一、重要提示

　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议

　■

　公司负责人董增平、主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人（会计主管人员） 郑典富声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

　二、公司基本情况

　（一）主要会计数据及财务指标

　以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

　□ 是 √ 否 □ 不适用

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　扣除非经常性损益项目和金额

　√ 适用 □ 不适用

　■

　公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

　■

　（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

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　三、重要事项

　（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　√ 适用 □ 不适用

　一、资产负债表

　报告期末，货币资金为６７，０８１万元，较期初数净减少４７，５６４万元，同比降低４１．４９％，主要原因是报告期内材料采购、支付薪酬、固定资产投资以及年度利润分配所致。

　报告期末，应收票据为９，３４４万元，较期初数净增加３，６５９万元，同比增长６４．３８％，主要原因是报告期内客户使用票据结算增加导致。

　报告期末，应收帐款为１０４，８２２万元，较期初净增加３２，５４１万元，同比增长４５．０２％，主要原因是报告期内公司营业收入较去年同期增长４０％，主要客户收款周期没有明显变化，导致相应增加了应收账款。

　报告期末，预付款项为８，４８１万元，较期初净增加４，９１５万元，同比增长１３７．８２％，主要原因是报告期内预付高压零部件项目土地款等。

　报告期末，其他应收款为１３，００８万元，较期初净增加４，４０６万元，同比增长５１．２２％，主要原因是报告期内随着投标项目增多，导致预付投标保证金相应增长。

　报告期末，存货为９４，１８８万元，较期初净增加３１，０５５万元，同比增长４９．１９％，其中库存商品净增加７，６９６万元，发出商品净增加１０，９７９万元，主要原因是报告期内公司销售收入增长较大，导致相应物资增加。

　报告期末，应付票据为６，１７２万元，较期初净增加２，９４４万元，同比增长９１．２１％，主要原因是报告期内公司采取银行承兑票据方式支付供应商金额增加所致。

　报告期末，预收账款为２５，７５９万元，较期初净增加７，６９３万元，同比增长４２．５８％，主要原因是公司合同订单增长，导致预收款项相应增加。

　报告期末，应付职工薪酬为３，６３０万元，较期初净减少５，４３８万元，同比减少５９．９７％，主要原因是报告期内发放２０１１年度绩效工资。

　二、利润表

　报告期内，实现营业收入为１７１，８４５万元，较去年同期增加４９，４６１万元，同比增长４０．４１％，主要原因是报告期内公司加大产品推广力度，公司新产品也获得了主要客户的认可，销售同比上升。

　报告期内，营业成本为１０５，０１０万元，较去年同期增加２４，７８０万元，同比增长３０．８９％，主要原因是报告期内产品毛利率提升，营业成本低于营业收入增长。

　报告期内，销售费用为２９，０８２万元，较去年同期增加１１，１２８万元，同比增长６１．９８％，主要原因是报告期内公司加大市场开拓，导致销售费用增加 ；

　报告期内，管理费用为２３，３６６万元，较去年同期增加６，７４４万元，同比增长４０．５７％，主要原因是报告期内公司加大研发投入所致。

　报告期内，财务利息收入为７５６万元，较去年同期减少５４６万元，主要原因是报告期内公司银行存款利息收入减少。

　报告期内，资产减值损失为２，４４７万元，较去年同期增加１，２５４万元，同比增长１０５．１４％，主要原因是报告期内应收账款较期初增加３．３９亿元，公司计提坏账准备产生。

