基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年八月二十五日

１ 重要提示及目录

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴优信稳健债券Ａ

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注：１．比较基准＝中信标普全债指数。

２．本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。

东吴优信稳健债券Ｃ

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注：１．比较基准＝中信标普全债指数。

２．本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

东吴优信稳健债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００８年１１月５日至２０１２年６月３０日）

东吴优信稳健债券Ａ

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东吴优信稳健债券Ｃ

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注：１．比较基准＝中信标普全债指数。

２．经中国证监会批准，本基金于２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类，具体内容详见本基金管理人于２００９年６月１１日刊登的《关于东吴优信稳健债券型证券投资基金增加Ｃ类收费模式并修改基金合同的公告》。

４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

东吴基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字【２００３】８２号批准设立的证券投资基金管理公司，于２００４年９月正式成立，注册资本人民币１亿元，由东吴证券股份有限公司、上海兰生（集团）有限公司、江阴澄星实业集团有限公司共同发起设立。

作为传统吴文化与前沿经济理念的有机结合，东吴基金崇尚“以人为本，以市场为导向，以客户为中心，以价值创造为根本出发点”的经营理念；遵循“诚而有信、稳而又健、和而有铮、勤而又专、有容乃大”的企业格言；树立了“做价值的创造者、市场的创新者和行业的思想者”的远大理想，创造性地树立公司独特的文化体系，在众多基金管理公司中树立自己鲜明的企业形象。

截至２０１２年６月３０日，本基金管理人旗下共管理基金１２只，其中混合型基金２只，分别为东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金；股票型基金５只，分别为东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、东吴行业轮动股票型证券投资基金、东吴新经济股票型证券投资基金、东吴新创业股票型证券投资基金、东吴新产业精选股票型证券投资基金；指数型基金１只，为东吴中证新兴产业指数证券投资基金；ＬＯＦ基金一只，为东吴深证１００指数增强型股票投资基金；债券型基金２只，为东吴优信稳健债券型证券投资基金、东吴增利债券型证券投资基金；货币型基金１只，为东吴货币市场证券投资基金。

２０１２年上半年，上证综指持续下跌，基金行业面临较大的经营压力，在此背景下，公司依托品牌特色和投资业绩，全面推进公司各项业务发展，取得了一系列经营成果和经营管理经验。截至６月底，公司基金管理份额１３８．０１亿份，资产管理规模１１５．５３亿元，较年初有所增长。今年上半年，公司的权益类基金业绩保持稳定，多数股票型基金业绩在同类排名中位于前１／２且不乏特色与亮点；公司固定收益类基金业绩则普遍好于往年，以长期稳定的收益获得投资者的青睐。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、此处的任职日期和离职日期均指公司对外公告之日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年上半年市场对经济悲观预期见底，转向对政策放松的预期。市场风险偏好上升，风险溢价得到修复。加上２次降准、一次降息，在资金宽松的配合下，债市基本走完了一轮从利率、高等级、到低等级信用债的行情。国债的收益率已经回到２０１０年７月货币政策开始紧缩前的水平，而信用债利差均在历史均值以下。

本基金资产配置：本基金放大杠杆、加大３年－５年信用债配置，取得了较好回报。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，东吴优信稳健债券Ａ份额净值为１．０１９６元，累计净值１．０３１６元；本报告期份额净值增长率６．４９％，同期业绩比较基准收益率为２．８８％；东吴优信稳健债券Ｃ份额净值为１．００８６元，累计净值１．０２０６元；本报告期份额净值增长率６．３５％，同期业绩比较基准收益率为２．８８％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

债券牛市在２０１２年上半年已经走完大半，下半年能否继续，一是取决于经济下行的速度。二是降准的次数，能否进一步资金成本下降，支撑机构对债券的配置需求。我们认为从短周期看，经济在三季度去库存仍未结束，通胀维持在２％以下， 如果再配合一次降准，债市收益率仍有下行空间，特别是信用品种。而４季度则是政策效果观察期，一是ＣＰＩ开始上行、二是政策放松后对经济的刺激作用开始显现。市场情绪从对经济悲观转向经济复苏以及复苏后的通胀担忧。下半年在资产配置上更加侧重防御和持有收益。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总裁、投资总监、运营总监、基金会计、金融工程人员、监察稽核人员组成，同时，督察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。

