基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年八月二十五日

１重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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３主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

２、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

宝盈鸿利收益证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００２年１０月８日至２０１２年６月３０日）

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是２００１年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，２００１年５月１８日成立，注册资本为人民币１亿元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资源优选、宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证１００九只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，市场在经历了年初的反弹后再次回落，期间大盘的波动幅度继续收窄。年初的反弹主要基于宏观经济见底以及政策放松的预期，但随着各项经济数据的陆续出台，投资者对经济见底回升的预期时间逐步推迟，对经济的悲观观点占据了主导地位，银行、投资品、煤炭、建筑、机械等和宏观经济密切相关的行业领跌市场，房地产板块在博弈政策放松的心态下走势较强，医药消费等业绩波动较小的稳定成长行业在二季度的调整中显著跑赢市场。

报告期内，本基金逐渐提高了金融等低市盈率权重板块以及股价处于历史底部附近的强周期股票的配置，降低了部分估值已达到合理区间上限或已明显偏高的消费医药以及部分新兴产业公司的配置，但目前整体组合在风格方面依然偏向于低市盈率、高分红收益率的收益型股票。由于这类股票大部分是大盘蓝筹股，和经济相关度较高，因此，一季度表现较好，但在６月市场下跌过程中跌幅明显高于同类基金的平均水平。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金的份额净值为０．４８１０元。本报告期内本基金的份额净值收益率为３．９３％，业绩比较基准收益率为５．０５％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

年初时我们判断２０１２年的市场环境要好于２０１１年，但目前投资者对中国经济的担忧似乎又占据了上风，市场依然萎靡不振。在一个一路下跌的市场中表达乐观的观点总是一件非常困难的事情，尽管如此，我们依然要说，我们对中国经济的长期增长潜力和成长空间依然充满信心，对于短期及中期经济下行也并不悲观。一方面，虽然东部部分经济发展较快的地区重大基础设施建设已基本完成，但巨大的区域差别以及城乡差别仍为基建投资提供了充足的空间；另一方面，绝大部分辛勤工作的中国人民工作效率及产出并不低于发达国家或地区的工人，但收入水平及消费水平依然有很大的差距。如果说美国、日本等发达国家经济进一步的增长一定要依靠重大的技术进步创造新的需求，那么现有的技术及需求仍可支持中国５到１０年较高速度的增长。具体到下半年，在悲观预期下，市场各种怀疑占据了主导地位，首先不相信经济能在３季度见底，其次不相信会有进一步刺激政策推出，最后即使出台政策，也不相信政策能够起到效果，已经很难想象还有比这些更为悲观的预期了，虽然各种经济数据有可能继续不理想，上市公司业绩也难以在短期内有显著改善，但对市场保持一份温和乐观的态度可能更不会犯大的错误。同样值得我们重视的，是资本市场很大程度上体现出投资者的信心，因此，不仅被动反映实体经济及企业盈利，还会主动影响实体经济。在经济较为低迷的时期，一个适度活跃的资本市场有利于刺激民间投资和消费，如果资本市场持续低迷，甚至屡创新低，也会推迟经济复苏的进程。

证券投资的盈利，长期来自于所投资公司利润的增长，短期来自于市场参与者之间的博弈，博弈取得优势最为重要的条件是成本低于市场平均成本，对经济形势及政策的分析最终往往只是市场博弈的一个借口，这是我们很少追随阶段性市场热点的最重要原因。我们基金的投资组合中，始终有相当部分股票都是我们经过认真研究，自下而上选择出的，有长期持续增长潜力，业绩有较大的增长或者改善空间，估值水平合理的优质公司，用于根据不同阶段市场特点的配置型品种只占很低的比例，我们希望以此提高基金业绩的稳定性和确定性。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。

本基金管理人设立估值工作小组，估值工作小组由本基金管理人的总经理任小组长，由投资部、研究部、金融工程部、基金事务部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。投资部、研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；金融工程部负责对估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；基金事务部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

