基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年八月二十五日

１重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

２基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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３主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。

２、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年３月１７日至２０１２年６月３０日）

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是２００１年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一，２００１年５月１８日成立，注册资本为人民币１亿元，注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资源优选、宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证１００九只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年上半年，上证指数从去年底的２１９９点，微涨到６月底的２２２５点，涨幅１％。期间呈现先涨后跌的态势。年初的反弹还是重复了０９年以来重演多次的标准动作：就着政策暖风反弹，之后再跌破。

本基金上半年以偏低仓位参与市场，主要基于熊市反弹的基本认识，而且认为，与２０１１年的三次大型反弹相比，今年１月开始的反弹显得更加和风细雨，一般而言，和风细雨反而应提高警惕。

本基金也多次试图去抓这种反弹，但现在看抓反弹没有带来好的效果。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金的份额净值为０．６６８９元。本报告期内本基金的份额净值收益率为－４．２５％，业绩比较基准收益率为４．０６％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

虽然Ａ股市场持续被多重利空打压，诸如国内经济增速放缓、欧债问题、大小非解禁问题，以及一些具体监管措施如新股发行、退市制度等都给市场增加了短期不确定性。但目前大盘蓝筹股的估值水平已经与全球成熟市场接轨，而在２００９、２０１０年估值居高不下的中小市值尤其是战略新兴产业股票经过２０１１年和２０１２年上半年的调整之后，整体估值水平已经大幅下移，个股出现了分化，部分优秀公司股价屡创新高，而部分持续低于预期的公司股价和成交方面都已较为清淡，表现越来越接近成熟市场。

本基金下半年在操作思路上，将会保持中等偏上仓位。投资方向上，将重点关注受益政策的板块，包括保险、券商、高端装备制造、计算机软件、ＬＥＤ照明等。这些领域的具体到公司上半年业绩方面有可能并不理想，但下半年以及未来若干年可望持续改善。本基金将从长远出发，在目前大盘指数低位时积极布局。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。

本基金管理人设立估值工作小组，估值工作小组由本基金管理人的总经理任小组长，由投资部、研究部、金融工程部、基金事务部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。投资部、研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；金融工程部负责对估值模型及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；基金事务部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

５托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据核对无误。（注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部分未在托管人复核范围内。）

６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．６６８９元，基金份额总额１０３，１０７，７６６．１８份。

６．２ 利润表

会计主体：宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：汪钦，主管会计工作负责人：胡坤，会计机构负责人：何瑜

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］第５号《关于核准宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集７７６，４１７，６１１．１４元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师京报验字（０９）第０００３号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于２００９年３月１７日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为７７６，６８７，９００．１６份基金份额，其中认购资金利息折合２７０，２８９．０２份基金份额。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为基本面良好、投资价值较高的上市公司股票，以及债券、权证和其他中国证监会允许基金投资的金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金总资产的比例为３０％－８０％；债券为１５％－６５％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数Ｘ６５％＋上证国债指数Ｘ３５％。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度相一致。

６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。

６．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金本报告期无需说明的重大会计估计变更。

６．４．５．３ 差错更正的说明

本基金本报告期无需说明的重大会计差错更正。

６．４．６ 税项

本基金本报告期税项未发生变化。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行交易。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理报酬＝前一日基金资产净值×１．５％／当年天数

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度可比报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销的证券。

６．４．８．７其他关联交易事项的说明

本基金无其他关联交易事项的说明。

６．４．９ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而不能自由转让的基金资产。

６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。

６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

７投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票。２、买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：１、卖出主要指二级市场上主动卖出、换股要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。２、卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7．5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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7．6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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7．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7．7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7．６9投资组合报告附注

７．９．１ 报告期内本基金所投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内没有受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２ 本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

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注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为：０至１０万份（含）；

２、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为：０至１０万份（含）。

9开放式基金份额变动

单位：份

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10 重大事件揭示

10．１基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10．４基金投资策略的改变

本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显著改变。

10．５报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。

10．６管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况

在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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注：１、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：

（１）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３ 亿元人民币。

（２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（３）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（４） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（５）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（６）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易单元租用协议。

２、应支付给券商的佣金指基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计，不单独指股票交易佣金。

３、本基金本报告期未租用以及退租证券公司交易单元。

宝盈基金管理有限公司

二〇一二年八月二十五日

基金简称	宝盈核心优势混合
基金主代码	２１３００６
交易代码	２１３００６
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年３月１７日
基金管理人	宝盈基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１０３，１０７，７６６．１８份
基金合同存续期	不定期

