本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要声明

本公告目的仅为向公众投资者提供有关本次发行的简要情况。投资者如欲了解更多信息，应仔细阅读发行情况报告暨上市公告书全文。发行情况报告暨上市公告书全文刊载于巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。本公司提醒广大投资者注意，凡本公告书摘要未涉及的有关内容，请投资者查阅刊载于巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的相关备查文件。

特别提示

本次非公开发行新增股份１３，０００，０００股，将于２０１２年１１月１５日在深圳证券交易所上市。

本次发行中，投资者认购的股票限售期为１２个月，预计可上市流通时间为２０１３年１１月１５日。

本次非公开发行完成后，公司股权分布符合《深圳证券交易所股票上市规则》规定的上市条件。

释 义

在本文中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：

发行人、本公司、公司、江西水泥	指	江西万年青水泥股份有限公司
国家发改委	指	国家发展与改革委员会
国务院国资委	指	国务院国有资产监督管理委员会
江西省国资委	指	江西省国有资产监督管理委员会
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
建材集团	指	江西省建材集团公司，系公司的实际控制人
江水公司	指	江西水泥有限责任公司，系公司的控股股东
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《发行管理办法》	指	《上市公司证券发行管理办法》
公司章程	指	江西万年青水泥股份有限公司章程
公司股东大会	指	江西万年青水泥股份有限公司股东大会
公司董事会	指	江西万年青水泥股份有限公司董事会
保荐机构、主承销商	指	华泰联合证券有限责任公司
中磊会计师、发行人会计师	指	中磊会计师事务所有限责任公司
君致律师所、发行人律师	指	北京市君致律师事务所
天圆开评估	指	北京天圆开资产评估有限公司
最近三年一期、报告期	指	２００９年、２０１０年、２０１１年及２０１２年１－９月
元	指	人民币元
南方万年青	指	江西南方万年青水泥有限公司，系公司控股子公司
温州万年青	指	温州市万年青散装水泥有限公司，系公司控股子公司
福清万年青	指	福建福清万年青水泥有限公司，系公司控股子公司
南昌万年青	指	南昌万年青水泥有限责任公司，系公司控股子公司
黄金埠万年青	指	江西黄金埠万年青水泥有限责任公司，系公司控股子公司
万年青电子	指	江西万年青电子有限公司，系公司控股子公司
万年青科技	指	江西万年青科技工业园有限责任公司，系公司全资子公司
万年青工程	指	江西万年青工程有限公司，系公司全资子公司
锦溪水泥	指	江西锦溪水泥有限公司，系公司控股子公司
寻乌万年青	指	江西寻乌南方万年青水泥有限责任公司，系公司间接控股子公司
赣州万年青	指	江西赣州南方万年青水泥有限公司，原名“江西国兴集团东方红于都旋窑水泥有限公司”，系公司间接控股子公司
于都万年青	指	江西于都南方万年青水泥有限公司，原名“江西国兴集团东方红水泥有限公司”，系公司间接控股子公司
兴国万年青	指	江西兴国南方万年青水泥有限公司，原名“江西国兴集团兴国水泥有限责任公司”，系公司间接控股子公司
瑞金万年青	指	江西瑞金万年青水泥有限责任公司，系公司间接控股子公司
玉山万年青	指	江西玉山万年青水泥有限公司，系公司间接控股子公司
兴国商砼	指	江西兴国万年青商砼有限公司，系公司全资子公司
赣州商砼	指	江西赣州万年青商砼有限公司，系公司控股子公司
于都商砼	指	赣州于都万年青商砼有限公司，系公司间接控股子公司
永利商砼	指	江西永利万年青商砼有限公司，系公司控股子公司
万年商砼	指	万年县万年青商砼有限公司，系公司全资子公司
锦溪塑料	指	江西锦溪塑料制品有限公司，系公司控股子公司
石城万年青	指	江西石城南方万年青水泥有限公司，系公司间接控股子公司
万年青矿业	指	江西万年青矿业有限公司，系公司全资子公司
鼎盛混凝土	指	进贤县鼎盛混凝土有限公司，系公司全资子公司
东鑫混凝土	指	江西东鑫混凝土有限公司
景磐混凝土	指	景德镇市景磐城建混凝土有限公司
景德镇东鑫	指	景德镇东鑫混凝土有限公司
城竟混凝土	指	景德镇市城竟混凝土有限公司
磐泰检测	指	景德镇市磐泰砼材检测有限公司
南方水泥	指	南方水泥有限公司，系公司参股公司
波阳万年青	指	波阳万年青水泥有限公司
永丰万年青	指	江西永丰南方万年青水泥有限公司
闪亮制药	指	江西闪亮制药有限公司，更名前名称为江西仁和制药有限公司
江西信托	指	江西国际信托投资股份有限公司
锦溪投资	指	江西锦溪投资有限公司
国兴集团	指	江西国兴实业集团有限公司
中国建材	指	中国建材股份有限公司
江西南方	指	江西南方水泥有限公司
鹅岭石灰石矿	指	江西万年大源鹅岭石灰石矿采矿权
熟料	指	是一种由主要含氧化钙、二氧化硅、三氧化二铝、三氧化二铁的原料按适当配比，磨成细粉，烧至部分熔融，所得以硅酸钙为主要矿物成分的产物
水泥	指	可以加水拌和成塑性浆体，能胶结砂石等适当材料，并能在空气和水中硬化的粉状水硬性胶凝材料，是水泥熟料加入适量的石膏及混合材粉磨加工而成的产品
粉磨站	指	水泥粉磨、水泥均化及配制、水泥包装及散装生产工序的企业
水泥强度	指	水泥加水拌和后，经凝结、硬化后的坚实程度，是水泥力学性能的一项重要指标
强度等级	指	标准试件在压力作用下直到破坏时单位面积上所能承受的最大应力，是用来作为评定混凝土质量的技术指标
硅酸盐水泥	指	由硅酸盐水泥熟料、０％～５％石灰石或粒化高炉矿渣、适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，按技术标准的不同分Ｐ．Ｉ 和Ｐ．ＩＩ 型
普通硅酸盐水泥	指	由硅酸盐水泥熟料、５％～２０％混合材料、适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，代号Ｐ．Ｏ
复合硅酸盐水泥	指	由硅酸盐水泥熟料、两种或两种以上规定的混合材料和适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，代号Ｐ．Ｃ
矿渣硅酸盐水泥	指	由硅酸盐水泥熟料、粒化高炉矿渣和适量石膏磨细制成的水硬性胶凝材料，代号Ｐ．Ｓ
油井水泥	指	由硅酸盐水泥熟料（主要由水硬性硅酸钙和铝酸盐组成）通常加入一种或几种类型的石膏磨细制成的产品。
抗硫酸盐硅酸盐水泥	指	可分为高抗硫酸盐硅酸盐水泥和中抗硫酸盐硅酸盐水泥，其中高抗硫酸盐硅酸盐水泥指以特定矿物组成的硅酸盐水泥熟料，加入适量石膏，磨细制成的具有抵抗较高浓度硫酸根离子侵蚀的水硬性胶凝材料。中抗硫酸盐硅酸盐水泥指以特定矿物组成的硅酸盐水泥熟料，加入适量石膏，磨细制成的具有抵抗中等浓度硫酸根离子侵蚀的水硬性胶凝材料
商品混凝土	指	又称预拌混凝土，在工厂中生产并作为商品出售的混凝土，与现场搅拌混凝土相比，商品混凝土是由专业的生产企业生产，这些企业大多配有先进的生产设备、计量精确、搅拌均匀、质量高，有完善的质检系统，保证质量
新型干法	指	窑尾带预热器和分解炉的干法水泥生产工艺，该工艺可提高入窑物料质量，降低消耗，提升产品质量，是目前世界上水泥生产普遍采用的、技术成熟的先进工艺
纯低温余热发电技术	指	在新型干法水泥熟料生产过程中，通过余热锅炉将水泥窑窑头、窑尾排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供水泥生产过程中使用电能的技术

