基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一二年七月十九日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年７月１３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１．根据《关于易方达货币市场基金实施基金份额分级的公告》，本基金于２００６年７月１８日实施分级，分级后本基金设两级基金份额：Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额，升级后的Ｂ级基金份额从２００６年７月１９日起享受Ｂ级基金收益。

２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１．易方达货币 Ａ

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注：本基金收益分配是按月结转份额。

２．易方达货币 Ｂ

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注：本基金收益分配是按月结转份额。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

１、 易方达货币 Ａ

（２００５年２月２日至２０１２年６月３０日）

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２、 易方达货币 Ｂ

（２００６年７月１９日至２０１２年６月３０日）

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注：１．基金合同中关于基金投资比例的约定：

（１） 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；

（２） 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的３０％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的５％；

（３） 在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的２０％；

（４） 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；

（５） 本基金投资组合的平均剩余期限，不得超过１８０天；

（６） 中国证监会、中国人民银行的其他限制规定。

因基金规模或市场变化等原因导致投资组合超出上述约定的规定，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合有关限制规定。

２． 本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

３．根据２００８年１２月２５日《易方达基金管理有限公司关于变更易方达货币市场基金业绩比较基准的公告》，自２００９年１月１日起，本基金原约定的业绩比较基准“一年期银行定期储蓄存款的税后利率：（１－利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率”，变更为：“税后活期存款利率（即活期存款利率×（１－利息税率））”。

４．Ａ级基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值收益率为２２．１２０９％，同期业绩比较基准收益率为１１．５１１６％；Ｂ级基金自基金分级至报告期末的基金份额净值收益率为２０．０９８５％，同期业绩比较基准收益率为８．８８８０％。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则完善了相关分配机制。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易共有３次，均为ＥＴＦ基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年２季度，中国经济增长继续减速，这种减速在价格指标，尤其是中上游价格指标中得到明显的反映。当前速度的经济减速持续１个季度以上可能对经济造成非常大的打击，因此出台更进一步的政策是非常自然的。但是从近期的各种政策反应来看，政府对于刺激经济的态度似乎较为保守。财政政策需要财政预算的放开，这受到人大审批的限制；货币政策方面信贷整体节奏仍然平稳，没有明显的放松的迹象。国际经济方面，我们注意到欧盟存在强烈的动力维持欧元区的完整性，因此欧债危机进一步恶化的概率有所缩小，不过其面临的问题仍然艰巨，尤其是由于政治协调的困难仍然可能出现反复。

５月央行降息的同时伴随着存贷款浮动范围的变化，这使得降息后商业银行的资金成本并没有下降，而同时由于季末存款时点考核、四大行集中分红等因素的影响，市场资金面大幅收紧，回购利率大幅上升，这使得降息后收益率曲线呈现平坦化上行的态势。

目前３个月Ｓｈｉｂｏｒ（上海银行间同业拆放利率）相对于上季度继续回落，但相对于同期限的短期融资券仍处于较高的位置，因此二季度我们依然以存款作为主要配置。未来货币基金所面临的投资机会仍在，投资者有望在将其作为流动性管理工具的同时获取较高的投资收益。

报告期内本基金继续保持适中的组合平均剩余期限，根据市场情况均衡投资存款、逆回购、金融债和短期融资券，力求在保持较高流动性的同时为投资者提供满意的投资收益。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

Ａ级基金份额本报告期净值收益率为１．０５３８％ ，同期比较基准收益率为０．１１８０％ ；Ｂ级基金份额本报告期净值收益率为１．１１４０％ ，同期比较基准收益率为０．１１８０％ 。基金的业绩比较基准为活期存款的税后利率。

４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，由于目前政策相对还是比较保守，因此经济仍将保持较弱的态势，通货膨胀将持续得到缓解。在目前的经济环境下，我们预期央行总体上仍将保持资金面的适度宽松。未来随着资金面的缓解，短期债市可能会继续走强。不过我们对中国经济基本面依然保持乐观态度，基于目前国内政策已经出现放松的迹象和实际的动作，未来随着货币信贷环比的恢复，经济环比也将有所改善，同时欧债危机出现积极的信号，因此总体而言，我们将择机降低组合久期。

本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，继续保持投资组合较好的流动性和适中的组合期限。基金投资类属配置将以存款、回购、金融债和信用相对较好的短期融资券为主，追求相对稳定的投资收益。

基金管理人始终将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于高收益的追求之上，坚持规范运作、审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：在报告期内，根据流动性管理的需要，本基金提前支取了部分可提前支取且没有利息损失的存款。

５．２ 报告期债券回购融资情况

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注：１．上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

２．报告期内，曾发生一笔银行间债券回购还款延迟，原因是计划用于还款的一笔应收款因交易对手原因未及时到账，已于次日解决，未对基金资产产生不利影响。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限无超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明

本基金目前投资工具的估值方法如下：

（１）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；

（２）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；

（３）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。

如有新增事项，按国家最新规定估值。

５．８．２ 本基金本报告期内不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．４ 其他各项资产构成

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含因份额升降级导致的强制调增份额， 总赎回份额含因份额升降级导致的强制调减份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１．中国证监会批准易方达货币市场基金设立的文件；

