证券代码：０００７６７ 证券简称：＊ＳＴ漳电

一、重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人文生元、主管会计工作负责人韩志伟及会计机构负责人（会计主管人员） 任贵明声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

二、公司基本情况

（一）主要会计数据及财务指标

以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

□ 是 √ 否 □ 不适用

	２０１２．９．３０		２０１１．１２．３１		本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１２，６４７，０３３，２０２．９１		１２，１２７，６６７，９５５．４２		４．２８％
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	６１６，２０７，４８５．７１		７２８，０７６，７９５．４３		－１５．３７％
股本（股）	１，３２３，７２５，０００．００		１，３２３，７２５，０００．００		０％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	０．４７		０．５５		－１４．５５％
	２０１２年７－９月	比上年同期增减（％）		２０１２年１－９月		比上年同期增减（％）
营业总收入（元）	１，２１９，５３３，２８５．５７	２５．２２％		３，６４６，８１１，１５５．０７		１７．４７％
归属于上市公司股东的净利润（元）	２５９，４２２，９２１．１０	２１５．７２％		－１１１，８６９，３０９．７２		７９．２１％
经营活动产生的现金流量净额（元）	－－	－－		４０３，２５２，３８１．００		４８５．３４％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－－	－－		０．３０		４７５．００％
基本每股收益（元／股）	０．２	２１７．６５％		－０．０８		８０．４９％
稀释每股收益（元／股）	０．２	２１７．６５％		－０．０８		８０．４９％
加权平均净资产收益率（％）	３８．６％	５６．６８％		－１６．６４％		２６．７５％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	－２．３１％	１４．７５％		－５６．１９％		－１３．９１％

扣除非经常性损益项目和金额

√ 适用 □ 不适用

	公司持有的日元掉期保值协议主要风险在于持有期间的美元兑日元的汇率变动及美元２年期掉期利率和３０年掉期利率倒挂天数，公司通过严格执行金融衍生业务内部控制制度，密切跟踪有关汇率及利率波动情况，积极研究相关控制风险应急预案，以达到有效控制和降低风险的目的。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定	本公司本年度聘请了中发国际资产评估有限公司对公司的衍生金融产品进行了估值，出具了中发评报字（２０１２）第１２０号报告，确定衍生金融工具的公允价值为１９７，２０８，９３１．００元，本年应确认公允价值变动损益为－５４，７８４，５５８．００元。本次评估的整体思路是将被评估资产预计未来所产生的净现金流和以一组适当的即期利率折算为现值。估值过程中涉及的重要参数均取自估值基准日的市场可观察数据，其中未来即期汇率引用基准日彭博咨询（Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ．ｃｏｍ）的终端美元兑日元的远期市场报价，日元６个月ＬＩＢＯＲ预测利率取自彭博咨询（Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ．ｃｏｍ）终端提供的远期曲线分析模型，远期美元掉期预测利率取自彭博咨询（Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ．ｃｏｍ）终端提供的远期曲线矩阵模型，现金折现系数选取对应的年化零息票债券利率，数据取自基准日日本市场的平价收益率曲线推导得出的零息债券收益率曲线。估值模型相关假设为外汇市场基于估值基准日的有关汇率市场预期无重大出入，并假设利率与期限之间的遵循线性关系。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比是否发生重大变化的说明	公司有关金融衍生业务的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比未发生重大变化。
独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见	根据深圳交易所《上市公司信息披露工作指引第８号——衍生品投资》的要求，我们对公司衍生品投资及风险控制情况进行认真的审查，并对相关事项发表如下意见：我们认为公司在截至本报告期末，持有６３．３５亿日元的长期外债，折合人民币 ５１４，１３４，６２１．８４ 元。公司与中国光大银行于２００７年９月２０日签定的“山西漳泽电力股份有限公司日元贷款保值交易委托书” 对上述日元外债进行保值交易。合约到期日为２０１４年４月２７日。公司持有的日元掉期保值协议主要风险在于持有期间的美元兑日元的汇率变动及美元２年期掉期利率和３０年掉期利率倒挂天数。本报告期末，公司日元衍生工具期末价值１９７，２０８，９３１．００元，本次评估的整体思路是将被评估资产预计未来所产生的净现金流和以一组适当的即期利率折算为现值。估值过程中涉及的重要参数均取自估值基准日的市场可观察数据，其中：（１）远期汇率的选取，引用于评估基准日时美元兑日元的远期市场报价作为所要预测的未来每一支付日的即期汇率，其市场数据引用基准日彭博咨询（Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ．ｃｏｍ）的终端；（２）日元６个月ＬＩＢＯＲ远期利率，取自彭博咨询（Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ．ｃｏｍ）终端提供的远期曲线分析模型；（３）长、短期掉期利率的模拟与测算，是基于蒙特卡罗模拟方法，并采用单因子线性高斯马可夫模型测算得出；（４）现金折现系数选取对应的年化零息票债券利率，数据取自基准日日本市场的平价收益率曲线推导得出的零息债券收益率曲线；估值模型相关假设为外汇市场基于估值基准日的有关汇率市场预期无重大出入，并假设利率与期限之间的遵循线性关系。公司有关金融衍生业务的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比未发生重大变化。

