§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司年度财务报告已经中兴华富华会计师事务所有限责任公司审计并被出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。

１．４ 公司负责人余蒂妮、主管会计工作负责人张丽萍及会计机构负责人（会计主管人员）张丽萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

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２．２ 联系人和联系方式

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§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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３．２ 主要财务指标

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３．３ 非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

１、报告期内公司的经营情况回顾

报告期内，公司原主营业务已剥离，现在暂时没有主营业务，公司银行逾期债务１．８９亿元，财务费用３８１１．７４万元。经公司２０１１年第二次临时股东大会审议通过，公司经营范围已变更为：创业投资、投资咨询与管理、国内贸易、实业投资。

截至报告期末，公司尚无主营业务收入，净利润亏损７３４９．４５万元。

２、公司主营业务及其经营状况

报告期公司尚无主营业务，只有零星贸易活动，实现营业收入５３．４０万元。

３、公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明

■

４、主要子公司的经营情况及业绩分析

（１）珠海信实企业管理咨询有限公司，至报告期末资产总额４４９０９．７７万元，负债总额４６３０７．０５万元，净资产－１３９７．２８万元，报告期亏损１５４８．５３万元。

（２）珠海裕荣华投资有限公司，至报告期末资产总额３８３９０．１８万元，负债总额３８１９０．８５万元，净资产１９９．３３万元，报告期亏损０．６７万元。

５、报告期内单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到１０％以上的情况说明：

报告期参股公司湖北天瑞国际酒店股份有限公司全年以公允价值报表按权益法计算的投资损失１２２０．２３万元，占归属于母公司所有者净利润的１６．９０％。

６、对公司未来发展的展望

（１）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

（２）２０１１年３月２２日，公司２０１１年第一次临时股东大会审议通过《关于股权分置改革业绩承诺履行事项的议案》。２０１１年４月３０日前，相关义务人已向公司全额支付股改业绩承诺补偿款。２０１１年内，公司以所得资金解决了部分逾期债务问题。２０１２年度，公司拟继续积极与债权人磋商，妥善处理历史遗留债务问题，以所得业绩补偿资金消除影响公司持续经营的逾期债务不确定性因素，并争取通过债务重组降低财务费用，获得部分营业外收入，增加当期利润和净资产。公司将积极采取有效措施恢复公司的经营能力和盈利能力。

经公司２０１１年第二次临时股东大会审议通过，公司经营范围已变更为：创业投资、投资咨询与管理、国内贸易、实业投资。２０１２年度，公司将以下属全资子公司为平台，积极开展主业相关的创业投资、国内贸易业务，使之成为上市公司稳定的收入与利润来源。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　请见前述５．１

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

报告期，公司未能开展与主营业务相关的经营活动，其主营业务及其结构、主营业务盈利能力与去年同期比较无重大变化。

报告期公司营业利润亏损６，２３５．１４万元，比去年同期增亏４，９８３．４０万元，净利润亏损７，３４９．４５万元。亏损的主要原因：（１）报告期由于银行逾期债务不能归还，逾期利息及罚息增加，比去年同期增加财务费用７２８．５３万元；（２）报告期增加坏帐损失和长期投资减值损失７３２．５９万元；（３）报告期部分投资单位经营亏损，公司按权益法计算的投资亏损１，３１０．１９万元；（４）报告期由于对外担保引发诉讼，承担连带赔偿责任计提预计负债，产生１，３６３．１５万元营业外支出。

§６ 财务报告

６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

６．２ 本报告期无前期会计差错更正

６．３ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

中兴华富华会计师事务所有限责任公司对本公司２０１１年度财务会计报表出具了无保留意见附带强调事项的审计报告。

审计报告强调事项为：

１、如财务报表附注十二、（一）所述，博元公司现处于逾期借款和债务不能归还，未弥补亏损金额大，生产经营处于停止状态。博元公司虽然已在财务报表附注中披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。

