基金管理人：益民基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：２０１２年８月２５日

§１ 重要提示

１．１ 重要提示

本基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本基金利润分配是按月结转份额。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准是六个月银行定期存款利率（税后）

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金自２００６年０７月１７日合同生效之日起三个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

益民基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于２００５年１２月１２日正式成立。公司股东由重庆国际信托有限公司（出资比例４９％）、中国新纪元有限公司（出资比例３１％）、中山证券有限责任公司（出资比例２０％）组成，注册资本为１亿元人民币，注册地：重庆，主要办公地点：北京。截止２０１２年年６月末，公司管理的基金共有四只，均为开放式基金。其中，益民货币市场基金于２００６年７月１７日成立；益民红利成长混合型证券投资基金于２００６年１１月２１日成立；益民创新优势混合型证券投资基金于２００７年７月１１日成立；益民多利债券型投资基金于２００８年５月２１日成立。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：此处的“任职日期”为基金合同生效日或根据公司决定确定的聘任日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起规范的公平交易机制，对于场内交易，公司规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

本报告期内，公司严格遵守公平交易管理制度的相关规定，投资决策和交易执行环节的内部控制有效，在投资管理活动中公平对待不同投资组合。对于交易所公开竞价交易，公司均执行交易系统中的公平交易程序，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令；因特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，需履行事先审批流程；对不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和交易数量，公司在获配额度确定后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；公司根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发生可能导致不公平交易及利益输送的异常交易行为，不同投资组合之间不存在交易所公开竞价同日反向交易，不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年上半年，国内经济在微弱改善后重新出现下滑态势，且下滑幅度有所超预期。通胀在一季度略有反复后于二季度步入快速下行通道。政策延续了去年四季度以来的宽松态势：发改委项目审批加速，财政结构性松动，降准、降息、逆回购等货币宽松举措相继出现。但政策松动对实体经济的效果尚不明显，基建投资和信贷的改善都相对有限，经济总体仍处于探底的过程中。

在上述因素影响下，债券市场各品种都有可观表现，并呈现一定的轮动特征；一季度主要体现为有高等级信用债向中低等级信用债的过渡行情，利率债则有所调整；二季度随着经济的超预期下滑，利率产品和高等级信用债启动了本轮债券牛市以来的第二波较大涨幅，而中低等级信用债基本上延续了一季度的牛市行情，各等级信用利差已降到历史均值以下。

本基金上半年的操作主要是优化了短融持仓结构，使得组合的收益分布及流动性更为合理；同时，本基金开展了银行同业存款业务，并针对季节性的资金紧张加大了对逆回购的参与力度，收效较为明显，收益率水平有所提升。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

在本报告期内，本基金净值收益率为１．４６４３％，业绩比较基准收益率为１．６５２４％，本基金同期收益低于比较基准０．１８８１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，尽管随着债券牛市的推进，诸多固定收益品种的收益水平已有明显回落，但利率市场化的推进、通胀中枢的抬升、新增外汇占款的趋势性放缓以及货币政策预调微调的节奏将使得银行资金成本、货币市场资金利率水平以及部分债券品种的收益将处于历史中值以上或更高。短期来看，同业存款、逆回购以及短融等品种仍然具有吸引力，本基金将在保持流动性、严控风险的前提下，对上述品种择优进行配置，改进持仓结构，提升资金使用效率，以期为投资者带来稳定、合理的投资收益。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

１、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：

根据相关规定，本基金管理人成立估值委员会，估值委员会是基金估值的最高决策机构，负责公司估值相关决策及执行。成员由公司总经理、投资总监、运作保障部、金融工程部、监察稽核部、基金会计等相关人员组成。相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较丰富的经验，熟悉相关法规和估值方法。

监察稽核部：监察稽核部参与估值流程的人员，应当对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改；参与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验，应当具备熟知与估值政策相关的各项法律法规、估值原则和方法的专业能力，并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。

金融工程部金融工程人员：金融工程人员负责估值相关数值的处理和计算，并参与公司对基金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验，具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。

运作保障部基金会计：基金会计在估值流程中的相关工作职责是按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行日常估值。参与基金组合投资品种估值方法的确定，复核由估值委员会提供的估值价格，并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。基金会计人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通，获悉的与基金估值相关的重大信息及时向公司及估值委员会反馈。基金会计应当具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，具备熟悉及了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。

