基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年０７月２０日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１、国投瑞银货币Ａ

■

２、国投瑞银货币Ｂ

■

注：１、本基金收益分配是按日结转份额。

２、本基金的业绩比较基准中，通知存款是一种不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款，具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金为货币市场基金，具有低风险、高流动性的特征。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取同期７天通知存款利率（税后）作为本基金的业绩比较基准。根据财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知（财税〔２００８〕１３２号）文件规定，自２００８年１０月９日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。故本基金本报告期以税前七天通知存款利率为业绩比较基准。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

■

注：截止本报告期末各项资产配置比例分别为债券投资占基金资产净值比例５５．２０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例８．５１％，符合基金合同的相关规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银货币市场基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为，也未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

２０１２年上半年，中国经济增速继续放缓，但近期出现一些经济增长环比增速企稳的迹象。与此同时，通胀压力大幅缓解，ＣＰＩ同比增速回落到３％。而央行货币政策趋于宽松，两次下调存款准备金率合计１个百分点，并降息２５ｂｐ，货币增速自底部略有回升。

由于二季度经济数据显著低于预期，收益率曲线再度走平，长端收益率小幅回落。信用债方面，受资金成本走低以及市场风险偏好抬升，信用产品收益率普遍下行，信用利差大幅缩窄，低评级信用债表现优于高评级。央票方面，３个月期央票二级成交收益由一季度末的３．２２％下降至目前的２．５％；１年期央票由３．３１％下行至２．６７％。短融方面，其表现优于同期限利率产品，各评级短融信用利差均出现大幅度缩窄。本期内货币基金减少逆回购和存款投资比例，增加了短融和浮息债投资，延长了基金剩余期限。

展望２０１２年３季度，随着年初以来实施的各项稳增长政策逐步发生效用，投资和消费同比增速有望低位企稳并有所回升，通胀压力进一步缓解，货币政策将更为宽松。

基于对宏观经济和债券市场的判断，本基金将维持较长的剩余期限，调整短期融资券和政策性金融债投资结构。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

本期内，本基金Ａ级份额净值增长率为１．０３％，Ｂ级份额净值增长率为１．０９％，同期业绩比较基准收益率为０．３７％。本期内基金份额净值增长率高于基准，主要是本期内货币市场利率上升，运营环境改善。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

５．２ 报告期债券回购融资情况

金额单位：人民币元

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

■

注：本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１２０天。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明。

本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币１．００ 元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

５．８．２ 本基金本报告期内无剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．４ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

５．８．５ 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含转换入份额和因份额升降级导致的强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和因份额升降级导致的强制调减份额。

§７ 影响投资者决策的其他重要信息

７．１报告期内基金管理人对本基金暂停及恢复申购（转换转入、大额定期定额投资）业务进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年４月２４日。

７．２报告期内基金管理人对本基金暂停大额申购（转换转入、定期定额投资）业务进行公告， 指定媒体公告时间为２０１２年５月２５日。

７．３报告期内基金管理人对本基金调整大额申购（转换转入、定期定额投资）限制的业务进行公告，指定媒体公告时间为２０１２年６月２１日。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

《关于核准国投瑞银货币市场基金募集的批复》（证监许可［２００８］１４２３号）

《关于国投瑞银货币市场资基金备案的确认函》（基金部函［２００９］２７ 号）

《国投瑞银货币市场基金合同》

《国投瑞银货币市场基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银货币市场基金２０１２年第二季度报告原文

８．２ 存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路４０２８ 号荣超经贸中心４６ 层

存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

８．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：４００－８８０－６８６８

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一二年七月二十日

基金简称	国投瑞银货币
基金主代码	１２１０１１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年０１月１９日
报告期末基金份额总额	５，５４７，９６７，６６５．９０份
投资目标	在力求基金资产安全性和较高流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的收益率。
投资策略	本基金在追求流动性、低风险和稳定收益的前提下，依据宏观经济、货币政策、财政政策和短期利率变动预期，综合考虑各投资品种的流动性、收益性以及信用风险状况，进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准	七天通知存款的税后利率：（１－利息税率）×七天通知存款利率
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。
基金管理人	国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	国投瑞银货币Ａ	国投瑞银货币Ｂ
下属两级基金的交易代码	１２１０１１	１２８０１１
报告期末下属两级基金的份额总额	６８４，７７１，４９１．４１	４，８６３，１９６，１７４．４９

