发行人声明

　本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

　投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　第一节 重大事项提示

　经２０１０年第四次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票并上市前的滚存未分配利润，由公司首次公开发行股票并上市后的新老股东共同享有。

　本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：

　１、主要原材料价格波动及供应风险

　棉花是公司色纺纱产品的主要原材料，报告期内棉花成本占公司主营业务成本的７０％以上。受产棉地区天气、世界棉花供求形势及流动性充裕等多重因素影响，原材料棉花２０１０年以来价格出现剧烈波动。公司的色纺纱销售多采取成本加成的方式定价，原材料价格波动将对公司经营业绩造成影响。

　２、竞争加剧导致的市场风险

　纺织行业是我国传统的支柱产业，在国民经济中占有重要的地位，传统纺织行业内部竞争不断加剧。色纺纱行业与传统纺织行业不同，公司起点较高，生产规模、产品质量、技术水平和经济效益等指标均在全国同行业中排名前列，并一直定位于中高档色纺纱的生产和销售，已经形成了一定的准入门槛，但在纺织行业整体受到挑战的情况下，不排除有传统纺织行业公司进入利润水平较高的色纺行业可能性，届时公司经营将会面临较大的行业竞争风险。

　３、贸易环境变化对出口业务影响的风险

　近年来美欧贸易保护主义有所抬头，美欧对我国的纺织品贸易政策仍是影响国内纺织品行业发展的重要因素之一。虽然报告期内公司依托品牌和产品质量优势实现了出口收入的增长，但贸易环境的变化也将在一定程度上影响公司产品出口份额的进一步扩大。

　４、现金支付方式采购棉花的内控风险

　公司在国内主要棉产地新疆地区设有轧花厂，其生产主要原材料棉花部分来自于向新疆地区棉农直接采购的籽棉。该部分采购采用现金支付的方式，金额较高，报告期内各期现金支付金额为６９，８０２．５５万元、６０，７２３．７７万元及９２，４６１．３８万元。在现金管理、运输等环节公司委托专业机构执行，并购买了相关保险，针对现金支付采购棉花公司已经建立了健全的内控制度，且能够得以有效实施，但由于现金支付金额较高，存在一定内控风险。

　第二节 本次发行概况

　■

　第三节 发行人基本情况

　一、发行人基本情况

　■

　二、发行人历史沿革与改制重组情况

　（一）设立方式

　公司是由百隆东方有限公司整体变更而来。２０１０年９月９日，公司召开创立大会；２０１０年９月１５日，公司在宁波市工商行政管理局注册登记。

　（二）发起人及其投入的资产

　公司发起人系新国投资、三牛公司、九牛公司、燕春投资、超宏投资、卫进投资、祥东投资及自然人杨卫新、杨卫国。整体变更后，原百隆有限拥有的全部资产进入股份公司。

　三、发行人股本情况

　（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

　公司本次Ａ股发行前总股本为６０，０００万股，预计本次发行不超过１５，０００万股，发行后总股本不超过７５，０００万股。

　公司实际控制人杨卫新、杨卫国，控股股东新国投资及参股股东三牛公司、九牛公司、卫进投资、燕春投资、超宏投资、祥东投资承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份。

　公司董事、监事及高级管理人员杨卫新、杨卫国、曹燕春、潘虹、卫国、韩共进承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份；三十六个月届满后，任职期间每年转让股份不超过其直接或间接所持公司股份总数的２５％，离职后半年内，不转让其直接或间接所持公司股份。

　公司股东绵阳产业基金及中信产业基金（香港）承诺：自增资入股工商变更登记之日起三十六个月和公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理所持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份。

　公司股东金石投资承诺：自增资入股工商变更登记之日起四十二个月和公司股票上市之日起十八个月内，不转让或委托他人管理所持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份。

　（二）本次发行前发起人的持股情况

　■

　（三）前十名股东的持股情况

　■

　注：宁波燕春投资咨询有限公司、宁波超宏投资咨询有限公司为并列第十大股东。

　（四）前十名自然人股东的持股情况

　■

　（五）外资股股东的持股情况

　■

　（六）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

　杨卫新、杨卫国分别直接持有百隆东方２２．７３３３％及１２．４００１％股权，杨卫祥通过祥东投资间接持有百隆东方０．０５１７％股权，上述三人系兄弟关系。杨卫新、杨卫国分别持有公司控股股东新国投资５０％股权；杨卫新另持有公司参股股东三牛公司、九牛公司１００％股权。

　绵阳产业基金及中信产业基金（香港）分别持有公司１，８５０万股股份，各占本次发行前总股本的３．０８３３％，金石投资持有公司５００万股股份，占本次发行前总股本的０．８３３３％。其中，绵阳产业基金执行合伙人系中信证券参股公司——中信产业基金，中信证券现持有中信产业基金３５％股权，系其第一大股东；中信产业基金（香港）系中信产业基金境外关联公司管理的境外美元基金ＣＰＥ ＣＨＩＮＡ ＦＵＮＤ， Ｌ．Ｐ．在中国香港设立的投资公司；金石投资系中信证券在境内设立的全资子公司。

　三牛公司于２０１０年８月１６日签订认购协议，成为中信产业基金（香港）唯一股东ＣＰＥ ＣＨＩＮＡ ＦＵＮＤ， Ｌ．Ｐ．的有限合伙人并认购２，０００万美元份额。根据中信产业基金（香港）出具的书面说明及三牛公司签署的《谅解函》，三牛公司作为ＣＰＥ ＣＨＩＮＡ ＦＵＮＤ， Ｌ．Ｐ．的有限合伙人在ＣＰＥ ＣＨＩＮＡ ＦＵＮＤ， Ｌ．Ｐ．投资本公司的过程中，根据有限合伙合约第４．６条“谅解程序”予以回避，不参与对公司的投资。

　四、发行人的业务情况

　公司是国内领先的色纺纱生产企业之一，主营业务为色纺纱的研发、生产和销售。

　２００９年，我国纺纱总产能在１．１亿锭左右，其中色纺纱产能约５００万锭，纯棉产品则占据色纺纱的多数产能。目前，公司拥有的色纺纱自有及外协加工总产能达到１００万锭左右，鉴于以棉花为主要原料的中高档色纺纱与以化纤为主要原料的中低档色纺纱市场相对独立，我国中高档色纺纱行业事实上已形成寡头垄断的竞争格局，公司与华孚色纺两家公司占据主要的生产能力和市场份额。