２．《易方达货币市场基金基金合同》；

３．《易方达货币市场基金托管协议》；

４．《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

５．基金管理人业务资格批件和营业执照；

６．基金托管人业务资格批件和营业执照。

７．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一二年七月十九日

基金简称	易方达货币
基金主代码	１１０００６
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年２月２日
报告期末基金份额总额	２９，６６８，３２１，０８６．１１份
投资目标	在确保本金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的回报。
投资策略	在保持安全性和流动性的前提下尽可能提升组合的收益。
业绩比较基准	税后活期存款利率（即活期存款利率×（１－利息税率））。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	易方达货币 Ａ	易方达货币 Ｂ
下属两级基金的交易代码	１１０００６	１１００１６
报告期末下属两级基金的份额总额	８，９２２，１２８，４３６．８２份	２０，７４６，１９２，６４９．２９份

主要财务指标	报告期（２０１２年４月１日－２０１２年６月３０日）
	易方达货币 Ａ	易方达货币 Ｂ
１．本期已实现收益	１２６，１１１，２９６．４０	３０４，７２６，１１１．０１
２．本期利润	１２６，１１１，２９６．４０	３０４，７２６，１１１．０１
３．期末基金资产净值	８，９２２，１２８，４３６．８２	２０，７４６，１９２，６４９．２９

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．０５３８％	０．００２９％	０．１１８０％	０．０００１％	０．９３５８％	０．００２８％

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．１１４０％	０．００２９％	０．１１８０％	０．０００１％	０．９９６０％	０．００２８％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
马喜德	本基金的基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理、固定收益部总经理助理	２００８－７－１	－	８年	博士研究生，曾任中国工商银行总行资金营运部人民币交易处投资经理、金融市场部固定收益处高级投资经理，易方达基金管理有限公司固定收益部投资经理、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	５，２２４，０８０，９７１．８４	１６．２２
	其中：债券	５，２２４，０８０，９７１．８４	１６．２２
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	２６，４３３，９９１，７９０．４５	８２．０６
４	其他各项资产	５５５，４３３，１６６．７２	１．７２
５	合计	３２，２１３，５０５，９２９．０１	１００．００

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	８．８９
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	２，４５７，１８１，３６０．８６	８．２８
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	１１４
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１３４
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	８７

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	１１．４０	８．２８
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）—６０天	１４．５２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）—９０天	１８．１２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）—１８０天	４７．６０	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	１５．０８	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
	合计	１０６．７２	８．２８

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例 （％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	６２４，０９０，２３８．８３	２．１０
３	金融债券	２，１９８，８８９，２３１．９５	７．４１
	其中：政策性金融债	２，０９８，９０６，６２２．５５	７．０７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	２，４０１，１０１，５０１．０６	８．０９
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	５，２２４，０８０，９７１．８４	１７．６１
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	－	－

序号	债券代码	债券名称	债券数量 （张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０７０４１９	０７农发１９	７，８００，０００	７８４，６０３，３５９．５０	２．６４
２	０７０２１９	０７国开１９	７，７００，０００	７７３，２４０，２６６．３８	２．６１
３	１１０１０８６	１１央行票据８６	２，５００，０００	２４７，８５１，９６６．２３	０．８４
４	１１８１３１７	１１中铝ＣＰ０２	２，３００，０００	２３１，８６２，９００．５８	０．７８
５	１１０２４２	１１国开４２	２，３００，０００	２３０，００２，０４８．８６	０．７８
６	１１０１０８８	１１央行票据８８	２，３００，０００	２２７，８８４，６１６．４３	０．７７
７	０４１２５１０１５	１２铁道ＣＰ００１	１，９００，０００	１８９，８４１，６３０．８２	０．６４
８	０４１１５１００２	１１中石油ＣＰ００２	１，７００，０００	１７２，３２８，４２９．９６	０．５８
９	１１０４１４	１１农发１４	１，６００，０００	１６０，１５１，１９６．５８	０．５４
１０	１１０１０９４	１１央行票据９４	１，５００，０００	１４８，３５３，６５６．１７	０．５０

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	０次
报告期内偏离度的最高值	０．１１９８％
报告期内偏离度的最低值	０．０２００％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．０８１７％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	４６２，０２８，４９８．７１
４	应收申购款	９３，４０４，６６８．０１
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	５５５，４３３，１６６．７２

项目	易方达货币 Ａ	易方达货币 Ｂ
本报告期期初基金份额总额	９，２８２，９２５，３１６．１１	１８，４０６，８１０，１７３．５４
本报告期基金总申购份额	２５，７０３，６９６，１９７．３１	５５，００９，１８２，２０９．７１
减：本报告期基金总赎回份额	２６，０６４，４９３，０７６．６０	５２，６６９，７９９，７３３．９６
本报告期期末基金份额总额	８，９２２，１２８，４３６．８２	２０，７４６，１９２，６４９．２９