２、基金经理参与或决定估值的程度：

基金管理公司估值委员会成员中不包括基金经理。基金经理不参与估值工作决策和执行的过程。

３、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

４、本公司现没有进行任何定价服务的签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

１、基金收益分配原则

（１）“每日分配收益，按月结转份额”。本基金收益根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，每日为投资者计算当日收益并分配，每月集中支付收益，使基金帐面份额净值始终保持１．００元。投资者当日收益的精度为０．０１元，小数点后第三位采用去尾的方式，因去尾形成的余额进行再次分配。

（２）本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益。

（３）本基金每日收益计算并分配时，以人民币元方式簿记，每月累计收益只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式，投资者可通过赎回基金份额获得现金收益；若投资者在每月累计收益支付时，其累计收益为负值，则将缩减投资者基金份额。

（４）本基金收益每月集中结转一次。基金管理人正式运作基金财产不满一个月的，不结转。每月结转日，若投资者账户的当前累计收益为正收益，则该投资者账户的本基金份额体现为增加；反之，则该投资者账户的本基金份额体现为减少；除了每月的例行收益结转外，每天对涉及有全部赎回交易的账户进行提前收益结转，处理方式跟例行收益结转完全一致；

（５）每份基金份额享有同等分配权；

（６）当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益；

（７）在不影响基金份额持有人利益的前提下，基金管理人可酌情调整本基金收益分配方式，此项调整并不需要基金份额持有人大会决议通过；

法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

２、本报告期内应分配的金额为１，１８３，３９７．４５元。

３、本报告期内已实施的利润分配金额为１，１８３，３９７．４５元。

４、本报告期末已分配但尚未支付的利润为８０，３７１．８５ 元，应于收益支付日２０１２年７月１６日按１．００元的份额面值结转为基金份额。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管益民货币市场基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《益民货币市场基金基金合同》、《益民货币市场基金托管协议》的约定，对益民货币市场基金管理人—益民基金管理有限公司２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，益民基金管理有限公司在益民货币市场基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，益民基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的益民货币市场基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行股份有限公司托管业务部

２０１２年８月１７日

§６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：益民货币市场基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值１．００００元，基金份额总额８２，８９９，６２９．３７份。

６．２ 利润表

会计主体：益民货币市场基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

■

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：益民货币市场基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿雷学军＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿吴晓明＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿吴晓明＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

６．４．２差错更正的说明

本基金本报告期不存在重大会计差错更正事项。

６．４．３关联方关系

６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内无控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

６．４．４．２ 关联方报酬

６．４．４．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日基金资产净值的０．３３％年费率计算。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．３３％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

６．４．４．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．１０％的年费率计算。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．１０％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金托管费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

６．４．４．２．３ 销售服务费

金额单位：人民币元

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注：基金销售服务费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计算。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的销售服务费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

基金管理人可以调整销售服务费率，但销售服务费年费率最高不超过０．２５％。基金管理人必须在开始调整之日的３个工作日之前至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告并报中国证监会备案。

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，由基金管理人支付给基金销售机构。

６．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金管理人本报告期内及上年度可比期间均未持有本基金份额。

６．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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６．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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６．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均不存在在承销期内参与关联方承销证券的情况。

６．４．５ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发而于期末流通受限证券。

６．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

６．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．５．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。

６．４．５．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２ 债券回购融资情况

金额单位：人民币元

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的２０％。

７．３ 基金投资组合平均剩余期限

７．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

７．３．２ 期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

７．４ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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７．５ 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 投资组合报告附注

７．８．１ 本基金采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

７．８．２ 本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

７．８．３ 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日期前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

７．８．４ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

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注：１、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为０；

２、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为０。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：申购份额含红利再投份额。

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内没有召开基金份额持有人大会。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人及基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１０．４ 基金投资策略的改变

本报告期内无基金投资策略的改变。

１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金未改聘会计师事务所。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：１、本公司租用券商交易单元的选择标准：

（１）基本情况：资本充足，财务状况及最近三年盈利情况良好；经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机构的处罚；主要股东实力强大；具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（２）公司治理：内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（３）研究实力：有固定的研究机构和数量足够的专职研究人员以及研究水平处于行业领先水平的研究员；研究覆盖面广，能涵盖宏观经济、行业、个股、债券、策略等各项领域，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；研究报告应分析严谨，观点独立、客观，并具备较强的风险意识和风险测算能力；

