§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４ 公司董事长贺江川、总经理赵惠芝及财务总监陈援朝声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	２９，３０７，１４８，８６５．００	２８，５１３，２３８，６１２．００	２．７８
所有者权益（或股东权益）（元）	９，６０５，３９４，２８８．００	９，５７７，１１９，８７３．００	０．３０
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．８５	２．８４	０．３５
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	－１４６，０３５，７９８．００		－１１９．８８
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．０４		－１１８．１８
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	２８，２７４，４１５．００	２８，２７４，４１５．００	－７４．３６
基本每股收益（元／股）	０．０１	０．０１	－６６．６７
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０１	０．０１	－６６．６７
稀释每股收益（元／股）	０．０１	０．０１	－６６．６７
加权平均净资产收益率（％）	０．２９	０．２９	减少０．９０个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	０．３０	０．３０	减少０．９０个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种：人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	－４９，７７０
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	４，５４９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２，０００，６９２
所得税影响额	１００，４８３
少数股东权益影响额（税后）	－１，１４２，４３９
合计	９１３，５１５

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		３０７，５５４
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
北京北辰实业集团公司	１，１６１，０００，０３１	人民币普通股 １，１６１，０００，０３１
ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ	６８５，６１０，４９８	境外上市外资股 ６８５，６１０，４９８
北京王府井百货（集团）股份有限公司	１３７，０００，０００	人民币普通股 １３７，０００，０００
中航鑫港担保有限公司	７３，５７３，３５３	人民币普通股 ７３，５７３，３５３
浙江海越股份有限公司	２７，０００，０００	人民币普通股 ２７，０００，０００
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	２５，２５７，５５６	人民币普通股 ２５，２５７，５５６
陈惠	１４，１６０，０００	人民币普通股 １４，１６０，０００
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	１０，０８５，０００	人民币普通股 １０，０８５，０００
中国银行－招商先锋证券投资基金	７，６１６，７１２	人民币普通股 ７，６１６，７１２
张小霞	５，９８４，７１１	人民币普通股 ５，９８４，７１１

根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［２００９］９４号）文件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会联合发出的２００９年第６３号公告，公司控股股东北京北辰实业集团公司持有的１５０，０００，０００股股份目前处于冻结状态。

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

单位：元

项目	２０１２年 ０３月３１日	２０１１年 １２月３１日	增减额	增减率％	主要变动原因
在建工程	１，６６０，８３９	２３０，８７５	１，４２９，９６４	６１９．３７	主要由于本期工程改造增加所致。
短期借款	１，４８０，０００，０００	７００，０００，０００	７８０，０００，０００	１１１．４３	主要由于本期增加贷款所致。
应付利息	１６６，２２６，９６８	１１５，２９４，５９２	５０，９３２，３７６	４４．１８	主要由于计提公司债券利息所致。
一年内到期的非流动负债	８６０，０００，０００	１，５７９，０００，０００	－７１９，０００，０００	－４５．５４	主要由于偿还到期借款以及长期借款转入所致。
	２０１２年１－３月	２０１１年１－３月	增减额	增减率％
营业收入	６６７，０８９，３５５	１，１９３，２７１，４９０	－５２６，１８２，１３５	－４４．１０	受房地产开发、结算周期影响本期可结算面积同比下降。
营业成本	３２６，３０１，３１３	７２４，２２１，４０３	－３９７，９２０，０９０	－５４．９４	由于收入下降，结转成本相应减少。
营业税金及附加	５４，８５４，７２０	９１，０９５，４１６	－３６，２４０，６９６	－３９．７８	由于收入减少相应税金减少。
投资收益	－	－３，４６２，７８３	３，４６２，７８３	１００．００	２０１１年公司按持股比例计算应分担的合营企业净损益份额确认当期投资损益，本期长期股权投资的账面价值减记为零。
营业利润	４１，６９１，１３１	１４７，４７７，５２５	－１０５，７８６，３９４	－７１．７３	主要由于受房地产开发、结算周期影响本期可结算面积下降所致。
营业外支出	２，３６４，６６９	３３４，２２１	２，０３０，４４８	６０７．５２	子公司兴荣基公司缴纳的罚款。
利润总额	３９，７４０，２０９	１４７，４２２，６２０	－１０７，６８２，４１１	－７３．０４	主要由于营业利润下降所致。
所得税费用	１１，８５８，５０４	２４，５７２，１６４	－１２，７１３，６６０	－５１．７４	本期利润较去年同期减少，相应税金减少。
净利润	２７，８８１，７０５	１２２，８５０，４５６	－９４，９６８，７５１	－７７．３０	本期利润较去年同期减少所致。
归属于母公司股东的净利润	２８，２７４，４１５	１１０，２７８，７２７	－８２，００４，３１２	－７４．３６	本期母公司利润较去年同期减少所致。
少数股东损益	－３９２，７１０	１２，５７１，７２９	－１２，９６４，４３９	－１０３．１２	主要由于兴荣基公司利润较去年同期大幅减少所致。
基本每股收益	０．０１	０．０３	－０．０２	－６６．６７	主要由于本期归属母公司净利润较去年同期减少所致。
经营活动产生的现金流量净额	－１４６，０３５，７９８	７３４，７２９，９１４	－８８０，７６５，７１２	－１１９．８８	主要由于本期预售房款收入较去年同期减少所致。
投资活动产生的现金流量净额	－１３，７１１，０９７	－１１０，８７９，９６３	９７，１６８，８６６	８７．６３	主要由于国家会议中心及配套项目完工并投入使用，固定资产及投资性房地产投资减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额	４３８，０８８，６６５	－１０１，５９５，６８０	５３９，６８４，３４５	５３１．２１	主要由于本期取得借款较去年同期增加幅度大于偿还借款幅度所致。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

２０１１年１１月２４日，公司第五届第三十九次董事会决议审议批准《关于吸收合并本公司全资子公司－北京北辰会议中心发展有限公司的议案》。批准本公司对全资子公司北京北辰会议中心发展有限公司实施整体吸收合并，合并完成后，北京北辰会议中心发展有限公司独立法人资格注销，其所有资产、负债及应当承担的其他义务和责任由本公司承继。２０１２年２月７日，公司召开２０１２年第一次临时股东大会，审议、批准上述议案，并于同日与北京北辰会议中心发展有限公司签订了《合并协议书》。２０１２年３月７日，公司在北京日报刊登《北京北辰实业股份有限公司关于与北京北辰会议中心发展有限公司吸收合并的公告》。截至报告披露日，公司正在进行北京北辰会议中心发展有限公司税务清算等后续工作。

本次吸收合并有利于本公司优化资源配置、提高管理效率、降低管理成本。由于北京北辰会议中心发展有限公司作为本公司全资子公司，其财务报表已按１００％比例纳入本公司合并报表范围内，预计本次吸收合并不会对本公司当期损益产生实质性影响。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

□适用 √不适用

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

公司２０１１年利润分配方案为以公司２０１１年末总股本３，３６７，０２０，０００股为基数，向全体股东每１０股派发０．３０元（含税）。该利润分配方案需在２０１２年６月１日召开的２０１１年年度股东大会审议通过后执行。

北京北辰实业股份有限公司

法定代表人：贺江川

２０１２年４月２４日