§１ 重要提示

１．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

１．２本公司第四届董事会第四十五次会议于２０１２年４月２６日审议通过了本公司《２０１２年第一季度报告》。应出席会议的董事１４人，其中亲自出席会议的董事１１人，董事何志光委托董事康典，董事孟兴国、王成然分别委托董事刘向东代为出席会议并行使表决权。

１．３本公司２０１２年第一季度财务报告根据中国企业会计准则编制，且未经审计。

１．４本公司董事长康典先生、首席财务官陈国钢先生、总精算师龚兴峰先生以及会计机构负责人孟霞女士保证本公司《２０１２年第一季度报告》中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１主要会计数据及财务指标

单位：人民币百万元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减
总资产	４３９，５２３	３８６，７７１	１３．６％
归属于母公司股东的股东权益	３２，９４１	３１，３０６	５．２％
归属于母公司股东的每股净资产（元／股）	１０．５６	１０．０４	５．２％
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
经营活动产生的现金流量净额	２２，４０５	１９，９０１	１２．６％
加权平均每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）（１）	７．１８	１６．５８	－５６．７％
归属于母公司股东的净利润	７６８	１，１９５	－３５．７％
基本／稀释每股收益（元／股）（１）	０．２５	１．００	－７５．０％
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）（１）	０．２６	０．７０	－６３．４％
加权平均净资产收益率（％）（１）	２．４％	１８．０％	减少１５．６个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）（１）	２．５％	１２．６％	减少１０．１个百分点

注：

１．２０１１年３月公司上市前增资增加股本１４．００亿元，２０１１年１２月、２０１２年１月公司首次公开发行上市及Ｈ股超额配售分别增加股本约５．１７亿元、约０．０３亿元。上述股本增加导致每股平均财务指标的变化。

２．涉及股东权益的数据及指标，均采用归属于母公司股东的股东权益；涉及净利润的数据及指标，均采用归属于母公司股东的净利润。

２．２扣除非经常性损益项目和金额

单位：人民币百万元

非经常性损益项目	年初至报告期期末金额
其他营业外收支净额	－３２

２．３ 其他主要指标

单位：人民币百万元

指标	本报告期末／ 本报告期	上年度期末／ 上年同期	本报告期末比上年度期末增减／ 本报告期比上年同期增减
投资资产（１）	４２４，４７７	３７３，９５６	１３．５％
已赚保费	３４，８９９	３０，１８８	１５．６％
已赚保费增长率（％）	１５．６％	－６．２％	增加２１．８个百分点
赔付支出	２，２２４	２，１５７	３．１％
退保率（％）（２）	１．５％	１．２％	增加０．３个百分点

注：

１．投资资产包括货币资金等，亦含独立账户资产中相关投资资产。

２．退保率 ＝ 当期退保金／［（期初寿险、长期健康险责任准备金余额＋期末寿险、长期健康险责任准备金余额）／２］。

年初至本报告期末，本公司总投资收益率为 ０．８％，总投资收益率＝（投资收益－对联营企业的投资收益＋公允价值变动损益－投资资产减值损失）／［（期初投资资产＋期末投资资产）／２］；年化总投资收益率为３．３％，年化总投资收益率＝前 ３ 个月总投资收益率×３６６／９１。

２．４ 报告期末股东数量和持股情况

单位：股

股东总数（户）	６，３６８户（其中Ａ股股东５，９６２户，Ｈ股股东４０６户）
前１０名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中央汇金投资有限责任公司		国家股	３１．２３％	９７４，１７３，１５４	９７４，１７３，１５４
宝钢集团有限公司		国有法人股	１５．１１％	４７１，２１２，１８６	４７１，２１２，１８６
ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ （香港中央结算（代理人）有限公司）（１）		境外法人股	１２．７２％	３９６，８９０，４６０	２１２，５２６，６００（２）
Ｚｕｒｉｃｈ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｔｄ （苏黎世保险公司）		境外法人股	１２．５０％	３９０，０００，０００	３９０，０００，０００
河北德仁投资有限公司		境内法人股	４．０７％	１２６，９８７，８０５	１２６，９８７，８０５
天津信商投资管理有限公司		境内法人股	２．６１％	８１，４５４，８７８	８１，４５４，８７８
世纪金源投资集团有限公司		境内法人股	２．５０％	７８，０００，０００	７８，０００，０００	７８，０００，０００
Ｆｕｌｌｅｒｔｏｎ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｐｔｅ Ｌｔｄ （富登管理私人有限公司）		境外法人股	２．５０％	７８，０００，０００	７８，０００，０００
ＣＩＣＣ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ （ＨＫ） Ｌｉｍｉｔｅｄ （中金证券（香港）有限公司）		境外法人股	２．０８％	６５，０００，０００	６５，０００，０００
Ｎｏｍｕｒａ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏ Ｌｔｄ． （野村证券株式会社）		境外法人股	２．０８％	６５，０００，０００	６５，０００，０００
上述股东关联关系或一致行动说明		中央汇金投资有限责任公司持有中国国际金融有限公司４３．３５％的股权，中国国际金融有限公司的境外子公司所管理的境外基金持有中金证券（香港）有限公司１００％的股权，中金证券（香港）有限公司持有本公司２．０８％的股份。除上述关系外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。