（４）服务能力：具备较强的服务意识，能主动为基金提供及时的市场信息及各种路演、公司联合调研、券商会议的信息和参加机会；

（５）综合业务能力：在投资银行业务上有较强的实力，能协助本公司基金参与股票、债券的发行；在新产品开发方面经验丰富，能帮助本公司拓展基金管理业务（如ＱＤＩＩ、集合理财产品等）；在证券创新品种开发方面处于行业前列（如交易所固定收益平台、融资融券、金融期货等）；

（６）其他因素。

２、本公司租用券商交易单元的程序：

（１）投资总监组织研究部、金融工程部、投资部经集体讨论后遵照上述标准填写《券商选择标准评分表》，并据此提出拟选券商名单以及相应的席位租用安排。挑选时应考虑在深沪两个市场都租用足够多的席位以保障交易安全。必要时可要求券商提供相应证明文件；

（２）投资总监向投资决策委员会上报拟选券商名单、相应的席位租用安排以及相关评选材料；

（３）投资决策委员会审查拟选券商名单及相应的席位租用安排，审查通过后由总经理上报董事会，董事会如有相应授权的，由公司管理层依据授权内容办理；

（４）券商名单及相应的席位租用安排确定后由交易部会同所选券商共同拟定席位租用协议，并交监察稽核部审核通过；

（５）审核完成后交易部负责协调办理正式协议签署等相关事宜。

３、本报告期内基金租用券商交易单元未发生变化。

１０．８ 偏离度绝对值超过０．５％的情况

本基金本报告期内没有发生偏离度绝对值在０．５％（含）以上的情况。

益民基金管理有限公司

２０１２年８月２５日

基金简称	益民货币
基金主代码	５６０００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年７月１７日
基金管理人	益民基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	８２，８９９，６２９．３７份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在力求本金稳妥和资产的充分流动性前提下，力争取得超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略	深入分析国家货币政策、短期资金利率波动、资本市场资金面的情况和流动性的变化，通过对利率水平的预测以及对市场期限结构的测算，调整货币基金资产的配置和组合的久期，并结合市场情况进行适当的跨市场、跨期以及跨品种的套利。
业绩比较基准	六个月银行定期存款利率（税后）。
风险收益特征	本货币市场基金是具有较低风险、流动性强的基金品种。在一般情况下，其风险与预期收益低于一般债券型基金和股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		益民基金管理有限公司	中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	刘伟	李芳菲
	联系电话	０１０－６３１０５５５６	０１０－６６０６００６９
	电子邮箱	ｊｃｂ＠ｙｍｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｌｉｆａｎｇｆｅｉ＠ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－６５０－８８０８	９５５９９
传真		０１０－６３１００５８８	０１０－６３２０１８１６

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｙｍｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告报告备置地点	北京市西城区宣武门外大街１０号庄胜广场中央办公楼南翼１３Ａ

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日 － ２０１２年６月３０日）
本期已实现收益	１，１８３，３９７．４５
本期利润	１，１８３，３９７．４５
本期净值收益率	１．４６４３％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１２年６月３０日 ）
期末基金资产净值	８２，８９９，６２９．３７
期末基金份额净值	１．００００

