基金管理人：鹏华基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：２０１２年１０月２４日

　§１ 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

　§２ 基金产品概况

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　注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“鹏华丰润”。

　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　３．１ 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　３．２ 基金净值表现

　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：业绩比较基准＝中债综合指数收益率

　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：１、本基金合同于２０１０年１２月０２日生效。

　２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

　§４ 管理人报告

　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

　２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

　４．３ 公平交易专项说明

　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

　４．３．２ 异常交易行为的专项说明

　报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的异常交易行为。

　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　２０１２年三季度债券收益率曲线平坦化上行，但考虑票息因素之后，债市整体上跌幅有限，部分品种甚至略有上涨。分种类来看，高信用等级品种的表现明显好于中低信用等级品种。债券指数方面，与上季度末相比，交易所上证国债指数上涨了０．８２％，银行间中债总财富指数下跌了０．４０％。

　本基金在３季度配置风格基本稳定，仅小幅增持了短期信用品种；组合总仓位略有上升。截止报告期末，本组合以流动性较好的信用品种为主，兼顾利率品种，平均久期处于适中的水平；可转债仓位较低。

　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　三季度丰润债券份额净值增长率为－０．８４％，低于基准０．６９％。

　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望２０１２年四季度债券市场，我们认为：由于企业投资意愿趋弱和扩大出口的难度增加，宏观经济可能在相当长时期内表现疲弱；货币政策有望继续目前中性偏宽松的立场，进一步降准或降息的可能性均不能排除，银行间资金供求也可望维持相对宽松。债券市场具有中长期向好的基本面。另一方面，外汇流入放缓带来的存款增长乏力没有得到根本性改变，使配置型机构的需求继续处于较低水平。综上，我们认为２０１２年四季度债市很可能呈现震荡向上的慢牛格局，但大幅上涨的机会不大；部分收益率较高的中高等级信用品种有较好的长期配置机会。

　组合投资方面：在久期配置上，考虑到本组合明年将转开放，我们将坚持平衡收益与风险的原则，在控制风险和充分考虑本组合封闭期限的前提下将组合久期维持在适中的范围，不追求过高的久期暴露；在类属配置上，将以中高评级的信用产品为主，根据组合流动性特点积极参与短期信用产品的投资，兼顾利率品种的配置；可转债方面，我们将严格遵循价值投资的理念，谨慎进行投资，力求保持基金份额净值平稳增长。

　§５ 投资组合报告

　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　本基金本报告期末未持有股票。

　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　本基金本报告期末未持有股票。

　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　５．８ 投资组合报告附注

　５．８．１

　本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　５．８．２

　本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　５．８．３ 其他资产构成

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　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票。

　５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

　本基金本报告期管理人未投资、持有本基金。

　§７ 备查文件目录

　７．１ 备查文件目录

　（一）《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》；

　（二）《鹏华丰润债券型证券投资基金托管协议》；

　（三）《鹏华丰润债券型证券投资基金２０１２年第３季度报告》（原文）。

　７．２ 存放地点

　深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心第４３层鹏华基金管理有限公司。

　北京市西城区闹市口大街１号院１号楼中国建设银行股份有限公司。

　７．３ 查阅方式

　投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。

　鹏华基金管理有限公司

　２０１２年１０月２４日