注：

１．ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ （香港中央结算（代理人）有限公司）所持股份为代香港各股票行客户及香港中央结算系统其他参与者持有。因香港联合交易所有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押或冻结情况，因此ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ无法统计或提供质押或冻结的股份数量。

２．本公司四家基石投资者Ｇｒｅａｔ Ｅａｓｔｅｒｎ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ、Ｔｅｌｕｋ Ｉｎｔａｎ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｓ （Ｃａｙｍａｎ Ｉｓｌａｎｄｓ） Ｌｉｍｉｔｅｄ 、Ｄ．Ｅ． Ｓｈａｗ Ｖａｌｅｎｃｅ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ， Ｉｎｃ．和Ｌｏｎｇｅｖｉｔｙ Ｉｎｃ．共认购本公司２１２，５２６，６００股Ｈ股，全部托管在ＨＫＳＣＣ Ｎｏｍｉｎｅｅｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ（香港中央结算（代理人）有限公司）。根据本公司与这四家基石投资者及本公司首次公开发行Ｈ股的联席全球协调人（中国国际金融香港证券有限公司、ＵＢＳ ＡＧ香港分行、高盛（亚洲）有限责任公司）订立的基石投资协议，各基石投资者同意，未经本公司及本公司首次公开发行Ｈ股的联席全球协调人事先书面同意，其于Ｈ 股上市日（包括该日）起６个月期间内任何时间均不会直接或间接地出售任何其根据基石投资协议认购的Ｈ股。

单位：股

前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称	持有无限售条件股份数量	股份种类
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金	９，８８９，５６７	Ａ
交通银行股份有限公司－建信优势动力股票型证券投资基金	７，１７４，４０８	Ａ
中国工商银行股份有限公司－建信内生动力股票型证券投资基金	６，１１６，９８６	Ａ
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金	５，９４２，０００	Ａ
华夏成长证券投资基金	５，１５２，３３６	Ａ
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金	４，９９９，８６４	Ａ
中国农业银行－交银施罗德精选股票证券投资基金	４，２４７，６９９	Ａ
中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金	３，６４３，１６８	Ａ
中信实业银行－建信恒久价值股票型证券投资基金	２，９９９，７１８	Ａ
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金	２，７００，０００	Ａ
上述股东关联关系或一致行动说明	上述部分股东属于同一管理人管理，除此之外，本公司未知上述股东存在关联关系或一致行动关系。

§３ 重要事项

３．１公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

（１）主要财务指标增减变动幅度及原因

单位：人民币百万元

主要财务指标	２０１２年３月３１日	２０１１年１２月３１日	变动幅度	主要变动原因
资产总计	４３９，５２３	３８６，７７１	１３．６％	保险业务资产的累积和卖出回购交易量增加引起现金流的增长所致
负债合计	４０６，５７４	３５５，４５８	１４．４％	保险责任准备金和卖出回购金融资产款的增长所致
归属于母公司股东的股东权益	３２，９４１	３１，３０６	５．２％	公司当期利润及资本市场的波动所致

主要财务指标	３月３１日止 ３个月期间	３月３１日止 ３个月期间	变动幅度	主要变动原因
营业利润	８９２	１，４５８	－３８．８％	资本市场波动导致的总投资收益率下降及资产减值损失增加所致
归属于母公司股东的净利润	７６８	１，１９５	－３５．７％	资本市场波动导致的总投资收益率下降及资产减值损失增加所致
归属于母公司股东的综合收益	１，５７６	１３７	１，０５０．４％	资本市场波动导致的其他综合收益上升所致

