第一节 绪言

重要提示

广西柳工机械股份有限公司（以下简称“发行人”、“本公司”或“柳工”）董事会成员已批准本上市公告书，确信其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

深圳证券交易所（以下简称“深交所”）对２０１２年广西柳工机械股份有限公司公司债券（１１柳工债第二期）（以下简称“本期债券”）上市申请及相关事项的审查，均不构成对本期债券的价值、收益及兑付作出实质性判断或任何保证。

本期债券的信用级别为ＡＡＡ级。本期债券上市前，发行人最近一期末（２０１１年１２月３１日）的净资产（合并报表中的所有者权益合计）为９３．４２亿元；合并口径资产负债率为５８．９４％，母公司口径资产负债率为４６．５１％，低于７０％。本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为１２．４４亿元（２００９年、２０１０年及２０１１年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），不少于本期债券一年利息的１．５倍。

本公司２０１２年第一季度财务报告的预约披露时间为２０１２年４月２７日，本公司承诺，根据目前情况所作的合理预计，本公司２０１２年第一季度财务报告披露后仍然符合在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台挂牌交易的条件。

第二节 发行人简介

一、发行人法定名称

法定名称：广西柳工机械股份有限公司

二、发行人注册地址及办公地址

注册地址及办公地址：广西壮族自治区柳州市柳太路１号

三、发行人注册资本

注册资本：１，１２５，２４２，１３６元

四、发行人法定代表人

法定代表人：王晓华

五、发行人基本情况

（一）发行人的主要业务

１、发行人主营业务基本情况

发行人属工程机械行业，主营业务为装载机、挖掘机、路面机械、叉车、起重机等工程机械产品及配件的开发、生产、销售、维修、技术服务等。发行人发展了技术领先、质量可靠、性能完善的全球工程机械主流产品线，包括轮式装载机、履带式液压挖掘机、路面机械（压路机、平地机、摊铺机、铣刨机等）、小型工程机械（滑移装载机、挖掘装载机等）、叉车、起重机、推土机、混凝土机械等。

柳工装载机产品多年来市场占有率稳居国内第一，是装载机行业和市场的领导品牌，装载机销售收入占发行人主营业务收入的６０％以上。柳工挖掘机已成为国内挖掘机行业最具代表性的民族品牌，挖掘机销售收入逐年上升，目前已占主营业务收入的２０％左右。

２、发行人主要产品

产品名称	产品用途
装载机	适用于松散物料的装卸、运输、堆积、推平、牵引、起重等作业。在特殊情况下，可对Ⅱ～Ⅲ级原生土壤直接进行铲挖施工作业，广泛应用于国防、工矿、铁路、公路建筑、码头、林业、环卫、市政工程、农田基本建设，水利建设等国民经济各部门。
挖掘机	开挖建筑物和厂房基础；挖掘土料，剥离采矿场覆盖层；采石场、隧道内、地下厂房和堆料场中的装载作业；开挖渠道、运河和疏浚水道；更换工作装置后可进行浇筑、起重、安装、打桩、夯土等作业。广泛用于建筑施工、筑路工程、水电建设、港口工程、农田改造、国防工事的土石方施工和露天矿场的采掘作业。
压路机	用于高等级公路、铁路、机场跑道、大坝、体育场等大型工程项目的填方压实作业，可以碾压沙性、半粘性及粘性土壤、路基稳定土及沥青混凝土路面层。
起重机	在一定范围内垂直提升和水平搬运重物，为物料搬运机械，在一个工作循环中取料、运移、卸载等交替工作。

（二）发行人设立、上市及股本变更情况

１、发行人设立情况

发行人是经广西壮族自治区经济体制改革委员会《关于同意设立广西柳工机械股份有限公司的批复》（桂体改股字［１９９３］９２号）、广西壮族自治区人民政府《关于广西柳工机械股份有限公司公开发行股票问题的批复》（桂政函［１９９３］５２号）批准，并经中国证监会《关于广西柳州工程机械股份有限公司申请公开发行股票的复审意见书》（证监发审字［１９９３］３０号）复审同意，以原柳州工程机械厂为独家发起人、以社会募集方式设立的股份有限公司。