（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

项目	年初至报告期期末金额（元）	说明
非流动资产处置损益	－６６，２６３．９８
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	４，０６１，８８６．３２
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	－１０，１９５，８４５．３５
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入	１１，５４１，９６０．８０
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２６０，４３６，８２０．０３
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额
合计	２６５，７７８，５５７．８２

三、重要事项

（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

１．资产负债表项目：

（１）货币资金２０１２年９月３０日期末数为６２７，０４２，２４５．６６元，比期初数增加３２．１８％，其主要原因是：收到关停机组容量转让款。

（２）应收票据２０１２年９月３０日期末数为３４，８２８，０００．００元，比期初数增加１４２．２６％，其主要原因是：收到的抵顶电费票据增加。

（３）应收账款２０１２年９月３０日期末数为７２４，７９９，７０６．７７元，比期初数增加３０．５７％，其主要原因是：应收未收回电费、热费增加。

（４）预付账款２０１２年９月３０日期末数为２８２，５１２，８７８．１７元，比期初数增加１２３．０３％，其主要原因是：预付工程款及燃料款等增加。

（５）存货２０１２年９月３０日期末数为４８４，０３２，６１５．３３元，比期初数增加１０６．４３％，其主要原因是：采购燃料增加。

（６）其他应收款２０１２年９月３０日期末数为１５３，４９３，８５５．８０元，比期初数增加６２６．８７％，其主要原因是：关停机组转让款增加。

（７）应付职工薪酬２０１２年９月３０日期末数为７７，３９２，０４６．４７元，比期初数增加３９．０２％，其主要原因是：养老保险等基金尚未支付。

（８）应交税费２０１２年９月３０日期末数为 －７０，３１５，７６５．０５元，比期初数增加３８．８３％，其主要原因是：销项税增加。

（９）应付利息２０１２年９月３０日期末数为１２，５６６，１３２．５５ 元，比期初数减少３７．９％，其主要原因是：支付了部分银行利息。

２．利润表项目：

（１）营业税金及附加２０１２年１－９月发生数为１５，６７３，１０５．５４元，比上期数增加３４４．５％，其主要原因是：收入增加致使应交税金增加。

（２）财务费用２０１２年１－９月发生数为３５５，４２１，４６８．２３元，比上期数增加４７．７２％，其主要原因是：贷款额度增加及临汾热电公司投运。

（３）投资收益２０１２年１－９月发生数为－４，５８４，１２４．８０元，比上期数减少１０７．９０％，其主要原因是：被投资单位净利润减少。

（４）营业外收入２０１２年１－９月发生数为２６５，５７５，１１８．０１元，比上期数增加３３５８．９３％，其主要原因是：处置关停资产容量收入。

３．现金流量表项目：

（１）支付给职工以及为职工支付的现金２０１２年１－９月发生数为１６６，６２１，８２５．７４元，比上期数增加４０．８９％，其主要原因是：支付了以前年度的欠交社保基金。

（２）支付的各项税费２０１２年１－９月发生数为１６４，００６，２９４．６２元，比上期数增加２０６．９％，其主要原因是：收入增加致使应交税金增加。

（３）支付其他与经营活动有关的现金２０１２年１－９月发生数为１４１，１５０，５４２．５１元，比上期数增加５６．８５％，其主要原因是：往来款增加。

（４）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额２０１２年１－９月发生数为１３０，０３２，０００．００元，比上期数增加２１３９６２．０６％，其主要原因是：收到关停机组容量转让款。

（５）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金２０１２年１－９月发生数为１３１，５８７，６８８．２２元，比上期数减少３７．８７％，其主要原因是：基建投资同比减少。