投资目标	基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预期，本基金根据研究部的估值模型，选出各个行业中具有竞争优势、具有领先优势、具有技术优势、具有垄断优势、具有管理优势的龙头企业，建立股票池。在基于各行业配置相对均衡的基础上，对于景气度提高的行业给予适当倾斜，以构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，在严格控制投资风险的前提下保持基金资产持续增值，并力争创造超越业绩基准的主动管理回报。
投资策略	３、债券投资策略 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场的收益。
业绩比较基准	沪深３００指数×６５％＋上证国债指数×３５％
风险收益特征	本基金是一只灵活配置混合型基金，属于证券投资基金中的较高风险较高收益品种，本基金的风险与预期收益都要低于股票型基金，高于保本基金和债券型基金。按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，在风险预算范围内追求收益最大化。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		宝盈基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	孙胜华	唐州徽
	联系电话	０７５５－８３２７６６８８	０１０－６６５９４８５５
	电子邮箱	ｓｕｎｓｈ＠ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ	ｔｇｘｘｐｌ＠ｂａｎｋ－ｏｆ－ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８８８－３００	９５５６６
传真		０７５５－８３５１５５９９	０１０－６６５９４９４２

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｂｙｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人处

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日）
本期已实现收益	－２，６００，２２５．９３
本期利润	－３，０４４，５９７．９８
加权平均基金份额本期利润	－０．０２９０
本期基金份额净值增长率	－４．２５％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１２年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	－０．３３１１
期末基金资产净值	６８，９６８，２２０．３８
期末基金份额净值	０．６６８９

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－４．７３％	０．３７％	－４．１３％	０．７１％	－０．６０％	－０．３４％
过去三个月	－２．３８％	０．４７％	０．５９％	０．７３％	－２．９７％	－０．２６％
过去六个月	－４．２５％	０．６６％	４．０６％	０．８６％	－８．３１％	－０．２０％
过去一年	－２３．６０％	０．８５％	－１１．２４％	０．８８％	－１２．３６％	－０．０３％
过去三年	－２４．６８％	１．１６％	－１０．３１％	１．０２％	－１４．３７％	０．１４％
自基金合同生效起至今	－１９．４４％	１．１１％	１２．６０％	１．０２％	－３２．０４％	０．０９％

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１０７，２８１，３９９．４４	－３２，３３４，５１７．０９	７４，９４６，８８２．３５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－３，０４４，５９７．９８	－３，０４４，５９７．９８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－４，１７３，６３３．２６	１，２３９，５６９．２７	－２，９３４，０６３．９９
其中：１．基金申购款	１，３５４，２０１．３８	－４０２，７３９．１３	９５１，４６２．２５
２．基金赎回款	－５，５２７，８３４．６４	１，６４２，３０８．４０	－３，８８５，５２６．２４
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１０３，１０７，７６６．１８	－３４，１３９，５４５．８０	６８，９６８，２２０．３８
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１２８，４０６，３９６．７１	－６，６５５，３０６．７１	１２１，７５１，０９０．００
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－８，１７６，２７８．１０	－８，１７６，２７８．１０
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－１３，０４７，０６１．４５	４６４，７９４．９２	－１２，５８２，２６６．５３
其中：１．基金申购款	５，９０９，６１２．９６	－２４６，１５２．９７	５，６６３，４５９．９９
２．基金赎回款	－１８，９５６，６７４．４１	７１０，９４７．８９	－１８，２４５，７２６．５２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１１５，３５９，３３５．２６	－１４，３６６，７８９．８９	１００，９９２，５４５．３７

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王茹远	本基金基金经理	２０１２－０６－３０	－	４年	王茹远女士，１９７９年８月出生，计算机科学硕士。２００７年１２月至２０１１年７月就职于海通证券股份有限公司，担任首席分析师。２０１１年７月加入宝盈基金管理有限公司，担任核心研究员。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
王琼	本基金基金经理兼投资部副总监	２００９－０９－２３	２０１２－０６－２９	１８年	王琼先生，男，１９６９年１１月出生，管理系工学硕士。曾任万国证券投资银行部业务经理，招商证券投资银行部总经理助理、宏观策略小组负责人、研究部副总经理、投资管理部董事，融通基金行业研究员、基金经理助理。２００９年７月加入宝盈基金管理有限公司。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。

