§１ 重要提示

　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　本报告经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过。

　独立董事陈宇、杨丽荣、赵守国声明：保证本年度报告真实、准确、完整。

　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，请仔细阅读年度报告全文。

　１．２ 公司年度财务报告已经上海东华会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

　１．３ 公司董事长薛季民、总会计师李玲、会计机构负责人李掌安声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　§２ 公司基本情况

　２．１ 基本情况简介

　■

　２．２ 联系人和联系方式

　■

　§３ 会计数据和财务指标摘要

　３．１ 主要会计数据

　单位：元

　■

　３．２ 主要财务指标

　单位：元

　■

　３．３ 非经常性损益项目

　√ 适用 □ 不适用

　单位：元

　■

　§４ 股东持股情况和控制框图

　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　单位：股

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　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　■

　§５ 董事会报告

　５．１ 管理层讨论与分析概要

　一、报告期内公司经营情况的回顾

　本报告期，公司努力克服监管政策调整、净资本监管、市场竞争加剧等一系列挑战，积极拓展市场，创新金融产品，调整业务结构，强化管理素质，同时全力推进增资扩股，从而取得了历史最好经营业绩，公司持续发展的基础得以夯实。按合并报表口径，全年实现营业收入３．０４亿元，比上年增长３８．２７％；实现利润总额２．０３亿元，比上年增长９２．５６％；净利润１．５４亿元，比上年增长８９．３５％；新增信托规模４１７亿元，比上年增长１７４．３４％。本报告期的工作主要包括以下几方面：

　１．增资扩股取得突破，困扰公司发展的资本瓶颈问题得以破解。针对资本金严重偏低、净资本不达标致使业务资格、市场竞争力、发展空间等受限的难题，经过长期的艰苦努力，公司在各相关方面大力支持下，于２０１１年６月２８日启动了非公开发行股份工作。经过中国银监会、中国证监会审核，２０１２年元月１１日获得中国证监会审核通过，３月１５日取得批文，４月２５日增发股份上市，非公开发行股份工作全面完成。２１亿多元募集资金到位后，公司注册资本、净资产和净资本实力有效增强，净资本大幅扩充后公司业务发展空间随之有效拓宽，综合发展能力提升有了坚实基础。

　２．抢抓机遇拓展主业，信托业务规模和质量持续提升。本报告期，公司面对净资本达标等压力，积极开发净资本集约型信托产品，主动改善业务结构，全年新增信托计划１５５个，新增信托规模４１７亿元；存续信托规模５０９亿元，比年初增长１５０％以上；实现信托手续费和佣金净收入１．８亿元；清算兑付信托计划５１个，兑付信托资产规模１５０多亿元，兑付的信托计划全部实现了预期收益。在信托规模和信托业务收入实现快速发展的同时，信托业务发展质量进一步提升。一是证券投资信托保持了良好的发展势头，业务模式不断创新，品牌价值进一步提升；二是矿产能源投资成为公司信托业务新的重点领域，公司信托理财品牌的竞争力不断增强；三是驻外业务部门取得快速发展，逐步形成了各自的业务特色；四是积极开展创新性业务，自主管理能力持续提高。

　３． 积极运作自有资金，力求提高收益水平。公司通过贷款和投资可供出售金融资产、交易性金融资产、持有至到期投资等多种方式运用自有资金，报告期内实现固有业务收入１１，７１６万元。

　４． 内控体系进一步优化，风险管控成效明显。公司秉持稳健运营理念，针对净资本监管政策出台后公司业务发展的新形势，制定了净资本管理的指导意见，有效促进业务结构优化升级。同时，前移了风险管理端口，强化了合力监督职能。随着内控体系的不断完善，风险管理的成效显现，报告期内我公司所有项目运转正常，继续保持“零不良”记录，已清算的项目全部实现了预期收益。

　５．以企业文化建设为载体，公司的软实力进一步增强。一是坚持“以人为本”的核心理念，使员工在物质层面分享到了公司改革发展的成果，有效激发了广大员工的主人翁意识和展业热情；二是组织了多个部门赴京、沪、深等地调研学习，取长补短，完善管理；三是以纪念建党９０周年和深入开展“创先争优”活动为契机，坚持和谐发展理念，组织了一系列文体等活动，丰富了职工的文化生活，增强了企业的凝聚力；四是积极履行社会责任，开展扶贫帮困活动。

　２０１１年度公司取得了较快的发展，经营管理绩效获得了广泛认可，公司再次被省政府评为“优秀金融机构”，还获评“最具区域影响力信托公司”、“陕西省著名商标”等。随着非公开发行工作的完成，公司将迈上全新发展平台。在谋求跨越式发展之时，公司深刻认识到，未来发展还需要在人才延揽、扩点布局、业务创新、营销体系建设等方面进一步加大力度，以有效提升公司持续发展能力。

　二、对公司未来的展望

　１．公司未编制新年度的盈利预测。

　２．经营形势分析

　从宏观层面看，２０１２年国家实施积极的财政政策和稳健的货币政策，意味着货币供给依然偏紧，这将总体上有利于信托公司展业。但全球经济景气指数下降，宏观经济运行和经济金融政策调整的不确定性增强，将使信托业面临依旧复杂的内外部经营环境；从中观层面看，针对房地产信托业务、政府融资平台业务、票据信托业务等的监管政策收紧，信托公司的业务空间相对收窄；从微观层面看，增资扩股的完成，将有效增强公司综合发展能力。为此，我公司将坚持“积极稳健”的经营方针，主动调整业务方向和结构，积极参与市场竞争，不断提升自主管理能力，推动公司实现跨越式发展。