　公司在中国纺织工业协会发布的“２０１０－２０１１年度中国纺织服装企业竞争力５００强”和“２０１０－２０１１年度中国纺织服装棉纺织行业竞争力２０强”榜单中分列第２２位和第３位。宁波百隆于２００４年被授予“国家级棉色纺纱开发基地”称号，百隆有限亦于２００９年成为国内首家获得“国家棉色纺纱精品基地”称号的纺织企业。公司创立的■品牌精梳纱线曾被授予“中国名牌产品”称号。

　公司色纺纱产品销售区域主要分布在中国大陆、香港、欧美、亚洲、非洲等地区，内销比例高于出口比例。国内销售主要采取直营模式，国外销售则采取直营和部分代理模式相结合。棉花是公司最重要的原材料，报告期内占主营业务成本的７０％以上。

　五、发行人资产权属情况

　目前公司及下属子公司拥有棉花加工及色纺生产的整套生产设备，包括轧花机、皮清机、籽清机、剥绒机、染色机、脱水机、烘棉机、清花设备、梳棉机、并条机、条卷机、精梳机、粗纱机、细纱机、自动络筒机、并线机、捻线机、倍捻机等。

　六、同业竞争与关联交易

　（一）同业竞争

　公司主营业务为色纺纱的研发、生产和销售。

　公司控股股东为新国投资，为实际控制人杨卫新和杨卫国控制的持股主体，不从事具体业务，经营范围为投资及持有物业，与公司不存在同业竞争。

　为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维护发行人全体股东的利益和保证发行人的长期稳定发展，本公司控股股东新国投资和实际控制人杨卫新和杨卫国分别向公司出具了《关于与百隆东方股份有限公司避免同业竞争的承诺函》，对控股股东、实际控制人及其直接、间接控制的其他企业进行约束。

　（二）关联交易

　公司报告期内关联交易主要包括购销、资金往来、委托贷款、股权收购、债权债务转让、担保等。

　报告期内公司通过同一控制下收购的方式将色纺经营相关子公司纳入合并体系，至２０１０年７月完成重组整合工作。对于停止经营或者对外转让的多家公司，公司未对其收购并纳入合并体系，因此报告期内与其交易为关联交易，该等关联交易金额较小，对公司业绩影响也较小，具体情况如下表所示：

　单位：万元

　■

　报告期内公司与关联方资金拆借往来收取和支出的利息对利润总额的影响如下表所示：

　单位：万元

　■

　报告期内公司与关联方资金拆借往来对应的利息收入与利息支出对公司利润总额的占比较低。

　公司独立董事对百隆东方报告期内的关联交易进行了核查并发表了独立董事意见，认为“天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天健审［２０１１］５０１号《审计报告》所记载公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度的关联交易事项均属合理、必要，交易过程遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议所确定的条款是公允的、合理的，关联交易定价合理有据、客观公允，未偏离市场独立第三方的价格，不存在损害公司及股东利益的情形。”

　七、发行人董事、监事及高级管理人员

　■

　注：公司董事何勇兵及独立董事金小龙未在公司领薪。

　八、发行人控股股东、实际控制人情况

　新国投资系本公司控股股东，直接持有公司４０．３０００％的股权。新国投资成立于２００３年３月３日，注册地为中国香港，法定股本２５，０００万港元，已发行股份２５，０００万股，每股面值１港元，经营范围及实际从事的业务均为投资及持有物业。杨卫新、杨卫国各持有新国投资５０％股权。

　杨卫新、杨卫国兄弟二人系本公司实际控制人，合计直接间接持有公司９１．９６６７％的股权。其中，杨卫新、杨卫国直接持有公司３５．１３３４％的股权；杨卫新、杨卫国通过共同控制的新国投资（控股股东）间接持有公司４０．３０００％的股权；同时，杨卫新通过全资控制的三牛公司、九牛公司间接持有公司１６．５３３３％的股权。

　九、财务会计信息、管理层讨论与分析

　（一）合并会计报表

　１、合并资产负债表

　单位：万元

　■

　２、合并资产负债表（续）

　单位：万元

　■

　３、合并利润表

　单位：万元

　■

　４、合并现金流量表

　单位：万元

　■

　（二）非经常性损益情况

　公司经天健所审验的最近三年非经常损益明细表如下：

　单位：万元

　■

　报告期内公司非经常性损益与净利润对比情况如下表所示：

　单位：万元

　■

　（三）主要财务指标

　１、每股收益和净资产收益率

　■

　２、其他重要财务指标

　■

　（五）管理层讨论与分析

　报告期各期末，公司资产总额分别为５２９，５６５．６４万元、５７５，６０７．０８万元及６６０，３７６．９４万元。资产规模方面，报告期内公司资产总额稳步增长，２００９年末的资产总额增幅为２．５８％，２０１０年末的资产总额增幅为８．６９％，２０１１年末的资产总额增幅为１４．７３％。报告期内资产总额持续增长主要来自流动资产增加的贡献，产销规模的扩大和盈利的循环投入使得流动资产规模大幅增加。资产结构方面，流动资产占比较高，报告期各期末公司流动资产占资产总额的比例分别为７７．３０％、７４．４２％及７６．５０％。。

　棉花是公司主要原材料，秋季是国内棉花收获季节，由于２０１０年棉花价格上涨，公司大量增加短期借款以备原材料采购之需，因此２０１０年末公司货币资金余额较高。此外，公司在第四季度棉花收获季节后会在新疆集中采购原材料，采购数量较大，导致２０１０年末库存金额较高。

　报告期内各期，公司营业收入分别为３３０，２５４．５８万元、４８７，４７８．６３万元及４７６，１１８．６０万元，２００９年度由于材料销售下降导致营业收入同比微降５．７３％，２０１０年营业收入实现较大增长，增幅为４７．６１％，其中包括房地产销售收入３９，４８６．７１万元，２０１１年度由于受到当年棉花价格回落的影响，公司整体收入增长放缓。报告期内公司营业收入包括色纺纱销售、材料销售、加工费、房地产销售等，其中色纺纱销售占公司营业收入的８０％以上。报告期内色纺纱销售收入分别为３１０，０２９．３０万元、４０１，４９１．６９万元及４０２，０８８．６３万元，实现持续增长。