公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；运营总监、基金会计等参与基金组合估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、监察稽核业务相关人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论，发表意见和建议，与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不介入基金日常估值业务。

公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约定。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配。

５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：本基金为分级基金，报告截止日２０１２年６月３０日，份额总额为４２６，４４４，６２７．３３份，其中东吴优信稳健债券Ａ基金份额净值１．０１９６元，基金份额总额３８７２１６５５７．８０份；东吴优信稳健债券Ｃ基金份额净值１．００８６元，基金份额总额３９２２８０６９．５３份。

６．２ 利润表

会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：东吴优信稳健债券型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：徐建平，主管会计工作负责人：黄忠平，会计机构负责人：金婕

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

东吴优信稳健债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会证监许可［２００８］１０４８号文《关于核准东吴优信稳健债券型证券投资基金募集的批复》的核准向社会公开发行募集，募集期为２００８年１０月６日至２００８年１０月３１日。经江苏公证天业会计师事务所有限公司验资，首次募集的净认购金额为１，４８１，２９１，８９０．０４ 人民币元，利息为４３９，１９８．３０ 人民币元，首次募集有效认购户数为８７２２ 户，按照每份基金份额面值１．００元人民币计算，本息合计募集基金份额总额为１，４８１，７３１，０８８．３４ 份。经向中国证监会备案，本基金合同于２００８年１１月５日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为东吴基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益品种，债券投资比例为８０％－９５％，股票投资比例为０％－２０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金业绩比较基准＝中信标普全债指数。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表系按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则——基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会于２０１０年２月８日发布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、《东吴优信稳健债券型证券投资基金基金合同》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金声明：本基金编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况，经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。

６．４．４ 本报告期会计政策、会计估计均与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 差错更正的说明

无。

６．４．６ 税项

１、印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局批准，自２００８年９月１９日起，调整证券（股票）交易印花税率，对出让方按０．１％的税率征收，对受让方不再征税。

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

２、营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，继续免征营业税和企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

３、个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［１９９８］５５号文《关于证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期基金关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

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６．４．８．１．２权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无权证交易。

６．４．８．１．３债券交易

金额单位：人民币元

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６．４．８．１．４债券回购交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：１、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

２、股票交易佣金为成交金额的１％。扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等）；证券公司不向本基金收取国债现券及国债回购和企业债券的交易佣金，但交易的经手费和证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金比率是公允，符合证监会有关规定。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人东吴基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值０．６５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．６５％ ／ 当年天数。

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２％ ／ 当年天数。

６．４．８．２．３销售服务费

单位：人民币元

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注：本基金自２００９月６月１５日实施Ａ、Ｃ分类，其中Ａ类不收取销售服务费，Ｃ类收取销售服务费。Ｃ类销售服务费按前一日Ｃ类基金资产净值的０．４％年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：Ｃ类日基金销售服务费＝前一日Ｃ类基金资产净值Ｘ０．４％／当年天数。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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注：本关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的费率执行。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

东吴优信稳健债券Ａ

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份额。

东吴优信稳健债券Ｃ

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份额。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

６．４．９ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１２年６月３０日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券清算款余额２３９９９９９２０．５０元，于２０１２年７月２日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购的余额。

６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金无其他需要说明的重要事项。

7 投资组合报告

7．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7．２ 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

7．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

7．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

本基金本报告期未买入股票。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7．９ 投资组合报告附注

７．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

注：本基金机构、个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数。

8．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本基金本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。

9 开放式基金份额变动

单位：份

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注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；