　３．２０１２年工作重点

　立足新的发展平台，公司将积极优化发展战略，谋求更好更快发展。２０１２年度计划实现营业收入４０，６００万元，营业支出控制在１５，５００万元之内，新增信托规模不低于２２０亿元。

　（１）适变应变，力促信托业务规模、质量、效益、盈利模式的全面提升。适应市场和监管政策导向等，主动调整业务方向和结构，积极抢抓业务机会，在不断提升自主管理能力的基础上，重点抓好以下几方面工作：一是积极创新信托支持实体经济发展的模式，将信托理念和服务引入更广泛的经济社会领域；二是深入把握证券市场形势，进一步加大证券投资信托业务的展业力度，并从投研人才培育等方面不断夯实证券投资信托业务持续健康发展的基础；三是发挥信托可以进行直接投资的功能优势，与银行进行资产配置、财富管理的对接，探索与银行合作的新模式；四是积极扩展业务布局，拓展更大的市场，培育更多的创利点；五是深入把握中国银监会关于信托公司营销工作的政策动向，大力提升自主发行能力。

　（２）大力增强固有资本投资运作能力，为公司长期发展提供稳定利润基础。在研究、考察、论证、选择优质投融资标的的基础上，尽快落实投资计划，使募集资金尽快产生理想效益。并根据市场形势和投资目标甄选情况，不断调整、优化固有资产投资结构，实现长、中、短期投资的合理配置，以及高流动性资产和高收益资产的合理配置。

　（３）不断强化风险管理，确保公司规范运作、健康发展。一是不断加强对创新性业务的学习，严把项目评审关，不断提升风险管控理念和水平；二是进一步完善风险管控流程，确保风险管控不留死角，风险管控覆盖整个业务流程，着力强化事中管理；三是健全风险预警和应急处理机制，随时掌握项目的运行情况，确保项目健康运作。

　（４）持续优化内部管理体制机制，确保公司健康运营。一是实施既定的人才发展战略，通过市场化的员工成长发展机制、奖惩机制、福利机制等，大力延揽高素质专业人才，打造专业化的资产管理和财富管理团队；二是进一步优化、细化公司全面的绩效考核奖惩机制，以更好地激发整体活力；三是持续发挥党的政治保障作用，继续全面深入推进“创先争优”活动，推动经营管理再上新台阶；四是以陕国投品牌文化塑造为切入点，从团队建设、员工发展、创新力培育、客户服务、合规运营、安全经营、形象宣传等方面加强企业文化建设。

　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　单位：万元

　■

　本期营业收入为３０４，４２２，０２３．０４元，除以上四项外，尚有投资收益９６，３１８，２７２．０５元、公允价值变动收益－１５，３８２，０１７．１５元未列入上表。

　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　√适用 □不适用

　1.由于公司大力拓展信托主业，信托规模增加使公司信托业务收入较上年大幅增加；

　2.本期由于转让子公司股权，使公司投资收益增加。

　§６ 财务报告

　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　□ 适用 √ 不适用

　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　□ 适用 √ 不适用

　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　√ 适用 □ 不适用

　因股权转让，原子公司陕西省鸿业房地产开发公司和陕西鸿信物业管理公司不再纳入合并范围。

　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　□ 适用 √ 不适用

　陕西省国际信托股份有限公司

　董事长：薛季民

　二○一二年四月二十六日

　２０１１年信托业务报告

　一、信托财务报告

　（一）信托项目资产负债汇总表

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　（二）信托项目利润及利润分配汇总表

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　二、信托报酬确认原则和方法

　本公司信托报酬按照信托文件的规定，以权责发生制原则为基础进行确认和计量。

　三、信托资产运用与分布表

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　四、信托资产的期初数、期末数

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　（一）主动管理型信托业务的信托资产

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　（二）被动管理型信托业务的信托资产

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　五、本期已清算结束的信托项目的有关情况

　（一）本期已清算结束的集合类、单一类资金信托项目和财产管理类信托项目

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　（二）本期已清算结束的主动管理型信托项目

　■

　（三）本期已清算结束的被动管理型信托项目

　■

　六、本期新增的集合类、单一类和财产管理类信托项目的有关情况

　■

　七、本公司履行受托人义务情况及因自身责任而导致的信托资产损失情况

　本公司根据《信托法》及《信托公司管理办法》等相关法律法规和信托文件的规定，在管理和处分信托财产时，履行了恪尽职守、诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。没有发生过任何损害受益人利益的情况，也无因自身责任而导致信托资产损失的情况。

　八、信托与关联方交易情况

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　九、固有资产投资信托计划

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　十、信托项目投资信托项目（ＴＯＴ）

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　十一、会计制度的披露

　信托业务执行财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则——基本准则》、《企业会计准则第１号——存货》等３８项具体准则和《企业会计准则——应用指南》及各项企业会计准则解释。

　十二、主要财务指标

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　陕西省国际信托股份有限公司

　二○一二年四月二十六日 

　证券代码：０００５６３ 证券简称：陕国投Ａ 公告编号：２０１２－１６