一、重要提示

　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

　公司负责人李洪国、主管会计工作负责人胡安智及会计机构负责人（会计主管人员） 胡安智声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

　二、公司基本情况

　（一）主要会计数据及财务指标

　以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

　□ 是 √ 否 □ 不适用

　■

　扣除非经常性损益项目和金额

　√ 适用 □ 不适用

　■

　公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明

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　（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

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　（三）限售股份变动情况

　■

　三、管理层讨论与分析

　（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　√ 适用 □ 不适用

　一、资产负债表项目：

　１．货币资金期末余额２７７０３．４３万元，较期初６７１１．６９万元，增加３１２．７６％，主要是由于公司公开发行股份，募集资金造成的公司货币资金的大幅增长。

　２．应收票据期末余额５３７５．６３万元，较期初３２０８．１２万元，增加６７．５６％，主要是由于采用承兑方式付款的客户大幅增加。

　３．应收账款期末余额６０３８．５７万元，较期初２７３４．５５万元，增加１２０．８２％，主要是由于公司大客户付款期未至及拓展新业务适当给予客户一定的信用额度造成的。

　４．预付账款期末余额３８３０．６３万元，较期初１２６４．３６万元，增加２０２．９７％，主要是由于报告期内原材料市场供应紧张，采用预付款的方式订购同时可降低采购成本。

　５．其他应收款期末余额６５．０７万元，较期初２７．０１万元，增加１４０．９６％，主要是由于报告期内的投标保证金增加。

　６．短期借款报告期内减少８００万元，主要是由于报告期内公司已偿还所有短期借款。

　７．应付票据期末余额３７００万元，较期初２２５０万元，增加６４．４４％，主要是由于我公司与供应商的业务往来付款多采用承兑付款方式。

　８．应付账款期末余额３８７３．５４万元，较期初２６１６．７０万元，增加４８．０３％，主要是由于报告期内供应商增加公司信用额度。

　９．预收账款期末余额５３８．５８万元，较期初１２４０．８９万元，减少５６．６０％，主要是由于报告期内产品市场价格波动频繁，客户预付账款减少所致。

　１０．应付职工薪酬期末余额７２．７５万元，较期初１０７．３１万元，减少３２．２１％，主要是由于报告期内支付了上年度预提工人工资。

　１１．其他应付款期末余额６．２７万元，较期初余额１万元，增长５２７．０２％，由于报告期内车辆保险理赔后，费用未支付维修方。

　１２．股本期末余额４０００万元，较期初余额３０００万元，增长３３．３３％，是由于公司对外公开发行股票，股份增至４０００万元；同时资本公积期末余额２６３５６．５７万元，较期初余额２３１５．８０万元，增长１０３８．１２％，是由于公司对外溢价发行股票产生的资本溢价。

　１３．未分配利润期末余额１０５９４．４７万元，较期初余额６８４１．５０万元，增长５４．８６％，是由于报告期公司实现净利润３７５２．９７万元。

　二、利润表项目

　１．报告期内公司实现营业总收入３０４２０．３５万元，较去年同期３１７７８．４２万元，减少４．２７％。

　２．报告期内营业成本２４６９４．５３万元，较去年同期２７１０１．２７万元，减少８．８８％。

　３．报告期营业税金及附加１１９．７８万元，较去年同期８３．８２万元，增长４２．９０％，主要原因是增值税税额增加。

　４．报告期内销售费用５８２．４６万元，较去年同期４９６．３２万元，增长１７．３５％，主要是报告期内销售人员工资增长和市场推广费增长。

　５．报告期内管理费用５５７．７２万元，较去年同期４６７．１８万元，增长１９．３８％，主要是报告期内管理人员工资增长所致。

　６．报告期内财务费用－２６．４２万元，较去年同期３５．１７万元，减少１７５．１１％，主要是由于报告期内归还所有贷款，利息费用降低，募集资金到账后利息收入增加。

　７． 报告期内营业外收入２．３７万元，较去年同期２５６．２９万元，减少９９．０７％，主要是报告期内政府补贴资金减少所致

　三、现金流量表项目

　１、年初至报告期末收到其他与经营活动有关的现金为－１６９９．７４万元，较上年同期１７４５．４８万元下降１９７．３８％，主要是本期支付承兑保证金较多所致。

　２、年初至报告期期末支付给职工以及为职工支付的现金为５４８．５５万元，较上年同期 的３３８．３１万元增加６２．２１％ ，主要是本年职工收入增加及职工人数增加所致。

　３、年初至报告期期初支付的各项税费为１５３２．０４万元，较上年同期的１１５７．８８万元增加 ３２．３１％ ，主要是随着公司产品盈利水平增加而支付的增值税和企业所得税的增 加所致。

　４、年初至报告期期末支付其他与经营活动有关的现金为６５５．５９万元，较上年同期的 ４９４．３４万元增加３２．６２ ％ ，主要是随着公司业务规模增大，业务量增加，销售网络及市场投入相应增加所致。

　５、年初至报告期末购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为１１６５．１５万元，较上年同期２２６１．０４万元减少４８．４７％ ，主要是本期在建项目前期已预付工程款。