经中华会计师事务所评估，并经广西壮族自治区国有资产管理局出具的《关于柳州工程机械厂资产评估结果确认的通知》（桂国资二字（１９９３）第８２号）确认，柳州工程机械厂将其经营性资产及相关负债计净资产１８３，８１６，８１６元投入发行人，经广西壮族自治区国有资产管理局批准，折为１５０，０００，０００股国家股，由柳州市国有资产管理局委托广西柳工集团有限公司（以下简称“柳工集团”）作为该部分国家股的股东代表行使国家股股东权利。

２、发行人股票公开发行及上市情况

１９９３年１０月１５日至１９９３年１０月３１日，发行人首次公开发行５，０００万股人民币普通股（含内部职工股５００万股），每股发行价４．２０元，扣除发行费用后共募集资金２０，４４８万元。１９９３年１１月８日，发行人注册成立，股份总数为２０，０００万股。１９９３年１１月１８日，发行人４，５００万股社会公众股在深交所挂牌上市，成为中国工程机械行业和广西第一家上市公司。

３、发行人自首次公开发行起的股本变动情况

股本变化 时间	股本变化 原因	控股股东持股情况		其他股东持股情况		总股本 （股）
		股份数量 （股）	占比 （％）	股数数量 （股）	占比 （％）
１９９３－１１－１８	首发上市日	１５０，０００，０００	７５．００	５０，０００，０００	２５．００	２００，０００，０００
１９９４－７－１４	１９９３年度利润分配：国家股每１０股送２股派３元，公众股每１０股送５股	１８０，０００，０００	７０．５９	７５，０００，０００	２９．４１	２５５，０００，０００
１９９５－３－２２	１９９４年度配股第一次缴款，公众股东认购１，９１３．９万股	１８０，０００，０００	６５．６６	９４，１３８，９０９	３４．３４	２７４，１３８，９０９
１９９５－８－１７	１９９４年度利润分配：每１０股送１股	１９８，０００，０００	６５．６６	１０３，５５２，７９９	３４．３４	３０１，５５２，７９９
１９９６－７－３１	１９９４年度配股第二次缴款，国有转配股部分于１９９６年７月认购１，０３８．７万股	１９８，０００，０００	６３．４７	１１３，９３９，８０４	３６．５３	３１１，９３９，８０４
１９９７－１０－７	１９９６年度利润分配：每１０股送０．５股派１元	２０７，９００，０００	６３．４７	１１３，９３９，８０４	３６．５３	３２７，５３６，７９３
２００４－６－２３	配股：每１０股配３股	２０７，９００，０００	５７．２１	１５５，５２７，８３０	４２．７９	３６３，４２７，８３０
２００４－１０－２１	２００４年度中期利润分配：每１０股派２元转增３股	２７０，２７０，０００	５７．２１	２０２，１８６，１７９	４２．７９	４７２，４５６，１７９
２００６－３－１７	股权分置改革：柳工集团向流通股东每１０股支付３股对价	２０９，６１４，１４７	４４．３７	２６２，８４２，０３２	５５．６３	４７２，４５６，１７９
２００９－６－１９	公司２００８年发行的可转债转股结束；２００９年６月３日资本公积金每１０股转增２股	２５１，５３６，９７６	３８．６９	３９８，６２４，４４８	６１．３１	６５０，１６１，４２４
２０１１－１－５	公司２０１０年非公开发行Ａ股股票１亿股	２６１，５３６，９７６	３４．８６	４８８，６２４，４４８	６５．１４	７５０，１６１，４２４
２０１１－５－２７	２０１０年度利润分配：每１０股派５元现金（含税），同时每１０股转增５股进行资本公积金转增股本	３９２，３０５，４６４	３４．８６	７３２，９３６，６７２	６５．１４	１，１２５，２４２，１３６

４、发行人自首次公开发行起的重大资产重组情况

发行人自１９９３年设立以来，一直主要从事工程机械的生产和销售业务，不存在合并、分立、其他重大收购或出售资产、资产置换等资产重组行为，未发生《上市公司重大资产重组管理办法》中所规定的重大资产重组行为。