５托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管宝盈鸿利收益证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》、《宝盈鸿利收益证券投资基金托管协议》的约定，对宝盈鸿利收益证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈鸿利收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的宝盈鸿利收益证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．４８１０元，基金份额总额８４６，４９３，４４９．６８份。

６．２ 利润表

会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：汪钦，主管会计工作负责人：胡坤，会计机构负责人：何瑜

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

宝盈鸿利收益证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００２］第５３号《关于同意宝盈鸿利收益证券投资基金设立的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定（后由《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法规替代）和《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》（后更名为《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》）发起，并于２００２年１０月８日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集１，４４６，４１５，７１３．９０元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字（２００２）第１１７号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据《宝盈鸿利收益证券投资基金招募说明书》和《关于宝盈鸿利收益证券投资基金份额拆分比例的公告》的有关规定，本基金于２００８年３月５日进行了基金份额拆分，拆分比例为１：１．３６５２５６５８２，并于２００８年３月５日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈鸿利收益开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票，债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合为：债券投资占基金净值的比例不低于２０％，股票投资占基金净值的比例不高于７５％，其余为现金资产。本基金的业绩比较基准为：中信综合指数Ｘ８０％＋上证国债指数Ｘ２０％（国内Ａ股统一指数推出后则变更为国内Ａ股统一指数Ｘ８０％＋国债指数Ｘ２０％）。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

６．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

６．４．５．３ 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

６．４．６ 税项

本基金本报告期所采用的税项与最近一期年度报告相一致。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５％÷当年天数

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％÷当年天数

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内以及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内以及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销的证券。

６．４．９ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而不能自由转让的基金资产。

６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。

６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

７投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ网站的半年度报告正文。

7．4 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7．5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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7．6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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7．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7．8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7．9 投资组合报告附注

７．９．１ 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

７．９．２ 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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２．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为：５０万份至１００万份（含）；

２、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为：１０万份至５０万份（含）。

9开放式基金份额变动

单位：份

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10 重大事件揭示

10．１基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10．４ 基金投资策略的改变

本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显著改变。

10．５报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。

10４．６管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：

（１）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３ 亿元人民币。

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（３）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（４） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（５）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（６）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席位租用协议。

２、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

（Ⅰ）租用交易单元情况

本报告期内未租用新交易单元。

（Ⅱ）退租交易单元情况

本报告期内未退租已有的交易单元。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

宝盈基金管理有限公司

二〇一二年八月二十五日

基金简称	宝盈鸿利收益混合
基金主代码	２１３００１
交易代码	２１３００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００２年１０月８日
基金管理人	宝盈基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	８４６，４９３，４４９．６８份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长期最佳收益。
投资策略	债券投资方面：本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性，希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基金投资组合的整体风险；同时，根据不同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，积极寻求风险套利和无风险套利机会。 以中信综合指数×８０％＋上证国债指数×２０％（国内Ａ股统一指数推出后则变更为国内Ａ股统一指数×８０％＋国债指数×２０％）为投资的参照基准。
业绩比较基准	以中信综合指数×８０％＋上证国债指数×２０％（国内Ａ股统一指数推出后则变更为国内Ａ股统一指数×８０％＋国债指数×２０％）为投资的参照基准。
风险收益特征	风险水平和期望收益适中。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		宝盈基金管理有限公司	中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	孙胜华	李芳菲
	联系电话	０７５５－８３２７６６８８	０１０－６６０６００６９
	电子邮箱	ｓｕｎｓｈ＠ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ	ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８８８８－３００	９５５９９
传真		０７５５－８３５１５５９９	０１０－６３２０１８１６

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人处

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日）
本期已实现收益	－５１，７９４，１２７．８９
本期利润	１５，１８５，５２９．８７
加权平均基金份额本期利润	０．０１７７
本期基金份额净值增长率	３．９３％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１２年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	－０．２５１４
期末基金资产净值	４０７，１７６，７５２．１０
期末基金份额净值	０．４８１０