第一节 本次发行基本情况

一、本次发行履行的相关程序

（一）本次发行履行的内部决策过程

２０１１年２月１５日，公司召开第五届董事会第十六次临时会议，审议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票条件的决议》、《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的决议》、《江西万年青水泥股份有限公司非公开发行股票预案的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票具体事宜的决议》等与本次非公开发行有关的议案。鉴于拟投入项目的审计、立项、经有权部门批准或核准等工作尚未完成，公司将另行召开董事会审议补充预案及其它相关事项后，提请公司股东大会审议。

２０１１年５月１８日，公司召开第五届董事会第十九次临时会议，审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案中募集资金投向的补充决议》、《江西万年青水泥股份有限公司非公开发行股票预案（修正案）》、《关于本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告》、《江西万年青水泥股份有限公司董事会关于前次募集资金使用的专项说明》、《关于召开２０１１年第二次临时股东大会的议案》。

２０１１年６月２０日，公司召开２０１１年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票条件的议案》、《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》、《关于江西万年青水泥股份有限公司非公开发行股票预案（修正案）的议案》、《关于本次非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》、《关于前次募集资金使用专项说明的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》。

（二）本次发行的监管部门核准过程

本次发行申请文件于２０１２年３月２１日经中国证监会发行审核委员会审核通过，并于２０１２年５月７日取得中国证监会核准批文（证监许可［２０１２］５９０号）。

（三）募集资金到账和验资情况

本次发行募集资金１３３，９００，０００元已于２０１２年１１月１日存入保荐人暨主承销商华泰联合证券指定账户，扣除相关发行费用后合计１２７，０５２，５００元，已于２０１２年１１月２日存入公司募集资金专项账户。公司将依据《上市公司证券发行管理办法》以及《江西万年青水泥股份有限公司募集资金管理制度》的有关规定，对募集资金专项账户进行管理，专款专用。

就本次发行事宜，２０１２年１１月２日，中磊会计师事务所出具了“（２０１２）中磊验Ａ字第００３５号”《验资报告》予以验证：截至２０１２年１１月２日止，公司实际向特定投资者发行人民币普通股（Ａ股）１３，０００，０００股，每股发行价格为人民币１０．３０元，募集资金计人民币１３３，９００，０００元（壹亿叁仟叁佰玖拾万元整），扣除与发行有关的费用人民币９，８１３，５００元（玖佰捌拾壹万叁仟伍佰元整），公司实际募集资金净额为人民币１２４，０８６，５００元（壹亿贰仟肆佰零捌万陆仟伍佰元整）（均为货币资金），其中计入股本人民币１３，０００，０００元（壹仟叁佰万元整），计入资本公积人民币１１１，０８６，５００元（壹亿壹仟壹佰零捌万陆仟伍佰元整）。本次发行完成后，发行人的注册资本为人民币４０８，９０９，５７９元。

二、本次发行基本情况

（一）发行股票的类型、面值和数量

本次发行的股票种类为人民币普通股（Ａ股），股票面值为人民币１．００元／股，本次发行Ａ股共计１３，０００，０００股。

（二）发行价格

本次发行的发行价格为定价基准日前２０个交易日公司股票交易均价的９０％（定价基准日前２０个交易日股票交易均价＝定价基准日前２０个交易日股票交易总额／定价基准日前２０个交易日股票交易总量），即１０．６４元／股。后经２０１０年度、２０１１年度分红，发行价格调整为不低于１０．３０元／股，最终发行价格由董事会和保荐机构（主承销商）按照相关法律法规的规定和监管机构的要求，根据竞价结果确定。

江西水泥和华泰联合证券根据本次发行的申购情况对有效申购进行了累计投标统计，按照价格优先的原则，最终确定本次发行的认购价格为１０．３０元／股。

（三）募集资金金额

根据本次发行１３，０００，０００股的股票数量及１０．３０元／股的发行价格，本次发行的募集资金总额为１３３，９００，０００元，除发行费用（包括保荐承销费、律师费、验资机构审验费、股份登记费等）９，８１３，５００元，募集资金净额１２４，０８６，５００元。