资 产	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款		３０，４４９，０２８．２２	２３，６１３，２４３．６３
结算备付金		１０５，５６７．０４	６１３，９２５．８９
存出保证金		７５０，０００．００	７５０，０００．００
交易性金融资产		３８，８４０，３８７．２０	４７，９５３，７１０．００
其中：股票投资		２６，５６４，１６１．２０	３４，６３３，７６０．００
基金投资		－	－
债券投资		１２，２７６，２２６．００	１３，３１９，９５０．００
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产		－	－
买入返售金融资产		－	－
应收证券清算款		－	３，１４７，６５６．５１
应收利息		９３，７６６．９５	２４３，４６０．６９
应收股利		－	－
应收申购款		９，９８９．６２	６，４５２．４８
递延所得税资产		－	－
其他资产		－	－
资产总计		７０，２４８，７３９．０３	７６，３２８，４４９．２０
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债		－	－
卖出回购金融资产款		－	－
应付证券清算款		１１４，６１７．４７	－
应付赎回款		１，４５２．８８	１３，５１５．８２
应付管理人报酬		８７，２９７．７８	９８，１９５．３４
应付托管费		１４，５４９．６２	１６，３６５．９１
应付销售服务费		－	－
应付交易费用		６３，３１８．６２	３８３，１７７．８３
应交税费		７０，２６１．６０	７０，２６１．６０
应付利息		－	－
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债		９２９，０２０．６８	８００，０５０．３５
负债合计		１，２８０，５１８．６５	１，３８１，５６６．８５
所有者权益：
实收基金		１０３，１０７，７６６．１８	１０７，２８１，３９９．４４
未分配利润		－３４，１３９，５４５．８０	－３２，３３４，５１７．０９
所有者权益合计		６８，９６８，２２０．３８	７４，９４６，８８２．３５
负债和所有者权益总计		７０，２４８，７３９．０３	７６，３２８，４４９．２０

项 目	附注号	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入		－１，８６０，４２９．４６	－５，８３２，７１９．２１
１．利息收入		２８８，１９８．７５	３４０，５３８．５１
其中：存款利息收入		１０９，６４７．１４	６９，６１１．５６
债券利息收入		１７８，５５１．６１	２４７，４６９．７５
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		－	２３，４５７．２０
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		－１，７０５，２９７．００	－９，７４７，５６２．６０
其中：股票投资收益		－１，８５６，８１０．７９	－１０，４４２，８３０．７７
基金投资收益		－	－
债券投资收益		－１３９，４６２．６１	５７，３３５．１７
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益		－	－
股利收益		２９０，９７６．４０	６３７，９３３．００
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		－４４４，３７２．０５	３，５６１，８１６．４４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）		１，０４０．８４	１２，４８８．４４
减：二、费用		１，１８４，１６８．５２	２，３４３，５５８．８９
１．管理人报酬		５５１，０７０．２０	８４０，４５６．３７
２．托管费		９１，８４５．０３	１４０，０７６．０４
３．销售服务费		－	－
４．交易费用		３５１，４７１．２２	１，１７２，４６９．５０
５．利息支出		－	－
其中：卖出回购金融资产支出		－	－
６．其他费用		１８９，７８２．０７	１９０，５５６．９８
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		－３，０４４，５９７．９８	－８，１７６，２７８．１０
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		－３，０４４，５９７．９８	－８，１７６，２７８．１０

关联方名称	与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）	基金托管人、基金代销机构

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	５５１，０７０．２０	８４０，４５６．３７
其中：支付销售机构的客户维护费	８０，１３５．８９	１２１，９６６．４６

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	９１，８４５．０３	１４０，０７６．０４

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	３０，４４９，０２８．２２	１０７，０６１．４９	２６，９９１，５３８．２８	６４，７５９．２８