２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

３、本基金于２００８年１１月５日成立，自２００９年６月１５日分为Ａ、Ｃ两类。

10 重大事件揭示

10．１ 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10．４ 基金投资策略的改变

本基金本报告期内基金投资策略未改变。

10．５ 报告期内改聘会计师事务所情况

本基金本报告期内仍聘用江苏公证天业会计师事务所，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。

10．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

10．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１、租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序

租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资信状况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务评价（全面性、及时性和高效性）等方面。

租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。

２、本期租用证券公司交易单元的变更情况

新增证券公司交易单元名称“兴业证券（席位号：２５７５５）”、“红塔证券（席位号：２６２８６）”、“第一创业证券（席位号：２６３１７）”。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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11 影响投资者决策的其他重要信息

２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２年１月１６日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

东吴基金管理有限公司

二〇一二年八月二十五日

基金简称	东吴优信稳健债券
基金主代码	５８２００１
交易代码	５８２００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００８年１１月５日
基金管理人	东吴基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	４２６，４４４，６２７．３３份
基金合同存续期	不定期
下属分级基金的基金简称	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ
下属分级基金的交易代码	５８２００１	５８２２０１
报告期末下属分级基金的份额总额	３８７，２１６，５５７．８０份	３９，２２８，０６９．５３份

投资目标	本基金属于债券型基金，在控制风险和保持资产流动性的前提下，在精选高信用等级债券基础上通过主动式管理及量化分析追求稳健、较高的投资收益。
投资策略	本基金是一只债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅的原则构建和管理投资组合。对于债券投资，本基金通过对利率走势的判断和债券收益率曲线变动趋势的分析，确定本基金债券组合久期和期限结构配置。债券选择上，本基金根据债券信用风险特征、到期收益率、信用利差和税收差异等因素的分析，并考虑债券流动性和操作策略，选择投资价值高的债券作为本基金的投资对象。本基金股票投资是作为债券投资的有益补充，主要采取自下而上的策略精选具有估值优势的优势企业股票作为投资对象。
业绩比较基准	中信标普全债指数
风险收益特征	本基金主要投资于高信用级别、投资价值高的债券资产，属证券投资基金中的低风险品种，长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		东吴基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	黄忠平	尹东
	联系电话	０２１－５０５０９８８８－８２１９	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｈｕａｎｇｚｈｐ＠ｓｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｙｉｎｄｏｎｇ．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		０２１－５０５０９６６６ ／ ４００－８２１－０５８８	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－５０５０９８８８－８２１１	０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｓｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告备置地点	基金管理人及托管人办公处

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日）
	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ
本期已实现收益	４，９６５，３３８．３６	１６４，６６１．３３
本期利润	１５，８７４，７５０．８６	３３６，４０２．８９
加权平均基金份额本期利润	０．０６９２	０．０４４２
本期基金份额净值增长率	６．４９％	６．３５％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１２年６月３０日）
	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ
期末可供分配基金份额利润	－０．０１７７	－０．０２８２
期末基金资产净值	３９４，８１０，２９０．６０	３９，５６５，３１２．８２
期末基金份额净值	１．０１９６	１．００８６

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	１．１５％	０．２８％	０．３７％	０．０４％	０．７８％	０．２４％
过去三个月	５．３５％	０．１８％	１．９８％	０．０４％	３．３７％	０．１４％
过去六个月	６．４９％	０．１６％	２．８８％	０．０４％	３．６１％	０．１２％
过去一年	２．２６％	０．２７％	５．３８％	０．０６％	－３．１２％	０．２１％
过去三年	０．４３％	０．３２％	８．７５％	０．０６％	－８．３２％	０．２６％
自基金合同生效起至今	３．１７％	０．２９％	１１．６６％	０．０６％	－８．４９％	０．２３％

