§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 全体董事均出席董事会。

１．３ 本季度财务报告未经审计。

１．４ 公司董事长李开民先生、总裁闫忠文先生、主管会计工作负责人王黎女士及会计机构负责人李泉年先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：人民币元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年期末增减
总资产	４，７２６，６３７，９６１．２４	４，６０８，６９５，３５７．３１	２．５６％
所有者权益	２，０５３，７４９，０９７．４７	２，０１６，８４０，８５２．５６	１．８３％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．９１	２．８６	增加０．０５元／股
	年初至报告期期末		比上年同期增减
经营活动产生的现金流量净额	－１８９，２１１，１５０．８４		—
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．２７		增加０．０２元／股
	报告期	年初至报告期末	本报告期比上年同期增减
归属于上市公司股东的净利润	３６，９０８，２４４．９１	３６，９０８，２４４．９１	１３．７２％
基本每股收益（元／股）	０．０５	０．０５	持平
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０５	０．０５	持平
稀释每股收益（元／股）	０．０５	０．０５	持平
加权平均净资产收益率（％）	１．８１	１．８１	增加０．０４个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	１．７７	１．７７	增加０．０１个百分点

单位：人民币元

非经常性损益项目	年初至报告期末金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分	３４，７４２．７０
计入当期损益的政府补助，但与企业业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	１，２８４，７７４．９３
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	４，７７０．５１
非经常性损益合计	１，３２４，２８８．１４
减：所得税影响	１９９，９８６．５３
非经常性损益净额	１，１２４，３０１．６１
其中：归属于少数股东的非经常性损益净额	３２４，１７１．８４
归属于上市公司股东的非经常性损益净额	８００，１２９．７７

２．２报告期末股东总人数及前十名流通股股东持股表

报告期末股东总数	７０，２９１户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量（股）	种类
中国航天科技集团公司第五研究院	３６１，８４６，５１８	人民币普通股
中国旅游商贸服务总公司	１９，３５９，７１０	人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金	１５，５９６，７０７	人民币普通股
华夏成长证券投资基金	８，９２５，６３７	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	８，８３０，３９７	人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金	８，２９７，３４３	人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	６，９５７，３３４	人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司	６，９５６，０００	人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金	６，２００，０００	人民币普通股
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品	４，４９２，７６７	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动情况及原因