（三）前十名股东持股情况

截至２０１１年１２月３１日，发行人前十大股东持股情况如下：

序 号	股东名称	股东性质	持股总数	持股比例％	持有有限售条件股份数量
１	广西柳工集团有限公司	国有法人	３９３，５６２，６６４	３４．９８	１５，０００，０００
２	中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	基金、理财产品等其他	３１，５１９，０１４	２．８	２２，５００，０００
３	上海昊益实业有限公司	境内一般法人	１７，５００，００２	１．５６	１７，５００，００２
４	国机财务有限责任公司	国有法人	１５，０００，０００	１．３３	１５，０００，０００
５	深圳市平安创新资本投资有限公司	境内一般法人	１５，０００，０００	１．３３	１５，０００，０００
６	中国工商银行－诺安股票证券投资基金	基金、理财产品等其他	１４，０００，０００	１．２４	１４，０００，０００
７	中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金	基金、理财产品等其他	１３，４３５，２７５	１．１９	７，５００，０００
８	中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	基金、理财产品等其他	１２，６７５，０００	１．１３	１２，３７５，０００
９	光大证券股份有限公司	境内一般法人	１０，１６４，１３５	０．９	０
１０	中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金	基金、理财产品等其他	１０，１０２，２９５	０．９	０
合计		－	５３２，９５８，３８５	４７．３６	－

六、发行人面临的风险

（一）财务风险

１、偿债风险

发行人长期以来经营稳健、财务结构稳定、无不良信用记录，同时也非常注意负债期限结构管理和资金管理。截至２０１１年１２月３１日，发行人合并财务报表口径的资产负债率为５８．９４％，流动比率为１．６９，速动比率为１．１５；发行人母公司财务报表口径的资产负债率为４６．５１％，流动比率为２．２０，速动比率为１．７３；发行人负债水平合理，偿债能力及短期偿债指标均处于较好水平。

本期债券发行后，募集资金将用于偿还债务和补充公司流动资金，以满足发行人中长期资金需求，调整发行人债务结构。预计发行人的短期负债占比将有所降低，流动比率和速动比率可进一步提升，从而降低发行人的财务风险；但若未来发行人的经营环境发生重大不利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，发行人将可能无法按期足额偿付相关债务的本金或利息。

２、应收账款坏账风险

随着发行人经营规模的持续扩大，发行人报告期内应收账款余额增长较快。２００９年１２月３１日、２０１０年１２月３１日及２０１１年１２月３１日，应收账款分别为１０．１２亿元、１４．０３亿元和２２．６５亿元。２０１１年末发行人应收账款仍较２０１１年初增加约８亿元，主要是由于国内销售信用政策有所放宽；国际销售大幅增长，收款期较长。发行人对应收账款的管理仍然十分严格，有严格的应收账款账龄分析制度和逾期应收账款催收制度，应收账款的增加不会对发行人的经营带来实质性影响。并且，发行人按账龄分析法计提坏账准备的应收账款中账龄在一年以内的占比较多，截至２０１１年１２月３１日，该类应收账款达９５．９２％，相对风险较小。但若发行人不能有效控制应收账款持续增长，或发行人主要客户群体因经营状况发生变化，将会给发行人造成坏账风险。

３、利率波动的风险

近年来，发行人综合采用银行贷款、可转换公司债券等方式筹集资金，通过各种融资渠道的合理配置，充分降低发行人的债务融资成本。但发行人的债务融资成本仍在一定程度上受到市场利率的变动影响。２０１０年１０月２０日至２０１１年７月７日，中国人民银行连续五次上调金融机构人民币存贷款基准利率，若未来中国人民银行根据宏观经济环境继续提高人民币贷款基准利率，将增加发行人银行贷款的利息支出，可能影响到发行人的经营业绩。

（二）经营风险

１、宏观经济环境波动导致的风险

２００９年以来，随着我国四万亿经济刺激政策的出台，国家加大了对基础设施的投资，陆续出台了多个区域经济振兴计划，减轻了宏观经济周期对工程机械行业造成的负面影响；近期，各级政府不断加大对保障性住房建设的力度，进一步有效地缓解了商品房开工增速预期下降对工程机械行业的冲击。但由于宏观经济运行中的不确定因素进一步增加，如果未来全社会固定资产和基础设施建设投资增速逐步放缓，工程机械行业景气度有可能随全社会固定资产投资和基本建设投资增速回落而相应下降，从而对发行人的盈利能力造成影响。

