§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

１．３ 公司负责人王新明、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）赵泽良声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
资产总额 （元）	３，９２０，９０３，１７１．２５	３，５６７，５８７，９２７．２４	９．９０％
归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元）	６２８，２２７，２８９．３８	６２１，４７６，４５１．６７	１．０９％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	１．７５７８	１．７３８９	１．０９％
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	－８０，９６４，４６１．６６		６２．９１％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．２３		－８１．１５％
	报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入（元）	７０５，９３７，３１２．６７	８５４，１８１，１９６．２５	－１７．３６％
归属于上市公司股东的净利润（元）	６，７５０，８３７．６６	１１，８６８，９２０．４７	－４３．１２％
基本每股收益（元／股）	０．０１７４	０．０６６４	－７３．８０％
稀释每股收益（元／股）	０．０１７４	０．０６１４	－７１．６６％
加权平均净资产收益率（％）	１．０８％	２．０４％	－０．９６％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	１．００％	１．９０％	－０．９０％

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

非经常性损益项目	年初至报告期末金额	附注（如适用）
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	１，１５５，８００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２２，９５７．２５
合计	１，１７８，７５７．２５	－

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	３５，２６０
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
张连鱼	７，４３６，４２８	人民币普通股
陈 瑶	３，４２７，５００	人民币普通股
王海名	３，３１２，９００	人民币普通股
华润深国投信托有限公司－尚诚证券信托	２，２６９，６６８	人民币普通股
刘 颢	１，５３２，４０２	人民币普通股
赖坤明	１，５００，０００	人民币普通股
陈 恳	１，５００，０００	人民币普通股
李雪姣	１，０７９，１３８	人民币普通股
詹友林	１，０５９，８１４	人民币普通股
朱金玲	１，００８，９１８	人民币普通股

２．３ 限售股份变动情况表

单位：股

股东名称	期初限售股数	本期解除限售股数	本期增加限售股数	期末限售股数	限售原因	解除限售日期
王新明	４９，９３２，８２４	０	０	４９，９３２，８２４	首发承诺及部分股权质押	２０１２年１０月３０日
四川神宇农业发展有限公司	３９，５２０，０００	０	０	３９，５２０，０００	首发承诺	２０１２年１０月３０日
王红艳	３２，８３８，０００	０	０	３２，８３８，０００	首发承诺	２０１２年１０月３０日
昆吾九鼎投资管理有限公司	１６，６４０，０００	０	０	１６，６４０，０００	首发承诺	２０１２年５月７日（即：增资工商变更登记完成之日起三十六个月内）
王海名	３，９７９，３００	０	０	３，９７９，３００	首发承诺	２０１２年１０月３０日
刘 颢	２，２１０，００２	０	０	２，２１０，００２	首发承诺	２０１２年１０月３０日
赖坤明	２，０７４，８００	０	０	２，０７４，８００	首发承诺	２０１２年１０月３０日
赵于毅	１，４５６，０００	０	０	１，４５６，０００	首发承诺	２０１２年１０月３０日
赖 寒	１，４０６，６００	０	０	１，４０６，６００	首发承诺	２０１２年１０月３０日
郑 舸	１，６６７，４７４	１１４，００１ ［注１］	０	１，５５３，４７３	首发承诺	２０１２年１０月３０日
其他限售股东合计	２５，１２８，５５８	４１４，０７４ ［注１］	０	２４，７１４，４８４	首发承诺	２０１２年１０月３０日
合计	１７６，８５３，５５８	５２８，０７５ ［注１］	０	１７６，３２５，４８３	－	－

［注１］：高管锁定股变动引起本期限售股数变动

§３ 管理层讨论与分析

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

一、资产负债表主要项目大幅度变动的情况及原因

１、应收票据期末余额１，０７０，０００．００元，较年初增长６６．４９％，主要是客户采用银行票据背书结算所致。

２、存货期末余额１，８２２，６３７，４４６．１３元，较年初增长３９．９７％，主要是公司经营规模扩大及为销售旺季进行存货储备所致。

３、在建工程期末余额２０，２１３，１９９．４２元，较年初增长４７．４４％，主要是子公司建设农机展场所致。

４、应付账款期末余额１，０６６，６０５，９７７．０７元，较年初增长３２．７１％，主要是公司为销售旺季进行存货储备所致。

５、应付职工薪酬期末余额６，３１３，５８９．５８元，较年初减少３７．４４％，主要是支付员工薪酬所致。

６、应交税费期末余额－６，４５３，２８０．７３元，较年初减少１６６．１３％，主要是应税产品留抵税额增加所致。

二、利润表主要项目大幅度变动的情况及原因

７、报告期营业税金及附加１，０５８，３７３．９８元，较上年同期增长９０．８２％，主要是应税产品流转税增加所致。

８、报告期财务费用９，１２２，３４９．３０元，较上年同期增长４８８．４７％，主要是银行短期借款费用增加所致。

９、报告期投资收益－２８，４５３．４９元，较上年同期减少７６．４２％，主要是对联营企业确认的亏损减少所致。

１０、报告期营业利润１２，１７２，３６６．３１元，较上年同期减少３６．２７％，利润总额１３，３５１，１２３．５６元，较上年同期减少３３．２４％，净利润１０，８６９，１５１．９０元，较上年同期减少３２．８６％，主要原因是受到农机行业政策试点变革，销售启动推后及工程机械行业周期性调整，销售下滑所致。