阶段	份额净值收益率①	份额净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	０．１８２０％	０．００１４％	０．２５９０％	０．０００３％	－０．０７７０％	０．００１１％
过去三个月	０．６８４１％	０．００６３％	０．８１８２％	０．０００３％	－０．１３４１％	０．００６０％
过去六个月	１．４６４３％	０．０１０７％	１．６５２４％	０．０００２％	－０．１８８１％	０．０１０５％
过去一年	２．５５２５％	０．００８０％	３．３３４９％	０．０００２％	－０．７８２４％	０．００７８％
过去三年	４．６８３６％	０．００６１％	７．８３９０％	０．００１６％	－３．１５５４％	０．００４５％
自基金合同生效起至今	１３．５３２９％	０．００９６％	１５．６２１０％	０．００１９％	－２．０８８１％	０．００７７％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李勇钢	益民货币市场基金基金经理、益民创新优势混合型证券投资基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理	２０１１年８月３１日	－	４	清华大学硕士。曾任中再资产管理股份有限公司研究员、投资经理。自２０１１年８月３１日起任益民货币市场基金基金经理、益民多利债券型证券投资基金基金经理；自２０１１年９月２６日起任益民创新优势混合型证券投资基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１３２，３５８．５４	５５４，７６６．２１
结算备付金	５，６５７，７２７．２７	５，６１０，０００．００
存出保证金	－	－
交易性金融资产	２４，５９３，２８０．５４	２４，９８８，２３１．４２
其中：股票投资	－	－
基金投资	－	－
债券投资	２４，５９３，２８０．５４	２４，９８８，２３１．４２
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	５１，９４０，３６４．６１	４７，８００，０００．００
应收证券清算款	４１６．９３	－
应收利息	６８１，１５１．６９	６５５，７８９．８４
应收股利	－	－
应收申购款	６，４００．００	－
递延所得税资产	－	－
其他资产	５０，２７３．９６	－
资产总计	８３，０６１，９７３．５４	７９，６０８，７８７．４７
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	２９８，２２５．００
应付赎回款	－	－
应付管理人报酬	２２，７８１．６０	１９，６７２．６０
应付托管费	６，９０３．４８	５，９６１．４１
应付销售服务费	１７，２５８．７６	１４，９０３．４６
应付交易费用	２，２７７．７２	１，１８０．００
应交税费	１４，８００．００	１４，８００．００
应付利息	－	－
应付利润	８０，３７１．８５	７２，１５１．２１
递延所得税负债	－	－
其他负债	１７，９５０．７６	２２，５００．００
负债合计	１６２，３４４．１７	４４９，３９３．６８
所有者权益：
实收基金	８２，８９９，６２９．３７	７９，１５９，３９３．７９
未分配利润	－	－
所有者权益合计	８２，８９９，６２９．３７	７９，１５９，３９３．７９
负债和所有者权益总计	８３，０６１，９７３．５４	７９，６０８，７８７．４７

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入	１，５４３，０７６．７７	９１３，６９５．４８
１．利息收入	１，３４３，７６０．５６	８５２，１８０．２９
其中：存款利息收入	３０３，０２８．３１	１４３，７１３．４１
债券利息收入	４５９，８７４．４６	５５７，９４６．４７
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	５８０，８５７．７９	１５０，５２０．４１
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	１９９，３１６．２１	６１，５１５．１９
其中：股票投资收益	－	－
基金投资收益	－	－
债券投资收益	１９９，３１６．２１	６１，５１５．１９
资产支持证券投资收益	－	－

衍生工具收益	－	－
股利收益	－	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－	－
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	－	－
减：二、费用	３５９，６７９．３２	３２１，１０４．８７
１．管理人报酬	１３５，３４１．５８	１２２，７２２．１８
２．托管费	４１，０１２．６２	３７，１８８．６４
３．销售服务费	１０２，５３１．４９	９２，９７１．４３
４．交易费用	－	－
５．利息支出	４，２９９．３８	３２７．１３
其中：卖出回购金融资产支出	４，２９９．３８	３２７．１３
６．其他费用	７６，４９４．２５	６７，８９５．４９
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１，１８３，３９７．４５	５９２，５９０．６１
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	１，１８３，３９７．４５	５９２，５９０．６１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７９，１５９，３９３．７９	－	７９，１５９，３９３．７９
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１，１８３，３９７．４５	１，１８３，３９７．４５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	３，７４０，２３５．５８	－	３，７４０，２３５．５８
其中：１．基金申购款	１０８，０９０，６７１．４５	－	１０８，０９０，６７１．４５
２．基金赎回款	－１０４，３５０，４３５．８７	－	－１０４，３５０，４３５．８７
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１，１８３，３９７．４５	－１，１８３，３９７．４５
五、期末所有者权益（基金净值）	８２，８９９，６２９．３７	－	８２，８９９，６２９．３７
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	８８，８３９，８０５．０７	－	８８，８３９，８０５．０７
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	５９２，５９０．６１	５９２，５９０．６１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－２６，９１９，２５４．１９	－	－２６，９１９，２５４．１９
其中：１．基金申购款	１６６，６２３，３２５．７７	－	１６６，６２３，３２５．７７
２．基金赎回款	－１９３，５４２，５７９．９６	－	－１９３，５４２，５７９．９６
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－５９２，５９０．６１	－５９２，５９０．６１
五、期末所有者权益（基金净值）	６１，９２０，５５０．８８	－	６１，９２０，５５０．８８

