公司是一家专业从事线缆用高分子材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，同时也是江苏省新材料创业基地中塑胶材料的主要成员之一。公司的技术创新能力在国内线缆用高分子材料领域中处于领先地位。凭借强大的技术实力，公司形成了以技术创新能力为主要内容的核心竞争优势，是国内线缆用高分子材料行业响应需求型技术创新能力较强的企业之一，是国内少数达到引导需求型技术创新层次的企业之一。

　长江证券：12.3-15.58元。公司有6项技术为国内首创，1项技术国内领先。募投项目有利于缓解公司产能压力。公司产能已经遭遇瓶颈，募投项目将助公司扩充产能，可有效缓解公司产能压力。2011年公司产能利用率已经达到了超负荷的112.51%，募投项目全部达产后公司产能达到6.3万吨，可以有效缓解公司现有的产能压力。预计公司2012-2014年的EPS分别为0.82、1.06和1.28元。

　安信证券：13.7-15.2元。公司生产改性PE、PVC、PP线缆用高分子材料，2009-2011年净利润分别为0.35亿元、0.45亿元、0.53亿元，复合增长率为22.01%。认证壁垒保证高端材料市场供给有限，严格的认证标准保证了高端线缆用高分子材料的供给稀缺性。公司在特殊材料领域的自主研发能力突出，打破了国外企业的技术垄断，逐渐抢占国外企业的市场份额。预计公司2012-2014年摊薄后每股收益分别为0.76、0.98和1.23元。

　中信建投：14.4-17.6元。公司中高端特缆材料技术水平突出。本次发行资金用于“年产18000吨新型环保电缆料产品”，投资1.9亿元。项目建成后，公司新增交联聚乙烯绝缘材料1万吨、屏蔽材料6000吨、环保型105℃汽车线束材料2000吨，预计2012年底建成投产。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.8、1.05和1.20元。

　均值区间：13.35-16.00元

　极限区间：12.30-17.60元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

德威新材 ３００３２５ ８０００我顽固 ２０００万股 ７．７２元 ２０１２－６－１

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

１７．００元 ２５．３７倍 ０．６５％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 平安证券

主营业务 线缆用高分子材料的研发、生产和销售。