第B066版:信息披露 上一版3  4下一版
 
标题导航
首页 | 电子报首页 | 版面导航 | 标题导航 | 报库检索
2012年07月19日 星期四 上一期  下一期
3 上一篇  下一篇 4 放大 缩小 默认
招商核心价值混合型证券投资基金

基金管理人:招商基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2012年7月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标单位:人民币元

注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:业绩比较基准收益率=65%×沪深300指数+35%×中信标普国债指数,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:根据基金合同第十一条(三)投资范围及对象的规定:本基金投资股票等权益资产的比例为40-95%,其中,权证投资比例不超过基金资产净值的3%。投资债券和现金等固定收益类品种的比例为5-60%,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券大于或等于5%。本基金于2007年3月30日成立,自基金成立日起6个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内,公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次,原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

(1)股票市场

二季度,沪深300指数上涨0.27%,业绩基准收益率为0.68%,本基金收益率为6.36%。二季度A股市场先涨后跌,周期股先反弹,随后调整幅度也较大,在调整过程中,消费、医药为代表的成长股逆市上涨。

二季度,本基金保持了较高的股票仓位,减持了少量周期股,维持消费、商业、医药为代表的成长股配置,这些成长股在二季度取得超额收益,使得基金业绩在二季度表现较好。

(2)债券市场

二季度债券市场仍然走强,在一季度末收益率回调之后,二季度收益率继续下行,基本回到甚至突破去年年末的低点。利率产品方面,由于4月经济数据超预期下滑,同时辅以央行下调存准,收益率大幅下行,而降息之后,由于实质上是非对称降息,同时季末资金面趋紧,利率产品有一定回调。信用产品方面,走势基本跟随利率产品,绝对收益率有所下行,但信用利差未见收窄。

(3)基金操作

二季度本基金降低了机械、煤炭行业的配置比例,增加了部分成长型次新股的投资比例,总体上保持了较高的股票仓位。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为0.8284元,本报告期份额净值增长率为6.36%,同期业绩比较基准增长率为0.68%,基金净值表现优先于基准指数,幅度为5.68%。主要原因为:本基金成长股配置比例较大,另外房地产略有超配,其它周期股配置较少。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

(1)股票市场

展望未来,我们认为,2012年存在阶段性的投资机会,能获得超额收益的品种仍然是稳定成长且能抗通胀的股票。

国外经济方面,美国经济复苏的可能性比较大,近阶段欧债危机最困难的时候似乎已经过去,同时通胀水平下降,货币宽松的方向比较确定。

国内经济方面,近期的数据显示经济图景大致如下:经济小幅改善、通胀加快回落、货币开始扩张但力度不大。

经济政策方面,二季度连续两次降息,同时财政政策更加积极,项目审批速度加快。

投资策略方面,坚持采取精选个股、均衡配置的方式。保持较高的股票仓位,保持消费、地产等行业的基本配置,增加金融股配置,另外增加部分小盘次新股的配置。

(2)债券市场

展望2012年三季度债券市场,从基本面上看,国内经济的见底企稳主要看政策的刺激程度和效果,需要未来数月的数据进一步确认,但快速复苏仍难以见到,通胀趋势性向下,但四季度可能存在一定不确定性;外围美国经济持续温和复苏,欧债危机阶段性缓解,但实体经济依然疲弱。经济增长态势及政策刺激的力度走向是左右债券市场的关键因素。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.8.3 其他资产构成

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;

2、 中国证券监督管理委员会批准招商核心价值混合型证券投资基金设立的文件;

3、《招商核心价值混合型证券投资基金基金合同》;

4、《招商核心价值混合型证券投资基金托管协议》;

5、《招商核心价值混合型证券投资基金招募说明书》;

6、《招商核心价值混合型证券投资基金2012年第2季度报告》。

7.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

7.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话:400-887-9555

网址:http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2012年7月19日

基金简称招商核心价值混合
基金主代码217009
交易代码217009
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2007年3月30日
报告期末基金份额总额4,214,725,294.42份
投资目标运用核心价值选股模型,发掘价值被低估的投资品种进行积极投资,通过动态的资产配置,增加组合的超额收益,在控制风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先是进行积极主动的大类资产配置,以尽可能地规避证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精选价值被低估的个股和个券,构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准65%×沪深300指数+35%×中信标普国债指数
风险收益特征本基金为主动管理的混合型基金,在证券投资基金中属于中等风险品种,其预期风险收益水平低于股票型基金,高于债券基金及货币市场基金。本基金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的长期稳定增值。
基金管理人招商基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司