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２６，５６４，１６１．２０	３７．８１
	其中：股票	２６，５６４，１６１．２０	３７．８１
２	固定收益投资	１２，２７６，２２６．００	１７．４８
	其中：债券	１２，２７６，２２６．００	１７．４８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３０，５５４，５９５．２６	４３．４９
６	其他各项资产	８５３，７５６．５７	１．２２
７	合计	７０，２４８，７３９．０３	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	２，５０４，４００．００	３．６３
Ｃ	制造业	１３，１５６，１７３．２０	１９．０８
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１，３２６，０００．００	１．９２
Ｃ５	电子	１，３７２，０００．００	１．９９
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	８，４１０，９７３．２０	１２．２０
Ｃ８	医药、生物制品	２，０４７，２００．００	２．９７
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	６，３３４，８００．００	９．１９
Ｈ	批发和零售贸易	３，０５２，８００．００	４．４３
Ｉ	金融、保险业	１，１９９，９８８．００	１．７４
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	３１６，０００．００	０．４６
	合计	２６，５６４，１６１．２０	３８．５２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００５２７	美的电器	２００，０００．００	２，２１０，０００．００	３．２０
２	０００４００	许继电气	１３９，９６０．００	２，１９３，１７３．２０	３．１８
３	６００１９５	中牧股份	１２０，０００．００	２，０４７，２００．００	２．９７
４	００００６１	农 产 品	３４４，０００．００	１，９９５，２００．００	２．８９
５	６０００５０	中国联通	５００，０００．００	１，８６０，０００．００	２．７０
６	６０００３８	哈飞股份	１００，０００．００	１，６６９，０００．００	２．４２
７	００２２８１	光迅科技	７０，０００．００	１，５６８，０００．００	２．２７
８	６０１９８９	中国重工	３００，０００．００	１，５５７，０００．００	２．２６
９	６００１１８	中国卫星	１２０，０００．００	１，５１０，８００．００	２．１９
１０	００００６３	中兴通讯	１００，０００．００	１，３９６，０００．００	２．０２

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００５２７	美的电器	５，１４７，７０９．５０	６．８７
２	６０００１９	宝钢股份	５，０３５，０００．００	６．７２
３	６０００５０	中国联通	４，２２０，０４２．５２	５．６３
４	６０１６９９	潞安环能	３，９１４，９９３．４７	５．２２
５	００２５８３	海能达	３，３６５，４５９．４８	４．４９
６	６００１１８	中国卫星	３，３４９，８２７．６２	４．４７
７	００２１７９	中航光电	３，２３３，６４３．７９	４．３１
８	６００１９５	中牧股份	２，８５８，８５４．５９	３．８１
９	６００３１６	洪都航空	２，８１８，４３３．２０	３．７６
１０	０００４００	许继电气	２，７９２，３３４．６８	３．７３
１１	００２２８１	光迅科技	２，６００，４１１．２１	３．４７
１２	６００８７５	东方电气	２，５９１，５９９．９８	３．４６
１３	００２６３８	勤上光电	２，５１２，４６５．８３	３．３５
１４	６００２７１	航天信息	２，４２２，５８７．１２	３．２３
１５	６００１２３	兰花科创	２，３５０，１４０．６１	３．１４
１６	３０００２７	华谊兄弟	２，３３８，０５２．０３	３．１２
１７	０００８７７	天山股份	２，２６６，５２０．２９	３．０２
１８	３０００１５	爱尔眼科	２，２５５，８６１．００	３．０１
１９	００００６１	农 产 品	２，１５２，７９０．４７	２．８７
２０	０００００２	万 科Ａ	２，１５０，３５０．００	２．８７
２１	００２２９９	圣农发展	２，１００，２８２．１６	２．８０
２２	６００７９５	国电电力	２，０７２，０００．００	２．７６
２３	６００３４８	阳泉煤业	１，９９７，８９０．５０	２．６７
２４	６００３９１	成发科技	１，９５０，８０９．６９	２．６０
２５	６００５１９	贵州茅台	１，９３２，３５８．４７	２．５８
２６	３００００６	莱美药业	１，９３１，８３２．９４	２．５８
２７	０００６３９	西王食品	１，８６５，０１８．２０	２．４９
２８	３０００３６	超图软件	１，８５６，５５６．８０	２．４８
２９	００２４６５	海格通信	１，８２３，００３．２５	２．４３
３０	６００５４７	山东黄金	１，８０１，１３３．６４	２．４０
３１	６０１９８９	中国重工	１，６４８，９４８．７４	２．２０
３２	６０１２９９	中国北车	１，６３９，５００．００	２．１９
３３	６００８９３	航空动力	１，５８０，８９６．４４	２．１１

