中国证监会备案并公告；

　（８）对基金财产进行分配。

　４、清算费用

　清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

　５、基金剩余财产的分配

　基金财产按下列顺序清偿：

　（１）支付清算费用；

　（２）交纳所欠税款；

　（３）清偿基金债务；

　（４）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　基金财产未按前款（１）、（２）、（３）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

　对于基金缴存于中国证券登记结算有限责任公司的最低结算备付金和交易席位保证金等，在中国证券登记结算有限责任公司对其进行调整后方可收回。

　６、基金财产清算的公告

　基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。

　７、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存１５年以上。

　八、争议的处理

　（一）本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。

　（二）本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议可通过友好协商解决，但若自一方书面提出协商解决争议之日起６０日内争议未能以协商方式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，按照其时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。

　（三）除争议所涉内容之外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。

　九、基金合同的效力

　（一）本基金合同是基金合同当事人之间的法律文件，应由基金管理人和基金托管人的法定代表人或其授权签字人签字并加盖公章。基金合同于投资者缴纳认购的基金份额的款项时成立，自基金募集结束报中国证监会备案并获中国证监会书面确认后生效。

　（二）本基金合同的有效期自其生效之日起至本基金财产清算结果报中国证监会备案并公告之日止。

　（三）本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的基金合同各方当事人具有同等的法律约束力。

　（四）本基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构二份外，基金管理人、基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。

　（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

　基金合同存放在基金管理人和基金托管人住所，投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件，基金合同条款及内容应以基金合同正本为准。