１１、报告期营业外收入１，２６３，１３６．６９元，较上年同期增长３３．２８％，主要是政府补贴收入增加所致。

１２、报告期营业外支出８４，３７９．４４元，较上年同期增加６７．６１％，主要是公司捐赠支出所致。

１３、报告期所得税费用２，４８１，９７１．６６元，较上年同期减少３４．８７％，主要是本期利润总额减少所致。

１４、报告期归属于母公司所有者的净利润６，７５０，８３７．６６元，较上年同期减少４３．１２％，主要是本期利润总额减少所致。

三、现金流量表主要项目大幅度变动的情况及原因

１５、报告期经营活动产生的现金流量净额－８０，９６４，４６１．６６ 元，较上年同期减少６２．９１％，主要是加强货款回笼及支付货款减少所致。

１６、报告期筹资活动产生的现金流量净额６７，０６５，８９９．２９ 元，较上年同期减少４８．１９％，主要是偿还银行借款所致。

３．２ 业务回顾和展望

一、报告期业务情况

一季度，由于受到农机行业政策试点变革致使销售启动推后及工程机械行业周期性调整影响，公司经营业务收入较去年同期有所下降。报告期内，公司营业收入为７０５，９３７，３１２．６７元，较上年同期下降１７．３６％；净利润１０，８６９，１５１．９０元，较上年同期下降３２．８６％；归属于母公司所有者的净利润６，７５０，８３７．６６元，较上年同期下降４３．１２％。

二、报告期公司经营情况

报告期内，公司在全国各区域主营业务以“重点突出、协调发展”为指导方针按计划正常开展。国家农机购置补贴政策的操作办法正由原“差额购机”和“指标制”向“全额购机”和“普惠制”进行试点变革，各省（市）具体补贴操作实施于３月下旬才陆续出台和启动。公司农业机械业务板块受国家农机购置补贴实施体制变革的影响，公司农业机械业务与去年同期相比销售工作的启动相应推后，致使公司一季度农业机械业务销售收入及利润较去年同期出现下降；在农用载货汽车业务板块，一季度轻微卡车市场较去年同期启动较早且需求活跃，载货汽车业务销售收入及利润较去年同期有所增长；在工程机械业务板块，由受到自去年下半年度开始的行业周期性调整的影响，一季度工程机械市场呈现出整体性滞增趋势，受此影响，公司工程机械业务销售收入及利润较去年同期出现下降；此外，伴随公司全国化战略扩张，公司经营规模不断扩大，公司员工人数较上年同期相应增长，致使人员工资、差旅等费用较上年同期亦相应增加。

公司将在今年国家农机购置补贴资金总量持续增长（达２００亿元）的政策环境及宏观经济趋势向好的形势下，积极推动各区域主营业务按计划开展，同时也抓紧协调并储备货源和加强市场销售推广工作，保障二季度销售旺季的经营顺利推进。

三、未来发展规划

今年，公司将基于公司全国化战略布局计划，以提质增效为思路，坚持经营求实创新，狠抓管理转型升级，大力实施以“创新为指引、管控为支撑”的集团化运营能力提升工程，推动公司由过去外延式增长向外延式增长与内涵式增长并进的运营新机制转变。同时，着力加强连锁后台支撑管控体系的精细化管理能力，发挥公司核心竞争优势，优化公司经营管理模式，提高“化行业存量为企业增量”的资源整合质量，拓宽融资渠道，合理配置资金资源，实现综合效益提升，以良好的业绩回报投资者。

请各位投资者谨慎投资。

§４ 重要事项

４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	无
重大资产重组时所作承诺	无	无	无
发行时所作承诺	公司控股股东王新明、王红艳及法人股东昆吾九鼎投资管理有限公司以及作为股东的董监高郑舸、曾晨东、赵泽良、周树权（离任）、赖寒（离任）、陈德、刁海雷	本公司董事、监事及高级管理人员：郑舸、曾晨东、赵泽良、周树权（离任）、赖寒（离任）、陈德、刁海雷共７人作为自然人股东共同承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让本人持有的本公司公开发行股票前已发行的股份；在中国证监会正式受理本公司提交的发行上市申请材料之日前六个月内本人因公司资本公积金转增而持有的公司新增股份，除需遵守前款外，本人承诺自公司股票上市之日起二十四个月内，转让的前述新增股份不超过本人所持有该新增股份总额的百分之五十；自公司股票上市之日起的三十六个月内，总计转让不超过百分之五十的本人持有的公司公开发行股票前已发行的股份；自公司股票上市之日起的六十个月内，不全部转让本人持有的公司公开发行股票前已发行的股份。 公司股东王新明、郑舸、曾晨东、赵泽良、赖寒（离任）、周树权（离任）、陈德、刁海雷作为公司董事、监事和高级管理人员还共同承诺：在任职期间每年转让的公司股份不得超过其所持有的公司股份总数的百分之二十五，并且离职后六个月内不转让所持有的公司股份。	截止报告期末，公司发行前股东承诺人严格遵守以上承诺，未出现违反如上承诺的行为。
其他承诺（含追加承诺）	无	无	无

