■ 大行看港股

　高盛：升达芙妮目标价至11.9港元

　高盛表示，达芙妮国际(0210.HK)去年第四季同店销售增长达26%，公司仅需在今年第四季达6%的增长，则可达到今年全年12%的增长目标，虽然相对低过市场预期5%，但将会成为股价积极催化剂。对于今年下半年业绩，该行预期经营利润按年仅增5%，但每股盈利则增加21%(高于市场预期11%)，主要由于去年基数低及拨备影响所致。该行重申“确信买入”评级，目标价由11港元上调至11.9港元，并分别上调2013年每股盈测1%及下调2014年6%。（达芙妮国际昨日收报9.21港元）

　德银：维持吉利汽车“买入”评级

　德银表示，吉利汽车(0175.HK)股价过去三个月上涨43%，因月度销售持续回升，除出口不断上升，内地需求亦支持销售稳健。随着新型号销售加快，公司今年销售有机会达标，该行维持2013-2014年销售增长预测18%-21%。该行维持公司“买入”评级，反映销售假设更乐观，2012-2014年盈测上调2.9%、4.3%、0.7%，目标价由3.5港元调高至4.4港元，即基于2013年预测市盈率13倍。（吉利汽车昨日收报3.65港元）

　瑞银：升中国海外发展目标价至23.91港元

　瑞银上调中国海外发展(0688.HK)的资产净值、盈利预测和目标价，以反映最近引进的明年房地产价格及交投量假设，预测假设政策并无任何重大改变。该行预计中国海外的销售和成本控制持续有效，并保持稳健的资产负债表。预计中国海外明年的销售主要集中在供应相对较少的地区，特别是有限购令的城市。较低的市场供应量应有助减少中国海外明年的潜在竞争。中国海外目前收购土地为280万平方米，全年目标为700万平方米，其1-10月实现合约销售650万平方米。该行上调中国海外2013-2014年每股盈利预测2%、14%，维持公司“买入”评级，目标价由20.9港元上调至23.91港元。（中国海外发展昨日收报21.10港元）

　美银美林：维持蒙牛乳业“中性”评级

　美银美林表示，蒙牛乳业(2319.HK)年初至今销售相较去年同期大致持平，加上最近的原料奶价格上升，该行下调蒙牛2012-2014年盈利预测9%-11%，目标价由24.5港元下调至24港元，今年为过渡年，故预期盈利将倒退18%，维持“中性”评级。

　报告指出，蒙牛不同类别的产品，年初至今的表现与上半年相似，UHT及奶类饮品录得按年下跌；酸奶增长为5%-8%，雪糕增长2%-5%，高毛利产品继续保持势头，同比增长超过10%，今年将贡献25%以上的收入。由于销售呆滞令毛利率复苏缓慢，渠道支援将持续到下半年。预计下年毛利率将处于谷底的25.3%，2013-2014年回升至26%、26.5%。（蒙牛乳业昨日收报21.90港元）