２、如财务报表附注十二、（四）、８所述，博元公司因涉嫌违反证券法规于２００６年８月３１日被中国证券监督管理委员会立案调查，截止审计报告日尚未获知调查处理结果。

对此，公司董事会说明如下：

截止２０１１年１２月３１日，公司逾期借款及债务逾１．８９亿元，原主营业务已剥离，现在暂时没有主营业务。根据公司２０１１年第一次临时股东大会审议通过的《关于股权分置改革业绩承诺履行事项的议案》。２０１１年４月３０日前，相关义务人已向公司全额支付股改业绩承诺补偿款。２０１１年内，公司以所得资金解决了部分逾期债务问题。２０１２年度，公司将继续积极与债权人磋商，妥善处理历史遗留债务问题，借此消除逾期借款及债务对公司持续经营的影响。

经公司２０１１年第二次临时股东大会审议通过，公司经营范围已变更为：创业投资、投资咨询与管理、国内贸易、实业投资。２０１２年度，公司将以下属全资子公司为平台，积极开展主业相关的创业投资、国内贸易业务，使之成为上市公司稳定的收入与利润来源。

公司将积极进行整改，改善治理结构、加强内部控制，争取尽快消除立案事项的不良影响。

证券代码：６００６５６ 证券简称：ＳＴ博元 公告编号：临２０１２－１９

珠海市博元投资股份有限公司

七届董事会第六次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

由余蒂妮董事长提议并召集，珠海市博元投资股份有限公司七届董事会第六次会议于２０１２年４月２６日在公司本部会议室召开。本次会议以电子邮件向全体董事发出会议通知；董事余蒂妮女士、车学东先生、蒋根福先生、张丽萍女士、谢小铭先生、胥星女士，独立董事万寿义先生、赫国胜先生、李龙先生出席了本次会议。会议有表决权总数为９票。会议召开符合有关法律、法规及《公司章程》的规定。

会议决议如下：

一、以９票赞成，审议并通过《２０１１年度董事会工作报告》。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

二、以９票赞成，审议并通过《２０１１年度总经理工作报告》。

三、以９票赞成，审议并通过《２０１１年度财务决算报告》。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

四、以９票赞成，审议并通过《２０１１年度利润分配预案》。

经中兴华富华会计师事务所有限责任公司审计，２０１１年度本公司净利润为－７，３４９．４５万元，归属于母公司所有者的净利润为－７，３４９．４５万元，加年初经调整后的未分配利润－６４，３７６．００万元，２０１１年度可供股东分配的利润为－７１，７２５．４４万元。

２０１１年度公司拟不进行利润分配和资本公积金转增股本。

本议案尚需经公司２０１１年度股东大会审议。

五、以９票赞成，审议并通过《公司２０１１年度报告》及摘要，同意将该报告及摘要按规定程序进行公开披露。详见上海证券交易所网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

本议案尚需提交公司２０１１年度股东大会审议。

六、以９票赞成，审议并通过《关于会计师事务所非标审计意见的说明的议案》。

中兴华富华会计师事务所有限责任公司对本公司２０１１年度财务会计报表出具了无保留意见附带强调事项的审计报告。

审计报告强调事项为：

１、如财务报表附注十二、（一）所述，博元公司现处于逾期借款和债务不能归还，未弥补亏损金额大，生产经营处于停止状态。博元公司虽然已在财务报表附注中披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。

２、如财务报表附注十二、（四）、８所述，博元公司因涉嫌违反证券法规于２００６年８月３１日被中国证券监督管理委员会立案调查，截止审计报告日尚未获知调查处理结果。

对此，公司董事会说明如下：

截止２０１１年１２月３１日，公司逾期借款及债务逾１．８９亿元，原主营业务已剥离，现在暂时没有主营业务。根据公司２０１１年第一次临时股东大会审议通过的《关于股权分置改革业绩承诺履行事项的议案》。２０１１年４月３０日前，相关义务人已向公司全额支付股改业绩承诺补偿款。２０１１年内，公司以所得资金解决了部分逾期债务问题。２０１２年度，公司将继续积极与债权人磋商，妥善处理历史遗留债务问题，借此消除逾期借款及债务对公司持续经营的影响。

经公司２０１１年第二次临时股东大会审议通过，公司经营范围已变更为：创业投资、投资咨询与管理、国内贸易、实业投资。２０１２年度，公司将以下属全资子公司为平台，积极开展主业相关的创业投资、国内贸易业务，使之成为上市公司稳定的收入与利润来源。