（四）股份登记托管情况

本次发行的Ａ股已于２０１２年１１月７日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成股份登记托管及股份限售手续。

（五）募集资金专用账户和三方监管协议签署情况

公司已经建立募集资金专项存储制度，并将严格遵循本公司《募集资金管理制度》的规定，在资金到位后及时存入专用账户，按照募集资金使用计划确保专款专用。保荐人、开户银行和公司将根据《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》的有关规定在募集资金到位后一个月内签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。

三、发行对象简介

（一）发行对象名称、认购股数及限售期等情况

序号	公司名称	申购价格（元／股）	申购数量（万股）	获配数量（万股）	锁定期限（月）
１	中国建材股份有限公司	１０．３０	１，０００	１，０００	１２
２	泰达宏利基金管理有限公司	１０．３０	３００	３００	１２
	合计		１，３００	１，３００

（二）发行对象基本情况

１、中国建材股份有限公司

企业性质：股份有限公司

注册地址：北京市海淀区三里河路甲１１号中国建材大厦１７层

注册资本：人民币５３９，９０２万元

法定代表人：宋志平

经营范围：许可性经营项目：对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的劳务人员。一般性经营项目：新型建筑材料及制品、新型房屋、水泥及制品、玻璃纤维及制品、复合材料及制品的技术研发、生产和销售；建筑材料的仓储、配送和分销；水泥、玻璃生产线的技术研发、工程设计与工程总承包；新型建筑材料的工程设计与工程总承包；与以上业务相关的技术咨询、信息服务；承包境外建材、建筑和轻纺行业的工程勘测、咨询、设计和监理及工程；进出口业务。

２、泰达宏利基金管理有限公司

企业性质：有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融大街７号英蓝国际金融中心南楼三层

注册资本：人民币１８，０００万元

法定代表人：刘惠文

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理；中国证监会许可的其他业务。

（三）发行对象与发行人的关联关系

本次发行对象与公司不存在《深圳证券交易所股票上市规则》等法规规定的关联关系。

（四）发行对象及其关联方与发行人最近一年重大交易情况

本次非公开发行对象及其关联方在最近一年内与公司之间不存在其他重大交易，也不存在认购本次发行股份外的未来交易安排。

四、本次发行的相关机构情况

（一）保荐机构（主承销商）

资 产	２０１２年９月３０日		２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货币资金	７０，９４８．９９	１０．１８％	１０１，３１４．６５	１４．４２％	９２，６３２．１３	１４．０６％	８５，１５５．７０	１４．７０％
应收票据	６，４５８．６３	０．９３％	２１，３２５．２２	３．０３％	１，６２６．５８	０．２５％	１，３７４．５０	０．２４％
应收账款	２３，４０２．６６	３．３６％	５，０５２．０２	０．７２％	５，００９．４６	０．７６％	４，３４２．９６	０．７５％
预付款项	２１，３４３．１６	３．０６％	９，９６７．１８	１．４２％	１５，８２１．３２	２．４０％	６，７８９．５６	１．１７％
其他应收款	１６，５３５．５３	２．３７％	１３，７８６．１５	１．９６％	６，８４９．０２	１．０４％	４，７５１．２４	０．８２％
存货	５２，５３１．１０	７．５３％	６０，２９７．６４	８．５８％	４４，３０９．３６	６．７３％	４４，４０６．５８	７．６７％
流动资产合计	１９３，８２４．７１	２７．８０％	２１１，９９０．０７	３０．１６％	１７０，６９３．４２	２５．９１％	１４６，８５１．４６	２５．３５％
长期股权投资	２０，０８２．４０	２．８８％	１９，４８２．４０	２．７７％	１９，２３０．８４	２．９２％	１８，６０９．７５	３．２１％
固定资产	３８５，７３２．１９	５５．３２％	３８１，９２７．９８	５４．３５％	３６９，７５５．８１	５６．１４％	２８２，２４４．６６	４８．７２％
在建工程	１５，６０６．０１	２．２４％	１２，６３２．３６	１．８０％	２５，７８９．４５	３．９２％	６１，１４３．８４	１０．５５％
无形资产	５０，８６９．１５	７．３０％	４８，９８７．１４	６．９７％	４８，３６４．６７	７．３４％	４８，０００．６６	８．２９％
商誉	２０，２１４．１０	２．９０％	１１，８２４．２５	１．６８％	１１，６８４．４６	１．７７％	９，８３８．１２	１．７０％
非流动资产合计	５０３，３８７．６０	７２．２０％	４９０，７９２．９３	６９．８４％	４８７，９７７．５８	７４．０９％	４３２，４８５．８６	７４．６５％
资产总计	６９７，２１２．３１	１００．００％	７０２，７８３．００	１００．００％	６５８，６７１．００	１００．００％	５７９，３３７．３２	１００．００％

（二）发行人律师

名称	华泰联合证券有限责任公司
法定代表人	吴晓东
联系地址	深圳市深南大道４０１１号香港中旅大厦２５楼
联系电话	（０１０）８２４９２０００
传真	（０１０）８２４９３９５９
保荐代表人	熊丹、张树敏
项目协办人	尹松林
项目经办人	熊丹、张树敏、尹松林、汪湘

