短期涨幅过大

　业绩稳定有支撑 据数据调查，7月，31.58%私募重仓了消费股，21.05%私募重仓地产，15.79%私募重仓了医药、金融和资源股，而电力、节能环保和文化传媒也各有10.53%私募布局。私募基金8月重点关注的板块变化不大，金融、医药和消费仍然最受私募青睐，分别有31.58%、26.32%和26.32%私募重点关注。未来上游资源、下游消费都可能会存在黑马。这些板块中部分个股会持续走牛，未来相当长一段时间，市场系统性机会不大，个股结构性机会比较大，绩优股、成长性个股不断创新高，绩差股则会震荡走低，A股会向成熟市场靠拢。从财报看，消费板块的公司盈利稳定，业绩基本没有出现下滑。但是短期内，个股涨幅过高，私募有可能会在8月上涨行情中借机调仓换股。（爱建信托 详见http://blog.sina.com.cn/s/blog_ad7fd59f010124jh.html）

　私募重配消费股 8月以来市场在2100点展开反复筑底，部分最新披露净值的私募整体表现依旧强于大盘，尤其是买入防御性的医药、消费品种的私募延续7月强势。私募之所以能够在市场大跌中跑赢大盘，主要买入一些防御性特别强势的品种。根据调查，私募基金在7月份重配的行业主要有消费、医药、地产，其中31.58%私募重仓了消费股。具体来看，价值投资派私募在7月以来表现最为突出，重仓白酒、品牌中药等消费类个股，业绩表现亮眼。（Curischen 详见http://blog.cs.com.cn/a/0101000513F700A8E43693EE.html）

　有望诞生牛股 现在市场股价已经很便宜了，股票估值偏低，目前肯定是底部区域，机会很多。长期看好白酒、医药等消费类股票，短期调整后还有机会，指数基金的机会很明显，主要是看好大势。对于后市，私募普遍认为市场见底信号越来越明显，在中国经济结构转型的背景下，寻找穿越牛熊周期的能持续盈利的蓝筹企业，消费领域有望诞生大牛股。（geshang2012 详见http://19856396.blog.hexun.com/79110259_d.html）

　电子走强 白酒淡季不淡

　消费电子业绩提升 全球电子行业景气度已经处于回升趋势中，2012年以来全球主要半导体厂商销售额稳步提升，全球半导体的繁荣有望延续到2013年上半年。终端消费电子以及半导体照明是我们下半年关注的重点：其中消费电子的持续繁荣启动了新一轮的行业复苏，以智能手机、平板电脑、以及智能电视为代表的终端电子产品有望继续引领电子板块走强；今年是半导体照明向民用照明拓展的初始元年，在政策扶持以及成本控制的引导下，全行业有望进入新一轮的快速增长。对2012年下半年行业的总体判断如下：电子元器件行业已经从底部走出来，虽然整个行业实现全面复苏仍需要一段时间，但未来行业总体向好的趋势已经确立。从上市公司已公布的半年报来看，今年三季度上市公司业绩有望出现较大规模的反转。行业估值水平虽然较去年下半年有所提升，但相比于历史水平仍然处于中等水平，一些低估值个股的估值修复有望提前。对于下半年业绩好转我们持乐观看法，目前板块筑底的过程已经完成，但细分行业分化将更加明显，我们重点看好业绩有望大幅提升的细分行业(如半导体照明、终端消费电子等)投资机会。（国全 详见http://blog.cs.com.cn）

　白酒提前进入消费季 首先，白酒股的火爆走势，主要缘于消费旺季的到来。在半年报业绩有望超预期的推动下，白酒板块释放出足够的做多动能。随着A股市场的震荡回稳，做多信心出现回暖，低估值品种因此具备一定的估值复苏潜力。由于天气等因素的制约，第二季度历来是白酒消费的淡季。但今年半年报数据显示，白酒股在淡季的业绩表现却不差，半年报业绩甚至存在超预期增长的可能。五粮液在半年报业绩预告中称，预计半年度净利润504628万元左右，增幅为50.07％左右，基本每股收益为1.329元左右。而五粮液目前的股价为37.46元，对应2012年的市盈率不足20倍。此外，在随后的时间里，白酒行业将逐渐进入到消费旺季，随着中秋节、国庆节、元旦乃至春节的陆续临近，白酒行业有望在消费旺季更进一步，因此为白酒股的上涨提供了乐观的氛围。（假日风暴 详见http://blog.cs.com.cn/a/010100038E9100A8E44F8ED1.html）

　关注重点 谨慎选股

　短期四领域可关注 黄金珠宝股：随着消费水平的提高，当下定情信物选送黄金珠宝饰品的越来越多。其实，就理财的角度来看，这也是最好的，不仅保值、增值，而且可以随时变现。最近，各大黄金珠宝店的销售情况已逐渐升温。除了七夕节日因素外，8月后的基本面形势也有利于金价走出一波突破反弹行情。上周五，美国公布不佳的经济数据，QE3升温，也对黄金形成了一定的向上推力，预期会反映到股票市场。餐饮股：物以稀为贵，目前的A股市场，餐饮股并不多，算上以餐饮为主的华天酒店，也不过只有湘鄂情、全聚德和西安饮食4家上市公司。这4家餐饮上市公司都是一方餐饮特色的代表，日前公布的今年半年报情况显示，业绩尚可让人满意。旅游酒店股：对于工作繁忙的都市人来说，旅游已逐渐成为都市人度假的首选方式，七八月份正是一年出游的好时节。按照惯例，每逢节日期间，A股市场上的旅游酒店股都会动一动。即使不是集体异动，但也总是会出现一两只涨势不错的个股。东方宾馆是上榜率最高的，加上日前公布的半年报显示其当期净利润增长逾70%，因而值得关注。商业零售股：一般情况下，节日期间各大商场百货、零售商店都会延时打烊。实际上，上周五，A股市场已现商业股有所走强的端倪。除节日因素外，业绩稳定、部分存在整合重组预期等都是提振原因，还可关注上海九百、华联股份等。（王建国 详见http://blog.sina.com.cn/s/blog_61c330220102e8xq.html）

　三招甄选消费股 一个优秀的消费品企业，我更多理解为是整个系统的综合优秀，而这种综合优秀需要许多定性的沟通和理解去判断。一般有三个判断标准：一是加价率，销售价加价越高获利越多。二是有多少经销商或多少门店，渠道多销售状况良好。三是批发折扣率，也就是品牌的议价能力。只要把上述三点把握住了，品牌的投资机会也就来了。（libomen001 详见http://blog.sina.com.cn/s/blog_679a396b010142xh.html）

　以上博文由中证网博客版主倪伟提供

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