中欧新动力成立于2011年2月10日,为股票主题型基金,主要投资促进经济发展方式加快转变的新动力行业和上市公司,投资新动力主题的资产占投资于股票的基金资产的比例不低于80%,截至2012年6月30日规模为2.51亿元。
该基金善于自下而上挖掘优质成长性个股,立足选股,淡化资产配置,选股能力突出,选股视角独到,选股态度严谨审慎。此外,分散投资,且换手率同业偏低。淡化资产配置的策略和稳健的操作风格使基金能够适应规模的增长。
基金经理历史管理业绩持续良好:截至2012年7月31日,基金经理一直由苟开红担任,上证指数下跌了25.35%,中欧新动力仅下跌6.88%。该基金经理管理基金业绩除了中长期业绩突出外,持续良好、业绩稳定性也是一个鲜明的特点。中欧价值发现在2011年和今年以来的业绩排名均在同类型前10%;中欧新动力2012年以来的排名居同业前5%。
自下而上选股,优选质优成长股:基金经理苟开红擅长自下而上挖掘优质成长个股,这是基金业绩的主要来源。首先,基金善于挖掘在经营规划上有独到之处具有核心竞争力的优质公司;其次,基金经理有华为公司和投资银行的工作经历,在判断企业成长性上采取非常严谨、踏实而审慎的态度,对于“伪成长股”具备甄别力。海通证券Fama业绩归因结果显示,基金经理最近两年的选股能力同业排名前5%。优质成长股的投资经得起不同市场的检验,也是其管理的基金保持良好持续性的关键因素。
淡化资产配置,分散投资,稳健操作:基于中国经济转型期间难以出现大的趋势性机会,个股分化将大于行业分化的判断,基金对于大类资产配置和行业配置均采取淡化的策略,立足选股、分散投资,且换手率同业偏低。淡化资产配置的策略和稳健的操作风格使基金能够适应规模的增长。
投资要点
◆产品特征