基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年１０月２４日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏华货币Ａ

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注：业绩比较基准＝活期存款税后利率（即活期存款利率×（１－利息税率））

基金收益分配按月结转份额

鹏华货币Ｂ

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注：业绩比较基准＝活期存款税后利率（即活期存款利率×（１－利息税率））

基金收益分配按月结转份额

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金合同于２００５年４月１２日生效。

２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年三季度债券市场呈调整态势，收益率整体上扬。类属表现有所分化，利率品种收益率上升幅度要小于信用产品上升幅度。与上季度末相比，１年央票及１年ＡＡＡ级、１年ＡＡ级短融估值收益率分别上行３７ＢＰ、７５ＢＰ和８４ＢＰ，达到３．０２％ 、４．２０％和４．８４％的水平。

本季度债券收益率上升主要由两方面因素影响：一是尽管七、八两月外汇占款均出现负增长，但央行并没有如市场预期的那样进一步降低存款准备金率，只是以逆回购方式调节银行间资金的流动性。略为偏紧的流动性和预期差导致债券市场出现调整。二是中国经济增速放缓，市场担心信用风险的上升，导致信用产品收益率上升幅度大于利率产品。

本季度我们将组合久期保持在中性略低水平，主要增加了回购及债券的配置比例，同时还调整了对部分短融的配置。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本季度Ａ、Ｂ类分别实现０．８５３０％和０．９１３８％的净值增长率，基准净值增长率为０．０８８９％，基金表现好于基准。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下季度，我们认为，受到出口增速下滑及投资增速下滑的影响，中国经济增速仍将处于缓步下行状态。尽管欧洲陆续出台了一些救助措施，但由于经济基本面问题积重难返，其他方面的配套改革也未见明显启动迹象，因此其对经济的拉动作用将较为有限；美国经济也处于温和复苏状态，这使得我国出口面临较为被动的局面。投资增速仍难有起色：受房地产限购政策影响，地方投资项目增速及房地产投资增速仍将维持较低水平。尽管各地政府纷纷推出了较大规模的投资计划或方案，但由于其并没有实质性资金支持，因此这种计划对经济的拉动作用可能较难显现。

尽管经济增速出现下行，但仍处于可接受的区间，同时目前没有出现明显的失业急剧上升状况，因此，我们认为货币政策及财政政策短期内不会出现大的转向，仍会以适度微调为主。同时，受到外汇占款减少的影响，预计央行仍会下调存款准备金率或继续以逆回购方式提供流动性，使得银行间资金保持在适度宽松水平。

基于以上判断，我们计划在下季度保持中性略高久期；在类属配置上，将密切跟踪市场的变化，适时调整各类资产的投资比重，在平衡基金资产安全性和流动性的前提下争取为投资者带来更好的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期债券回购融资情况

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明。

（１）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；

（２）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；

（３）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

（４）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；

（５）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

５．８．２ 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的２０％的情况。

５．８．３ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．４ 其他资产构成

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５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

１、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。

２、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（一）《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》；

（二）《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》；

（三）《鹏华货币市场证券投资基金２０１２年第３季度报告》（原文）。

７．２ 存放地点

深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心第４３层鹏华基金管理有限公司。

７．３ 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。

鹏华基金管理有限公司

２０１２年１０月２４日

基金简称	鹏华货币
交易代码	１６０６０６
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年４月１２日
报告期末基金份额总额	５，１００，１６４，０８４．１３份
投资目标	在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的现金收益。
投资策略	在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准	活期存款税后利率（即活期存款利率×（１－利息税率））
风险收益特征	本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。
基金管理人	鹏华基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	鹏华货币Ａ	鹏华货币Ｂ
下属两级基金的交易代码	１６０６０６	１６０６０９
报告期末下属两级基金的份额总额	７５８，５１２，２３４．６６份	４，３４１，６５１，８４９．４７份

主要财务指标	报告期（ ２０１２年７月１日 － ２０１２年９月３０日 ）
	鹏华货币Ａ	鹏华货币Ｂ
１．本期已实现收益	７，６６７，８５３．７２	６５，８９０，９５０．０１
２．本期利润	７，６６７，８５３．７２	６５，８９０，９５０．０１
３．期末基金资产净值	７５８，５１２，２３４．６６	４，３４１，６５１，８４９．４７