主要财务指标报告期( 2012年4月1日-2012年6月30日 )
1.本期已实现收益-45,682,294.00
2.本期利润211,789,412.23
3.加权平均基金份额本期利润0.0498
4.期末基金资产净值3,491,553,665.12
5.期末基金份额净值0.8284

阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
过去三个月6.36%1.06%0.68%0.73%5.68%0.33%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
赵龙本基金的基金经理、招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2011年11月25日12赵龙,男,中国国籍,曾任职于国泰君安证券研究所及投资银行部、华安证券资产管理部及深圳市九夷投资有限责任公司,从事证券投资相关工作;2004年加入宝盈基金管理有限公司,曾任宏观经济及策略研究员、助理基金经理及基金经理;2009年加入平安证券资产管理部任执行总经理,主管投资研究业务;2011年加入招商基金管理有限公司,曾任专户资产投资部投资经理,现任招商核心价值混合型证券投资基金及招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
权益投资3,221,580,001.4391.55
 其中:股票3,221,580,001.4391.55
固定收益投资174,488,000.004.96
 其中:债券174,488,000.004.96
 资产支持证券
金融衍生品投资
买入返售金融资产
 其中:买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计116,799,510.073.32
其他资产6,153,975.710.17
合计3,519,021,487.21100.00

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业
采掘业136,586,158.743.91
制造业1,512,914,352.2943.33
C0食品、饮料757,505,784.7421.70
C1纺织、服装、皮毛68,468,011.001.96
C2木材、家具44,499,875.201.27
C3造纸、印刷9,920,000.000.28
C4石油、化学、塑胶、塑料
C5电子
C6金属、非金属53,933,516.651.54
C7机械、设备、仪表255,224,014.697.31
C8医药、生物制品323,363,150.019.26
C99其他制造业
电力、煤气及水的生产和供应业
建筑业121,664,126.523.48
交通运输、仓储业
信息技术业164,865,495.104.72
批发和零售贸易156,526,004.284.48
金融、保险业671,494,194.9419.23
房地产业273,815,580.947.84
社会服务业138,218,850.363.96
传播与文化产业45,495,238.261.30
综合类
 合计3,221,580,001.4392.27

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
600519贵州茅台881,683210,854,489.456.04
601166兴业银行10,599,906137,586,779.883.94
601601中国太保5,579,625123,756,082.503.54
600199金种子酒4,774,567119,268,683.663.42
600600青岛啤酒2,819,802107,688,238.383.08
000001深发展A6,744,022102,239,373.522.93
000423东阿阿胶2,377,87195,138,618.712.72
601336新华保险2,775,45995,031,716.162.72
601318中国平安1,819,76483,236,005.362.38
10000069华侨城A12,200,00077,836,000.002.23

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
国家债券
央行票据174,488,000.005.00
金融债券
 其中:政策性金融债
企业债券
企业短期融资券
中期票据
可转债
其他
合计174,488,000.005.00

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
110108811央行票据881,000,00096,910,000.002.78
110109611央行票据96500,00048,490,000.001.39
110109411央行票据94300,00029,088,000.000.83

序号名称金额(元)
存出保证金2,030,397.36
应收证券清算款
应收股利232,922.12
应收利息3,603,614.78
应收申购款287,041.45
其他应收款
待摊费用
其他
合计6,153,975.71

本报告期期初基金份额总额4,287,310,543.48
本报告期基金总申购份额7,488,314.32
减:本报告期基金总赎回份额80,073,563.38
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额4,214,725,294.42

3 上一篇  下一篇 4 放大 缩小 默认
中国证券报社版权所有,未经书面授权不得复制或建立镜像 京ICP证 010042号
Copyright 2001-2010 China Securities Journal. All Rights Reserved