公司将积极进行整改，改善治理结构、加强内部控制，争取尽快消除立案事项的不良影响。

七、以９票赞成，审议并通过《公司２０１２年第一季度报告》，同意将该报告及摘要按规定程序进行公开披露。详见上海证券交易所网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

八、以９票赞成，审议并通过《独立董事述职报告》。

九、公司董事会将另行召开会议确定２０１１年度股东大会相关事项并予以披露。

特此公告！

珠海市博元投资股份有限公司

董事会

二零一二年四月二十八日

证券代码：６００６５６ 证券简称：ＳＴ博元 公告编号：临２０１２－２０

珠海市博元投资股份有限公司

七届监事会第三次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

珠海市博元投资股份有限公司七届监事会第三次会议于２０１２年４月２６日上午在珠海市香洲区人民西路２９１号公司总部会议室召开。本次会议于２０１２年４月２３日以电子邮件、传真发出会议通知。公司监事长徐旅先生召集了会议，因徐旅先生临时有重要公务，未能出席主持会议，根据《公司章程》规定，经半数以上监事推举，公司监事程靖先生主持了会议。会议应到监事５人，实到监事４人；徐旅监事长未能出席，委托程靖监事代为出席并表决。会议召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

与会监事审议并通过了以下事项：

一、以５票赞成，审议通过《２０１１年度监事会工作报告》，同意提交公司年度股东大会审议。

二、以５票赞成，审议通过《公司２０１１年度报告》及摘要。

经审核，公司监事会认为：公司２０１１年度报告的编制和审议程序符合法律、法规和《公司章程》的规定；公司２０１１年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的相关规定，并能真实地反映公司２０１１年度的经营管理和财务状况及其他重大事项；截至本意见出具日，未发现参与年度报告编制和审核的人员有违反保密规定的行为。

三、以５票赞成，审议通过《２０１１年度财务决算报告》。

四、以５票赞成，审议通过《２０１１年度利润分配预案》。

经中兴华富华会计师事务所有限责任公司审计，２０１１年度本公司净利润为－７，３４９．４５万元，归属于母公司所有者的净利润为－７，３４９．４５万元，加年初经调整后的未分配利润－６４，３７６．００万元，２０１１年度可供股东分配的利润为－７１，７２５．４４万元。

２０１１年度公司拟不进行利润分配和资本公积金转增股本。

本议案尚需经公司２０１１年度股东大会审议。

五、以５票赞成，审议通过《关于会计师事务所非标审计意见的说明的议案》。

中兴华富华会计师事务所有限责任公司对本公司２０１１年度财务会计报表出具了无保留意见附带强调事项的审计报告。

审计报告强调事项为：

１、如财务报表附注十二、（一）所述，博元公司现处于逾期借款和债务不能归还，未弥补亏损金额大，生产经营处于停止状态。博元公司虽然已在财务报表附注中披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。

２、如财务报表附注十二、（四）、８所述，博元公司因涉嫌违反证券法规于２００６年８月３１日被中国证券监督管理委员会立案调查，截止审计报告日尚未获知调查处理结果。

对此，公司监事会说明如下：

截止２０１１年１２月３１日，公司逾期借款及债务逾１．８９亿元，原主营业务已剥离，现在暂时没有主营业务。根据公司２０１１年第一次临时股东大会审议通过的《关于股权分置改革业绩承诺履行事项的议案》，２０１１年４月３０日前，相关义务人已向公司全额支付股改业绩承诺补偿款。２０１１年内，公司以所得资金解决了部分逾期债务问题。２０１２年度，监事会将督促公司继续积极与债权人磋商，借此消除逾期借款及债务对公司持续经营的影响；同时，监事会将积极督促公司采取有效措施维护持续经营能力。

公司监事会将督促公司积极进行整改，改善治理结构、加强内部控制，争取尽快消除立案事项的不良影响。

六、以５票赞成，审议通过《公司２０１２年第一季度报告》。

经审核，公司监事会认为：公司２０１２年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规和《公司章程》的规定；内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的相关规定，并能真实地反映公司２０１２年第一季度的经营管理和财务状况及其他重大事项；截至本意见出具日，未发现参与２０１２年第一季度报告编制和审核的人员有违反保密规定的行为。