　报告期内各期公司主营业务色纺纱产品的毛利率分别为２４．４８％、２８．８８％及２８．３４％，始终维持在较高水平。公司主营业务色纺纱的销售占营业收入比例较高，报告期内公司综合毛利率水平逐年提高主要由主营业务毛利率提高所致。２０１０年度公司实现房地产销售收入３９，４８６．７１万元，占公司当期营业收入的８．１０％，该部分收入的毛利率为３４．２８％，对公司２０１０年毛利水平也起到了部分提高作用。

　报告期内各期公司销售费用、管理费用、财务费用三项费用合计分别为２７，８９７．１７万元、４２，９６８．０３万元及３８，２００．８０万元，三项费用率合计分别为８．４５％、８．８１％及８．０２％，公司销售费用基本保持稳定，管理费用由于股权激励的实施及职工薪酬待遇的改善有所提高，财务费用则随着２０１０年以来营业收入规模的扩大逐步下降。

　报告期各期公司净利润分别为５２，０１９．６６万元、９４，７７９．４７万元及９５，１４８．４７万元，实现了持续稳定增长，２００９年度、２０１０年度净利润同比上年增幅分别为１２．００％、８２．２０％，２０１１年由于受到上游棉花行业影响，同比增幅有所放缓，为０．３９％。

　色纺纱业务是公司的主要利润来源，色纺纱具备时尚、环保、科技等优势，符合现代衣着的发展趋势和低碳制造的时代要求，随着人们生活水平的提高以及对自然色的追求，色纺纱的公众认知度和市场需求正迅速扩大。近些年来，由于公司拥有产能的扩张速度远不及市场需求的增长速度，公司现自有色纺纱产能近８万吨，报告期内一直通过外协加工的方式补充产能，年度实现１０万吨左右的销售规模，公司计划未来在合适的时机根据市场情况通过收购、新设等方式扩大自有产能，尤其是募集资金投向项目实施后将进一步提高公司盈利规模。

　（六）股利分配情况

　１、股利分配的一般政策

　本公司实行同股同利的分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。在向股东分配股利时，本公司将按国家有关规定代扣代缴应缴税金。本公司股利分配的一般政策如下：

　本公司税后利润按下列顺序和比例分配：Ａ． 弥补上一年度的亏损（如有亏损）；Ｂ． 提取法定公积金１０％；Ｃ． 支付股东股利。

　公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上时，可以不再提取。公司是否在税后利润中提取任意公积金及提取比例，由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司按照股东持股比例支付股东股利。公司持有的本公司股份不参与利润分配。

　公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司股本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。股东大会决议将公积金转为股本时，按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的２５％。