（三）审计、验资机构

项目	２０１２年９月３０日		２０１１年１２月３１日		２０１０年１２月３１日		２００９年１２月３１日
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
短期借款	１５５，８９０．００	３５．５２％	１４４，２６０．００	３２．６５％	１３４，８１０．００	３１．７０％	１２５，２４０．００	３３．５８％
应付票据	４０，７５３．５６	９．２８％	３５，２４９．０９	７．９８％	６３，９１５．０８	１５．０３％	５０，１７１．７６	１３．４５％
应付账款	７８，８５５．９７	１７．９７％	８１，７７３．１８	１８．５１％	６９，２８８．８５	１６．２９％	４８，１０３．１６	１２．９０％
预收账款	９，２２２．３０	２．１０％	６，３７２．８８	１．４４％	７，０３９．９８	１．６６％	４，１２４．１３	１．１１％
应交税费	４，３４２．６８	０．９９％	２５，５６０．１３	５．７８％	１２，１１０．３９	２．８５％	６，７２３．０６	１．８０％
其他应付款	１７，８２２．９５	４．０６％	１０，４４２．８３	２．３６％	１０，８２４．０５	２．５５％	１１，８８１．６６	３．１９％
一年内到期的非流动负债	１１，９４０．００	２．７２％	１７，１４０．００	３．８８％	３３，７４０．００	７．９３％	７，７４０．００	２．０８％
流动负债合计	３２８，９４７．２６	７４．９４％	３２２，９８６．０９	７３．１０％	３３４，９０８．０９	７８．７６％	２５４，７９１．７６	６８．３３％
长期借款	４９，７８０．００	１１．３４％	４４，１８０．００	１０．００％	４７，９２０．００	１１．２７％	８３，６６０．００	２２．４３％
长期应付款	１５，４２３．１６	３．５１％	３０，２７３．６０	６．８５％	３９，２６８．７７	９．２３％	３２，３６６．８８	８．６８％
非流动负债合计	１０９，９８６．５６	２５．０６％	１１８，８５１．９５	２６．９０％	９０，３４３．５７	２１．２４％	１１８，１１６．７９	３１．６７％
负债合计	４３８，９３３．８１	１００．００％	４４１，８３８．０４	１００．００％	４２５，２５１．６６	１００．００％	３７２，９０８．５６	１００．００％

第二节 本次发行前后公司相关情况

一、本次发行前后前１０名股东持股情况

（一）本次发行前前１０名股东持股情况

截至２０１２年９月３０日，公司前１０名股东持股情况如下：

名称	北京市君致律师事务所
负责人	刘小英
联系地址	北京朝阳区朝阳门北大街乙１２号天辰大厦９层
联系电话	０１０－６５５１８５８１
传真	０１０－６５５１８６８７
经办律师	邓鸿成、熊 凯

（二）本次发行后前１０名股东持股情况

截至２０１２年１１月７日，本次非公开发行新股完成股份登记后，公司前十名股东如下：

名称	中磊会计师事务所有限责任公司
法定代表人	谢泽敏
联系地址	北京丰台区星火路１号昌宁大厦８层
联系电话	０１０－５１１２０３７２
传真	０１０－５１１２０３７７
经办会计师	舒佳敏、冯丽娟

（三）本次发行前后，公司董事、监事、高级管理人员持股变化情况

本次发行前后，公司董事、监事、高级管理人员持股数量未发生变化。

二、本次发行对公司的影响

（一）本次发行对公司股本结构的影响

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例（％）	股东性质
１	江西水泥有限责任公司	１７４，１２９，９０８	４３．９８％	国有法人
２	中国建材股份有限公司	１０，０００，０００	２．５３％	国有法人
３	ＪＰＭＯＲＧＡＮ ＣＨＡＳＥ ＢＡＮＫ，ＮＡＴＩＯＮＡＬ ＡＳＳＯＣＩＡＴＩＯＮ	９，８０４，８８３	２．４８％	境外法人
４	中国建设银行－华夏盛世精选股票型证券投资基金	５，８６２，６９８	１．４８％	基金、理财产品等其他
５	中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金	４，９６９，７１３	１．２６％	基金、理财产品等其他
６	交通银行－融通行业景气证券投资基金	３，９９９，９０４	１．０１％	基金、理财产品等其他
７	中国建设银行－融通领先成长股票型证券投资基金	３，９２０，４３９	０．９９％	基金、理财产品等其他
８	中国银行－华夏大盘精选证券投资基金	３，７９９，８１４	０．９６％	基金、理财产品等其他
９	中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银保分红	３，７０６，６９６	０．９４％	基金、理财产品等其他
１０	交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（ＬＯＦ）	３，１０２，５０１	０．７８％	基金、理财产品等其他
合计		２２３，２９６，５５６	５６．４０％

（二）对资产结构的影响

本次非公开发行股票后，公司募集资金净额为１２４，０８６，５００元，公司总资产和净资产相应增加，资产负债率将下降，公司的资本结构、财务状况得到改善，财务风险降低，公司抗风险能力得到提高。

（三）对业务结构的影响

本次发行后，发行人的主营业务范围不会发生变化。在本次非公开发行股票所募集资金到位后，将进一步提高和巩固发行人的市场地位，提升发行人的盈利水平，增强发行人的持续盈利能力。

（四）对公司治理的影响

本次非公开发行后，公司仍然具有较为完善的法人治理结构，公司仍将保持其人员、资产、财务以及在采购、生产、销售等各个方面的完整性和独立性。

（五）对高管人员结构的影响

本次发行不会对公司的高管人员结构造成直接影响，公司董事、监事、高级管理人员不会因本次发行而发生重大变化。

（六）对关联交易和同业竞争的影响

发行人与控股股东、实际控制人之间不存在同业竞争；本次发行完成后，也不会导致出现新的同业竞争关系。

本次发行对公司与关联方之间的关联交易不产生实质性的影响。

（七）对每股收益和每股净资产的影响

公司本次发行１３，０００，０００股，募集资金净额１２４，０８６，５００元，总股本增加至４０８，９０９，５７９股。以公司最近一年一期的财务数据为基础经模拟计算，本次发行前后的每股收益和每股净资产如下：

