基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　重要提示

　本基金的募集申请经中国证监会证监许可［２０１２］９１６号文核准。

　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，某一基金的特定风险等。

　基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资者承担的风险也越大。富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

　本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的８０％，其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的８０％。本基金因投资可转换债券转股所得的股票，及因投资分离交易可转债而产生的权证等而持有的非固定收益类金融工具，应在其可交易之日起的３０个工作日内卖出。

　投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。

　基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　第一部分 绪言

　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规的规定，以及《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

　本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

　本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。

　本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

　第二部分 释义

　本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

　１、基金或本基金：指富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金

　２、基金管理人或本基金管理人：指国海富兰克林基金管理有限公司

　３、基金托管人或本基金托管人：指中国农业银行股份有限公司

　４、基金合同：指《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

　５、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

　６、招募说明书：指《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新

　７、基金份额发售公告或发售公告：指《富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金基金份额发售公告》

　８、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、部门规章、地方性法规、地方政府规章及其他对基金合同当事人有约束力的规范性文件及对该等法律法规不时作出的修订。

　９、《基金法》：指２００３年１０月２８日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自２００４年６月１日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订

　１０、《销售办法》：指中国证监会２０１１年６月９日颁布、同年１０月１日实施的《证券投资基金销售管理办法》及对其不时作出的修订

　１１、《信息披露办法》：指中国证监会２００４年６月８日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及对其不时作出的修订

　１２、《运作办法》：指中国证监会２００４年６月２９日颁布、同年７月１日实施的《证券投资基金运作管理办法》及对其不时作出的修订

　１３、中国：指中华人民共和国，就基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区

　１４、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

　１５、银行业监督管理机构：指中国人民银行和／或中国银行业监督管理委员会

　１６、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

　１７、个人投资者：指符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人

　１８、机构投资者：指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中华人民共和国注册登记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

　１９、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及其他相关法律法规规定的条件，经中国证监会批准可投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外的机构投资者

　２０、基金投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者

　２１、基金份额持有人：指依招募说明书和基金合同合法取得基金份额的基金投资者

　２２、基金销售业务：指基金的宣传推介、认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务

　２３、销售机构：指直销机构和代销机构

　２４、直销机构：指国海富兰克林基金管理有限公司

　２５、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

　２６、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点

　２７、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括基金投资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

　２８、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为国海富兰克林基金管理有限公司或接受国海富兰克林基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构

　２９、基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

　３０、基金交易账户：指销售机构为基金投资者开立的、记录基金投资者通过该销售机构办理交易业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户。

　３１、基金合同生效日：指基金募集期结束后达到法律法规规定及基金合同约定的备案条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并收到其书面确认的日期

　３２、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，按照基金合同规定的程序终止基金合同的日期

　３３、基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过３个月

　３４、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

　３５、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

　３６、日：指公历日

　３７、月：指公历月

　３８、Ｔ日：指销售机构在规定时间受理基金投资者申购、赎回或其他基金业务申请的工作日

　３９、Ｔ＋ｎ日：指自Ｔ日起第ｎ个工作日（不包含Ｔ日）

　４０、开放日：指为基金投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

　４１、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

　４２、认购：指在基金募集期间，基金投资者申请购买基金份额的行为

　４３、申购：指在基金存续期内，基金投资者申请购买基金份额的行为

　４４、赎回：指在基金存续期内基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人将其持有的基金份额兑换成现金的行为

　４５、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时的公告在本基金份额与基金管理人管理的其他基金份额间的转换行为

　４６、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施变更所持基金份额销售机构的操作

　４７、巨额赎回：本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的１０％的情形。

　４８、元：指人民币元

　４９、Ａ类基金份额：指在基金投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费

　(下转A26版)