　２、最近三年股利实际分配情况

　２０１０年５月７日，经百隆有限股东会审议通过，对公司２００７年度、２００８年度及２００９年度实现的净利润进行分配，向股东按持股比例累计分配利润４６，８８３万元。

　２０１０年７月１９日，经百隆有限股东会审议通过，对２００９年度实现的净利润进行分配，向股东按持股比例分配利润１，１１７万元。

　２０１０年７月３０日，经百隆有限股东会审议通过，对２００９年度实现的净利润进行分配，向股东按持股比例分配利润３２，０００万元。

　截至２０１０年８月３日，上述股利分配合计８０，０００万元已分五期支付予公司股东新国投资、杨卫新和杨卫国。

　３、发行前滚存利润的分配方案

　经２０１０年第四次临时股东大会审议通过，公司首次公开发行股票并上市前的滚存未分配利润，由公司首次公开发行股票并上市后的新老股东共同享有。

　４、公开发行后的股利分配政策

　经２０１１年第五次临时股东大会决议通过，根据《公司章程（草案）》，本次发行上市后，公司将实施以下股利分配政策：

　（一）利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展；

　（二）利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，但利润分配不得超过

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

姓 名	职 务	性别	年龄	任职起止日期	简要经历	兼职情况	情况 　（万元）	持有公司股份的数量	与公司其他利益关系
杨卫新	董事长	男	５１	至 　２０１３．０９	曾在浙江宁海棉纺织厂、深圳华联公司、深圳原野公司供职，１９９３年成立百隆贸易并担任法定代表人，曾于２００３年荣获“宁波市荣誉市民”称号	担任公司股东新国投资、三牛公司、九牛公司董事，同时担任宁波百隆、曹县百隆、南宫百隆等子公司董事长、董事等职，另担任百隆房产、余姚百隆房产、江东百隆房产等董事长、董事等职	２０２．１０	直接持股１３，６３９．９７５２万股，另有部分间接持股	与杨卫国、杨卫祥系兄弟关系
杨卫国	副董 　事长	男	５７	至 　２０１３．０９	曾在黑龙江省建筑五公司、宁波万信纱厂、浙江宁海棉纺织厂供职，１９８９年至１９９７年担任深圳八隆实业有限公司总经理	担任公司股东新国投资董事，同时担任百隆投资、香港百隆、东方香港等子公司董事长、董事等职，另担任至阳有限公司董事	１８８．２５	直接持股７，４４０．０３７２万股，另有部分间接持股	与杨卫新、杨卫祥系兄弟关系
曹燕春	董事	男	５６	至 　２０１３．０９	曾在宁波人丰布厂、宁波毛条厂供职，后担任宁波保税区百利实业有限公司总经理、百隆贸易总经理	担任公司股东燕春投资执行董事兼总经理，同时担任宁波百隆、余姚百利、喀什久久棉纺等子公司副董事长、总经理、董事等职	９１．００	间接持股	－
潘 虹	董事、副总经理、董事会秘 　书	女	５０	至 　２０１３．０９	曾在宁波市水产供销公司、宁波市第一医院供职，后担任百利实业副总经理、百隆贸易副总经理	担任公司股东超宏投资、九牛公司董事、监事等职，同时担任阿克苏百隆、曹县百隆、宁波百隆、南宫百隆等子公司副董事长、董事、总经理等职	９０．００	间接持股	－
卫 国	董事	男	４９	至 　２０１３．０９	曾在宁波和丰纺织厂、宁波市纺织工业局供职，后担任宁波敦煌棉纺厂厂长、宁波百隆总经理。曾于２００８年荣获中国纺织工业协会颁发的“创新人物奖”，并于２００６年至２００８年连续三年荣获宁波余姚“市先进工作者”称号	担任公司股东卫进投资董事长，同时担任宁波百隆、曹县百隆、海德针织、山东百隆等子公司总经理、监事等职	４３．５３	间接持股	－
何勇兵	董事	男	４４	至 　２０１３．０９	曾任光大证券投行业务执行董事、嘉融投资有限公司直接投资和投资银行部总经理、中国人寿保险股份有限公司金融股权投资团队负责人	担任中信产业基金投资总监、安徽盛运机械股份有限公司董事、渤海轮渡股份有限公司董事	－	－	－
朱北娜	独立 　董事	女	５４	至 　２０１３．０９	曾担任中国纺织工业部副处长	担任中国棉纺织（色织）行业协会会长、河南新野纺织股份有限公司独立董事	１０．００	－	－
陈 勇	独立 　董事	男	５６	至 　２０１３．０９	曾任四川省轻工业厅计划财务处副主任科员，浙江财经学院教务处副科长、会计系副主任、财政经济研究所副所长	任浙江财经学院东方金融与经贸研究中心主任，担任浙江兄弟科技股份有限公司和浙江双箭橡胶股份有限公司独立董事	１０．００	－	－
金小龙	独立 　董事	男	５０	至 　２０１３．０９	曾任宁波市对外经济贸易委员会团工委副书记、宁波大学团委书记及党委宣传部副部长、中化宁波进出口公司党总支副书记兼副总经理、宁波市对外招商中心主任、宁波市纺织品进出口公司党总支书记兼副总经理	担任宁波市昆仑国际经贸有限公司党总支书记兼总经理、宁波市国际贸易投资发展有限公司副董事长兼总经理、宁波宁兴（集团）有限公司董事兼副总经理	－	－	－
朱小朋	监事会主席	男	４８	至 　２０１３．０９	曾任宁波毛条厂分厂厂长、宁波第二毛纺厂总经理助理	担任百隆集团总经理助理	２４．００	－	－
阮浩芬	监事	女	４９	至 　２０１３．０９	曾任镇海棉纺厂车间主任、分厂党总支书记，宁波中汇分厂厂长、生产副总经理	担任百隆东方工厂厂长	９．４９	－	－
朱玲霞	监事	女	３９	至 　２０１３．０９	曾在宁波印染厂、百隆贸易供职	担任公司股东超宏投资监事，同时担任子公司南宫百隆监事	１７．１４	－	－
韩共进	总经理	男	５５	至 　２０１３．０９	曾任宁波第二毛纺织厂党委书记兼厂长，浙江宝安实业有限公司副总经理，浙江中大毛纺织有限公司、宁波中汇党委书记兼总经理	担任公司股东卫进投资董事，同时担任子公司宁波百隆监事	３８．６５	间接持股	－
杨 勇	副总 　经理	男	３９	至 　２０１３．０９	曾任宁波市镇海棉纺厂技术人员，宁波中汇营销部副经理	－	２４．００	－	－
罗秀阁	副总 　经理	男	４３	至 　２０１３．１１	曾任宁波敦煌棉纺厂生产部经理、曹县百隆基建主管、宁波百隆特种纺织品有限公司基建主管兼副总经理、百隆集团总经理助理	－	２４．００	－	－
金晓东	副总 　经理	男	４７	至 　２０１３．１１	曾任中国人民保险集团股份有限公司宁波分公司科长、中国平安保险（集团）股份有限公司宁波分公司总经理、都邦财产保险股份有限公司北京分公司总经理	－	２４．００	－	－
钟征远	财务 　总监	男	４７	至 　２０１３．１１	曾任宁波市机械厂主办会计，宁波永正会计师事务所和宁波东港会计师事务所部门经理	担任子公司淮安新国监事，同时担任江东百隆房产、余姚百隆房产监事	２２．２８	－	－

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

股票种类	：	人民币普通股（Ａ股）
每股面值	：	人民币１．００元
发行股数	：	不超过１５，０００万股
发行股数占发行后总股本比例	：	不超过２０％
发行价格	：	【】元
发行后每股收益	：	１．０９元（按２０１１年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）
发行市盈率	：	【】倍（按询价确定的每股发行价格除以发行后每股收益计算）
发行市净率	：	【】倍（按询价确定的每股发行价格除以发行后的每股净资产计算）
发行前每股净资产	：	５．９５元（按２０１１年１２月３１日经审计的归属于母公司股东的净资产除以发行前总股本计算）
发行后每股净资产	：	【】元（按本次发行后归属于母公司股东净资产值除以发行后总股本计算，其中发行后归属于母公司股东的权益按公司截至２０１１年１２月３１日经审计的归属于母公司股东的权益和本次募集资金净额之和计算）
发行方式	：	采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式或证监会认可的其他发行方式
发行对象	：	符合资格的询价对象以及在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开设Ａ股账户的中国境内自然人、法人及其他机构（国家法律、法规禁止者除外）
发行股份的流动限制和锁定安排	：	公司股东绵阳科技城产业投资基金（有限合伙）及中信产业投资基金（香港）投资有限公司承诺：自增资入股工商变更登记之日起三十六个月和公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理所持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份。 　公司股东金石投资有限公司承诺：自增资入股工商变更登记之日起四十二个月和公司股票上市之日起十八个月内，不转让或委托他人管理所持有的公司本次公开发行股票前已发行的股份，亦不由公司回购该部分股份。
承销方式	：	余额包销，募集资金总额【】万元，募集资金净额【】万元
拟上市证券交易所	：	上海证券交易所
发行费用概算	：	律师费用 【】万元 　发行手续费用 【】万元

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

中文名称	：	百隆东方股份有限公司
英文名称	：	Ｂｒｏｓ Ｅａｓｔｅｒｎ Ｃｏ．，Ｌｔｄ
注册资本	：	６０，０００万元
法定代表人	：	杨卫新
成立日期	：	２００４年４月２９日（２０１０年９月１５日整体变更为股份公司）
住 所	：	宁波市镇海区骆驼街道南二东路１号
邮政编码	：	３１５２０６
经营范围	：	工程用特种纺织品、纺织品、纺织服装、工艺玩具、体育用品生产；棉、麻种植；普通货物仓储；自营和代理各类商品和技术的进出口。（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）；货运：普通货运（在许可证有效期限内经营）
电 话	：	０５７４－８６３８９９９９
传 真	：	０５７４－８７１４９５８１
互联网网址	：	ｗｗｗ．ｂｒｏｓｅａｓｔｅｒｎ．ｃｏｍ
电子信箱	：	ｂｒｏｓｅａｓｔｅｒｎ＠ｂｒｏｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（％）
１	新国投资发展有限公司	２４，１７９．９８１４	４０．３０００
２	杨卫新	１３，６３９．９７５２	２２．７３３３
３	三牛有限公司	９，３００．０１８６	１５．５０００
４	杨卫国	７，４４０．０３７２	１２．４００１
５	宁波九牛投资咨询有限公司	６１９．９９３８	１．０３３３
６	宁波卫进投资咨询有限公司	１８５．９８１４	０．３１００
７	宁波燕春投资咨询有限公司	１５５．０１２４	０．２５８４
８	宁波超宏投资咨询有限公司	１５５．０１２４	０．２５８４
９	宁波祥东投资咨询有限公司	１２３．９８７６	０．２０６６
	合 计	５５，８００．００００	９３．００００