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例（％）	股东性质
１	江西水泥有限责任公司	１７４，１２９，９０８	４２．５８％	国有法人
２	中国建材股份有限公司	２０，０００，０００	４．８９％	国有法人
３	ＪＰＭＯＲＧＡＮ ＣＨＡＳＥ ＢＡＮＫ，ＮＡＴＩＯＮＡＬ ＡＳＳＯＣＩＡＴＩＯＮ	９，８０４，８８３	２．４０％	境外法人
４	中国建设银行－泰达宏利市值优选股票型证券投资基金	６，４７７，９８９	１．５８％	基金、理财产品等其他
５	中国建设银行－华夏盛世精选股票型证券投资基金	５，８６２，６９８	１．４３％	基金、理财产品等其他
６	中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金	５，０４４，７８１	１．２３％	基金、理财产品等其他
７	中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金	４，９６９，７１３	１．２２％	基金、理财产品等其他
８	交通银行－融通行业景气证券投资基金	４，６９３，３２６	１．１５％	基金、理财产品等其他
９	中国工商银行－广发大盘成长混合型证券投资基金	４，０００，９５２	０．９８％	基金、理财产品等其他
１０	中国银行－华夏大盘精选证券投资基金	３，７９９，８１４	０．９３％	基金、理财产品等其他
合计		２３８，７８４，０６４	５８．４０％

注：１、发行后每股净资产分别按照相应会计期末发行人合并报表归属于母公司所有者权益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算；发行后每股收益按照相应会计期间发行人合并报表归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算。

２、公司２０１１年度分红为每１０股派发２．６元现金股利（含税），如考虑分红及除权（息）前后市盈率相一致等因素，公司发行前２０１１年度每股收益为１．２４９元，发行后２０１１年度每股收益为１．２０９元；公司２０１２年中期无分红情况。

第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析

一、财务会计信息及相关财务资料

公司２００９年、２０１０年、２０１１年财务报告已经中磊会计师事务所有限责任公司审计并出具“中磊审字［２０１０］第２０３３号”、“中磊审字［２０１１］第０２２９号”、“（２０１２）中磊（审Ａ）字第０１０６号”标准无保留意见审计报告。２０１１年１－９月财务数据摘自公司未经审计的２０１２年三季度报告。

本文中引用的财务数据，未经特别说明，均为按新会计准则口径编制并且按照合并报表口径填列或计算。

（一）主要财务数据单位：万元

股份类型	本次发行前		本次发行后
	数量（股）	比例	数量（股）	比例
一、有限售条件股份	１８，９６１	０．００５％	１３，０１８，９６１	３．１８４％
二、无限售条件股份	３９５，８９０，６１８	９９．９９５％	３９５，８９０，６１８	９６．８１６％
三、股份总额	３９５，９０９，５７９	１００．００％	４０８，９０９，５７９	１００．００％

（二）主要财务指标单位：万元

项目		发行前		发行后
		２０１２年１－９月	２０１１年	２０１２年１－９月	２０１１年
每股净资产（元）		３．７８	３．８６	３．９７	４．０４
每股收益（元）	不考虑分红因素	０．１８７	１．２７６	０．１８１	１．２３６
	考虑分红因素	０．１８７	１．２４９	０．１８１	１．２０９

（三）非经常损益

发行人最近三年及一期非经常性损益明细情况如下：单位：万元

项目	２０１２年１－９月	２０１１年	２０１０年	２００９年
营业收入	３１９，００２．５１	５６４，８６３．２９	３８４，７１１．７５	２８６，５４６．３６
利润总额	１６，１４５．３５	１０７，７６７．４８	３８，６２３．２２	１７，３２６．８０
归属于上市公司股东的净利润	７，４１１．９４	５０，５５５．５０	１５，３２６．３３	６，６０８．６５
经营活动产生的现金流量净额	３９，６７７．４１	１１３，７５３．４９	７９，２１０．２４	５０，７５３．０６
项目	２０１２．０９．３０	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
总资产	６９７，２１２．３１	７０２，７８３．００	６５８，６７１．００	５７９，３３７．３２
归属于上市公司股东的所有者权益	１４９，７７８．０４	１５２，６５９．７５	１２１，８１１．７２	１０６，５６０．１３
股本（万股）	３９，５９０．９６	３９，５９０．９６	３９，５９０．９６	３９，５９０．９６

二、管理层讨论与分析

（一）资产负债状况分析

１、资产结构分析

最近三年及一期期末，公司资产结构情况如下：

单位：万元

项目	２０１２年１－９月	２０１１年	２０１０年	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．１８７	１．２７６	０．３８７	０．１６７
稀释每股收益（元／股）	０．１８７	１．２７６	０．３８７	０．１６７
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．１４０	１．２１８	０．３９８	０．１２２
加权平均净资产收益率	４．７８％	３６．４１％	１３．４３％	６．４２％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	３．５７％	３４．７２％	１３．８０％	４．６７％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	１．００	２．８７	２．００	１．２８
项目	２０１２．０９．３０	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	３．７８	３．８６	３．０８	２．６９

（１）公司资产结构较为稳定报告期内，流动资产占总资产的比重分别为２５．３５％、２５．９１％、３０．１６％和２７．８０％，非流动资产比重分别为７４．６５％、７４．０９％、６９．８４％和７２．２０％，公司非流动资产占比较高，公司的资产结构、财务状况保持相对稳定，业务模式比较成熟。

（２）固定资产为公司主要资产

水泥行业属于资本密集型行业，公司的固定资产占总资产的比重较大。最近三年及一期期末，固定资产占资产总额的比例分别为４８．７２％、５６．１４％和５４．３５％和５５．３２％，公司固定资产持续增长，主要原因是近年来公司根据市场需求及公司的区域发展战略，通过整合区域水泥企业锦溪水泥、福清万年青合并报表范围增加和不断投资新建、改建水泥熟料生产线、配套的水泥粉磨系统以及余热发电项目所致。上述项目的实施持续推动公司规模效益的发挥和技术装备的升级调整，公司生产工艺不断优化，竞争优势和盈利能力持续增强。

