瑞银：维持中铁建“买入”评级

　瑞银认为，尽管经济持续复苏，5月份铁路建设固定资产投资较去年同期仍下跌47%，跌至人民币1060亿元（下同），对中铁建（1186.HK）等相关股份构成强烈逆风。集团第一季税后纯利按年下跌29%至12亿，瑞银将削减上半年税后纯利预测22%至30亿，每股盈利0.25元，预计中铁建下半年将有强势业绩表现。

　受惠于投资恢复，加上集团刚在第一季取得1048亿人民币新合同，令积压合同金额上升27%至1.2万亿元；同时，新合同令海外部门盈利增10倍至174亿，而国内部门在铁路及房地产建设带领下，按年增长11%至8740亿；瑞银估计中铁建要达到全年目标仍需努力，故维持中铁建“买入”评级，目标价上调9%至8.7港元。（中国铁建昨日报收6.51港元）

　巴克莱：料高鑫租金收入按年增长28%

　巴克莱发表研究报告指出，食物价格相关通胀下调对于大卖场行业属利好，虽然高鑫（6808.HK）于上半年同店售增长相对较弱，但整体收入增长仍合乎该行预期，同时亦高过市场预期。

　该行认为，最重要的是公司租金收入增长速度较采购业务快速，料今年租金收入按年增长28%，而有关业务的毛利更高，重申其“增持”评级，但目标价则下调3%至11.64港元。（高鑫零售昨日报收8.95港元）

　瑞信：恒大股价具备支撑

　瑞信发表研究报告，引述标普上周五维持恒大（3333.HK）信贷评级，但将其评级展望由稳定下调至负面，主要忧虑到其足球俱乐部业务的财务状况。该行同时引述公司管理层指，其俱乐部业务去年净亏损8000万元人民币，占其收入约0.13%，占核心纯利则约0.98%。

　截至上周末，恒大启东威尼斯项目首期6500个单位，接到逾8000名客户预留。该行相信，项目即将于本周末开售，配合主席许家印回购，将可为恒大股价带来支持。（恒大地产昨日报收3.97港元）

　高盛：重申中海油“买入”评级

　高盛表示，近期与中海油（0883.HK）进行会议，令他们对与中海油生产力重建信心，并证实即使没有蓬莱19-3油田，集团仍能满足2012年生产指标；而撇除任何不明朗或天气因素，未来季度中海油可以技术上提升生产，现时中海油持有60亿美元现金(下同)，预计2012-2014年度经营现金流可达160-200亿，另外低油价及汽油价为中海油制造海外收购常规或非常规油气资源的机会，有望成为股价动力。

　同时，高盛相信上海和长江三角洲地区汽油价格会趋向正面，估计天然气价格同比增长25%，每股盈利增加2.4%。给予“买入”评级，目标价17.5港元。（中国海洋石油昨日报收15.64港元）