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－４．４１％	０．７４％	－５．０６％	０．９０％	０．６５％	－０．１６％
过去三个月	０．５６％	０．７２％	１．１０％	０．８９％	－０．５４％	－０．１７％
过去六个月	３．９３％	１．１９％	５．０５％	１．１１％	－１．１２％	０．０８％
过去一年	－１６．６４％	１．２１％	－１６．０６％	１．１２％	－０．５８％	０．０９％
过去三年	－２４．３６％	１．２２％	－７．７９％	１．２６％	－１６．５７％	－０．０４％
自基金合同生效起至今	１１７．７０％	１．２５％	９０．０９％	１．４４％	２７．６１％	－０．１９％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
高峰	本基金基金经理、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金基金经理、总经理助理兼投资部总监	２０１０－０２－１２	－	１２年	男，１９７１年１０月生，北京大学光华管理学院经济学硕士，具有基金从业资格及律师资格，中国国籍。１９９５年８月至２０００年７月，就职于中国化工进出口总公司及其所属的中国对外经济贸易信托投资有限公司。２０００年８月参加宝盈基金管理有限公司的筹备工作，２００１年５月公司正式成立至２００３年８月，历任研究发展部高级策略分析师、副总经理。２００３年９月至２００９年１０月，历任中国对外经济贸易信托有限公司资产管理部副总经理、证券业务部总经理、资产管理总部执行总经理、高级投资经理、公司投资决策委员会成员及富韬证券投资集合资金信托的投资管理人。２００９年１０月至今，就职于宝盈基金管理有限公司，任总经理助理兼投资部总监。

资 产	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款		４２，７５９，４００．８６	１１，７２５，８９７．６３
结算备付金		７５０，８９０．５８	４０４，７２７．６２
存出保证金		１，２５０，０００．００	１，４１０，０００．００
交易性金融资产		３６２，５５５，３９２．７９	３８６，１２３，９８５．０１
其中：股票投资		２７２，８６８，４２８．１９	２９９，２５７，０５８．９１
基金投资		－	－
债券投资		８９，６８６，９６４．６０	８６，８６６，９２６．１０
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产		－	－
买入返售金融资产		－	－
应收证券清算款		－	１，００７，３３２．６０
应收利息		１，８０６，２６７．５３	１，１０４，０２９．９５
应收股利		７０３，８６５．５０	－
应收申购款		１８，３８０．８９	５，１４２．７４
递延所得税资产		－	－
其他资产		－	－
资产总计		４０９，８４４，１９８．１５	４０１，７８１，１１５．５５
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债		－	－
卖出回购金融资产款		－	－
应付证券清算款		－	－
应付赎回款		３５５，４１７．１６	９５，８３７．３６
应付管理人报酬		５１２，７５３．３５	５４３，５９０．３３
应付托管费		８５，４５８．９０	９０，５９８．３９
应付销售服务费		－	－
应付交易费用		２７１，９４２．９７	１５９，９４１．９６
应交税费		７２０．００	７２０．００
应付利息		－	－
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债		１，４４１，１５３．６７	１，３１０，０６２．４７
负债合计		２，６６７，４４６．０５	２，２００，７５０．５１
所有者权益：
实收基金		６２０，０２１，６０６．２１	６３２，３４７，７００．９８
未分配利润		－２１２，８４４，８５４．１１	－２３２，７６７，３３５．９４
所有者权益合计		４０７，１７６，７５２．１０	３９９，５８０，３６５．０４
负债和所有者权益总计		４０９，８４４，１９８．１５	４０１，７８１，１１５．５５

６．４．９．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
６０３０００	人民网	２０１２－０４－２０	２０１２－０７－２７	网下中签	２０．００	４１．０３	２１，３１９	４２６，３８０．００	８７４，７１８．５７	－