２、负债结构分析

最近三年及一期期末，公司负债结构情况如下：

单位：万元

项 目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
非流动资产处置损益	－３３５．１７	３，４０６．４３	－３５３．９８	６９０．４１
计入当期损益的政府补助	５，２４８．８５	８７４．１４	１，２３３．５９	４，３１３．５０
债务重组损益	－	－	４．１１	－
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	－	－	－９５２．３１	－
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－６２８．５０	－１，６２８．０４	－６８１．３３	－９９０．３６
所得税影响数	－１，０８１．２２	６６２．０１	－１４．１７	１，００３．３９
少数股东损益影响额	－１，３３１．２２	－３５５．５７	－３０３．８２	１，２１０．２７
非经常性损益净额	１，８７２．７５	２，３４６．０９	－４３１．９３	１，７９９．８９
净利润	１０，６６７．７９	７８，３０６．４８	２９，０４２．１６	１３，６０７．６１
非经常性损益净额占净利润的比例	１７．５６％	３．００％	－１．４９％	１３．２３％

报告期内，流动负债占负债总额的比例分别为６８．３３％、７８．７６％、７３．１０％和７４．９４％，非流动负债占负债总额的比例分别为３１．６７％、２１．２４％、２６．９０％和２５．０６％，公司负债结构比较稳定，流动负债占比较高，主要是公司积极利用供应商信用政策、银行票据和银行短期贷款等方式来满足营运资金的需求所致。公司作为江西区域内的水泥龙头企业，需要持续的产能提升以满足快速增长的市场需求，资本开支需求较为迫切，而公司目前较高的资产负债率以及短期负债比例较高的资本结构已不能满足持续增长的资本开支需要，迫切需要通过股权融资来完善资本结构。

报告期内公司负债总额持续增加，主要原因是：（１）公司水泥生产线工程项目的改、扩建及余热发电项目的建设致使银行借款、经营性负债以及融资租赁长期应付款增加；（２）通过收购锦溪水泥、黄金埠万年青以及福清万年青导致合并报表范围增加所致。

３、偿债能力分析

项目指标	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
资产负债率（合并）	６２．９５％	６２．８６％	６４．５６％	６４．３７％
流动比率	０．５９	０．６６	０．５１	０．５８
速动比率	０．４３	０．４６９	０．３８	０．４０

报告期内公司的资产负债率、流动比率和速动比率均较为稳定；最近三年公司现金流量状况良好，具有较高的银行信用额度，公司偿债风险较低。本次发行募集资金到位以后，公司资金实力提高，将降低公司的财务费用，提高抗风险能力，提高公司盈利能力。

同行业上市公司情况：

		２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
同力水泥	资产负债率	６０．７４％	５９．６８％	６２．９６％	６３．１９％
	流动比率	０．４２	０．５２	０．８４	０．６８
	速动比率	０．２９	０．３４	０．６０	０．５１
华新水泥	资产负债率	６２．５０％	６０．４９％	６８．２９％	６３．０６％
	流动比率	０．６９	０．８３	０．７７	０．５９
	速动比率	０．５７	０．６８	０．６０	０．４５
福建水泥	资产负债率	６２．５７％	６１．７２％	６６．８０％	５９．００％
	流动比率	０．６２	０．４２	０．４９	０．７７
	速动比率	０．５４	０．２８	０．３４	０．６１
巢东股份	资产负债率	５８．４６％	５９．５５％	６８．９７％	７０．７７％
	流动比率	０．６１	０．９４	０．６３	０．５３
	速动比率	０．４５	０．７１	０．５０	０．４４

通过上表可以看出，江西水泥偿债能力与同行业公司相一致，财务结构较为合理。

４、资产周转能力分析

项目		２０１２年１－９月	２０１１年	２０１０年度	２００９年度
江西水泥	存货周转率	４．６７	７．７３	６．９０	５．３９
	应收账款周转率	２２．４２	１１２．２８	４３．９３	４０．０２
同力水泥	存货周转率	６．８４	８．８６	７．７４	７．１５
	应收账款周转率	３４．５５	３５．４	１９．２６	２０．９５
华新水泥	存货周转率	６．９１	９．４３	８．８２	８．６２
	应收账款周转率	９．９８	２５．７７	２５．３８	３１．２４
福建水泥	存货周转率	４．９	６．３	５．８４	５．６３
	应收账款周转率	２９．０２	４９．４５	３１．５９	２７．３５
巢东股份	存货周转率	５．６２	８．３８	９．４５	１０．８７
	应收账款周转率	１６６．３６	４９８．３７	－	－

近年来公司存货周转率与行业水平基本一致，呈逐年提升趋势，主要原因是：（１）存货管理水平提高，近年来部分子公司采取以销定产的生产模式，在一定程度上减少了存货的占用，提高了存货的周转效率；（２）公司抓住固定资产投资增长以及新农村建设的市场机遇，不断加大重点工程及农村市场的拓展力度，销量有较大幅度增长。公司日益成熟的销售网络以及促进水泥行业发展的市场机遇，使公司的水泥、熟料产品保持了良好的销售势头，提高了存货的周转速度。

近三年公司应收账款周转率高于同行业水平且逐年提升，主要原因是：（１）报告期内公司采取了有效的销售货款回笼政策，积极开发需求量大、信用良好、资金实力强的优质高端客户，严格控制应收账款规模。（２）严控赊销，加大应收账款回收力度，一方面加大力度执行先款后货从严控制赊销；另一方面，通过对重点客户加快催收力度，提高应收账款回收速度。

（二）盈利情况分析

１、营业收入构成

单位：万元

项目	２０１２年１－９月		２０１１年度		２０１０年度		２００９年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
水泥	２６８，８１０．６７	８４．２７％	４７９，５９８．７３	８４．９１％	３１８，２０８．２６	８２．７１％	２５１，３２９．４６	８７．７１％
熟料	１７，１１２．７０	５．３６％	７９，７５９．０３	１４．１２％	６０，７４２．０６	１５．７９％	３３，８５０．０８	１１．８１％
其他	３３，０７９．１４	１０．３７％	５，５０５．５３	０．９７％	５，７６１．４２	１．５０％	１，３６６．８２	０．４８％
合计	３１９，００２．５１	１００．００％	５６４，８６３．２９	１００．００％	３８４，７１１．７４	１００．００％	２８６，５４６．３６	１００．００％