√适用 □不适用

单位：人民币元

主要利润表项目	２０１２年１－３月	２０１１年１－３月	增减金额	增减比例
营业收入	６７０，１４２，７３４．２９	５４０，６７８，３３２．３４	１２９，４６４，４０１．９５	２３．９４％
营业成本	５７４，６０９，５６７．３７	４５１，２０６，７１９．１１	１２３，４０２，８４８．２６	２７．３５％
营业税金及附加	３，７６９，４６１．４９	１，３１３，０３３．７４	２，４５６，４２７．７５	１８７．０８％
销售费用	８，１３８，１５１．３７	８，８１４，０９７．６９	－６７５，９４６．３２	－７．６７％
管理费用	４１，７２７，１４２．１０	３９，８３１，１３８．９３	１，８９６，００３．１７	４．７６％
财务费用	－３，１２５，０３１．５４	－２，０３５，１１６．６２	－１，０８９，９１４．９２	—
资产减值损失	－２，８３９，７０５．９３	１６７，００４．２０	－３，００６，７１０．１３	—
营业外收入	１，３２４，５８２．６３	５３１，０５２．９８	７９３，５２９．６５	１４９．４３％
归属于上市公司股东的净利润	３６，９０８，２４４．９１	３２，４５５，９４１．２６	４，４５２，３０３．６５	１３．７２％
主要资产负债表项目	２０１２年３月３１日	２０１１年１２月３１日	增减金额	增减比例
货币资金	１，８７９，６６７，５３４．８１	２，１８１，６４８，１７４．０８	－３０１，９８０，６３９．２７	－１３．８４％
应收账款	１，２２４，１７８，１６９．７２	９０１，７５３，７９７．５３	３２２，４２４，３７２．１９	３５．７６％
预付款项	３９６，４０５，１８１．６３	２８３，０２６，６０４．７５	１１３，３７８，５７６．８８	４０．０６％
存货	５０８，７４４，２４２．１７	５５５，２９８，２８７．７７	－４６，５５４，０４５．６０	－８．３８％
长期股权投资	１２，０００，０００．００	１２，０００，０００．００	０．００	０．００％
固定资产	１４５，８９３，９３２．８６	１４８，８９８，２２９．２２	－３，００４，２９６．３６	－２．０２％
在建工程	２３８，６６５，４８１．７８	１９９，２３４，７４７．０６	３９，４３０，７３４．７２	１９．７９％
无形资产	１６５，６８０，０７１．５２	１７１，６９６，８９２．９７	－６，０１６，８２１．４５	－３．５０％
长期待摊费用	５２，７４２，５４２．３０	５７，１０７，２３８．７３	－４，３６４，６９６．４３	－７．６４％
短期借款	１０８，９００，０００．００	１２０，０００，０００．００	－１１，１００，０００．００	－９．２５％
应付票据	１３，４６７，０２３．４０	９，３０１，９０１．１０	４，１６５，１２２．３０	４４．７８％
应付账款	１，７５８，２９６，８３５．４８	１，５７１，９４６，８４９．７８	１８６，３４９，９８５．７０	１１．８５％
预收款项	３９３，６１９，５２４．７９	４８９，１６９，３８１．８５	－９５，５４９，８５７．０６	－１９．５３％
应付职工薪酬	８，７４７，９４７．９６	３９，４９２，０６９．７８	－３０，７４４，１２１．８２	－７７．８５％
应交税费	３２，１１１，５２３．２８	４３，８２１，２０５．７９	－１１，７０９，６８２．５１	－２６．７２％
一年内到期的非流动负债	２，０３３，０６６．２４	０．００	２，０３３，０６６．２４	—
长期借款	３０，０４４，７７９．０６	０．００	３０，０４４，７７９．０６	—
其他非流动负债	６１，８１６，１０２．０７	６２，９９４，６７７．００	－１，１７８，５７４．９３	－１．８７％
主要现金流量表项目	２０１２年１－３月	２０１１年１－３月	增减金额	增减比例
经营活动产生的现金流量净额	－１８９，２１１，１５０．８４	－２０７，９５４，９２８．８６	１８，７４３，７７８．０２	—
投资活动产生的现金流量净额	－１３１，４７８，１８６．０５	－４７，８９９，１８９．８７	－８３，５７８，９９６．１８	—
筹资活动产生的现金流量净额	１８，７０８，６９７．６２	－１４，７５７，７２８．７７	３３，４６６，４２６．３９	—

说明：

（１）报告期内，公司卫星研制和卫星应用业务稳步增长，业务规模逐步扩大，营业收入、营业成本、净利润相应增加。

（２）营业税金及附加增加，主要原因是公司一季度卫星应用业务技术开发与服务类业务较上年同期增加，计征营业税的收入增加。

（３）财务费用减少，主要原因是报告期公司日平均银行存款大于上年同期，存款的利息收入增加。

（４）资产减值损失减少，主要原因是子公司收回１年以上按账龄分析法计提坏账准备的应收账款，冲减其已计提的坏账准备。

（５）营业外收入增加，主要原因是子公司取得的非经常性政府补助大于上年同期。

（６）应收账款增加，主要原因是公司卫星研制和部分卫星应用业务处于成长期，装备产品比重较大，按照行业特点，装备类产品到款进度滞后于完工进度，因此形成应收账款金额较大。随着公司业务规模的持续扩大，公司在研的卫星研制和卫星应用产品任务数量增加，应收账款增长较快。同样由于行业特点，公司合同到款大多集中于第四季度，一般会呈现前三季度期末应收账款逐期增长、年末降低的态势。公司大额应收账款单位多为政府和特定用户，风险可控。