　６、年初至报告期末吸收投资收到的现金为２５０４０．７７万元，主要是本期发行股票收到的募集资金。

　７、年初至报告期末取得借款收到的现金１０００万元，较上年同期的２０００万元减少５０％，主要是为降低资金成本，支付供应商货款使用银行差额承兑较多所致。

　８、年初至报告期末分配股利、利润或偿付利息支付的现金为２３．７２万元，较上年同期的７７．０７万元，减少６９．２２％，主要是公司本期已归还全部贷款，利息费用降低。

　（二）业务回顾和展望

　１、公司经营情况回顾

　２０１２年前三季度，公司实现主营收入３０４２０．３５万元，比去年同期下降４．２７％，利润总额４３１２．８１万元，比去年同期增长１１．６３％，净利润３７５２．９７万元，比去年同期增长１１．５２％，报告期内，公司努力推进新产品的研发和生产进度，加大产品创新，技术创新和服务创新，积极优化产品结构，建筑节能产品销售占比不断增加。

　２、未来发展计划

　公司将持续提升自主创新能力，加大研发投入，优化产品结构，不断开发新产品，加大对上游原料行业研发投入，开发下游行业的应用，做大、做强聚氨酯产业，并利用公司营销网络优势，扩大市场份额，实现公司产能、规模、收入、盈利能力的快速提升，打造公司的核心竞争力。

　公司通过改善工作环境、提供发展机会、鼓励创新、建立完善激励机制、建立和谐的企业文化、提高公司核心管理人员、技术研发人员及普通员工的归属感、成就感，增强员工凝聚力，进一步加强企业管理，激发员工的创新热情，使公司能够健康持续发展。

　四、重要事项

　（一）公司或持股５％以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

　√ 适用 □ 不适用

　■

　（二）募集资金使用情况对照表

　√ 适用 □ 不适用

　单位：万元

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　（三）非标意见情况

　□ 适用 √ 不适用

　（四）其他重大事项进展情况

　□ 适用 √ 不适用

　（五）公司现金分红政策的制定及执行情况

　公司于２０１２年１月１４日召开２０１２年第一次临时股东大会，审议通过《关于修改公司章程（草案）的议案》，对涉及利润分配的相关规定进行了修改。根据修改后的《公司章程》，公司发行上市后的利润分配政策如下：（一）公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的实际经营情况和可持续发展；（二）公司董事会在利润分配方案论证过程中，需与独立董事、外部监事（如适用）充分讨论，应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。（三）董事会提交股东大会的股利分配具体方案，应经董事会全体董事过半数以上表决通过，并经全体独立董事三分之二以上表决通过。公司独立董事可以在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权。独立董事应当对股利分配具体方案发表独立意见。监事会应当对董事会拟定的股利分配具体方案进行审议，充分听取不在公司任职的外部监事（如有）意见，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。（四）公司利润分配方式可以为现金、股票或者现金与股票相结合的方式。在公司当年符合利润分配条件时，如无重大投资计划或重大现金支付发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的３０％。公司董事会可以提议公司进行中期现金分红。公司利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。下列情况为前款所称的重大投资计划或重大现金支付发生：１、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的３０％；２、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的５０％，且超过５０００万元；根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或重大现金支付发生须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。（五）公司每年将根据当期的经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基础上正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的股利分配方案。公司董事会应在定期报告中披露股利分配方案，对于当年未提出现金分配预案时，公司董事会应当在定期报告中说明原因、未分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。（六）在每个会计年度结束后的六个月内，公司董事会根据当年的经营业绩和未来的经营计划提出股利分配方案，经股东大会批准后实施。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项。（七）若公司外部经营环境发生重大变化或现有利润分配政策影响公司可持续经营时，公司可以修改利润分配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。下列情况为前款所称的外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续经营：１、国家制定的法律、法规及行业政策发生重大变化，非因公司自身原因导致公司经营困难；２、出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免的不可抗力因素，对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营困难；３、公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分配利润的３０％。除上述情形外，公司不进行利润分配政策调整。公司提出修改利润分配政策时应当注重对投资者利益的保护，并提交股东大会审议。（八） 董事会拟定调整利润分配政策议案过程中，应当充分听取独立董事意见，并需在股东大会提案中详细论证和说明原因，独立董事应对此发表独立意见。有关利润分配调整政策的议案应经董事会全体董事过半数以上表决通过，并经全体独立董事三分之二以上表决通过，并及时予以披露。监事会应当对董事会拟定的有关利润分配调整政策的议案进行审议，充分听取不在公司任职的外部监事（如有）意见，并经监事会全体监事过半数以上表决通过。股东大会审议调整利润分配政策议案时，应充分听取社会公众股东意见，除设置现场会议投票外，还应当向股东提供网络投票系统予以支持。（九）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金股利，以偿还其占用的资金。（十）公司向个人分配股利时，按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》，由公司代扣、代缴个人所得税。

　（六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　□ 适用 √ 不适用

　（七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

　□ 适用 √ 不适用

　（八）证券投资情况

　□ 适用 √ 不适用

　（九）衍生品投资情况

　□ 适用 √ 不适用

　１、报告期末衍生品投资的持仓情况

　□ 适用 √ 不适用

　（十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

　□ 适用 √ 不适用

　（十一）发行公司债券情况

　是否发行公司债券

　□ 是 √ 否

　法定代表人：李洪国

　山东联创节能新材料股份有限公司

　２０１２年１０月２４日