报告期内，公司营业收入２０１０年及２０１１年分别较上年同期增长较多，主要原因是：

①２００９年，国家实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，全面实施包括四万亿基础设施建设在内的应对国际金融危机的一揽子计划，扩大内需，拉动经济增长。随着江西省交通、水利、电力投资的加大，新农村建设的逐步推进，水泥等基础材料的需求持续增加；

②公司作为江西省内最大的水泥生产企业之一，在省内市场具有较强的区域优势。目前公司拥有玉山、万年、瑞金、赣州、乐平五大熟料基地，全部位于江西省内，形成了赣东北、赣南两块核心利润市场的战略布局。凭借公司战略布局优势、“万年青”的品牌优势和质量优势，公司２００８年以来先后中标省内多项重点工程；

③近年来，为进一步提高省内市场的区域优势地位，公司进行了行业内的收购重组，对水泥市场进行了整合，销售规模不断扩大。２００９年７月收购盈利能力较强的锦溪水泥５０％股权，提升了公司的权益产能，公司在赣东北的市场占有率得到大幅提高。２０１０年１月通过收购福清万年青９０％股权，扩大了在福建市场的销售，拓展了公司水泥的销售区域。

④自２０１０年９月以来江西市场水泥价格出现上涨行情，２０１１年水泥价格维持稳定，产销量的增长以及水泥价格的上涨带动２０１１年营业收入大幅增长。

２０１２年以来，受水泥价格下滑及上半年雨水偏多的影响，销售增速有所放缓。

２、盈利能力分析

项目	２０１２年１－９月	２０１１年	２０１０年	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．１８７	１．２７６	０．３８７	０．１６７
稀释每股收益（元／股）	０．１８７	１．２７６	０．３８７	０．１６７
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．１４	１．２１８	０．３９８	０．１２２
加权平均净资产收益率	４．７８％	３６．４１％	１３．４３％	６．４２％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	３．５７％	３４．７２％	１３．８０％	４．６７％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	１．００２	２．８７	２．００	１．２８

报告期内，随着国民经济的持续发展，房地产、基础设施的持续建设带动水泥需求的不断提升，公司作为区域市场的龙头企业，在品牌、价格、成本控制方面具备一定的优势，公司各项盈利能力指标稳步增长，盈利能力不断增强。公司在江西区域市场的占有率不断提高，对区域市场水泥价格的控制能力不断增强，盈利能力不断增强，加权平均净资产收益率高于同行业公司平均水平。

同行业上市公司净资产收益率情况如下表：

	２０１２年１－９月	２０１１年	２０１０年	２００９年
同力水泥	８．５９％	１６．４％	１０．５５％	１０．４４％
华新水泥	３．２４％	１３．８６％	１１．４％	１０．９９％
福建水泥	－１８．８６％	１０．５７％	０．７３％	－６．５９％
巢东股份	４．６６％	３５．４％	１２．３２％	１．２２％

从上表可以看出，同行业公司净资产收益率波动较大，近三年江西水泥保持了净资产收益率的持续提高，今年以来受水泥价格的影响，公司净资产收益率有所下滑。

３、期间费用分析

最近三年及一期，公司期间费用情况如下表：

单位：万元

利润表项目	２０１２年１－９月	２０１１年	２０１０年度	２００９年度
销售费用	１６，０２５．１０	１９，５７１．４６	１５，９４６．９５	１５，６５２．１１
管理费用	１６，８３７．９７	２１，６０１．８３	１６，１３５．３６	１２，２６７．８４
财务费用	１５，７５０．４２	１９，４４５．３４	１５，２６２．１４	１２，３７５．４４
期间费用合计	４８，６１３．４９	６０，６１８．６３	４７，３４４．４５	４０，２９５．４０
销售费用／营业收入	５．０２％	３．４６％	４．１５％	５．４６％
管理费用／营业收入	５．２８％	３．８２％	４．１９％	４．２８％
财务费用／营业收入	４．９４％	３．４４％	３．９７％	４．３２％
期间费用合计／营业收入	１５．２４％	１０．７３％	１２．３１％	１４．０６％

最近三年及一期，公司期间费用分别为４０，２９５．４０万元、４７，３４４．４５万元、６０，６１８．６３万元和４８，６１３．４９万元，占营业收入的比重分别为１４．０６％、１２．３１％、１０．７３％和１５．２４％，随着生产规模的不断扩大，公司规模效应逐步显现，期间费用占营业收入的比例呈逐年下降趋势。２０１２年公司期间费用占销售收入比重有所提高，主要是由于公司并购商砼公司及加强营销所致。

（三）现金流量表项目分析：

最近三年及一期，现金流量简表如下：

单位：万元

利润表项目	２０１２年１－９月	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
经营活动产生的现金流量净额	３９，６７７．４１	８２，３１９．６４	７９，２１０．２４	５０，７５３．０６
投资活动产生的现金流量净额	－２７，３８８．１８	－４３，００２．３６	－５３，３７９．１２	－９３，６１２．４２
筹资活动产生的现金流量净额	－４６，１０２．９３	－２５，４２６．７６	－３，６７９．２５	７５，８２８．０４
现金及现金等价物净增加额	－３３，８１３．６９	１３，８９０．５２	２２，１５１．８７	３２，９６８．６９

１、经营活动产生的现金流量分析

报告期内公司营业收入和营业成本的增长与现金的流入和流出相比，趋势保持一致。近三年及一期销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比率分别为１１７．３３％、１１１．２４％、１０８．６６％和１０７．０４％，公司主营业务获取现金的能力较强，销售现金回收情况良好。整体上看，公司经营活动产生的现金流量净额随销售规模扩大而增长。

２、投资活动产生的现金流量分析

报告期内公司投资活动产生的现金流为负值的原因是，为提高生产规模及发展循环经济、开展资源综合利用，公司增加了熟料生产线、水泥粉磨站及余热发电工程的投入，以及对寻乌万年青、赣州万年青、于都万年青、兴国万年青、黄金埠万年青、锦溪水泥、福清万年青、瑞金万年青及商砼公司的股权收购，并在原有生产线上加大技术改造力度，以实现节能降耗、降低生产成本。固定资产投资规模的不断扩大，显示出公司具有良好的发展后劲。