（二）重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

１、非标意见情况

□ 适用 √ 不适用

２、公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

３、日常经营重大合同的签署和履行情况

□ 适用 √ 不适用

４、其他

□ 适用 √ 不适用

（三）公司或持股５％以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

□ 适用 √ 不适用

（四）对２０１２年度经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

（五）其他需说明的重大事项

１、证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

２、衍生品投资情况

√ 适用 □ 不适用

报告期末股东总数（户）		９９，８８３
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称	期末持有无限售条件股份的数量		股份种类及数量
			种类	数量
中国电力投资集团公司	４７９，７５８，１７０		人民币普通股	４７９，７５８，１７０
山西国际电力集团有限公司	２９５，７３６，５８０		人民币普通股	２９５，７３６，５８０
中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金	４，９９９，９３１		人民币普通股	４，９９９，９３１
上海舜韬实业（集团）有限公司	３，２００，０００		人民币普通股	３，２００，０００
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）	２，９６０，０００		人民币普通股	２，９６０，０００
张继鸿	２，０９２，２００		人民币普通股	２，０９２，２００
江西国际信托股份有限公司资金信托（金狮８９号）	２，０００，０００		人民币普通股	２，０００，０００
陈东	１，８０３，１６０		人民币普通股	１，８０３，１６０
王义庭	１，７５７，８９８		人民币普通股	１，７５７，８９８
张新余	１，７４３，１０２		人民币普通股	１，７４３，１０２
股东情况的说明	公司前两名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知另八名股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

３、报告期末衍生品投资的持仓情况

√ 适用 □ 不适用

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
２０１２年０３月１４日	资本部办公室	电话沟通	机构	何先生	咨询公司当前情况
２０１２年０３月２１日	资本部办公室	电话沟通	机构	岳先生	咨询公司当前情况
２０１２年０４月２６日	资本部办公室	电话沟通	机构	韩先生	咨询公司当前情况
２０１２年０４月２７日	资本部办公室	电话沟通	个人	杨先生	咨询公司当前情况
２０１２年０５月０２日	资本部办公室	实地调研	个人	高先生	咨询公司当前情况
２０１２年０５月０２日	资本部办公室	实地调研	个人	崔先生	咨询公司当前情况
２０１２年０５月０２日	资本部办公室	电话沟通	个人	陈女士	咨询公司当前情况
２０１２年０５月０３日	资本部办公室	电话沟通	个人	王先生	咨询公司当前情况
２０１２年０５月０４日	资本部办公室	实地调研	个人	王女士	咨询公司当前情况
２０１２年０５月０８日	资本部办公室	电话沟通	机构	韩先生	咨询公司当前情况
２０１２年０５月２１日	资本部办公室	实地调研	机构	刘女士	咨询公司当前情况
２０１２年０５月２２日	资本部办公室	电话沟通	个人	葛女士	咨询公司当前情况
２０１２年０５月２３日	资本部办公室	电话沟通	机构	韩先生	咨询公司当前情况
２０１２年０８月０８日	资本部办公室	实地调研	个人	陈女士	咨询公司当前情况
２０１２年０９月０５日	资本部办公室	实地调研	个人	黄女士	咨询公司当前情况
２０１２年０９月１１日	资本部办公室	实地调研	个人	卢先生	咨询公司当前情况

４、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

合约种类	期初合约金额（元）	期末合约金额（元）	报告期损益情况	期末合约金额占公司报告期末净资产比例（％）
日元掉期合约	２５１，９９３，４８９．００	１９７，２０８，９３１．００	－５４，７８４，５５８．００	３２％
合计	２５１，９９３，４８９．００	１９７，２０８，９３１．００	－５４，７８４，５５８．００	３２％

５、发行公司债券情况

是否发行公司债券

□ 是 √ 否

证券代码：０００７６７ 股票简称：＊ＳＴ漳电 公告编号：２０１２临—０３９

山西漳泽电力股份有限公司

六届二十次董事会决议公告

本公司董事会及全体董事、监事、高级管理人员保证公告内容的真实、准确和完整，公告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

山西漳泽电力股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）六届二十次董事会于２０１２年１０月１９日以通讯表决的方式召开。会议应到董事１２人，实到１２人。会议符合《公司法》及《公司章程》的规定。

一、会议以１２票同意，０票反对，０票弃权审议通过了《２０１２年第三季度报告及报告摘要》。

二、会议以１２票同意，０票反对，０票弃权审议通过了《关于修订公司＜募集资金管理制度＞的议案》。

内容详见与本公告同时在巨潮资讯网站ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 披露的《山西漳泽电力股份有限公司募集资金管理制度》。

山西漳泽电力股份有限公司董事会

二○一二年十月二十日