在本次论坛上，财富管理转型成为来自国泰君安、民生证券及长江证券等多位嘉宾讨论的核心话题。民生证券财富管理部总经理周雅男在梳理行业发展脉络时表示，证券行业发展过程经历了产品、生产、营销等导向支持业务发展的历程，首先，券商最初经历的是产品导向阶段，主要是指建立通道，客户使用通道并为通道付费。在这一阶段，由于证券营业部数量少，行业通过通道制生存并没有问题。随着竞争加剧，证券行业进入生产导向阶段，从2003年、2004年开始，不少券商都希望通过送盒饭等小服务留住客户，但这一方式使用几年后再次过时。行业竞争又进入销售导向阶段，大批券商开始搭建自己的营销队伍，而且营销半径从最初固定在周边不断扩大，甚至出现营销团队，建立移动营销半径，不少先行的券商开始让业务人员在银行驻点，增加固定营销半径。正是在这一发展过程中，券商的销售竞争日益激烈，各大营业部被迫降价促销，导致上一轮激烈的“佣金战”出现。

　“中国证券市场发展到现在，总体来讲基本是一种急功近利的发展模式。”长城证券营销总监张志宏认为，证券行业多年来以团队营销渠道建设为主要特征，“呼啸山林”似的营销模式实际上是一种短期行为，背离证券行业的基本属性。

　张志宏表示，前20年中国证券市场的经济业务正是靠打“佣金价格战”以及各种各样的产品吸引客户。如果现在证券行业还停留在为客户提供投资咨询服务，即所谓“今天买这只股票，明天卖那只股票”就能达到较高收益的水平，整个行业就会掉入发展的怪圈，“依靠传统的佣金促销，开展我们的经纪业务，无疑是饮鸩止渴、难以为继的。我们必须要通过经营财富管理业务，实现营销转型”。