基金管理人:申万菱信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年七月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2)上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认购或交易基金的各项费用后,实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
申万菱信新经济混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年12月6日至2012年6月30日)
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注:根据本基金基金合同,本基金股票(含权证)投资比例为基金净资产的45%至95%,一般情况下为80%至95%,当基金管理人通过详细论证认为股市步入下跌阶段时,可以将股票投资比例调至80%以下(最小可以至45%);权证投资比例为基金净资产的0%至3%;债券和现金类与货币市场工具投资比例为基金净资产的5%以上,通常情况下为5%至20%,其中现金类及货币市场工具为基金净资产的5%以上。上述投资比例限制自基金合同生效6个月起生效。在本基金合同生效后六个月内,已达到上述比例限制。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期和离任日期均指公司作出决定之日;证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易制度》,通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务(包括研究分析、投资决策、交易执行等)环节中的实现,在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;同时,通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面,本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部,建立了规范、完善的研究管理平台,确保公平地为各投资组合提供研究服务。
在交易执行方面,本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离,通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面,本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析;对于场外交易,还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手,判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型,并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2季度市场先扬后抑,指数微涨。4月份市场预期经济复苏,但随着4、5月份经济数据的公布,工业增加、M1和M2等重要指标均没有明显回升迹象,市场随之下跌。通胀的回落为刺激政策的出台提供了条件,6月份央行降息,同时扩大了利率的上下波动区间,这一方面标志着中国进入降息周期,另一方面也是利率市场化迈出重要步伐。
行业方面分化较大,涨幅较大的行业依次是非银行金融、医药行业、电力公用事业(含环保)、食品饮料、房地产、电器元器件、建筑,餐饮旅游等,而跌幅较大的是煤炭、通讯、钢铁、电力设备等,整体上市场的赚钱效应良好。
4.5 报告期内基金的业绩表现
该基金本报告期内净值表现为1.91%,同期业绩比较基准表现为0.77%,主要原因是超配了医药、环保、白酒行业,但对房地产、券商板块配置较晚,影响了表现。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
基金合同;
招募说明书及其定期更新;
发售公告;
成立公告;
开放日常交易业务公告;
定期报告;
其他临时公告。
7.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所;开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层。
7.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址:www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一二年七月十九日
基金简称 | 申万菱信新经济混合 |
基金主代码 | 310358 |
交易代码 | 310358 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2006年12月6日 |
报告期末基金份额总额 | 5,363,063,473.84份 |
投资目标 | 本基金通过投资受益于社会和谐发展的具有高成长性和合理价值性的上市公司股票,有效分享中国社会和谐发展的经济成果。通过采用积极主动的分散化投资策略,在严密控制投资风险的前提下,保持基金资产的持续增值,为投资者获取超过业绩基准的收益。 |
投资策略 | 本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略,‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置和和行业配置,‘自下而上’地精选个股。基于基础性的宏观研究和判断,并利用主动式资产配置模型结合市场情况和历史数据分析进行一级资产配置,即在股票和固定收益证券的投资比例上进行配置。从股票的基本面分析、‘社会和谐发展影响综合评估体系’对企业所处发展外部环境因素等方面进行综合评价,并根据股票的市场价量表现直接定位到个股,筛选受益于中国社会和谐发展具有高成长性并且具备合理价值性的股票,构建股票组合。根据固定收益证券的类别、市场和久期进行债券配置以及具体个券的选择。 |
业绩比较基准 | 富时中国A200指数收益率*85%+金融同业存款利率*15% |
风险收益特征 | 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,其风险和预期收益均高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投资策略的实施和积极的风险管理而谋求中长期的较高收益。 |
基金管理人 | 申万菱信基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日) |
1.本期已实现收益 | -147,042,680.41 |
2.本期利润 | 57,384,805.53 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0106 |
4.期末基金资产净值 | 2,981,534,342.10 |
5.期末基金份额净值 | 0.5559 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.91% | 0.92% | 0.77% | 0.94% | 1.14% | -0.02% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
徐爽 | 本基金基金经理 | 2010-8-17 | - | 7年 | 复旦大学金融学硕士。自2002年起从事金融工作,历任上海融昌资产管理公司研究部行业分析师。2005年12月加入本公司,任投资管理总部高级分析师,2006年12月至2008年1月任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理助理,2008年1月至2011年8月任申万菱信盛利精选证券投资基金基金经理,2010年8月起任申万菱信新经济混合型证券投资基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,728,137,077.82 | 90.81 |
| 其中:股票 | 2,728,137,077.82 | 90.81 |
2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中:债券 | - | - |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 264,935,452.59 | 8.82 |
6 | 其他各项资产 | 11,238,999.34 | 0.37 |
7 | 合计 | 3,004,311,529.75 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 155,121,000.00 | 5.20 |
B | 采掘业 | 127,609,127.02 | 4.28 |
C | 制造业 | 1,395,542,132.56 | 46.81 |
C0 | 食品、饮料 | 348,304,945.85 | 11.68 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
C2 | 木材、家具 | 9,700,000.00 | 0.33 |
C3 | 造纸、印刷 | 45,066,384.96 | 1.51 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 343,229,173.34 | 11.51 |
C5 | 电子 | 73,328,888.44 | 2.46 |
C6 | 金属、非金属 | - | - |
C7 | 机械、设备、仪表 | 276,175,589.79 | 9.26 |
C8 | 医药、生物制品 | 248,620,516.18 | 8.34 |
C99 | 其他制造业 | 51,116,634.00 | 1.71 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 49,622,804.00 | 1.66 |
F | 交通运输、仓储业 | 73,185,518.27 | 2.45 |
G | 信息技术业 | 21,997,305.26 | 0.74 |
H | 批发和零售贸易 | 42,508,825.24 | 1.43 |
I | 金融、保险业 | 491,760,668.80 | 16.49 |
J | 房地产业 | 280,694,858.02 | 9.41 |
K | 社会服务业 | 82,406,793.36 | 2.76 |
L | 传播与文化产业 | 7,688,045.29 | 0.26 |
M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 2,728,137,077.82 | 91.50 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600518 | 康美药业 | 13,656,814 | 210,588,071.88 | 7.06 |
2 | 601318 | 中国平安 | 3,548,597 | 162,312,826.78 | 5.44 |
3 | 000998 | 隆平高科 | 8,700,000 | 155,121,000.00 | 5.20 |
4 | 600688 | S上石化 | 20,818,257 | 120,745,890.60 | 4.05 |
5 | 600809 | 山西汾酒 | 3,061,423 | 115,385,032.87 | 3.87 |
6 | 600048 | 保利地产 | 9,643,948 | 109,362,370.32 | 3.67 |
7 | 600690 | 青岛海尔 | 7,513,703 | 88,060,599.16 | 2.95 |
8 | 000157 | 中联重科 | 8,099,825 | 81,241,244.75 | 2.72 |
9 | 000895 | 双汇发展 | 1,103,943 | 68,311,992.84 | 2.29 |
10 | 300070 | 碧水源 | 2,062,302 | 61,662,829.80 | 2.07 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,289,422.31 |
2 | 应收证券清算款 | 9,686,306.87 |
3 | 应收股利 | 206,986.91 |
4 | 应收利息 | 49,167.48 |
5 | 应收申购款 | 7,115.77 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 11,238,999.34 |
本报告期期初基金份额总额 | 5,451,600,320.87 |
本报告期基金总申购份额 | 12,915,904.34 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 101,452,751.37 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 5,363,063,473.84 |