项 目	附注号	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入		２０，３２７，７４７．６５	－２４２，４７３．０１
１．利息收入		１，５６７，７０８．０５	１，６５９，６１２．９２
其中：存款利息收入		１３６，３３９．７７	６３，５００．５１
债券利息收入		１，４３１，３６８．２８	１，５９６，１１２．４１
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		－	－
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		－４８，２３４，６４４．９４	１３，８６１，１４０．３７
其中：股票投资收益		－５１，４５２，３２２．５８	１１，９８３，８７４．０６
基金投资收益		－	－
债券投资收益		８０，８８１．７８	１８９，６５２．７３
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益		－	－
股利收益		３，１３６，７９５．８６	１，６８７，６１３．５８
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		６６，９７９，６５７．７６	－１５，７６８，９２３．５８
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）		１５，０２６．７８	５，６９７．２８
减：二、费用		５，１４２，２１７．７８	６，４４３，５７５．９７
１．管理人报酬		３，１０４，４５１．３７	３，９６６，２３６．７８
２．托管费		５１７，４０８．５７	６６１，０３９．４７
３．销售服务费		－	－
４．交易费用		１，３１７，１７６．５６	１，５４２，０４８．８７
５．利息支出		１３，８８９．５８	８３，６９３．３７
其中：卖出回购金融资产支出		１３，８８９．５８	８３，６９３．３７
６．其他费用		１８９，２９１．７０	１９０，５５７．４８
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		１５，１８５，５２９．８７	－６，６８６，０４８．９８
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		１５，１８５，５２９．８７	－６，６８６，０４８．９８

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	６３２，３４７，７００．９８	－２３２，７６７，３３５．９４	３９９，５８０，３６５．０４
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１５，１８５，５２９．８７	１５，１８５，５２９．８７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－１２，３２６，０９４．７７	４，７３６，９５１．９６	－７，５８９，１４２．８１
其中：１．基金申购款	４３，８０２，２８０．０４	－１５，６２６，６４０．６７	２８，１７５，６３９．３７
２．基金赎回款	－５６，１２８，３７４．８１	２０，３６３，５９２．６３	－３５，７６４，７８２．１８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	６２０，０２１，６０６．２１	－２１２，８４４，８５４．１１	４０７，１７６，７５２．１０
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	６８５，２２８，９９２．６５	－１３７，５４４，３１７．８８	５４７，６８４，６７４．７７
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－６，６８６，０４８．９８	－６，６８６，０４８．９８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－３６，１６７，０３６．２４	６，４３７，４８１．２０	－２９，７２９，５５５．０４
其中：１．基金申购款	１４，２０２，５１２．１１	－２，７６７，０９２．０４	１１，４３５，４２０．０７
２．基金赎回款	－５０，３６９，５４８．３５	９，２０４，５７３．２４	－４１，１６４，９７５．１１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	６４９，０６１，９５６．４１	－１３７，７９２，８８５．６６	５１１，２６９，０７０．７５

关联方名称	与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	３，１０４，４５１．３７	３，９６６，２３６．７８
其中：支付销售机构的客户维护费	５７５，６３３．３９	７３２，４２４．６９

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	５１７，４０８．５７	６６１，０３９．４７

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行股份有限公司	４２，７５９，４００．８６	１２９，０１８．９７	１３，６２０，１６５．７４	５５，５０７．８３