２、行业竞争加剧导致发行人市场份额下降的风险

中国将继续成为全球最大的工程机械市场和增长引擎。但国际领先企业加快了在中国的兼并收购和生产研发基地的设立，加大了对中国市场的投入；同时，国内外领先企业加快了产品线的延伸，形成工程机械全面解决方案的直接抗衡。行业竞争模式不断升级，面对部分产品加速同质化和客户需求日趋成熟等多重挑战。发行人如果不能快速培育各产品线的强有力的核心竞争能力，将面临市场份额下降的压力。

３、主要原材料、能源价格变动的风险

发行人具有成本控制的丰富经验，发行人也将继续实施全面预算管理，严格执行成本费用控制措施，并通过管理创新，改进产品设计，加大技改力度，改良产品制造工艺，提高材料利用率；继续推行采购招标、比价采购，降低采购成本。但由于发行人生产所需的主要原材料为钢材，而钢材价格近年来波动较大，如果未来钢材价格大幅上涨，将带动其他以钢材为原材料的配套件（如钣焊件、铸件、锻件等）的售价上涨。钢材及钢制配套件价格上涨，加上能源紧缺，油料、橡胶、石化产品等原材料价格上涨，将给发行人的成本控制带来了较大压力。

（三）管理风险

１、一般管理风险

随着发行人业务规模的扩展和对外投资的增加，发行人控股子公司逐步增多。截至２０１１年１２月３１日，发行人控股的一级子公司有２２家，涉及工程机械行业内的多种业务。企业规模扩大化、组织结构复杂化、业务种类多元化使发行人管理子公司的难度增大，如果发行人内部管理体系不能正常运作，或者下属企业自身管理水平不高，可能对下属企业开展业务和提高经营业绩产生不利影响，进而可能会影响到发行人的收益。

２、境外投资管理的风险

因应发行人“开放的、国际化柳工”的发展战略，发行人近年来积极拓展海外市场，并取得较好成效。发行人专门设立了国际营销事业部统一负责海外市场营销工作。由于相关境外投资所在国的政治、经济、法律环境与国内存在巨大差异，其对外相关政策、法规也随时存在调整的可能，从而为发行人对境外子公司、办事处财务、人事、投资、业务开发管理带来一定的不确定性，进而影响发行人境外子公司、办事处的正常经营活动和业绩。

（四）政策风险

１、所得税优惠政策不能延续的风险

发行人母公司根据《财政部、国家税务总局、海关总署关于西部大开发税收优惠问题的通知》（财税［２００１］２０２号）规定：对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在２００１年至２０１０年期间，减按１５％的税率缴纳企业所得税。

发行人的子公司柳州柳工机械配件有限公司根据广西壮族自治区人民政府印发的《自治区人民政府关于印发贯彻实施国务院西部大开发政策措施若干规定的通知》（桂政发［２００１］１００号）文件有关规定，并经“柳地税函［２００５］８００号”文件批复，２００５－２０１０年减按１５％税率缴纳企业所得税。

发行人的子公司柳州柳工叉车机械有限公司依据“财税［２００１］２０２号”的规定，并经“桂国税函［２００９］３８１号”文件批复，２００８－２０１０年减按１５％税率缴纳企业所得税。

发行人的子公司柳州柳工挖掘机有限公司依据“财税［２００１］２０２号”的规定，并经“桂地税函［２００７］７９号”文件批复，２００６－２０１０年减按１５％税率缴纳企业所得税。

根据《自治区地方税务局关于享受西部大开发税收优惠政策企业预缴企业所得税问题的公告》（桂地税公告［２０１１］第２号），自２０１１年１月１日起，广西壮族自治区原享受西部大开发鼓励类企业所得税优惠政策的企业暂按１５％的税率分季预缴企业所得税，故上述公司２０１１年起暂按１５％税率缴纳企业所得税。

发行人的子公司江苏柳工机械有限公司、安徽柳工起重机有限公司、柳工无锡路面机械有限公司及天津柳工机械有限公司，经认定为高新技术企业，按照《企业所得税法》可享受国家高新技术企业１５％的企业所得税税率。

２００９年、２０１０年和２０１１年，发行人的利润总额分别为１０３，２２９．０９万元、１８５，７２６．５１万元和１５７，９４９．７６万元，所得税费用分别为１６，４８４．８５万元、３０，８４４．３８万元和２５，３４６．４６万元，实际税负分别为１５．９７％、１６．６１％和１６．０５％。如果国家调整有关税收优惠政策，发行人的实际税负可能会有所增加，从而在一定程度上影响发行人的税后净利。