　报告期内，营业外收入为５，６１７万元，较去年同期增加３，２７５万元，同比增长１３９．７６％，主要原因是报告期内政府财政补贴增加所致。

　三、现金流量表

　报告期内，支付给职工以及为职工支付的现金同比增加４１．１７％，主要原因是报告期内公司规模扩大、人员增加，支付的职工薪酬同比增加。

　报告期内，支付的各项税费同比减少５３．８４％，主要原因是报告期内支付年度所得税汇算清缴税金较去年减少。

　报告期内，取得投资收益收到的现金同比增加４４．６５％，主要原因是报告期内公司收到投资收益同比增加。

　报告期内，收到其他与投资活动有关的现金同比减少３１．７８％，支付其他与投资活动有关的现金降低３６．１７％，主要原因是报告期内公司投资理财产品的资金往来。

　报告期内，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比增加６０．９６％，主要原因是报告期内公司支付高压零部件项目土地款。

　（二）重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　１、非标意见情况

　□ 适用 √ 不适用

　２、公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

　□ 适用 √ 不适用

　３、日常经营重大合同的签署和履行情况

　√ 适用 □ 不适用

　（１）公司于２０１１年７月２７日公告了２０１１－０１５号《思源电气股份有限公司控股子公司重大中标公告》，上海思源电力电容器有限公司为南方电网公司“两渡工程”及其他工程（南方电网公司２０１１年第１１－６－２批项目招标）电容器成套设备中标人之一，中标金额合计为１４，４７５万元。按合同约定应在２０１２年６月交货，截止２０１２年９月３０日，已经基本生产完毕，准备发货。２０１２年１０月１３日，开始陆续发货。

　（２）公司于２０１１年８月２５日公告了２０１１－０１８号《关于中标国家电网智能化变电站监控系统的公告》，本公司控股子公司上海思源弘瑞自动化有限公司中标共１０个１１０ｋＶ变电站的智能化变电站监控系统，中标金额合计为１，２６９万元。截止２０１２年９月３０日，７个站的产品已发货，其中１个站的产品已投运。

　（３）２０１１年１２月１７日公司公告了２０１１－０２６号《关于国家电网公司集中招标采购２０１１年第六批中标情况的公告》，本公司及下属子公司上海思源弘瑞自动化有限公司、江苏省如高高压电器有限公司、江苏思源赫兹互感器有限公司、上海思源高压开关有限公司均有产品中标，中标价合计人民币约２２，３６２万元。截止２０１２年９月３０日，上海思源弘瑞自动化有限公司２１个站的产品已发货，其中２个站的产品已投运；江苏省如高高压电器有限公司已和客户签订了５，１９４万元的供货合同，正在按合同要求履行（其中已发货３，４２５万元）。合同总金额较上次减少，主要为福建合同注销。江苏思源赫兹互感器有限公司已和客户签订了２，６５０万元的供货合同，正在按合同要求履行。

　（４）公司于２０１２年２月２８日公告了２０１２－００３号《关于国家电网公司２０１２年度智能变电站变压器油中溶解气体在线监测装置协议库存招标活动中标情况的公告》，（招标编号：０７１１－１２ＯＴＬ０１４０１０１１），公司产品智能变电站变压器油中溶解气体在线监测装置，中标第１分标：智能变电站变压器油中溶解气体在线监测装置（共２９个包）中的２１个包，中标价合计人民币约６，７８４万元，截止２０１２年９月３０日，签订合同金额为３，１７６万元。

　４、其他

　□ 适用 √ 不适用

　（三）公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　√ 适用 □ 不适用

　■

　（四）对２０１２年度经营业绩的预计

　２０１２年度预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形

　归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形

　■

　（五）其他需说明的重大事项

　１、证券投资情况

　√ 适用 □ 不适用

　■

　证券投资情况的说明

　报告期初，公司下属子公司上海思源如高科技发展有限公司持有河南平高电气股份有限公司股票１，４３７万股，报告期内公司没有出售股票。

　２、衍生品投资情况

　□ 适用 √ 不适用

　３、报告期末衍生品投资的持仓情况

　□ 适用 √ 不适用

　４、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

　■

　５、发行公司债券情况

　是否发行公司债券

　□ 是 √ 否

　思源电气股份有限公司

　２０１２年１０月２４日

　证券代码：００２０２８ 证券简称：思源电气 公告编号：２０１２－０３７