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２７２，８６８，４２８．１９	６６．５８
	其中：股票	２７２，８６８，４２８．１９	６６．５８
２	固定收益投资	８９，６８６，９６４．６０	２１．８８
	其中：债券	８９，６８６，９６４．６０	２１．８８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４３，５１０，２９１．４４	１０．６２
６	其他各项资产	３，７７８，５１３．９２	０．９２
７	合计	４０９，８４４，１９８．１５	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１７，７９６，５００．５０	４．３７
Ｃ	制造业	１０７，３０５，５３９．４６	２６．３５
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	６，５６１，９２３．５４	１．６１
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	４，６２５，６８５．５０	１．１４
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１２，６９８，５８５．５４	３．１２
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	４，６１３，０００．００	１．１３
Ｃ７	机械、设备、仪表	７８，８０６，３４４．８８	１９．３５
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	２３，７０１，３９６．７３	５．８２
Ｇ	信息技术业	４４，８３２，１６１．６４	１１．０１
Ｈ	批发和零售贸易	８，３６２，５００．００	２．０５
Ｉ	金融、保险业	４６，９４０，６６４．９２	１１．５３
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	１２，６２６，９４６．３７	３．１０
Ｍ	综合类	１１，３０２，７１８．５７	２．７８
	合计	２７２，８６８，４２８．１９	６７．０１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	２，１００，０００	２２，９３２，０００．００	５．６３
２	３００２８８	朗玛信息	５３９，９８３	２１，５３４，５２２．０４	５．２９
３	６０１２９９	中国北车	５，２６３，９００	２１，１０８，２３９．００	５．１８
４	０００４００	许继电气	１，２３２，０００	１９，３０５，４４０．００	４．７４
５	０００６３５	英 力 特	１，２８７，８８９	１２，６９８，５８５．５４	３．１２
６	６０１１６９	北京银行	１，２７５，１９６	１２，４５８，６６４．９２	３．０６
７	６０１００６	大秦铁路	１，７００，０００	１１，９５１，０００．００	２．９４
８	６０００２９	南方航空	２，５４８，８９３	１１，７５０，３９６．７３	２．８９
９	６０１９３９	建设银行	２，７５０，０００	１１，５５０，０００．００	２．８４
１０	６０００５０	中国联通	３，０００，０００	１１，１６０，０００．００	２．７４

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	２６，２１７，６０２．００	６．５６
２	６０１２９９	中国北车	２０，６０５，９１１．００	５．１６
３	６００６９４	大商股份	２０，４９６，４９１．８９	５．１３
４	３００３３２	天壕节能	１６，３６０，０００．００	４．０９
５	０００００２	万 科Ａ	１６，２６４，６３５．００	４．０７
６	００２４５７	青龙管业	１６，２５０，２７６．２７	４．０７
７	０００６３５	英 力 特	１５，３２７，３５１．３７	３．８４
８	００２０６７	景兴纸业	１５，２９３，５８４．２０	３．８３
９	３００２８８	朗玛信息	１５，０３４，８００．００	３．７６
１０	６０００５０	中国联通	１３，７３０，０００．００	３．４４
１１	６０１９３９	建设银行	１３，２８２，５００．００	３．３２
１２	６０１１６９	北京银行	１３，１０７，０８８．９８	３．２８
１３	６０１６２８	中国人寿	１２，９２９，５７２．９６	３．２４
１４	６０１００６	大秦铁路	１２，７３５，５００．００	３．１９
１５	６０００２８	中国石化	１２，６０２，５３１．５５	３．１５
１６	６０００２９	南方航空	１２，１４９，５２４．２２	３．０４
１７	６０１７１８	际华集团	１１，７６０，０００．００	２．９４
１８	６００５１７	置信电气	１１，０５６，８９４．５９	２．７７
１９	６００３１２	平高电气	１１，００６，６４７．７４	２．７５
２０	６００７９５	国电电力	１０，９８７，０００．００	２．７５
２１	０００４００	许继电气	１０，７７９，８２２．８９	２．７０
２２	３００１８７	永清环保	１０，５１５，７０５．８０	２．６３
２３	６００１５３	建发股份	９，８８０，１７２．３２	２．４７
２４	００００６３	中兴通讯	９，２８０，０００．００	２．３２
２５	６００５８３	海油工程	８，９６３，４６４．９０	２．２４
２６	６０１８５７	中国石油	８，０４６，５００．００	２．０１

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
国泰君安证券	２３，１２６，３８３．７０	２６．６５％	３０，０００，０００．００	１７．８５％	－	－
国信证券	３８，５７５，６０５．３０	４４．４５％	１３８，１００，０００．００	８２．１５％	－	－
招商证券	－	－	－	－	－	－
光大证券	－	－	－	－	－	－
银河证券	２５，０７５，９１７．００	２８．９０％	－	－	－	－
国金证券	－	－	－	－	－	－
海通证券	－	－	－	－	－	－
国元证券	－	－	－	－	－	－
国都证券	－	－	－	－	－	－