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	１．１３％	０．２９％	０．３７％	０．０４％	０．７６％	０．２５％
过去三个月	５．２８％	０．１９％	１．９８％	０．０４％	３．３０％	０．１５％
过去六个月	６．３５％	０．１６％	２．８８％	０．０４％	３．４７％	０．１２％
过去一年	１．９４％	０．２７％	５．３８％	０．０６％	－３．４４％	０．２１％
过去三年	－０．６３％	０．３２％	８．７５％	０．０６％	－９．３８％	０．２６％
自基金合同生效起至今	－０．１１％	０．３１％	８．７１％	０．０６％	－８．８２％	０．２５％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
丁蕙	本基金基金经理	２０１１－０９－２８	－	１３．５年	工商管理硕士，历任中信证券上海营业部交易员，汉唐证券固定收益部债券研究主管，航天科技财务公司债券投资主管，平安资产管理公司投资经理；２０１１年７月加入东吴基金管理有限公司，现担任东吴优信稳健债券基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１５，４２８，２１８．４０	１，０４６，６４２．２１
结算备付金	５，５９６，７６０．４５	５１６，８４５．７６
存出保证金	２９５，２２３．４４	２５０，０００．００
交易性金融资产	６５１，５６６，８３８．９０	８８，９６１，５３４．１０
其中：股票投资	－	３，０２２，７６０．００
基金投资	－	－
债券投资	６５１，５６６，８３８．９０	８５，９３８，７７４．１０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	１４，８２５，０３１．４１	９４２，２５８．７８
应收股利	－	－
应收申购款	６２８，４６２．８４	４７６，４０９．２３
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	６８８，３４０，５３５．４４	９２，１９３，６９０．０８
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	２３９，９９９，９２０．５０	１７，０００，０００．００
应付证券清算款	９，８８２，８２３．７７	３，９８６．０７
应付赎回款	２，９６３，６０７．１３	１２４，７０６．６０
应付管理人报酬	１８０，４８７．９８	４０，９７６．６３
应付托管费	５５，５３４．７９	１２，６０８．１９
应付销售服务费	９，２０６．８９	７３５．１１
应付交易费用	７，１３４．００	１３，１３２．６１
应交税费	３７８，９０２．３０	１２０，９５５．６０
应付利息	１５７，０６７．３５	５，７６５．０９
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	３３０，２４７．３１	４１０，１４５．０６
负债合计	２５３，９６４，９３２．０２	１７，７３３，０１０．９６
所有者权益：
实收基金	４２６，４４４，６２７．３３	７７，７８３，９４７．２７
未分配利润	７，９３０，９７６．０９	－３，３２３，２６８．１５
所有者权益合计	４３４，３７５，６０３．４２	７４，４６０，６７９．１２
负债和所有者权益总计	６８８，３４０，５３５．４４	９２，１９３，６９０．０８

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入	２０，２３３，２７４．７１	－２，７９０，３１５．９１
１．利息收入	８，５０５，１０４．９８	５５１，２９６．１４
其中：存款利息收入	１１７，０１９．３１	２６，６６１．６５
债券利息收入	８，３８１，１３９．４８	５２４，６３４．４９
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	６，９４６．１９	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	６３２，３８３．７１	－１，４１６，８０９．７８
其中：股票投资收益	－９４７，８６９．４６	－９８８，７９５．５０
基金投资收益	－	－
债券投资收益	１，５８０，２５３．１７	－５３５，１１４．２８
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	－	１０７，１００．００
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	１１，０８１，１５４．０６	－１，９３４，４１７．３４
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	１４，６３１．９６	９，６１５．０７
减：二、费用	４，０２２，１２０．９６	６２４，０４０．９１
１．管理人报酬	７４１，６３０．８７	２２４，５０６．３３
２．托管费	２２８，１９４．０８	６９，０７８．８７
３．销售服务费	１４，４８８．３５	１８，６０２．２７
４．交易费用	１６，９３６．１５	１５０，３３５．７５
５．利息支出	２，９１６，６５１．９５	７１，９１２．９５
其中：卖出回购金融资产支出	２，９１６，６５１．９５	７１，９１２．９５
６．其他费用	１０４，２１９．５６	８９，６０４．７４
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１６，２１１，１５３．７５	－３，４１４，３５６．８２
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	１６，２１１，１５３．７５	－３，４１４，３５６．８２