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（％）
１	新国投资发展有限公司	２４，１７９．９８１４	４０．３０００
２	杨卫新	１３，６３９．９７５２	２２．７３３３
３	三牛有限公司	９，３００．０１８６	１５．５０００
４	杨卫国	７，４４０．０３７２	１２．４００１
５	绵阳科技城产业投资基金（有限合伙）	１８５０．００００	３．０８３３
６	中信产业投资基金（香港）投资有限公司	１８５０．００００	３．０８３３
７	宁波九牛投资咨询有限公司	６１９．９９３８	１．０３３３
８	金石投资有限公司	５００．００００	０．８３３３
９	宁波卫进投资咨询有限公司	１８５．９８１４	０．３１００
１０	宁波燕春投资咨询有限公司	１５５．０１２４	０．２５８４
	宁波超宏投资咨询有限公司	１５５．０１２４	０．２５８４
	合 计	５９，８７６．０１２４	９９．７９３４

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（％）
１	杨卫新	１３，６３９．９７５２	２２．７３３３
２	杨卫国	７，４４０．０３７２	１２．４００１
	合 计	２１，０８０．０１２４	３５．１３３４

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

序号	股东名称	持股数量（万股）	持股比例（％）
１	新国投资发展有限公司	２４，１７９．９８１４	４０．３０００
２	杨卫新	１３，６３９．９７５２	２２．７３３３
３	三牛有限公司	９，３００．０１８６	１５．５０００
４	杨卫国	７，４４０．０３７２	１２．４００１
５	中信产业投资基金（香港）投资有限公司	１８５０．００００	３．０８３３
	合 计	５６，４１０．０１２４	９４．０１６７

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
关联采购	１，１７７．７４	１０，５０１．４６	８，４７２．２９
营业成本	３４４，０４８．２６	３５４，８８３．３５	２５３，３７９．３７
占 比	０．３４％	２．９６％	３．３４％
项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
关联销售	－	７，７４０．８６	１５，６８３．０８
营业收入	４７６，１１８．６０	４８７，４７８．６３	３３０，２５４．５８
占 比	－	１．５９％	４．７５％

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
利润总额	１０５，３８５．３１	１０７，６０８．５２	５８，７３２．０２
委托贷款利息收入	－	４４４．８９	１，９３２．３２
对利润总额占比	－	０．４１％	３．２９％
关联往来利息收入	－	－	１，６０８．０２
对利润总额占比	－	－	２．７４％
关联往来利息支出	－８２５．１４	－８２２．６４	－５９５．８２
对利润总额占比	－０．７８％	－０．７６％	－１．０１％
合 计	－８２５．１４	－３７７．７５	２，９４４．５２
对利润总额占比	－０．７８％	－０．３５％	５．０１％

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

资 产	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
货币资金	１１１，４４１．６９	１３７，６９１．４８	３８，５８２．３４
交易性金融资产	１８１．６６	１，１００．５６	８８０．１２
应收票据	４，９３８．１１	３，３５４．１９	４，１０３．９７
应收账款	２６，４４４．６４	２９，５０３．９８	２５，０８３．８７
预付款项	９，００３．３２	８，１２９．０４	８，７５３．７９
应收利息	５５６．４３	－	４７１．５２
应收股利	－	－	－
其他应收款	２，５０６．６５	３，９５０．８５	５１，３２６．３０
存 货	２８５，４９０．４８	２４４，６６３．５３	２６０，１３１．４６
一年内到期的非流动资产	－	－	２０，０００．００
其他流动资产	６４，６２０．００	－	－
流动资产合计	５０５，１８２．９８	４２８，３９３．６２	４０９，３３３．３７
可供出售金融资产	－	－	４５６．９５
持有至到期投资	－	－	－
长期应收款	－	－	８８０．５０
长期股权投资	－	－	－
投资性房地产	－	－	３７６．０４
固定资产	１０１，６０２．０６	１０２，３１４．１９	１０１，６３０．８０
在建工程	２４，７８０．７７	１５，５６６．７６	６，１４３．６１
工程物资	－	－	－
固定资产清理	－	－	－
生产性生物资产	－	－	－
油气资产	－	－	－
无形资产	２７，７５２．４０	２８，１０１．８７	１０，０１２．９１
开发支出	－	－	－
商 誉	－	－	－
长期待摊费用	２４．９３	３４．６９	３．７０
递延所得税资产	１，０３３．７８	１，１９５．９４	７２７．７６
其他非流动资产	－	－	－
非流动资产合计	１５５，１９３．９５	１４７，２１３．４６	１２０，２３２．２７
资产总计	６６０，３７６．９４	５７５，６０７．０８	５２９，５６５．６４

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

负债及股东权益	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１	２００９．１２．３１
短期借款	１６４，４０７．８３	２０２，１２４．５６	９７，４７８．８７
交易性金融负债	２６０．９９	１８７．１６	５０．２２
应付票据	－	－	－
应付账款	２１，１８７．１４	１６，８７５．２４	２１，７９５．６０
预收款项	２１，９２０．９６	１４，６９５．４０	４４，１６７．２７
应付职工薪酬	４，７７９．９９	５，６６３．６１	２，８２６．５０
应交税费	－９，４１２．１４	－２，６５４．９８	－７，４４４．７０
应付利息	６６５．４９	１，０９０．７１	７４４．７４
应付股利	－	－	－
其他应付款	８，０４８．１１	１９，７９１．５０	１９，１３６．９８
一年内到期的非流动负债	４，３７７．９７	８，１３８．７５	９，４５５．５８
其他流动负债	－	－	－
流动负债合计	２１６，２３６．３３	２６５，９１１．９５	１８８，２１１．０６
长期借款	４，２５１．７０	９５９．６５	１，２６７．９５
应付债券	－	－	－
长期应付款	５０，７４６．２８	１７，９５８．５７	６４，６１８．６６
专项应付款	３，７５２．２２	１９，９１３．４０	１９，９１３．４０
预计负债	－	－	－
递延所得税负债	１２．０１	８６．９５	２７０．７５
其他非流动负债	２８，５３３．０９	１０，６８０．００	－
非流动负债合计	８７，２９５．２９	４９，５９８．５６	８６，０７０．７６
负债合计	３０３，５３１．６３	３１５，５１０．５１	２７４，２８１．８２
股 本	６０，０００．００	６０，０００．００	５２，８９７．５０
资本公积	１２３，１７５．２０	１２３，１７５．２０	３３，８０６．３６
减：库存股	－	－	－
专项储备	－	－	－
盈余公积	１４，５６６．１８	７，６０１．５２	１３，１４３．４０
未分配利润	１５７，６６３．４０	６９，４７９．５９	１０９，３２４．２９
外币报表折算差额	１，４４０．５３	－１５９．７４	－１，０８０．０１
归属于母公司股东权益合计	３５６，８４５．３１	２６０，０９６．５７	２０８，０９１．５４
少数股东权益	－	－	４７，１９２．２８
股东权益合计	３５６，８４５．３１	２６０，０９６．５７	２５５，２８３．８２
负债和股东权益总计	６６０，３７６．９４	５７５，６０７．０８	５２９，５６５．６４

