基金管理人：兴业全球基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年１０月２４日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金收益分配按月结转份额。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、净值表现所取数据截至到２０１２年９月３０日。

２、按照《兴全货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为２００６年４月２７日至２００６年１０月２６日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

２、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

３、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全货币市场证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的５％的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，国内经济继续下滑，三季度能否见底企稳有待确认；而通胀数据进入年内底部区间后，考虑到房地产价格出现反弹及潜在的通胀压力，货币政策表现得相对谨慎：央行通过持续的逆回购操作而不是降准来对资金面进行调节，７天回购利率持续在３％以上水平，无降息操作。债券收益率出现调整，短端利率上行幅度较大：１Ｙ期ＡＡＡ短融重新回到４％以上的水平，而在季度末银行协议存款利率也一度达到５％左右的水平。报告期内我们的投资组合选择适当缩短组合久期来降低利率风险，并通过滚动存款的方式来提高流动性和投资收益。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率为０．８２１８％，同期业绩比较基准收益率为０．７０９２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１２年四季度，预计物价将呈小幅回升趋势，但受经济影响仍将维持较低的通胀水平，到年底ＣＰＩ超过２．８％的概率不大；三季度ＧＤＰ不排除回落至７．５％以下，四季度如果经济见底回升，也是较弱的复苏；从货币政策上看，央行目前仍优先通过滚动的逆回购来调节资金面，资金利率较为稳定，不过我们认为四季度降一次息或准备金率还是存在可能。经过三季度的调整，短债收益率重新具备了较好的配置价值，中高评级的短期融资券是较好的投资品种，低评级的短期融资券则需关注一定的偿债风险。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期债券回购融资情况

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值２０％的情况。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照实际利率每日计提应收利息，２００７年７月１日前按直线法，２００７年７月１日起按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

５．８．２ 本报告期内不存在剩余期限小于３９７ 天但剩余存续期超过３９７ 天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

５．８．３ 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。

５．８．４ 其他资产构成

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５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§７ 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准本基金设立的文件

２、《兴全货币市场证券投资基金基金合同》

３、《兴全货币市场证券投资基金托管协议》

４、《兴全货币市场证券投资基金招募说明书》

５、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

６、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。

８．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

８．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｘｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

兴业全球基金管理有限公司

２０１２年１０月２４日

基金简称	兴全货币
基金主代码	３４０００５
交易代码	３４０００５
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年４月２７日
报告期末基金份额总额	８４２，３４０，９４０．６１份
投资目标	本基金在力保本金安全性和基金资产良好流动性的基础上，使基金资产的变现损失降低至最低程度并有效地规避市场利率风险和再投资风险等，使基金收益达到同期货币市场的收益水平，力争超越业绩比较基准。
投资策略	本基金通过对货币市场短期金融工具的积极稳健投资，在风险和收益中寻找最优组合，在保持本金安全与资产充分流动性的前提下，综合运用类属配置、目标久期控制、收益曲线、个券选择、套利等多种投资策略进行投资，追求稳定的现金收益。
业绩比较基准	税后６个月银行定期存款利率
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率低于股票型、债券型和混合型基金。
基金管理人	兴业全球基金管理有限公司
基金托管人	兴业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年７月１日 － ２０１２年９月３０日 ）
１． 本期已实现收益	７，８１４，４６０．１２
２．本期利润	７，８１４，４６０．１２
３．期末基金资产净值	８４２，３４０，９４０．６１

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．８２１８％	０．００２８％	０．７０９２％	０．０００２％	０．１１２６％	０．００２６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张睿	本基金和兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金经理	２０１２年６月２９日	－	７年	１９８１年生，经济学硕士，历任红顶金融工程研究中心研究部经理，申银万国证券研究所高级分析师，兴业全球基金管理有限公司研究员。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	３２０，５７４，０８２．３３	３７．９５
	其中：债券	３２０，５７４，０８２．３３	３７．９５
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	５１５，８８６，７９０．６７	６１．０７
４	其他资产	８，３１２，６１８．７６	０．９８
５	合计	８４４，７７３，４９１．７６	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	１．０７
	其中：买断式回购融资	０．００
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	９１
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１１３
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	６７

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	３５．１３	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）－６０天	２１．３８	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	１．２０	－
３	６０天（含）－９０天	１１．８３	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）－１８０天	１０．７４	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）－３９７天（含）	２０．２３	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		９９．３１	－

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	４９，６７２，７１７．２６	５．９０
３	金融债券	１０，０６９，０４９．５２	１．２０
	其中：政策性金融债	１０，０６９，０４９．５２	１．２０
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	２６０，８３２，３１５．５５	３０．９７
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	３２０，５７４，０８２．３３	３８．０６
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	１０，０６９，０４９．５２	１．２０

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０９６	１１央行票据９６	５００，０００	４９，６７２，７１７．２６	５．９０
２	０４１２５３００４	１２武钢ＣＰ００１	２００，０００	２０，１３６，７４０．８６	２．３９
３	０４１２５３０２１	１２中水电ＣＰ００２	２００，０００	２０，１２１，０８９．８４	２．３９
４	０４１２５９０２５	１２蓝天ＣＰ００１	２００，０００	２０，１１６，６３９．４５	２．３９
５	０４１２５４０２４	１２兰花ＣＰ００１	２００，０００	２０，０１１，４６４．２６	２．３８
６	０４１２５５０１３	１２大众ＣＰ００１	２００，０００	２０，００３，５３６．３５	２．３７
７	０４１２５６００３	１２赣高速ＣＰ００１	２００，０００	２０，０００，２４９．３４	２．３７
８	０４１２５９０３２	１２川交投ＣＰ００１	２００，０００	１９，９８７，８６８．７４	２．３７
９	０４１２５９０１１	１２浙国贸ＣＰ００１	１００，０００	１０，１１５，１５２．９６	１．２０
１０	１１０２０６	１１国开０６	１００，０００	１０，０６９，０４９．５２	１．２０

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	－
报告期内偏离度的最高值	０．１２５３％
报告期内偏离度的最低值	－０．０６０２％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．０４７８％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	８，３１２，６１８．７６
４	应收申购款	－
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	８，３１２，６１８．７６

本报告期期初基金份额总额	９８４，３１４，０２７．９８
本报告期基金总申购份额	１，６９７，７７２，３６３．８７
减：本报告期基金总赎回份额	１，８３９，７４５，４５１．２４
本报告期期末基金份额总额	８４２，３４０，９４０．６１