特此公告。

珠海市博元投资股份有限公司

监事会

二零一二年四月二十八日

股票简称	ＳＴ博元
股票代码	６００６５６
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书
姓名	王寒朵
联系地址	珠海市香洲区人民西路２９１号日荣大厦８楼８０６室
电话	０７５６－２６６０３１３－８１７
传真	０７５６－２６６０８７８
电子信箱	ｗ＿ｈａｎｄｕｏ＠１６３．ｃｏｍ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
				调整后	调整前
营业总收入	５３４，００８．５５		不适用	１，７９９，８１６．５３	１，７９９，８１６．５３
营业利润	－６２，３５１，３６３．７８	－１２，５１７，３６３．１１	不适用	－４０８，２７８，７１７．３７	－４１５，３２５，５２０．６１
利润总额	－７３，４９４，４６０．０４	２，８０６，２８３．５４	－２７１８．９２	－５８０，９７２，４０９．５２	－５８８，０１９，２１２．７６
归属于上市公司股东的净利润	－７３，４９４，４６０．０４	９，３７０，９２３．５０	－８８４．２８	－４６６，２８４，０７５．４０	－４７１，８３２，０２３．５９
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	－６２，８５１，３６３．７８	－４０，２７２，１２１．４８	不适用	－３３４，１８５，１７５．０２	－３３９，７３３，１２３．２１
经营活动产生的现金流量净额	－３６５，６２５，７２８．４８	－３８，６９０，１０１．９４	不适用	－３１，１８２，９８１．８３	－３１，１８２，９８１．８３
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
				调整后	调整前
资产总额	５０５，３７１，８１２．３９	１６６，８５８，７２１．３９	２０２．８７	１５２，１７３，５５３．９０	１４１，４２１，７３５．１９
负债总额	４５９，２４４，４８０．９６	５２９，０８９，９２９．９２	－１３．２０	５４９，５８５，８８９．３７	５４９，５８５，８８９．３７
归属于上市公司股东的所有者权益	４６，１２７，３３１．４３	－３６２，２３１，２０８．５３	不适用	－４１２，３９０，１８８．８２	－４２０，８５５，０９５．６９
总股本	１９０，３４３，６７８．００	１９０，３４３，６７８．００	０．００	１９０，３４３，６７８．００	１９０，３４３，６７８．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
				调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	－０．３９	０．０５	－８６０．００	－２．４５	－２．４８
稀释每股收益（元／股）	－０．３９	０．０５	－８６０．００	－２．４５	－２．４８
用最新股本计算的每股收益（元／股）	－０．３９	０．０５	／－８６０．００	－２．４５	－２．４８
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	－０．３３	－０．２１	不适用	－１．７８	－１．７８
加权平均净资产收益率（％）	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	不适用	不适用	不适用	不适用	不适用
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－１．９２	－０．２０	不适用	－０．１６	－０．１６
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
				调整后	调整前
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	０．２４	－１．９０	不适用	－２．１７	－２．２１
资产负债率（％）	９０．８７	３１７．０９	－７１．３４	３６１．１６	３８８．６１

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注（如适用）	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益			１８，７５０，８０７．２７	２，６４６，１８２．４７
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外				２，０３７，５９６．００
债务重组损益				１，１８９，５９０．９８
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	－１３，６３１，４６４．２６
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	５００，０００．００	附注六．注释５．（２）	９，０００，０００．００
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响				３０，６９３，７９８．４９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２，４４８，３６８．００	附注六．注释３０	１５，３２３，６４６．６５	－２０９，２６０，８６０．０９
少数股东权益影响额			－６，５６８，５９１．０６	－４０，５９４，７９１．７７
合计	－１０，６４３，０９６．２６		４９，６４３，０４４．９８	－１３２，０９８，９００．３８