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业收入	４７６，１１８．６０	４８７，４７８．６３	３３０，２５４．５８
减：营业成本	３４４，０４８．２６	３５４，８８３．３５	２５３，３７９．３７
营业税金及附加	３，２４０．１２	２，９５４．５３	４５０．５１
销售费用	１１，１２２．４２	１１，０８２．０６	９，６５３．２６
管理费用	２６，４５２．３４	２７，７１７．７４	１４，５３３．９８
财务费用	６２６．０４	４，１６８．２３	３，７０９．９３
资产减值损失	－１９．９２	－２，５９３．２３	－４，２５７．４３
加：公允价值变动收益	－９８５．３７	９０．８０	７１３．６６
投资收益	６，０７４．３０	１３，２７３．６８	２，９２１．５１
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	－	－	－
二、营业利润	９５，７３８．２７	１０２，６３０．４３	５６，４２０．１２
加：营业外收入	１１，０５９．３２	６，０５６．８６	３，５７９．５４
减：营业外支出	１，４１２．２８	１，０７８．７７	１，２６７．６３
其中：非流动资产处置损失	２１０．９８	４３５．２７	６６７．２１
三、利润总额	１０５，３８５．３１	１０７，６０８．５２	５８，７３２．０２
减：所得税费用	１０，２３６．８４	１２，８２９．０５	６，７１２．３６
四、净利润	９５，１４８．４７	９４，７７９．４７	５２，０１９．６６
归属于母公司股东的净利润	９５，１４８．４７	９３，０１２．６２	５０，２５９．８２
其中：被合并方在合并前实现的净利润	－	－１３０．０７	１，８２２．５２
少数股东损益	－	１，７６６．８５	１，７５９．８４
五、每股收益（元）	－
（一）基本每股收益（元）	１．５９	１．５５	０．８４
（二）稀释每股收益（元）	１．５９	１．５５	０．８４
六、其他综合收益	１，６００．２７	９２０．２８	－１８．６７
归属于母公司股东的其他综合收益	１，６００．２７	９２０．２８	－１８．６７
归属于少数股东的其他综合收益	－	－	－
七、综合收益总额	９６，７４８．７４	９５，６９９．７５	５２，００１．００
归属于母公司所有者的综合收益总额	９６，７４８．７４	９３，９３２．９０	５０，２４１．１６
归属于少数股东的综合收益总额	－	１，７６６．８５	１，７５９．８４

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	５３１，７２３．１１	４９９，５８１．２２	３９３，００３．８５
收到的税费返还	７，３９３．００	１０，０４０．３７	５，８６８．９１
收到其他与经营活动有关的现金	１５，８４２．１３	６，３７４．５９	３，４３８．５９
经营活动现金流入小计	５５４，９５８．２３	５１５，９９６．１８	４０２，３１１．３４
购买商品、接受劳务支付的现金	３８８，９２１．３８	３８０，７３２．４３	３３２，１７０．８７
支付给职工以及为职工支付的现金	４４，７９９．９０	３２，３０２．３３	２３，８７４．８６
支付的各项税费	３４，７８８．７８	２３，１７４．３１	１２，３７１．０５
支付其他与经营活动有关的现金	４２，７２４．１１	２７，２２１．６９	１９，１１７．０１
经营活动现金流出小计	５１１，２３４．１７	４６３，４３０．７６	３８７，５３３．７８
经营活动产生的现金流量净额	４３，７２４．０６	５２，５６５．４２	１４，７７７．５６
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	－	２２，０６０．１９	２０，１７０．３６
取得投资收益收到的现金	６，８３３．３２	１４，２８７．７８	３，４３９．３２
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	８，６６３．０６	３，６１０．２２	２，８１４．２８
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	８，９１３．１７	－
收到其他与投资活动有关的现金	２，６３３．７９	４１，２５２．２０	７７，４０９．１３
投资活动现金流入小计	１８，１３０．１７	９０，１２３．５７	１０３，８３３．１０
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	２３，６０７．８４	４１，４８０．３３	１７，４７２．３６
投资支付的现金	６４，６２０．００	８６９．９８	２０，１９６．１１
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	４８，２３４．７７	３，０９１．１５
支付其他与投资活动有关的现金	９，６９１．５０	４，７６２．５５	４５，５８４．３０
投资活动现金流出小计	９７，９１９．３４	９５，３４７．６３	８６，３４３．９２
投资活动产生的现金流量净额	－７９，７８９．１７	－５，２２４．０６	１７，４８９．１７
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	－	４２，０００．００	１４，７２２．４３
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－	５，７２４．７６
取得借款收到的现金	２７９，１３１．９７	３７５，１４５．４６	１９８，７２５．６９
收到其他与筹资活动有关的现金	８１，２３０．３１	５２，０７３．０１	１１，１３４．２８
筹资活动现金流入小计	３６０，３６２．２８	４６９，２１８．４７	２２４，５８２．３９
偿还债务支付的现金	３１１，３１６．８８	２６７，３４２．９７	２１９，９９７．１８
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	６，７２７．２１	９６，０００．２６	１７，９１９．３３
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	－	－	－
支付其他与筹资活动有关的现金	１１，６６８．３９	１０６，３６２．００	１５，８９６．６９
筹资活动现金流出小计	３２９，７１２．４８	４６９，７０５．２３	２５３，８１３．２１
筹资活动产生的现金流量净额	３０，６４９．８０	－４８６．７６	－２９，２３０．８１
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	３３５．４５	１，４０３．７４	－７６．７８
五、现金及现金等价物净增加额	－５，０７９．８６	４８，２５８．３４	２，９５９．１４
加：期初现金及现金等价物余额	８３，２３６．８９	３４，９７８．５５	３２，０１９．４１
期末现金及现金等价物余额	７８，１５７．０３	８３，２３６．８９	３４，９７８．５５