（２）会计报表中产生重大变化的项目及其原因

单位：人民币百万元

资产负债表项目	２０１２年３月３１日	２０１１年１２月３１日	变动幅度	主要变动原因
货币资金	２２，７６９	１２，９８６	７５．３％	日常流动性管理的需要
买入返售金融资产	２６	１９	３６．８％	日常流动性管理的需要
应收保费	２，２１６	１，３９５	５８．９％	公司保险业务累积增长所致
应收分保账款	６６０	２７４	１４０．９％	已分保产品开始满期，公司从再保险公司摊回相应金额所致
应收分保未到期责任准备金	４３	１６	１６８．８％	已分保短险业务增长所致
其他应收款	１，６９６	１，１２６	５０．６％	预缴税金增加等因素所致
存出资本保证金	７１７	５２２	３７．４％	公司上市增资所致
在建工程	２，３６３	１，５３３	５４．１％	公司支付部分购楼款所致
卖出回购金融资产款	５５，７６４	３２，４８１	７１．７％	日常流动性管理的需要
预收保费	１９７	５０４	－６０．９％	业务承保时点所致
应付分保帐款	８６	３１	１７７．４％	已分保的保费业务增长所致
应付职工薪酬	６７８	１，００４	－３２．５％	薪金发放时点所致
应交税费	６１２	４０８	５０．０％	应付代扣个人所得税等增加所致
应付赔付款	６６０	４９９	３２．３％	应付满期给付增加所致
未到期责任准备金	８５３	６０４	４１．２％	短险保费收入期间分布所致
其他负债	２８	４３	－３４．９％	应付卖出回购利息减少所致

利润表项目	３月３１日止 ３个月期间	３月３１日止 ３个月期间	变动幅度	主要变动原因
分出保费	４５	１３３	－６６．２％	已分保保费业务增长所致
公允价值变动收益／（损失）	３６５	（２７３）	不适用	资本市场波动所致
汇兑损失	（１２）	（３９）	－６９．２％	美元兑人民币汇率波动所致
退保金	（４，７４１）	（３，０３２）	５６．４％	寿险退保金增加所致
摊回赔付支出	２７２	２８	８７１．４％	已分保产品开始满期，公司从再保险公司摊回相应金额所致
摊回保险责任准备金	（３３２）	（１１４）	１９１．２％	已分保产品开始满期
营业税金及附加	（３１）	（８０）	－６１．３％	投资相关营业税减少所致
摊回分保费用	１３	７	８５．７％	已分保短险业务增长所致
其他业务成本	（５９５）	（３８２）	５５．８％	卖出回购利息支出增加所致
资产减值损失	（５２０）	２８８	不适用	资本市场波动及２０１１年度收回部分追偿款所致
所得税费用	（９２）	（２６９）	－６５．８％	金融资产公允价值变动导致的递延所得税费用变化所致

３．２重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

（１）２０１２年１月，本公司以每股港币２８．５元的价格超额配售２，５８６，６００股Ｈ股，超额配售后公司股份总数增至３，１１９，５４６，６００股；中国保险监督管理委员会于２０１２年３月６日出具《关于新华人寿保险股份有限公司变更注册资本的批复》（保监发改［２０１２］２５５号），核准本公司注册资本变更为人民币３，１１９，５４６，６００元。

（２）根据本公司２０１２年３月２０日召开的２０１２年第一次临时股东大会决议，本公司２０１２年拟发行期限在５年以上、总额不超过人民币１００亿元的次级定期债务，以补充附属资本，提高公司偿付能力充足率。

（３）根据本公司２０１２年３月２０日召开的２０１２ 年第一次临时股东大会决议，本公司２０１２年拟发行期限在１０年以上、总额不超过人民币５０亿元的债务融资工具，以补充附属资本，提高公司偿付能力充足率。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

公众投资者保护机制

本公司于２０１１年１０月召开第四届董事会第三十九次会议及２０１１年度第六次临时股东大会，审议通过了《关于新华人寿保险股份有限公司进行特别分红暨建立公众投资者保护机制的议案》。关于该议案涉及的本公司及本公司发行上市前全体股东的承诺事项详情，请见本公司２０１１年年度报告以及首次公开发行股票招股说明书。

报告期内本公司及本公司发行上市前全体股东正在履行上述承诺，并将根据上市规则要求及时进行披露。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用√不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

□适用√不适用

新华人寿保险股份有限公司

法定代表人：康典

２０１２年４月２６日

Ａ股股票代码：６０１３３６ Ａ股股票简称：新华保险 编号：临２０１２－０１４号

Ｈ股股票代码： １３３６ Ｈ股股票简称：新华保险

新华人寿保险股份有限公司

第四届董事会

第四十五次会议决议公告

新华人寿保险股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

新华人寿保险股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第四届董事会第四十五次会议（以下简称“会议”）于２０１２ 年４月２６日在北京市怀柔区宽沟路一号以现场方式召开。会议由康典董事长主持，会议应出席董事１４人，实到董事１４人，其中亲自出席会议董事１１人，董事何志光委托董事长康典、董事孟兴国、王成然分别委托董事刘向东代为出席会议并表决。本公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《新华人寿保险股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）和《新华人寿保险股份有限公司董事会议事规则》的有关规定，所作的决议合法、有效。