２０１１年末股东总数			１４，５２１户	本年度报告公布日前一个月末股东总数	１８，８４０户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
珠海华信泰投资有限公司	境内非国有法人	１０．５０	１９，９７８，０７０	０	质押	１９，９７８，０７０
东莞市勋达投资管理有限公司	境内非国有法人	６．４６	１２，３００，０００	１２，３００，０００	冻结	１２，３００，０００
兰溪市财政局	国有法人	４．１１	７，８３１，００９	０
王明华	境内自然人	３．８９	７，４１２，０００	０	质押	７，４１２，０００
佟素芳	境内自然人	１．９７	３，５５０，０００
陈翠娥	境内自然人	１．６８	３，２００，０００
吴为荣	境内自然人	１．５８	３，０００，０００	３，０００，０００
吴伟英	境内自然人	１．０５	２，０００，０００	２，０００，０００
舒逸民	境内自然人	１．００	１，９１３，７１４	０
李贵芬	境内自然人	０．９１	１，７２９，６６６	０
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份的数量		股份种类及数量
珠海华信泰投资有限公司		１９，９７８，０７０		人民币普通股
兰溪财政局		７，８３１，００９		人民币普通股
王明华		７，４１２，０００		人民币普通股
佟素芳		３，５５０，０００		人民币普通股
陈翠娥		３，２００，０００		人民币普通股
舒逸民		１，９１３，７１４		人民币普通股
李贵芬		１，７２９，６６６		人民币普通股
东阳市横店担保有限公司		１，５２８，０９０		人民币普通股
山东省国际信托有限公司－泽熙瑞金１号		１，４２０，６７４		人民币普通股
胡天高		１，４１６，５００		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

资产负债表项目	期末数	期初数	变动幅度	原因说明
应收票据	３４７，０５０，０００．００			根据公司董事会及管理层决议，为切实保障股改业绩承诺资金的安全，并获取一定的资金收益，以低于票面金额的价格购入应收票据３．４７亿。
短期借款	１８９，３１８，９７２．５０	２９０，３１８，９７２．５０	－３４．７９％	因收到股改业绩承诺款，本年归还部分借款。
其他流动负债	１２，２３８，４２４．６８			公司购入应收票据，购入价格为票据票面金额减去购入日至到期日的贴现息，其他流动负债金额即为该部分贴现息，本公司作为递延收益处理。
预计负债	１３，６３１，４６４．２６	７，３５６，４７２．００	８５．３０％	因东莞市方达集团有限公司向自然人卢赞借款１５００万未及时归还一案，根据浙江省永康市人民法院（２０１１）金永商初字第４６８号、５９５号民事判决书，公司应承担担保责任，根据判决书计算最高可能承担的担保金额为１３，６３１，４６４．２６元。因本公司已对本案提起上诉，故暂在预计负债中核算。
资本公积	５６６，６９８，９２３．３４	８４，８４５，９２３．３４	５６７．９２％	报告期收到公司股东履行股改承诺款４８６，９５３，０００．００元。另外，支付股权分置改革保荐费５，１００，０００．００元。
利润表项目	本期金额	上期金额	变动幅度	原因说明
管理费用	５，５５８，１４２．２９？	１０，１０２，６８３．７０？	－４４．９８％	因原子公司东莞市方达环宇环保科技有限公司在上年度置出，因此本年度累计折旧、无形资产摊销大幅度减少。另外，本年度应付职工薪酬根据管理层决议亦大幅减少。
资产减值损失	５，６１９，５８０．０８？	－１，７０６，３１７．４５？		部分大额应收款项根据帐龄计提坏账准备形成大幅度增加。
投资收益	－１３，１０１，８８２．３４	２６，７１１，１３１．９３？	－１４９．０５％	上年度本公司将东莞市方达环宇环保科技有限公司股权与韩光持有的江苏中信安泰投资有限公司４５％置换取得投资收益较大，本年度无此类事项。另外，本公司参股公司本年度均出现亏损，形成投资收益大幅下降。
营业外收入	２，９００，６８８．００？	１５，３２３，８８６．６５？？	－８１．０７％	上年度发生的营业外收入主要是本公司进行财产财务清查及化工分公司注销清算，经批准核销三年以上无需支付的应付款项。本年度无此类事项发生。
营业外支出	１４，０４３，７８４．２６？	２４０．００	５８８４８１０．１１％	因东莞市方达集团有限公司向自然人卢赞借款１５００万未及时归还一案，根据浙江省永康市人民法院（２０１１）金永商初字第４６８号、５９５号民事判决书，公司应承担担保责任，根据判决书计算最高可能承担的担保金额为１３，６３１，４６４．２６元，计入营业外支出