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００５５９	老白干酒	２７，７４１，３０５．５６	６．９４
２	０００４００	许继电气	２３，５８３，８１７．０５	５．９０
３	３００１８７	永清环保	２２，５９８，８７０．０７	５．６６
４	３００３３２	天壕节能	２１，８２７，５５６．４１	５．４６
５	６００３３１	宏达股份	２１，３５９，２６５．５１	５．３５
６	００２４５７	青龙管业	１７，２１４，８１４．４２	４．３１
７	０００００２	万 科Ａ	１６，６５０，０００．００	４．１７
８	６０００５６	中国医药	１５，４９０，１６７．４７	３．８８
９	６００７０２	沱牌舍得	１４，９９１，８６３．５６	３．７５
１０	６００３１２	平高电气	１４，８９９，５３６．８２	３．７３
１１	６００６９４	大商股份	１４，５５６，５３７．４０	３．６４
１２	０００６８７	保定天鹅	１３，８９１，４４５．５５	３．４８
１３	３０００５９	东方财富	１３，７３５，８３６．５５	３．４４
１４	６０１６２８	中国人寿	１２，６４５，１０３．５４	３．１６
１５	６０１１１１	中国国航	１１，５９１，４０８．１５	２．９０
１６	６００７９５	国电电力	１１，３６２，０００．００	２．８４
１７	０００７２０	＊ＳＴ能山	１１，２７１，４９３．９５	２．８２
１８	００２０６７	景兴纸业	１０，７３７，４８１．００	２．６９
１９	６００１５３	建发股份	１０，４７５，９０５．５９	２．６２
２０	６００５８３	海油工程	９，８７４，９４６．４１	２．４７
２１	６００７７９	水井坊	９，３６５，８１７．３９	２．３４
２２	６０００２９	南方航空	９，２４４，４２２．４８	２．３１
２３	３００００４	南风股份	８，８２９，０４１．１２	２．２１
２４	６００４６７	好当家	８，５６５，３５８．８６	２．１４

买入股票的成本（成交）总额	４１２，８１１，８９３．００
卖出股票的收入（成交）总额	４５４，０４２，１２８．１８

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	８９，６８６，９６４．６０	２２．０３
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	８９，６８６，９６４．６０	２２．０３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０１０３０８	０３国债⑻	４６７，７６０	４７，２７６，５０３．２０	１１．６１
２	０１０１０７	２１国债⑺	３５５，３４０	３８，００７，１６６．４０	９．３３
３	０１０５０１	０５国债⑴	４２，２５０	４，４０３，２９５．００	１．０８

序号	名称	金额
１	存出保证金	１，２５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	７０３，８６５．５０
４	应收利息	１，８０６，２６７．５３
５	应收申购款	１８，３８０．８９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３，７７８，５１３．９２

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
４６，０８０	１８，３７０．０８	１５，６１５，２４９．０４	１．８４％	８３０，８７８，２００．６４	９８．１６％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	９８８，２６０．００	０．１１６７％

基金合同生效日（２００２年１０月８日）基金份额总额	１，４４６，４１５，７１３．９０
本报告期期初基金份额总额	８６３，３２０，１４０．８７
本报告期基金总申购份额	５９，８０２，９３９．５７
减：本报告期基金总赎回份额	７６，６２９，６３０．７６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８４６，４９３，４４９．６８

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
国泰君安证券	２	４５，４８４，７９５．７７	５．４６％	３８，６６１．８０	５．５５％	－
国信证券	１	３３９，１６６，８０１．６１	４０．６８％	２８８，９８６．４７	４１．４８％	－
招商证券	１	－	－	－	－	－
光大证券	１	２５５，５８０，１４１．３６	３０．６５％	２０７，６６０．１５	２９．８０％	－
银河证券	１	７８，４０６，１３９．０５	９．４０％	６６，６５２．５９	９．５７％	－
国金证券	１	８９，９０８，６３４．０３	１０．７８％	７４，３２４．５０	１０．６７％	－
海通证券	１	２５，２０３，８２９．３６	３．０２％	２０，４７８．２８	２．９４％	－
国元证券	１	－	－	－	－	－
国都证券	１	－	－	－	－	－