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７７，７８３，９４７．２７	－３，３２３，２６８．１５	７４，４６０，６７９．１２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１６，２１１，１５３．７５	１６，２１１，１５３．７５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	３４８，６６０，６８０．０６	－４，９５６，９０９．５１	３４３，７０３，７７０．５５
其中：１．基金申购款	４１５，４４０，０６７．５８	－６，４３８，３９１．４１	４０９，００１，６７６．１７
２．基金赎回款	－６６，７７９，３８７．５２	１，４８１，４８１．９０	－６５，２９７，９０５．６２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	４２６，４４４，６２７．３３	７，９３０，９７６．０９	４３４，３７５，６０３．４２
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	９４，６１２，１１９．９２	４，６３５，４６１．９０	９９，２４７，５８１．８２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－３，４１４，３５６．８２	－３，４１４，３５６．８２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－３６，０１６，６０９．７１	－１，４１４，８１４．８５	－３７，４３１，４２４．５６
其中：１．基金申购款	１７，７７７，９２７．０１	３５７，９１２．８８	１８，１３５，８３９．８９
２．基金赎回款	－５３，７９４，５３６．７２	－１，７７２，７２７．７３	－５５，５６７，２６４．４５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	５８，５９５，５１０．２１	－１９３，７０９．７７	５８，４０１，８００．４４

关联方名称	与本基金的关系
东吴基金管理有限公司	基金发起人、基金管理人、基金注册与过户登 记人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司	基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
东吴证券股份有限公司	１，１９３，７４３．２０	４６．２９％	６４，７９９，４９０．８８	６８．１２％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
东吴证券股份有限公司	９８，０８６，５３５．１９	１８．６９％	７６，３５９，８０２．０２	５１．６０％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例
东吴证券股份有限公司	９５４，６９４，０００．００	１３．０８％	７０，１００，０００．００	５７．６５％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
东吴证券股份有限公司	９６９．８８	４５．１７％	０．００	０．００％
关联方名称	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
东吴证券股份有限公司	５４，３７２．３０	６７．８４％	－	－

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	７４１，６３０．８７	２２４，５０６．３３
其中：支付销售机构的客户维护费	１４，２３２．７９	１６，２２９．５２

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	２２８，１９４．０８	６９，０７８．８７

获得销售服务费的各关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ	合计
东吴基金管理有限公司	－	５，８４２．６３	５，８４２．６３
中国建设银行股份有限公司	－	３，１１３．１３	３，１１３．１３
东吴证券股份有限公司	－	１７３．４５	１７３．４５
合计	－	９，１２９．２１	９，１２９．２１
获得销售服务费的各关联方名称	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ	合计
东吴基金管理有限公司	－	１１，００９．９１	１１，００９．９１
中国建设银行股份有限公司	－	３，６０４．３８	３，６０４．３８
东吴证券股份有限公司	－	１５５．８２	１５５．８２
合计	－	１４，７７０．１１	１４，７７０．１１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ
期初持有的基金份额	７，９１５，０９９．９４	－	７，９１５，０９９．９４	－
期间申购／买入总份额	－	－	－	－
期间因拆分变动份额	－	－	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－	－	－
期末持有的基金份额	７，９１５，０９９．９４	－	７，９１５，０９９．９４	－
期末持有的基金份额占基金总份额比例	２．０４４１％	－	１４％	－

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	１５，４２８，２１８．４０	６５，８８９．０８	３，２１０，８９１．８８	２４，６２０．９２