会议审议通过了以下议案：

一、审议通过《关于公司２０１２年第一季度报告的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

二、审议通过《关于公司２０１１年集团偿付能力报告的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

三、审议通过《关于公司２０１１年合规工作报告的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

四、审议通过《关于公司２０１１年全面风险管理报告的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

五、审议通过《关于２０１１年内部控制自我评估报告的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

六、审议通过《关于公司内部控制实务手册（２０１１版）的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

七、审议通过《关于公司全面内控建设发展规划的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

八、审议通过《关于公司２０１１年度关联交易专项审计报告的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

九、审议通过《关于授予董事会一般性授权发行新股的议案》，同意将本议案提交股东大会审议。

董事会同意提请公司股东大会授予董事会一般性授权，于授权期间内可单独或同时配发、发行及／或处理Ｈ 股／Ａ股，可配发、发行及／或处理的Ｈ股／Ａ股股份数量各自总计不得超过本议案于２０１１年年度股东大会通过当日公司已发行Ｈ股／Ａ股各自类别股份总数的２０％。

董事会须在符合相关适用的法律法规、公司股份上市地有关监管要求、上市规则及《公司章程》的规定，以及在获得中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）、中国证券监督管理委员会及／或其他相关政府机关批准的前提下（如适用）方可行使上述授权。

上述授权期间是指获得２０１１年年度股东大会通过当日起至下列最早日期或时间止的期间：１、本议案获得２０１１年年度股东大会通过后十二个月届满之日；２、公司２０１２年年度股东大会结束时；３、公司股东于任何股东大会上，通过特别决议撤销或修改本议案所述授权的日期。

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

十、审议通过《关于公司２０１１年公司治理报告的议案》

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

十一、审议通过《关于购买董事、监事及高级管理人员责任险的议案》，同意将该议案提交股东大会审议。

董事会同意提请公司股东大会授权董事会在《公司章程》及其他规定的范围内，并参考同行业投保限额水平办理公司董事、监事及高级管理人员责任险购买及续保的相关事宜，每年总保费不超过５０万美元。

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

十二、审议通过《关于设立西安和武汉健康管理中心的议案》

董事会审议同意本公司在遵照相关法律法规及监管规定的前提下，独资分别设立西安新华保险门诊部有限公司和新华保险武汉门诊部有限公司，即西安健康管理中心和武汉健康管理中心。该两家公司的注册资本均为人民币２０００万元。

议案表决情况：同意 １４ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

特此公告。

新华人寿保险股份有限公司

董事会

２０１２年４月２６日

Ａ股股票代码：６０１３３６ Ａ股股票简称：新华保险 编号：临２０１２－０１５号

Ｈ股股票代码： １３３６ Ｈ股股票简称：新华保险

新华人寿保险股份有限公司

第四届监事会第十一次会议决议公告

新华人寿保险股份有限公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

新华人寿保险股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第四届监事会第十一次会议（以下简称“会议”）于２０１２年４月２６日在北京市怀柔区宽沟路一号以现场方式召开。会议由陈骏监事长主持，会议应出席监事７人，实到监事７人，其中亲自出席会议监事６人，监事朱南松委托监事长陈骏代为出席会议并表决。本公司高级管理人员列席了会议。会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《新华人寿保险股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）和《新华人寿保险股份有限公司监事会议事规则》的有关规定，所作的决议合法、有效。

会议审议通过了以下决议：

一、审议通过《关于公司２０１２年第一季度报告的议案》

按照《公司法》和《公司章程》等相关规定，监事会审议了公司２０１２年第一季度报告，监事会认为：

１、公司 ２０１２年第一季度报告的编制和审核程序符合法律、行政法规和《公司章程》的规定；

２、公司 ２０１２年第一季度报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况；

３、在提出本意见前，监事会未发现参与公司２０１２年第一季度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

议案表决情况：同意 ７ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

二、审议通过《关于公司２０１１年集团偿付能力报告的议案》

议案表决情况：同意 ７ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

三、审议通过《关于公司２０１１年合规工作报告的议案》

议案表决情况：同意 ７ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

四、审议通过《关于公司２０１１年全面风险管理报告的议案》

议案表决情况：同意 ７ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

五、审议通过《关于公司２０１１年内部控制自我评估报告的议案》

议案表决情况：同意 ７ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

六、审议通过《关于公司２０１１年度关联交易专项审计报告的议案》

议案表决情况：同意 ７ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

七、审议通过《关于公司２０１１年公司治理报告的议案》

议案表决情况：同意 ７ 票，反对 ０ 票，弃权 ０ 票

特此公告。

新华人寿保险股份有限公司

监事会

２０１２年４月２６日

　（股票代码：６０１３３６）