（７）预付款项增加，主要原因一是公司卫星研制和卫星应用业务规模扩大，预付的材料及外协款增加；二是公司预付土地使用权及工程项目相关款项。

（８）应付职工薪酬减少，主要原因是上年年底计提的职工薪酬于报告期内支付。

（９）一年内到期的非流动负债增加，主要原因是子公司航天恒星空间技术应用有限公司（简称：航天恒星空间）取得的需下一报告期末前偿还的借款。

（１０）长期借款增加，主要原因一是子公司深圳航天东方红海特卫星有限公司以抵押方式取得借款０．２１亿元；二是子公司航天恒星空间取得长期借款０．０９亿元。

（１１）投资活动产生的现金净流出增加，主要原因是一是公司预付汕头航天技术转化应用中心项目用地土地使用权相关款项，二是子公司在建工程支出增加。

（１２）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是子公司取得的银行借款增加。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

１．公司于２０１２年３月５日召开的第六届董事会第四次会议审议通过了《关于航天投资及航天基金向航天恒星科技增资的议案》，同意航天投资控股有限公司和北京航天产业投资基金（有限合伙）对公司子公司航天恒星科技有限公司（简称：航天恒星科技）进行现金增资。此次增资金额以航天恒星科技２０１１年１２月３１日的评估值为基准，合计人民币３．５亿元。该事项已于２０１２年３月３０日经公司２０１１年年度股东大会审议通过。目前，相关手续正在办理过程中。

２．公司第六届董事会第四次会议审议通过了《关于代守仑先生辞任公司董事暨提名张洪太先生为董事候选人的议案》，同意代守仑先生因工作原因辞去公司董事职务，同时提名张洪太先生为董事候选人。２０１２年３月３０日，公司２０１１年年度股东大会选举张洪太先生为公司董事。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

截至２０１２年３月３１日，公司控股股东中国航天科技集团公司第五研究院（简称：五院）的一致行动人航天神舟投资管理有限公司自２０１１年６月２１日起累计增持公司股份４，４５２，３５４股，占公司总股本的０．６３％，累计增持比例未超过公司总股本的２％。五院承诺，五院及其一致行动人在增持期间（自首次增持之日起算的１２个月内）及法定期限内不减持所持有的本公司股份。报告期内，公司未发现存在违反承诺的情况。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司章程》中规定的现金分红政策，并于２０１２年３月５日召开的第六届董事会第四次会议审议通过了《中国卫星２０１１年度利润分配及资本公积转增股本预案》，同意公司以２０１１年末总股本７０５，０７５，９８０股为基数，向全体股东每１０股送１股资本公积转增２股派发现金红利０．５元（含税），即送股７０，５０７，５９８股，资本公积转增股本１４１，０１５，１９６股，派发现金红利３５，２５３，７９９元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度。上述方案已经公司２０１１年年度股东大会审议通过，公司将根据相关规定在股东大会审议通过后两个月内实施。

中国东方红卫星股份有限公司

董事长：李开民

２０１２年４月２７日

证券代码：６００１１８ 股票简称：中国卫星 编号：临２０１２－００７

中国东方红卫星股份有限公司

第六届董事会第五次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）第六届董事会第五次会议于２０１２年４月２５日以通讯方式召开，公司于４月１３日发出了会议通知。本次会议应参与表决的董事十一位，实际参与表决的董事十一位。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所做决议合法有效。会议审议了以下议案：

一、中国卫星２０１２年第一季度报告

表决结果：１１票赞成、０票弃权、０票反对

一季度报告全文及正文详见２０１２年４月２７日的《中国证券报》及上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

二、关于调整公司董事会战略委员会成员构成的议案

表决结果：１１票赞成、０票弃权、０票反对

公司原董事代守仑先生因工作原因辞去公司董事职务，同时不再担任公司董事会战略委员会委员，根据《董事会战略委员会实施细则》的相关规定，公司对董事会战略委员会成员构成进行相应调整，补充选举新任董事张洪太先生为战略委员会委员。

特此公告。

中国东方红卫星股份有限公司

董 事 会

２０１２年４月２７日