６．４．９．１．１ 受限证券类别：债券
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
１１２０９０	１２中兴０１	２０１２－０６－１５	２０１２－０７－１６	网下认购新债	１００	１００	２００，０００	２０，０００，０００．００	２０，０００，０００．００	－
１２２１５７	１２广控０１	２０１２－０６－２７	２０１２－０７－２４	网下认购新债	１００	１００	１００，０００	１０，０００，０００．００	１０，０００，０００．００	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	６５１，５６６，８３８．９０	９４．６６
	其中：债券	６５１，５６６，８３８．９０	９４．６６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２１，０２４，９７８．８５	３．０５
６	其他各项资产	１５，７４８，７１７．６９	２．２９
７	合计	６８８，３４０，５３５．４４	１００．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２２４１	歌尔声学	１，１９３，７４３．２０	１．６０
２	６００５３５	天士力	７７７，７０８．８６	１．０４
３	６００７７８	友好集团	６０７，５００．００	０．８２

买入股票的成本（成交）总额	－
卖出股票的收入（成交）总额	２，５７８，９５２．０６

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１０，０３４，０００．００	２．３１
２	央行票据	９，６９８，０００．００	２．２３
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	５２８，３０５，８３８．９０	１２１．６２
５	企业短期融资券	２０，００９，０００．００	４．６１
６	中期票据	８３，５２０，０００．００	１９．２３
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	６５１，５６６，８３８．９０	１５０．００

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１２０５４	１１鄂能债	３２５，１００	３３，４２０，２８０．００	７．６９
２	１２６０１１	０８石化债	２２７，５７０	２１，６６６，９３９．７０	４．９９
３	１２２０１６	０９中材债	２０５，１５０	２１，０６８，９０５．００	４．８５
４	１１８２３０８	１１浙铁投ＭＴＮ１	２００，０００	２１，０４８，０００．００	４．８５
５	１１８２３５３	１１苏嘉杭ＭＴＮ１	２００，０００	２１，０１０，０００．００	４．８４

序号	名称	金额
１	存出保证金	２９５，２２３．４４
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１４，８２５，０３１．４１
５	应收申购款	６２８，４６２．８４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１５，７４８，７１７．６９

份额 级别	持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
东吴优信稳健债券Ａ	３，８００	１０１，８９９．０９	３４８，２８１，３４５．３５	８９．９４％	３８，９３５，２１２．４５	１０．０６％
东吴优信稳健债券Ｃ	８８８	４４，１７５．７５	３０，３５７，１４２．８６	７７．３９％	８，８７０，９２６．６７	２２．６１％
合计	４，６８８	９０，９６５．１５	３７８，６３８，４８８．２１	８８．７９％	４７，８０６，１３９．１２	１１．２１％

项目	东吴优信稳健债券Ａ	东吴优信稳健债券Ｃ
基金合同生效日（２００８年１１月５日）基金份额总额	１，４８１，７３１，０８８．３４	－
本报告期期初基金份额总额	７５，４４３，９８５．２２	２，３３９，９６２．０５
本报告期基金总申购份额	３５５，４３０，１２２．９２	６０，００９，９４４．６６
减：本报告期基金总赎回份额	４３，６５７，５５０．３４	２３，１２１，８３７．１８
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	３８７，２１６，５５７．８０	３９，２２８，０６９．５３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
国信证券	１	１，３８５，２０８．８６	５３．７１％	１，１７７．３４	５４．８３％	－
东吴证券	２	１，１９３，７４３．２０	４６．２９％	９６９．８８	４５．１７％	－
中信建投	１	－	－	－	－	－
中银国际	１	－	－	－	－	－
兴业证券	１	－	－	－	－	－
红塔证券	１	－	－	－	－	－
第一创业证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
国信证券	２３７，８３４，１８５．６５	４５．３２％	２，２９３，６００，０００．００	３１．４１％	－	－
东吴证券	９８，０８６，５３５．１９	１８．６９％	９５４，６９４，０００．００	１３．０８％	－	－
中信建投	１８８，８５３，１０１．５４	３５．９９％	４，０５３，３００，０００．００	５５．５１％	－	－
中银国际	－	－	－	－	－	－
兴业证券	－	－	－	－	－	－
红塔证券	－	－	－	－	－	－
第一创业证券	－	－	－	－	－	－