关联方名称	与本基金的关系
益民基金管理有限公司	基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
中山证券有限责任公司	基金管理人的股东、本基金的代销机构
重庆路桥股份有限公司	基金管理人控股股东子公司
西南证券股份有限公司	基金管理人控股股东持股的公司、与本管理人的董事长为同一人、本基金的代销机构

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	１３５，３４１．５８	１２２，７２２．１８
其中：支付销售机构的客户维护费	７，２７６．２８	４，６６６．３２

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	４１，０１２．６２	３７，１８８．６４

获得销售服务费 各关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的销售服务费
益民基金管理有限公司	８９，５１０．８２
中国农业银行股份有限公司	１１，０８４．３８
中山证券有限责任公司	１．５４
西南证券股份有限公司	２０．１５
合计	１００，６１６．８９
获得销售服务费 各关联方名称	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的销售服务费
	益民基金管理有限公司	７３，１５３．５８
中国农业银行股份有限公司	１８，８１５．２５
中山证券有限责任公司	１．５４
西南证券股份有限公司	－
合计	９１，９７０．３７

关联方名称	本期末 ２０１２年６月３０日		上年度末 ２０１１年１２月３１日
	持有的 基金份额	持有的基金份额 占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额 占基金总份额的比例
重庆路桥股份有限公司	１１，３９９，３０１．１４	１３．７５％	１１，２３４，４６２．４４	１４．１９％

关联方 名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行股份有限公司	１３２，３５８．５４	７，３８６．６６	７０２，４９８．７９	７，４２９．６４

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	２４，５９３，２８０．５４	２９．６１
	其中：债券	２４，５９３，２８０．５４	２９．６１
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	５１，９４０，３６４．６１	６２．５３
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	５，７９０，０８５．８１	６．９７
４	其他各项资产	７３８，２４２．５８	０．８９
５	合计	８３，０６１，９７３．５４	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	０．３９
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	５２
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	７６
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	１０

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	６９．６４	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）—６０天	１２．０７	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）—９０天	－	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）—１８０天	－	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	１７．５９	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		９９．３１	－

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１０，００９，６９４．２１	１２．０７
	其中：政策性金融债	１０，００９，６９４．２１	１２．０７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１４，５８３，５８６．３３	１７．５９
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	２４，５９３，２８０．５４	２９．６７
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	－	－

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	１１０４１４	１１农发１４	１００，０００	１０，００９，６９４．２１	１２．０７
２	０４１２５８００４	１２华谊兄弟ＣＰ００１	４０，０００	４，０４０，１１８．１３	４．８７
３	０４１２５９０１０	１２桑德ＣＰ００１	４０，０００	４，０３９，７５７．９２	４．８７
４	０４１２５７００２	１２中色ＣＰ００１	３５，０００	３，５００，８７９．６１	４．２２
５	０４１２５４０１０	１２阳泉ＣＰ００１	３０，０００	３，００２，８３０．６７	３．６２

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	－
报告期内偏离度的最高值	０．２３７７％
报告期内偏离度的最低值	０．０２９２％
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	０．１２３４％

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	４１６．９３
３	应收利息	６８１，１５１．６９
４	应收申购款	６，４００．００
５	其他应收款	－
６	待摊费用	５０，２７３．９６
７	其他	－
８	合计	７３８，２４２．５８

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
４４４	１８６，７１０．８８	７２，２３９，６２１．１２	８７．１４％	１０，６６０，００８．２５	１２．８６％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	１０，４７０．１７	０．０１％

基金合同生效日（２００６年７月１７日）基金份额总额	１，７１４，９８８，３９５．００
本报告期期初基金份额总额	７９，１５９，３９３．７９
本报告期基金总申购份额	１０８，０９０，６７１．４５
减：本报告期基金总赎回份额	１０４，３５０，４３５．８７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８２，８９９，６２９．３７

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
中信证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
中信证券	－	－	２，８０６，３００，０００．００	１００．００％	－	－