§１ 重要提示

　１．１本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　１．２ 董事张杨女士因公务未能出席本次董事会会议，授权董事钱永祥先生代为表决。

　１．３本季度报告按照中国证监会关于上市公司季度报告信息披露的有关规定编制。本公告在国内和香港同步刊登。

　１．４本公司２０１２年第一季度财务报告未经审计，经本公司审计委员会审阅。

　１．５

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　本公司董事长杨根林先生，董事总经理钱永祥先生，财务副总监于兰英女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

　§２ 公司基本情况简介

　２．１ 主要会计数据及财务指标

　单位：人民币千元

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　非经常性损益项目和金额

　单位：人民币千元

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　２．２ 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表（已完成股权分置改革）

　单位：股

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　前十名无限售条件流通股股东持股情况中，有关境外上市外资股情况根据有关人士依据证券及期货条例 （香港法律第５７１章） 及股票名册的申报。

　截止２０１２年３月３１日，本公司Ａ股前十名无限售条件股东持股情况：

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　§３ 重要事项

　３．１公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　√适用 □不适用

　今年一季度，国内生产总值同比增长８．１％，低于此前的市场预期，延续了２０１１年ＧＤＰ同比增幅的逐季下滑态势。受此影响，虽然沪宁高速公路一季度日均全程交通量为６６，８７８辆，同比增长约６．０２％，但流量增长仍继续来自于小客车的贡献，货车交通流量进一步下降，绝对量同比减少约３．３６％，在车型结构中货车占比约２４．７４％，同比减少２．４个百分点。货车流量的下降直接导致报告期内沪宁高速公路日均通行费收入与去年同期基本持平。集团所辖其他路桥项目，一季度交通流量除３１２国道和宁连公路南京段仍处于下降状态外，其他都有所增长，由于流量增长主要来自小客车，货车均有不同程度下降，导致流量和收入的表现存在偏差。

　２０１２年１－３月份各路桥项目日均车流量及日均收费额数据：

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　２０１２年第一季度，按照中国会计准则，本集团累计实现营业总收入约人民币 １，８０６，７６５千元，比２０１１年同期增长约４．２４ ％。其中，实现道路通行费收入约人民币１，２５５，３２５千元，比去年同期增长约１．１３％；在成品油零售价格上调的带动下，配套业务收入约人民币５４３，１０９千元，比２０１１年同期增长约１４．２７％；其他业务方面，由于２０１１年度江苏省政府对高速公路沿线广告设施开展了大规模整治活动，对广告经营业务带来较大影响， 广告业务收入同比下降约４１．８４％，导致报告期内其他收入约人民币８，３３１千元，比２０１１年同期下降约５０．１３％。

　报告期内，本集团累计营业成本约人民币８５３，５７４千元，比２０１１年同期增长约１３．１３％。其中，收费业务成本同比增长１２．１９％，主要来自于交通流量的增长导致公路经营权摊销增加、人工等其他征收业务成本增长以及广靖锡澄路面局部改造摊销成本同比增加；配套业务成本同比增长１４．４５％，与配套业务收入增长幅度基本一致。

　按照中国会计准则，报告期内本集团实现营业利润约人民币８４０，３３７千元，比２０１１年同期下降约４．１９％；归属于上市公司股东的净利润约为人民币６２８，８１５千元，每股盈利约人民币０．１２４８元，比２０１１年同期下降约４．２６％。

　地产销售业务受市场形势影响，一季度Ｃ４地块尾盘只发生零星成交，其他待开发和准备预售的项目均处于稳步推进状态。

　主要会计报表项目、财务指标变动情况及原因如下：

　截至２０１２年３月３１日，资产负债表项目变动原因分析

　单位：人民币千元

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　报告期内利润表项目变动原因分析

　单位：人民币千元

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　报告期内现金流量表项目变动原因分析

　单位：人民币千元

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　３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　√适用 □不适用

　２０１２年３月２３日，本公司六届二十三次董事会审议通过本公司持有８５％股权的子公司江苏广靖锡澄高速公路有限公司以增资扩股形式参股江苏沿江高速公路有限公司，现金出资额为人民币１４．６６２亿元，约占江苏沿江高速公路有限公司增资扩股后注册资本的３２．２６％。有关交易详情见本公司于３月２３日刊登的关联交易公告。由于本次交易为关联交易，并需要获得股东大会批准，有关程序正在进行之中，待获批准后将另行公告。

　３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　□适用 √不适用

　３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　□适用 √不适用

　３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

　报告期内，本公司第六届二十三次董事会会议审议通过２０１１年度利润分配方案，每股派发现金红利人民币０．３６元（含税），约为本年度可分配利润（净利润扣除１０％法定公积金为基准）的８３．９６％，派息率达７４．６４％。有关利润分配预案将提交于２０１２年６月１９日召开的２０１１年度股东大会审议。

　江苏宁沪高速公路股份有限公司

　法定代表人

　杨根林

　２０１２年４月２７日