４．２ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

募集资金总额

３８，０４０．００

本季度投入募集资金总额

３２８．８３

报告期内变更用途的募集资金总额

0.00

累计变更用途的募集资金总额

０．００

已累计投入募集资金总额

３２，０６８．５７

累计变更用途的募集资金总额比例

0.00%

承诺投资项目和超募资金投向

是否已变更项目（含部分变更）

募集资金承诺投资总额

调整后投资总额（１）

本季度投入金额

截至期末累计投入金额（２）

截至期末投资进度（％）（３）＝（２）／（１）

项目达到预定可使用状态日期

本季度实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化

承诺投资项目

信息化系统建设项目

否

３，０００．００

３，０００．００

７３．８３

１，１４４．１４

３８．１４％

２０１２年１０月３０日

０．００

不适用

否

直营连锁店建设项目

是

１６，７５０．００

１６，７５０．００

０．００

１４，１３５．８３

８４．３９％

２０１２年０６月３０日

３，１５６．６３

不适用

否

承诺投资项目小计

－

１９，７５０．００

１９，７５０．００

７３．８３

１５，２７９．９７

－

－

３，１５６．６３

－

－

超募资金投向

永久性补充流动资金

否

３，６５８．００

３，６５８．００

０．００

３，６５８．００

１００．００％

０．００

不适用

否

吉林省金桥农机有限责任公司增资及受让股权

否

３，１２４．８０

３，１２４．８０

０．００

３，１２４．８０

１００．００％

３５．２６

不适用

否

新设宁夏同德农机汽车贸易有限公司

否

１，４００．００

１，１１０．００

０．００

１，１１０．００

１００．００％

１０２．６７

不适用

否

辽宁汇丰农机城有限公司增资扩股

否

１，９４０．８０

１，９４０．８０

０．００

１，９４０．８０

１００．００％

１，０６８．８８

不适用

否

新设四川吉峰长城工程机械有限公司

否

２，５５０．００

２，５５０．００

０．００

２，５５０．００

１００．００％

－１０５．９６

不适用

否

新设甘肃河西吉峰农机有限公司

否

７７２．００

７７２．００

０．００

７７２．００

１００．００％

８５．７８

不适用

否

增资四川车辆工程机械有限公司（新设三立、联科）

否

４０８．００

４０８．００

０．００

４０８．００

１００．００％

１９７．００

不适用

否

新设天水吉峰大众汽车贸易有限公司

否

４０８．００

４０８．００

０．００

４０８．００

１００．００％

－７１．１５

不适用

否

新设新疆吉峰聚力农机有限公司

否

１，０５０．００

１，０５０．００

０．００

１，０５０．００

１００．００％

－１０９．２８

不适用

否

增资四川吉峰车辆工程机械有限公司

否

１，５１２．００

１，５１２．００

０．００

１，５１２．００

１００．００％

１１９．８５

不适用

否

新设大同吉峰农机有限公司

否

２５５．００

２５５．００

２５５．００

２５５．００

１００．００％

０．００

不适用

否

归还银行贷款（如有）

－

－

－

－

－

补充流动资金（如有）

－

２，０００．００

２，０００．００

－

－

－

－

超募资金投向小计

－

１７，０７８．６０

１６，７８８．６０

２５５．００

１６，７８８．６０

－

－

１，３２３．０５

－

－

合计

－

３６，８２８．６０

３６，５３８．６０

３２８．８３

３２，０６８．５７

－

－

４，４７９．６８

－

－

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

不适用

项目可行性发生重大变化的情况说明

项目可行性未发生重大变化

超募资金的金额、用途及使用进展情况

不适用

募集资金投资项目实施地点变更情况

不适用

募集资金投资项目实施方式调整情况

不适用

募集资金投资项目先期投入及置换情况

不适用

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

不适用

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

不适用

尚未使用的募集资金用途及去向

全部存放于募集资金专户

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

无

４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

□ 适用 √ 不适用

４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

４．６ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

□ 适用 √ 不适用

４．８ 其他重要事项

√ 适用 □ 不适用

公司经２０１１年第三次临时股东大会审议同意于２０１２年１月１８日经正式向中国证监会申请非公开发行不超过３．６亿元公司债券。公司于２０１２年３月２６日正式收到中国证监会不予核准本公司发行公司债券申请决定，具体详见公司于２０１２年３月２８日在中国证监会指定信息披露网站的公告（公告编号：２０１２－０１０）。