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	１，６５１．３５	１，４９５．５１	９０．１９
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减免	－	１７．３０	４９２．１３
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）	７，１８３．７０	５，０１７．１５	２，７５０．７６
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	－	１，０１８．９１	６０９．４２
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益	－	－	－
非货币性资产交换损益	－	－	－
委托他人投资或管理资产的损益	－	－	－
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备	－	－	－
债务重组损益	－	－	－
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等	－	－	－
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益	－	－	－
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	－	－１３０．０７	１，８２２．５２
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	－	－	－
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	３，７４８．０６	１２，３３６．２３	１，４１４．８５
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	－	－	－
对外委托贷款取得的损益	１，３４０．８７	４４４．８９	１，９３２．３２
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	－	－	－
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响	－	－	－
受托经营取得的托管费收入	－	－	－
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	１，３０７．５８	２１３．４３	－８．５１
其他符合非经常性损益定义的损益项目	－	１４，０１４．６４	５，６４５．６８
小 计	１５，２３１．５６	３４，４２８．００	１４，７４９．３７
减：所得税费用（所得税费用减少以“－”表示）	１，６５２．８１	３，７２９．７２	７８１．９３
少数股东损益	－	－０．０３	２，７８３．８５
归属于母公司股东的非经常性损益净额	１３，５７８．７５	３０，６９８．３１	１１，１８３．５９

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
合并净利润	９５，１４８．４７	９４，７７９．４７	５２，０１９．６６
非经常性损益（合并层面）	１３，５７８．７５	３０，６９８．２８	１３，９６７．４４
非经常性损益占净利润比例	１４．２７％	３２．３９％	２６．８５％
扣除非经营性损益后净利润	８１，５６９．７２	６４，０８１．１９	３８，０５２．２２

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

指 标	加权平均净 　资产收益率	每股收益（元）
		基本每股收益	稀释每股收益
２０１１年度
归属于公司普通股股东的净利润	３０．８５％	１．５９	１．５９
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２６．４４％	１．３６	１．３６
２０１０年度
归属于公司普通股股东的净利润	４２．１６％	１．５５	１．５５
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	３３．８８％	１．０４	１．０４
２００９年度
归属于公司普通股股东的净利润	２８．７３％	０．８４	０．８４
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	２９．１２％	０．６５	０．６５

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

编号	指 标	２０１１．１２．３１ 　／２０１１年度	２０１０．１２．３１ 　／２０１０年度	２００９．１２．３１ 　／２００９年度
１	资产负债率（合并）	４５．９６％	５４．８１％	５１．７９％
２	资产负债率（母公司）	３９．３６％	５４．１６％	５１．３７％
３	流动比率（倍）	２．３４	１．６１	２．１７
４	速动比率（倍）	１．０２	０．６９	０．７９
５	应收账款周转率（次／年）	１６．０７	１６．８２	１２．１２
６	存货周转率（次／年）	１．３０	１．４１	１．１７
７	息税折旧摊销前利润（万元）	１２６，７１８．０９	１２７，３２５．８７	７４，７７８．７０
８	利息保障倍数（倍）	１６．１７	１７．２５	１６．８２
９	每股净资产（元／股）	５．９５	４．３３	３．９３
１０	每股经营活动产生的现金流量（元／股）	０．７３	０．８８	０．２５
１１	每股净现金流量（元／股）	－０．０９	０．７８	０．０５
１２	无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例	０．０６％	０．０９％	０．０２％

　保荐人（主承销商）

　中信证券股份有限公司

　（深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦Ａ层）

　(下转A20版)

累计可分配利润的范围。公司在满足原材料集中采购的资金需求、可预期的重大投资计划或重大现金支出的前提下，公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分红，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准；

（三）公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十五；

（四）在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑，当公司股票估值处于合理范围内，公司可以发放股票股利，具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准；

（五）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。公司董事会未做出现金利润分配预案的，应在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见；

（六）公司将保持股利分配政策的连续性、稳定性，如公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，需充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。

（七）控股子公司基本情况

１、直接控股子公司

（１）宁波百隆纺织有限公司

成立时间：	２００１年４月１３日
注册地址：	浙江省余姚市低塘镇
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	２，０００万美元
实收资本：	２，０００万美元
经营范围：	针织品及其他织品、工业用特种纺织品制造
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	８２，１９３．７１	４８，９７７．９２	１０，１１９．７４

（２）曹县百隆纺织有限公司

成立时间：	２０００年５月１９日
注册地址：	山东曹县中兴路北段
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	１２，０００万港元
实收资本：	１２，０００万港元
经营范围：	棉灰纱、工程用特种纺织品及其他纺织品生产（非许可证管理商品）；销售本公司产品
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	２８，２８５．０１	１７，４６７．５６	－４６１．９４

（３）南宫百隆纺织有限公司

成立时间：	２００４年６月１０日
注册地址：	河北南宫市五一路６号
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	５００万美元
实收资本：	５００万美元
经营范围：	生产和销售棉纱、工程用特种纺织品及其他纺织品（涉及许可证管理的凭许可证经营）
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	５，０３３．０４	４，６６１．４６	－１１０．９７

（４）宁波海德针织漂染有限公司

成立时间：	１９９０年１１月７日
注册地址：	宁波市镇海区城关镇大件路东
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	１，０００万美元
实收资本：	１，０００万美元
经营范围：	纺织原材料（散纤维）及纺织品染色、漂洗加工；针织成品制造；高档织物面料的织染及后整理加工
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	２５，２４６．９６	２０，００２．３７	５５１．０７

（５）余姚百利特种纺织染整有限公司

成立时间：	１９９９年５月１７日
注册地址：	余姚市泗门镇湖北
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	１，７１５万港元
实收资本：	１，７１５万港元
经营范围：	针织布及散纤维染色加工，工业用特种纺织品的制造（不涉及配额及许可证商品）
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	４，０４９．２８	３，６２３．５７	－８０．２１

