基金管理人：中海基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年十月二十四日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注１：本期指２０１２年７月１日至２０１２年９月３０日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注２：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中海量化策略股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００９年６月２４日至２０１２年９月３０日）

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注１：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

注２：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管理。

公司通过制定研究、交易等相关制度，确保了研究成果共享，投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，保证了时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风险管理部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额和组合的收益率进行了重要性分析，针对交易占优次数进行了时间序列分析。同时，对不同组合的换手率进行分析，观察组合经理交易习惯是否发生重大变化。对不同组合的持仓相似度进行统计对比，观察是否存在不同组合经理管理的组合持仓高度相似的情况。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。

本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的５％的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

２０１２年３季度，市场下跌明显。从申万一级行业指数涨跌情况来看，信息服务、餐饮旅游和有色金属行业跌幅较少，交通运输、纺织服装和机械设备行业跌幅居前。在３季度，我们主要是根据量化的股票池，结合基本面选股为主。

２０１２年４季度，我们首先遵循量化模型的指示确定主要的操作策略，再结合基本面进行微调。我们认为基本面和政策面超预期的概率不会很大，在季度前期基本会维持３季度的操作策略和自下而上选股的主要思路，从细分子行业筛选出未来２－３年维持较高增长的选股。在下季度末时，我们仍然需要再次观察经济基本面变化的情况，根据实际情况调整策略。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年９月３０日，本基金份额净值０．８６８元（累计净值０．９０５元）。报告期内本基金净值增长率为 －４．０９％，高于业绩比较基准１．４３个百分点。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准募集中海量化策略股票型证券投资基金的文件

２、中海量化策略股票型证券投资基金基金合同

３、中海量化策略股票型证券投资基金托管协议

４、中海量化策略股票型证券投资基金财务报表及报表附注

５、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区银城中路６８号２９０５－２９０８室及３０层

７．３ 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。

咨询电话：（０２１）３８７８９７８８或４００－８８８－９７８８

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

中海基金管理有限公司

二〇一二年十月二十四日

基金简称	中海量化策略股票
基金主代码	３９８０４１
交易代码	３９８０４１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年６月２４日
报告期末基金份额总额	４８８，３９９，３０９．０９份
投资目标	根据量化模型，精选个股，积极配置权重，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略	股票投资：本基金产品的特色在于采用自下而上的选股策略，施行一级股票库初选、二级股票库精选以及投资组合行业权重配置的全程数量化。 债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略，投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、可分离可转债产品，在获取较高利息收入的同时兼顾资本利得，谋取超额收益。
业绩比较基准	沪深３００指数涨跌幅×８０％＋中国债券总指数涨跌幅×２０％
风险收益特征	本基金属股票型证券投资基金，为证券投资基金中的较高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。
基金管理人	中海基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年７月１日－２０１２年９月３０日）
１．本期已实现收益	－１４，１３９，０２１．４７
２．本期利润	－１７，１４１，０３３．６６
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０３６３
４．期末基金资产净值	４２３，８７６，４１７．２３
５．期末基金份额净值	０．８６８

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－４．０９％	０．９１％	－５．５２％	０．９５％	１．４３％	－０．０４％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
笪菲	本基金、中海分红增利混合型证券投资基金基金经理	２０１２－２－４	－	６	笪菲女士，英国伯明翰大学会计金融专业硕士。曾任南京苏建房地产开发有限公司会计。２００６年１月进入本公司工作，曾任分析师兼基金经理助理。２０１１年２月至今任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理，２０１２年２月至今任中海量化策略股票型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２６３，００５，２０４．３８	６１．３４
	其中：股票	２６３，００５，２０４．３８	６１．３４
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１６４，７８６，５２６．８０	３８．４３
６	其他各项资产	９８３，２９１．０６	０．２３
７	合计	４２８，７７５，０２２．２４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	８，５５３，８８６．２０	２．０２
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	７５，２１４，４０３．５４	１７．７４
Ｃ０	食品、饮料	３４，９９４，７５８．００	８．２６
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４１６，２４８．３２	０．１０
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	２３，５５１，０９７．２２	５．５６
Ｃ６	金属、非金属	２，０９５，３２６．００	０．４９
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	１２，１０４，７１８．００	２．８６
Ｃ９９	其他制造业	２，０５２，２５６．００	０．４８
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１６，１９１，７５８．９５	３．８２
Ｅ	建筑业	２２，２９３，１６６．００	５．２６
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	３０，３４８，４６５．７２	７．１６
Ｈ	批发和零售贸易	７６，３８０，５７３．１０	１８．０２
Ｉ	金融、保险业	１０，０３９，９３５．３１	２．３７
Ｊ	房地产业	１１，６０１，３１６．１６	２．７４
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	１２，３８１，６９９．４０	２．９２
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２６３，００５，２０４．３８	６２．０５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２５０３	搜于特	９３８，３６１	２２，３３２，９９１．８０	５．２７
２	００２０８１	金 螳 螂	６０２，５１８	２２，２９３，１６６．００	５．２６
３	３００００５	探路者	９０５，５１２	１５，９３７，０１１．２０	３．７６
４	００２１０４	恒宝股份	１，４０７，８９８	１５，４５８，７２０．０４	３．６５
５	０００９６３	华东医药	４２４，８１８	１４，６５６，２２１．００	３．４６
６	００２３７６	新北洋	６８７，６３２	１３，６９０，７５３．１２	３．２３
７	００２２６２	恩华药业	４２５，９２１	１１，４５７，２７４．９０	２．７０
８	００２０６５	东华软件	６１０，４９８	１０，８０５，８１４．６０	２．５５
９	０００８５８	五 粮 液	２９４，２００	９，９７３，３８０．００	２．３５
１０	６００５１９	贵州茅台	３７，９４７	９，３２７，３７２．６０	２．２０

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	９３９，５８０．９１
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２８，０９９．５９
５	应收申购款	１５，６１０．５６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	９８３，２９１．０６

报告期期初基金份额总额	４５０，５６９，５４１．６３
报告期期间基金总申购份额	４６，９６６，２８５．４５
减：报告期期间基金总赎回份额	９，１３６，５１７．９９
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列）	－
报告期期末基金份额总额	４８８，３９９，３０９．０９