２、出口退税政策调整的风险

发行人主导产品装载机和挖掘机等属于国家重点鼓励出口的工程机械类产品，根据财政部、国家税务总局的有关规定，发行人上述相关产品的自营出口业务享受增值税免抵退税政策。２００９年发行人实现出口总额８．７７亿元，出口免、抵、退税额１２，７６５．０３万元，２０１０年发行人实现出口总额１３．１３亿元，出口免、抵、退税额１９，３２３．１２万元，２０１１年发行人实现出口总额２１．１７亿元，出口免、抵、退税额３０，１１７．０２万元。如果国家调整现行出口退税政策，将在一定程度上影响发行人的经营业绩。

３、汇率变动风险

我国目前实行有管理的浮动汇率制度，汇率受国内、国际政治经济形势变化的影响，存在较大幅度波动的可能。发行人主要产品的部分重要零部件需从国外采购，２０１０年、２０１１年上半年发行人海外主营业务成本占当期主营业务成本总额比例分别为９．０６％、１１．４８％；同时，发行人主导产品装载机和挖掘机出口需求旺盛，２０１０年、２０１１年发行人海外主营业务收入占当期主营业务收入总额比例分别为８．５８％、１１．８６％。此外，公司的海外并购也面临着汇率变动的风险。因此，汇率的波动可能会对发行人的经营业绩产生一定影响，同时也可能给发行人的生产经营带来一定的风险。２００９年、２０１０年和２０１１年，发行人财务费用中的汇兑净损失分别为－８，１７８，２１２．１３元、９，９５９，９４５．３０元和４６，４７９，５８９．７９元。从目前外汇市场变化情况来看，人民币在较长时期内有升值趋势，人民币升值一方面将降低发行人重要零部件的进口成本，增强发行人的盈利能力；另一方面将会削弱发行人产品出口的价格优势，提升外国公司对我国出口的竞争优势，从而进一步加大发行人在国内外市场面临的跨国公司的竞争压力。

第三节 债券发行、上市概况

一、债券发行总额

本期债券的发行总额为１３亿元。

二、债券发行批准机关及文号

本期债券已经中国证监会证监许可［２０１１］９８４号文核准公开发行。

三、债券的发行方式及发行对象

（一）发行方式

本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则，通过深圳证券交易所交易系统实时成交；网下认购由发行人与保荐人（主承销商、簿记管理人）根据询价情况进行配售。具体发行安排将根据深圳证券交易所的相关规定进行。

（二）发行对象

１、网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“登记公司”）开立的Ａ股证券账户的社会公众投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。

２、网下发行：持有登记公司开立的Ａ股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。

四、债券发行的主承销商及承销团成员

本期债券由主承销商中银国际证券有限责任公司（以下简称“中银国际”）组织承销团，采取余额包销的方式承销。本期债券的保荐人、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人为中银国际；分销商为信达证券股份有限公司。

五、债券面额

本期债券面值１００元，按面值平价发行。

六、债券期限

本期债券为５年期固定利率品种。

七、债券年利率、计息方式和还本付息方式

本期债券的票面利率为５．２０％。本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至兑息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。

本期债券的付息日为２０１３年至２０１７年每年的３月１４日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。兑付日为２０１７年３月１４日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第１个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

八、债券信用等级

经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）综合评定，发行人的主体信用级别为ＡＡＡ，本期债券的信用级别为ＡＡＡ

九、募集资金的验资确认

本期债券合计发行人民币１３亿元，其中网上公开发行０．０３０６８亿元，网下发行１２．９６９３２亿元。本期债券扣除发行费用之后的净募集资金已于２０１２年３月１９日汇入发行人指定的银行账户。上海东华会计师事务所有限公司对本期债券网上发行认购冻结资金、网下配售认购冻结资金以及募集资金到位情况分别出具了编号为东华桂验字［２０１２］２０号的验资报告。

十、担保人及担保方式

柳工集团为本期债券的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保

第四节 债券上市与托管基本情况

一、债券上市核准部门及文号

经深交所深证上［２０１２］９１号文同意，本期债券将于２０１２年４月２６日起在深交所挂牌交易。本期债券简称为“１２柳工债”，上市代码为“１１２０６５”。

二、债券上市托管情况

根据登记公司提供的债券登记证明，本期债券已全部登记托管在登记公司。

第五节 发行人主要财务状况

一、发行人财务报告审计情况

发行人２００９年度、２０１０年度和２０１１年度的财务报告均经深圳市鹏城会计师事务所有限公司（以下简称“深圳鹏城”）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（分别为深鹏所股审字［２０１０］０５５号、深鹏所股审字［２０１１］００２７号和深鹏所股审字［２０１２］００６７号）。