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００１９	宝钢股份	４，９２０，８４６．２６	６．５７
２	６００２７１	航天信息	４，３８４，０７１．３２	５．８５
３	６０００５０	中国联通	４，０７０，５００．００	５．４３
４	０００７９２	盐湖股份	３，８４２，３０２．７３	５．１３
５	００２４７７	雏鹰农牧	２，９７８，８２２．３３	３．９７
６	６０００９６	云天化	２，９１０，９６７．６８	３．８８
７	００２４６５	海格通信	２，７８７，０６０．５０	３．７２
８	００２６３８	勤上光电	２，６７８，５７０．０４	３．５７
９	６０１１１７	中国化学	２，６７１，９７１．９６	３．５７
１０	６００１４１	兴发集团	２，６４３，８９４．９０	３．５３
１１	６００８７５	东方电气	２，６３１，４０７．６０	３．５１
１２	００２５８３	海能达	２，６２３，７１３．０４	３．５０
１３	６０１６９９	潞安环能	２，６１８，０００．００	３．４９
１４	６００１１８	中国卫星	２，６１３，７２１．３７	３．４９
１５	０００５２７	美的电器	２，５６４，２８４．２０	３．４２
１６	６００３３１	宏达股份	２，５０８，００２．８１	３．３５
１７	６００１２３	兰花科创	２，４８３，９８８．４０	３．３１
１８	０００７２０	＊ＳＴ能山	２，３９５，６２９．９８	３．２０
１９	００２２１５	诺 普 信	２，３９４，５８９．９５	３．２０
２０	０００００２	万 科Ａ	２，２９４，３００．００	３．０６
２１	３０００２７	华谊兄弟	２，２９３，１０６．４１	３．０６
２２	００２２９９	圣农发展	２，２６６，７０８．５６	３．０２
２３	６０１９８９	中国重工	２，２４９，２５５．５２	３．００
２４	６００７９５	国电电力	２，１８４，０００．００	２．９１
２５	０００８７７	天山股份	２，１４８，６９８．００	２．８７
２６	６００３９１	成发科技	２，１１１，０５５．００	２．８２
２７	３０００１５	爱尔眼科	２，０５３，４７６．８０	２．７４
２８	６０００５９	古越龙山	２，０４２，６１８．１６	２．７３
２９	６００５１９	贵州茅台	１，９９０，７２３．１７	２．６６
３０	６００３４８	阳泉煤业	１，９３５，４３４．４９	２．５８
３１	６００５４７	山东黄金	１，８２５，２１３．００	２．４４
３２	６０１７１８	际华集团	１，８０５，０００．００	２．４１
３３	０００６３９	西王食品	１，７８５，１５０．００	２．３８
３４	６００８９３	航空动力	１，７０２，１７８．３７	２．２７
３５	３０００３６	超图软件	１，６９６，３２９．８６	２．２６
３６	６００３１６	洪都航空	１，６８９，５０７．９８	２．２５
３７	３００００６	莱美药业	１，６８３，７０７．０５	２．２５
３８	６０１２９９	中国北车	１，６６７，５００．００	２．２２

买入股票的成本（成交）总额	１１１，４２２，８９５．９４
卖出股票的收入（成交）总额	１１６，９６２，８３０．５９

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１１，７１３，５１０．００	１６．９８
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	５６２，７１６．００	０．８２
８	其他	－	－
９	合计	１２，２７６，２２６．００	１７．８０

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０１０３０３	０３国债⑶	１１５，０００	１１，４１０，３００．００	１６．５４
２	１１３００３	重工转债	５，３９０	５６２，７１６．００	０．８２
３	０１０３０８	０３国债⑻	３，０００	３０３，２１０．００	０．４４

序号	名称	金额
１	存出保证金	７５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	９３，７６６．９５
５	应收申购款	９，９８９．６２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	８５３，７５６．５７

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
４，５４２	２２，７００．９６	９６１，５８２．９８	０．９３％	１０２，１４６，１８３．２０	９９．０７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	３９，３６８．０１	０．０３８２％

基金合同生效日（２００９年３月１７日）基金份额总额	７７６，６８７，９００．１６
本报告期期初基金份额总额	１０７，２８１，３９９．４４
本报告期基金总申购份额	１，３５４，２０１．３８
减：本报告期基金总赎回份额	５，５２７，８３４．６４
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１０３，１０７，７６６．１８

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中金公司	１	７８，７６１，５７６．５１	３４．５２％	６６，９４６．８１	３５．１７％	－
瑞银证券	１	５６，８２３，６２１．２４	２４．９１％	４６，２３１．２１	２４．２９％	－
兴业证券	１	５３，４５３，９８１．０１	２３．４３％	４３，６４１．５３	２２．９３％	－
长城证券	１	３９，０９０，０４７．７７	１７．１４％	３３，５３４．９７	１７．６２％	－
渤海证券	１	－	－	－	－	－
安信证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中金公司	－	－	－	－	－	－
瑞银证券	－	－	－	－	－	－
兴业证券	－	－	－	－	－	－
长城证券	１１，６２８，２５７．３０	１００．００％	－	－	－	－
渤海证券	－	－	－	－	－	－
安信证券	－	－	－	－	－	－