（６）深圳百隆东方纺织有限公司

成立时间：	２０１０年３月１８日
注册地址：	深圳市福田区深南中路于广深高速公路交界东南金运世纪大厦２４层
法定代表人：	杨卫国
注册资本：	２，０００万元
实收资本：	２，０００万元
经营范围：	纯棉纱、棉混纺纱、纯棉股线、棉混纺股线的批发、进出口及相关配套业务（不涉及国营贸易管理商品、涉及配额，许可证管理及其他专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请）
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	４，００８．５５	２，４１１．８５	６４０．５０

（７）阿克苏地区久久棉纺有限公司

成立时间：	２００４年７月１５日
注册地址：	沙雅县托依堡路以东
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	５００万美元
实收资本：	５００万美元
经营范围：	普梳、精梳棉片的生产、自产产品的销售及上述产品的代加工业务
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	６，５３２．１７	４，４６０．１９	－５６．４７

（８）喀什地区久久棉纺有限公司

成立时间：	２００６年４月１３日
注册地址：	喀什地区麦盖提县央塔克乡（县城北５公里处）
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	３，０００万港元
实收资本：	３，０００万港元
经营范围：	普梳、精梳棉片的生产、自产产品的销售及上述产品的代加工业务
股东构成：	百隆东方持有５１％股权，百隆投资持有４９％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	１１，７２１．４４	３，８８９．２８	７３４．６９

（９）阿克苏地区百隆棉业有限责任公司

成立时间：	２００３年９月１９日
注册地址：	阿克苏地区阿塔公路Ｓ２０７省道４９公里处西侧
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	４３５万元
实收资本：	４３５万元
经营范围：	许可经营项目：籽棉收购，加工 一般经营项目：脱绒、皮棉销售
股东构成：	百隆东方持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	６，４５６．６０	２，０９１．６４	６５９．１０

（１０）麦盖提九九棉业有限公司

成立时间：	２００６年３月６日
注册地址：	麦盖提县央塔克乡
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	２，５００万元
实收资本：	２，５００万元
经营范围：	许可经营项目（具体经营项目以有关部门批准文件或颁发的许可证书、资质证书为准）：籽棉加工 一般经营项目（国家法律、行政法规有专项审批的项目除外）：籽棉收购，皮棉、棉籽、棉短绒、棉麻制品、纺织品的销售
股东构成：	百隆东方持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	２９，１２３．１０	１４，０２８．１７	４，５９７．２６

（１１）百隆东方投资有限公司

成立时间：	２０１０年４月９日
注册地址：	香港新界荃湾德士古道１８８－２０２号立泰工业中心第二期６字楼
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	３，９９９万美元
实收资本：	９，９９９万美元
经营范围：	投资、咨询服务、国际贸易、转口贸易、出口加工、保险仓储；经营纺织品、服装、工艺品；普通住宅开发建设。
股东构成：	百隆东方持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万港元）	净资产（万港元）	净利润（万港元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	１２７，２４２．７４	３６，０９６．１７	５，６１２．１１

２、间接控股公司

（１）淮安百隆实业有限公司

成立时间：	２００７年９月１２日
注册地址：	淮安市清河新区珠海东路３９号
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	４，９９９万美元
实收资本：	４，９９９万美元
经营范围：	生产工程用特种纺织品、棉纺织品、散纤维染色，销售本公司产品；高档织物面料的织染及后整理加工（经营范围中涉及专项审批的，需办理专项审批后方可经营）
股东构成：	百隆投资持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	１０３，１００．８９	２６，１５１．８４	－４，７９４．０８

（２）淮安新国纺织有限公司

成立时间：	２０１０年５月３１日
注册地址：	淮安经济开发区海口路１１１号（淮安出口加工区内）
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	３，３００万美元
实收资本：	２，７２０万美元
经营范围：	采用高新技术的产业用特种纺织品的生产、销售；高档纺织面料的织造及后整理加工；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）
股东构成：	百隆投资持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	２６，３７６．７４	１７，７２８．３２	－２８６．４６

（３）山东百隆纺织有限公司

成立时间：	２０１０年５月３１日
注册地址：	山东省邹城工业园区
法定代表人：	杨卫新
注册资本：	２，０００万美元
实收资本：	１，３７０万美元
经营范围：	从事工程用特种纺织品、纺织品、色纺织品、麻灰纺织品的生产、销售
股东构成：	百隆投资持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万元）	净资产（万元）	净利润（万元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	１３，３００．９７	８，９１９．７９	－１４１．５９

（４）百隆东方（香港）有限公司

成立时间：	２００９年１１月３０日
注册地址：	香港新界荃湾德士古道１８８－２０２号立泰工业中心第二期６字楼
法定股本：	１，０００万港元
已发行股份：	６００万股
主要业务：	投资及持有物业
股东构成：	百隆投资持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万港元）	净资产（万港元）	净利润（万港元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	６，１４８．１０	－５１．６２	－３２１．７０

（５）百隆集团有限公司

成立时间：	１９９７年６月１３日
注册地址：	香港新界荃湾德士古道１８８－２０２号立泰工业中心第二期６字楼Ｇ室
法定股本：	５００万港元
已发行股份：	５００万股
主要业务：	棉纱贸易
股东构成：	百隆投资持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万港元）	净资产（万港元）	净利润（万港元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	５３，４８２．１９	９，６６０．９７	３，０１１．０７

（６）东方香港有限公司

成立时间：	１９９２年７月２８日
注册地址：	香港新界荃湾德士古道１８８－２０２号立泰工业中心第二期６字楼Ｇ室
法定股本：	５０万港元
已发行股份：	５０万股
主要业务：	附属公司及物业投资
股东构成：	百隆投资持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万港元）	净资产（万港元）	净利润（万港元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	２，８６９．５６	１７．４７	－３４．９８

（７）百隆澳门离岸商业服务有限公司

成立时间：	２００４年８月３日
注册地址：	中国澳门
注册资本：	５００万澳门币
经营范围：	商业代办及中介服务；遥距售卖业务；提供文件服务；接待客户，为其提供资讯、预定、登记及接洽订单服务；调查及发展业务。
股东构成：	百隆投资持有１００％股权
审计机构：	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	总资产（万港元）	净资产（万港元）	净利润（万港元）
２０１１．１２．３１／ ２０１１年度	１３６，５６９．４３	３２，８３３．９９	３１，９９１．５７