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．８５３０％	０．００１４％	０．０８８９％	０．００００％	０．７６４１％	０．００１４％

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	（１）－③	②－④
过去三个月	０．９１３８％	０．００１４％	０．０８８９％	０．００００％	０．８２４９％	０．００１４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
初冬	本基金基金经理，固定收益部总经理	２００５年４月１２日	－	１６	初冬女士，国籍中国，经济学硕士，１６年证券从业经验。曾在平安证券研究所、平安保险投资管理中心等公司从事研究与投资工作。２０００年８月至今就职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、鹏华普丰基金基金经理助理等职；现任鹏华基金管理有限公司社保基金组合投资经理及鹏华货币市场证券投资基金基金经理，投资决策委员会成员，固定收益部总经理，２０１１年４月２５日起兼任鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金经理。初冬女士具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	２，７５４，７５１，９５５．２２	５３．８１
	其中：债券	２，７５４，７５１，９５５．２２	５３．８１
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	８０，７５０，２４１．１３	１．５８
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	２，２２４，８９７，８１９．３２	４３．４６
４	其他资产	５９，０１４，７４２．６７	１．１５
５	合计	５，１１９，４１４，７５８．３４	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	０．２８
	其中：买断式回购融资	０．００
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	１１．９５	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	５．１７	－
２	３０天（含）－６０天	１７．８４	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）－９０天	１６．８７	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）－１８０天	２９．６２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）－３９７天（含）	２２．９４	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		９９．２２	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	１３４
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１３６
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	７１

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	３５８，２０１，３３３．２５	７．０２
３	金融债券	３４９，２９４，１４５．３９	６．８５
	其中：政策性金融债	３４９，２９４，１４５．３９	６．８５
４	企业债券	１４，６９４，００１．８８	０．２９
５	企业短期融资券	２，０３２，５６２，４７４．７０	３９．８５
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	２，７５４，７５１，９５５．２２	５４．０１
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	２６３，９０２，４８５．６０	５．１７

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０９４	１１央行票据９４	２，５００，０００	２４８，５４９，４８９．８１	４．８７
２	１１０２２１	１１国开２１	２，０００，０００	１９９，１７８，５７８．６９	３．９１
３	１１０１０８８	１１央票８８	１，１００，０００	１０９，６５１，８４３．４４	２．１５
４	０４１１５２０１９	１１长虹ＣＰ００３	９００，０００	９０，７０９，４８９．５２	１．７８
５	０４１１６１０１６	１１万向ＣＰ００１	９００，０００	９０，５９８，８６８．１２	１．７８
６	０４１１５８０１６	１１广汇汽车ＣＰ００１	７００，０００	７０，２７５，５０４．１０	１．３８
７	０４１２５５０１３	１２大众ＣＰ００１	６００，０００	６０，０００，３９０．８１	１．１８
８	０４１２５４００７	１２中天ＣＰ００１	５００，０００	５０，３１１，９８７．０２	０．９９
９	１２０２１８	１２国开１８	５００，０００	５０，０９７，４５６．９５	０．９８
１０	０９０２１３	０９国开１３	５００，０００	５０，０２９，９０５．０３	０．９８

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	－
报告期内偏离度的最高值	０．２１５５％
报告期内偏离度的最低值	０．０３５４％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．１０８０％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	５９，０１４，７４２．６７
４	应收申购款	－
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	５９，０１４，７４２．６７

项目	鹏华货币Ａ	鹏华货币Ｂ
本报告期期初基金份额总额	９１７，７２３，５９０．１７	５，４１４，０８８，３５０．８８
本报告期基金总申购份额	１，２５５，１１７，３８０．３４	７，９２３，７２２，３４５．１４
减：本报告期基金总赎回份额	１，４１４，３２８，７３５．８５	８，９９６，１５８，８４６．５５
本报告期期末基金份额总额	７５８，５１２，２３４．６６	４，３４１，６５１，８４９．４７