二、发行人近三年的财务报表

（一）合并财务报表

１、合并资产负债表

单位：元

项目	本期金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益 合计
	实收资本 （或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	７５０，１６１，４２４．００	３，９３５，３９４，０８８．１８	－		６０８，８６３，３２０．０７	－	３，１５１，７６８，６７５．２９	－３，３０５，７７１．４６	２２，１７２，５５２．５５	８，４６５，０５４，２８８．６３
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额	７５０，１６１，４２４．００	３，９３５，３９４，０８８．１８	－		６０８，８６３，３２０．０７	－	３，１５１，７６８，６７５．２９	－３，３０５，７７１．４６	２２，１７２，５５２．５５	８，４６５，０５４，２８８．６３
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	３７５，０８０，７１２．００	－４１０，７０９，３０２．７４	－		９７，１９５，０６６．４６	－	８４９，１５２，２９１．９０	－３７，８７９，０８９．７５	４，６０４，９５５．２６	８７７，４４４，６３３．１３
（一）净利润							１，３２１，４２８，０７０．３６		４，６０４，９５５．２６	１，３２６，０３３．０２５．６２
（二）其他综合收益								－３７，８７９，０８９．７５		－３７，８７９，０８９．７５
上述（一）和（二）小计							１，３２１，４２８，０７０．３６	－３７，８７９，０８９．７５	４，６０４，９５５．２６	１，２８８，１５３，９３５．８７
（三）所有者投入和减少资本	－	－３５，６２８，５９０．７４								－３５，６２８，５９０．７４
１．所有者投入资本		－３３，２４４，８００．００								－３３，２４４，８００．００
２．股份支付计入所有者权益的金额
３．其他		－２，３８３，７９０．７４								－２，３８３，７９０．７４
（四）利润分配					９７，１９５，０６６．４６	－	－４７２，２７５，７７８．４６			－３７５，０８０，７１２．００
１．提取盈余公积					９７，１９５，０６６．４６		－９７，１９５，０６６．４６
２．提取一般风险准备
３．对所有者（或股东）的分配							－３７５，０８０，７１２．００			－３７５，０８０，７１２．００
４．其他

２、合并利润表

单位：元

项目	上期金额
	归属于母公司所有者权益								少数股东权益	所有者权益 合计
	实收资本 （或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险 准备	未分配利润	其他
一、上年年末余额	６５０，１６１，４２４．００	１，０３７，１４４，８７５．４４	－	－	４７６，３１６，８８９．０８	－	１，９３５，５４２，１８６．３８	－２，０３２，３６７．８０	１０，６７２，５７６．１１	４，１０７，８０５，５８３．２１
加：会计政策变更	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
前期差错更正	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
其他	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
二、本年年初余额	６５０，１６１，４２４．００	１，０３７，１４４，８７５．４４	－	－	４７６，３１６，８８９．０８	－	１，９３５，５４２，１８６．３８	－２，０３２，３６７．８０	１０，６７２，５７６．１１	４，１０７，８０５，５８３．２１
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	１００，０００，０００．００	２，８９８，２４９，２１２．７４	－	－	１３２，５４６，４３０．９９	－	１，２１６，２２６，４８８．９１	－１，２７３，４０３．６６	１１，４９９，９７６．４４	４，３５７，２４８，７０５．４２
（一）净利润	－	－	－	－	－	－	１，５４３，８２１，３４７．１０		４，９９９，９７６．４４	１，５４８，８２１，３２３．５４
（二）其他综合收益	－	－	－	－	－	－	－	－１，２７３，４０３．６６	－	－１，２７３，４０３．６６
上述（一）和（二）小计	－	－	－	－	－	－	１，５４３，８２１，３４７．１０	－１，２７３，４０３．６６	４，９９９，９７６．４４	１，５４７，５４７，９１９．８８
（三）所有者投入和减少资本	１００，０００，０００．００	２，８９８，２４９，２１２．７４	－	－	－	－	－	－	６，５００，０００．００	３，００４，７４９，２１２．７４
１．所有者投入资本	１００，０００，０００．００	２，８９９，８５０，０００．００	－	－	－	－	－	－	６，５００，０００．００	３，００６，３５０，０００．００
２．股份支付计入所有者权益的金额	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
３．其他	－	－１，６００，７８７．２６	－	－	－	－	－	－	－	－１，６００，７８７．２６
（四）利润分配	－	－	－	－	１３２，５４６，４３０．９９	－	－３２７，５９４，８５８．１９	－	－	－１９５，０４８，４２７．２０
１．提取盈余公积	－	－	－	－	１３２，５４６，４３０．９９	－	－１３２，５４６，４３０．９９	－	－	－
２．提取一般风险准备	－	－	－	－	－	－		－	－	－
３．对所有者（或股东）的分配	－	－	－	－	－	－	－１９５，０４８，４２７．２０	－	－	－１９５，０４８，４２７．２０
４．其他	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
（五）所有者权益内部结转			－	－	－	－	－	－	－	－
１．资本公积转增资本（或股本）			－	－	－	－	－	－	－	－
２．盈余公积转增资本（或股本）	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
３．盈余公积弥补亏损	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
４．其他	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
（六）专项储备	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
１．本期提取	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
２．本期使用	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
（七）其他
四、本期期末余额	７５０，１６１，４２４．００	３，９３５，３９４，０８８．１８	－	－	６０８，８６３，３２０．０７	－	３，１５１，７６８，６７５．２９	－３，３０５，７７１．４６	２２，１７２，５５２．５５	８，４６５，０５４，２８８．６３