主要财务指标	报告期（２０１２年０４月０１日－２０１２年０６月３０日）
	国投瑞银货币Ａ	国投瑞银货币Ｂ
１．本期已实现收益	８，１８９，０４１．５３	７４，７３４，０１４．１１
２．本期利润	８，１８９，０４１．５３	７４，７３４，０１４．１１
３．期末基金资产净值	６８４，７７１，４９１．４１	４，８６３，１９６，１７４．４９

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．０２８６％	０．００４２％	０．３７０９％	０．０００１％	０．６５７７％	０．００４１％

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．０８９１％	０．００４２％	０．３７０９％	０．０００１％	０．７１８２％	０．００４１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李达夫	本基金基金经理	２０１１年０６月３０日	－	６	中国籍，硕士，具有基金从业资格。美国投资管理研究协会（ＣＦＡ Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ）和全球风险协会（ＧＡＲＰ）会员，拥有特许金融分析师（ＣＦＡ）和金融风险管理师（ＦＲＭ）资格。曾任职于东莞市农村商业银行。２００８年４月加入国投瑞银，先后任职于交易部、基金投资部。

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	３，０６２，６０２，６９６．５６	４７．３４
	其中：债券	３，０６２，６０２，６９６．５６	４７．３４
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	３，３１５，６１７，７８０．０６	５１．２５
４	其他资产	９０，７１７，０７２．６１	１．４０
５	合计	６，４６８，９３７，５４９．２３	１００．００

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	６．９９
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	９１６，９９７，８８２．５０	１６．５３
	其中：买断式回购融资	－	－

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	１６．８０	１６．５３
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	１．８２	－
２	３０天（含）—６０天	１８．９９	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	４．７３	－
３	６０天（含）—９０天	２８．７８	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	１．８２	－
４	９０天（含）—１８０天	２６．３５	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	２４．０４	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		１１４．９６	１６．５３

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	１１４
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１２０
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	９２

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值比例 （％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	８９５，９６８，０５３．２９	１６．１５
	其中：政策性金融债	８９５，９６８，０５３．２９	１６．１５
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	２，１６６，６３４，６４３．２７	３９．０５
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	３，０６２，６０２，６９６．５６	５５．２０
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	４６４，１８１，０５５．８７	８．３７

序号	债券代码	债券名称	债券数量 （张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０７０４１９	０７农发１９	２，７００，０００	２７１，２７６，２７０．６８	４．８９
２	１１０２０６	１１国开０６	２，４００，０００	２４２，０７４，７４５．７３	４．３６
３	０４１２５８００５	１２中铝业ＣＰ００１	１，６００，０００	１６０，５６２，８７５．９８	２．８９
４	０７０２１９	０７国开１９	１，６００，０００	１６０，５１０，７２６．７４	２．８９
５	０４１２５３００４	１２武钢ＣＰ００１	１，４００，０００	１４０，４５１，６３９．０６	２．５３
６	０４１１６００１６	１１苏国信ＣＰ００２	１，３００，０００	１３０，３７２，２０３．８４	２．３５
７	１００２０９	１０国开０９	１，０００，０００	１０１，１６３，０４５．７２	１．８２
８	１００２３６	１０国开３６	１，０００，０００	１００，７１３，９２０．６９	１．８２
９	０４１２６１０１１	１２中普天ＣＰ００１	１，０００，０００	１００，６５０，３１７．９５	１．８１
１０	０７１２０１００１	１２招商ＣＰ００１	１，０００，０００	９９，９８３，２２３．３４	１．８０

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	２４
报告期内偏离度的最高值	０．４２１８％
报告期内偏离度的最低值	０．０７５５％
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	０．２１５７％

序号	名称	金额
１	存出保证金	１２９，４６４．２９
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	７８，６５６，８８７．５６
４	应收申购款	１１，９３０，７２０．７６
５	其他应收款	－
６	其他	－
７	合计	９０，７１７，０７２．６１

	国投瑞银货币Ａ	国投瑞银货币Ｂ
本报告期期初基金份额总额	８４９，５８５，９１８．３４	４，９７８，９６６，５４９．１９
本报告期基金总申购份额	１，４７７，９５９，０４０．４２	９，４０４，７９１，２４６．１３
减：本报告期基金总赎回份额	１，６４２，７７３，４６７．３５	９，５２０，５６１，６２０．８３
本报告期期末基金份额总额	６８４，７７１，４９１．４１	４，８６３，１９６，１７４．４９