３、筹资活动产生的现金流量分析

报告期内筹资活动产生的现金流量波动较大，主要原因是为满足公司营运资金及资本开支的需要，公司根据生产经营状况及资金回笼情况，安排银行借贷规模。２００９年和２０１０年筹资活动产生的现金流量为正，主要是因为随着公司产能规模不断扩大，营运资金需求也随之增长，相应增加了银行借款。

根据报告期及目前的业务经营和现金流量状况，公司业务发展和利润增长比较健康，经营性现金流基本能够满足公司日常经营和及时偿还债务的需求，但若进行较大规模的收购或余热发电、混凝土搅拌站等项目建设，公司目前的现金流量规模和短期债务承担能力则难以满足，需要通过募集资金予以解决。

第四节 本次募集资金运用

一、本次募集资金使用计划

（一）本次募集资金使用计划

经公司第五届董事会第十六次临时会议、第十九次临时会议和２０１１年第二次临时股东大会审议通过，计划投资于以下项目：

单位：万元

序号	项目名称	总投资额	审批／备案情况	环评情况
１	收购锦溪水泥４０％股权	３４，４００．００	－	－
２	纯低温余热发电项目	５，９６９．３８	赣发改能源字［２０１０］２３４９号	赣环评字［２０１０］２０５号
３	万年商品混凝土搅拌站项目	３，５２４．００	万工信字［２０１０］２号	万环评字［２０１１］ ０５号
４	兴国商品混凝土搅拌站项目	３，４０１．４１	兴经贸字［２０１０］２号	兴环函［２０１１］ ０７号
５	补充流动资金	１５，６００．００		－

若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司自筹解决；如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。

（二）募集资金投入后对发行人财务状况及经营成果所产生的影响

１、对发行人财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司的净资产及总资产规模均将有所提高，公司资产负债率将有所下降，公司整体财务状况将得到进一步改善，财务结构更趋合理。

同时，随着募集资金拟投资项目的逐步实施和建设，公司的业务收入水平将稳步增长，盈利能力将得到进一步提升，公司的整体实力和抗风险能力均将得到显著增强。

２、对发行人经营管理的影响

公司本次非公开发行完成及募集资金项目投入后，公司的生产规模有所扩大，有利于进一步提升公司产品的市场份额，提升公司的竞争力和可持续发展能力，有利于实现并维护全体股东的长远利益。

本次非公开发行将进一步提高公司资本实力，是公司保持可持续发展、巩固行业龙头地位的重要战略措施，既可提升公司的生产能力，满足日益增长的市场需求，又符合国家关于水泥行业的产业政策，为公司有效降低经营风险、扩大市场占有率奠定了坚实基础。

二、募集资金专项存储的相关情况

发行人已经建立募集资金专项存储制度，并将严格遵循《募集资金管理制度》的规定，资金到位后及时存入专用账户，按照募集资金使用计划确保专款专用。

发行人将在增资完成后一个月内与保荐机构、开户银行另行签订募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。

第五节 保荐协议主要内容和上市保荐意见

一、合规性的结论意见

（一）保荐机构意见

本次非公开发行的保荐机构华泰联合证券关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的结论意见为：

江西万年青水泥股份有限公司本次非公开发行股票的全部过程遵循了公平、公正的原则，符合目前证券市场的监管要求。通过询价方式最终确定的发行价格，符合《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规和《认购邀请书》等申购文件的有关规定。所确定的发行对象符合公司２０１１年第二次临时股东大会规定的条件。发行对象的选择有利于保护上市公司及其全体股东的利益，发行对象的确定符合中国证监会的相关要求。本次非公开发行股票符合《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规的有关规定。

（二）发行人律师意见

公司律师北京市君致律师事务所关于本次非公开发行过程和认购对象合规性的结论意见为：

“本所律师认为：发行人本次非公开发行已取得公司临时股东大会的批准并经证监会核准。本次非公开发行的发行过程和发行对象均符合中国法律、行政法规及证监会的规范性文件的规定，合法有效，有关发行结果公平、公正。”

二、保荐协议主要内容

（一）保荐协议基本情况

签署时间：２０１１年６月２７日

保荐机构：华泰联合证券有限责任公司

保荐期限：自保荐协议生效之日起至发行人本次发行的股票上市当年剩余时间及其后一个完整的会计年度届满时止。

三、上市推荐意见

华泰联合证券认为：江西万年青水泥股份有限公司申请其股票上市符合《公司法》、《证券法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次非公开发行的股票具备在深圳证券交易所上市的条件，华泰联合证券愿意保荐发行人的股票上市交易，并承担相关保荐责任。

第六节 新增股份的数量及上市时间

本次发行新增１３，０００，０００股的股份登记手续已于２０１２年１１月７日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕，并由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具了证券登记证明。

本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为２０１２年１１月１５日。根据深交所相关业务规则的规定，２０１２年１１月１５日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。

本次发行中，发行对象认购的股票限售期为１２个月，预计可上市流通时间为２０１３年１１月１５日。

第七节 备查文件

一、保荐机构出具的《华泰联合证券有限责任公司关于江西万年青水泥股份有限公司２０１１年度非公开发行股票证券发行保荐书》、《华泰联合证券有限责任公司关于江西万年青水泥股份有限公司２０１１年度非公开发行股票证券发行保荐工作报告》和《华泰联合证券有限责任公司关于江西万年青水泥股份有限公司２０１１年度非公开发行股票尽职调查报告》；

二、发行人律师出具的《北京市君致律师事务所关于江西万年青水泥股份有限公司非公开发行股票的法律意见书》和《北京市君致律师事务所关于江西万年青水泥股份有限公司非公开发行股票的律师工作报告》。

江西万年青水泥股份有限公司

２０１２年１１月１４日