基金管理人：融通基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：２０１２年１０月２４日

　§１ 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

　§２ 基金产品概况

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　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　３．１ 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　２、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　３．２ 基金净值表现

　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：上图中基金业绩比较基准项目分段计算，其中２００９年１２月３１日之前（含此日）采用“国泰君安指数×７５％＋银行间债券综合指数×２５％”，２０１０年１月１日起使用新基准即“沪深３００指数收益率×７５％＋中信标普全债指数收益率×２５％”。

　§４ 管理人报告

　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：任职日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　４．３ 公平交易专项说明

　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

　４．３．２ 异常交易行为的专项说明

　本基金报告期内未发生异常交易。

　４．４ 报告期内基金投资策略和运作分析

　２０１２年三季度，宏观经济虽有短暂企稳迹象，但总体仍旧处于继续探底过程之中，目前市场一致预期三季度ＧＤＰ同比增长在７．６％左右，增速较一、二季度继续下滑。三季度最具显著意义的事情是，由于降息和房地产促销，部分大城市房价环比开始上涨，由此引发了政策层面的高度关注，并进而影响了市场对后续政策继续宽松的憧憬，市场对房地产去库存所带来的经济复苏希望嘎然而止。三季度，深沪上市公司的中期业绩全部披露完毕，上市公司的盈利状况不容乐观，收入增速下降和毛利率下降成为上市公司业绩同比下降的两大核心因素，也从侧面反映出中国经济目前的现状。随着政府对房价环比上涨的关注和干预，对政策预期的消退，在房地产股下跌的带领下，三季度沪深３００指数下跌了６．８５％，周期股全面退潮，市场的热点逐渐缩减至安防、医药、ＴＭＴ、环保等需求端相对较好的成长板块，市场越来越挑剔。

　新蓝筹基金在三季度，遵循基金合同，坚持“核心周期龙头和优质成长股”的配置思路，组合在相对均衡的情况下，尽力向优质成长股倾斜，增加了医药、环保、券商、黄金等板块的配置比例。由于中国经济的结构调整刚刚开始，未来具有核心商业模式的优质成长股票将成为市场的稀缺资源，因而新蓝筹基金在组合配置上更加注重企业盈利增长的长期持续性。

　展望四季度，随着十八大的召开，中国将步入一个新的时代。我们始终认为中国经济增长的内生动力没有衰竭，只是经济结构的调整需要一段时期，产能的出清是经济结构调整所应付的“对价”，随后中国经济将迎来更加有质量和效率的新阶段。四季度在稳增长的政策效果显现下，我们判断ＧＤＰ增速会较三季度略微回升，但企业盈利不会有趋势性逆转；ＣＰＩ由于去年同期的低基数，会逐渐回升到２．５左右，但不具备通涨的基础；货币政策相较上半年可能会略紧。在此预判下，整体市场将呈振荡态势，向下能获得一定的估值支撑，向上受制于企业盈利难以趋势性逆转。四季度，我们相对看好具有核心竞争力、业绩增长确定、能走出年底估值过渡的成长股。周期行业在情绪回暖下也具备一定的估值修复机会，但趋势性的中期机会目前来看仍不具备。创业板和中小板将长期面临供给的压力和解禁的压力，只有成长持续超预期的个股才能最终穿越。

　４．５ 报告期内基金的业绩表现

　本报告期基金份额净值增长率为 －２．７４ ％，同期业绩比较基准收益率为 －５．０７％。组合中贡献较大的是医药、黄金、建材。对组合负贡献较大的是地产、煤炭、机械。

　§５ 投资组合报告

　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　５．８ 投资组合报告附注

　５．８．１本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　５．８．２本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

　５．８．３其他资产构成

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　５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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　§６ 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§７ 备查文件目录

　７．１ 备查文件目录

　（一）中国证监会批准融通新蓝筹证券投资基金设立的文件

　（二）《融通新蓝筹证券投资基金基金合同》

　（三）《融通新蓝筹证券投资基金托管协议》

　（四）《融通新蓝筹证券投资基金招募说明书》及其更新

　（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

　（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

　７．２ 存放地点

　基金管理人、基金托管人处。

　７．３ 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｒｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ查询。

　融通基金管理有限公司

　二O一二年十月二十四日