３、合并现金流量表

单位：元

项 目	２０１１年 １２月３１日	２０１０年 １２月３１日	２００９年 １２月３１日
流动资产：
货币资金	３，１６８，１３２，６０２．４２	４，９２１，６２４，５８３．５４	１，９９９，５２８，６１１．１３
应收票据	５２１，０９４，６３７．０３	３０９，８４０，７８５．７４	６１９，８３９，７２８．２０
应收账款	２，２６４，７５６，７５４．８６	１，４０３，４４２，８７２．４１	１，０１２，１０９，３５８．０３
预付账款	４５２，８４７，６６１．９６	４１６，８６４，６５０．２６	２１７，１２９，４０１．７８
其他应收款	１６３，８９３，９８０．１１	１４５，８１４，７５８．７７	７０，８５１，３７３．０４
存货	５，０２５，６１３，２２４．９１	４，０１３，４６７，８６１．１８	２，２２７，８８０，９７７．８６
一年内到期的非流动资产	４，１０２，７５３，６５８．５５	２，４８８，６６７，３８４．４６	７３４，１３６，１０５．７７
流动资产合计	１５，６９９，０９２，５１９．８４	１３，６９９，７２２，８９６．３６	６，８８１，４７５，５５５．８１
非流动资产：	－
持有至到期投资	１５０，５００．００	１５０，５００．００	１５０，５００．００
长期应收款	３，２２７，１９５，４５８．６８	１，９１４，１４９，６５６．８７	５５１，３２３，５７１．２９
长期股权投资	２６７，５４７，８９４．０１	１５６，４４１，９７４．３４	１２０，４１３，２８８．３２
投资性房地产	２，６８０，１２９．００	２，８３２，９５７．７７	２，９８５，７８６．５４
固定资产	２，１７８，６１６，９８０．８０	１，７６９，５４９，０３２．６４	１，２９３，１２４，２００．２２
在建工程	４２８，４７１，４１９．５６	３３６，３０８，２４９．２１	１９５，７００，５７３．５３
无形资产	７３０，４３９，３０６．０４	５４９，６４９，１２０．００	３９９，７００，７８０．２３
开发支出	８００，０００．００
商誉	２５８，５７０．４８	２０，４３１，９３４．５７	２１，０９９，９８９．２１
长期待摊费用	２，２５２，２６６．４６	３，１８０，８３８．６６	５，８０５，６８５．０３
递延所得税资产	２１３，８２５，６０３．３３	１４２，５０９，０５２．９８	９３，３４９，４８０．２５
非流动资产合计	７，０５２，２３８，１２８．３６	４，８９５，２０３，３１７．０４	２，６８３，６５３，８５４．６２
资产总计	２２，７５１，３３０，６４８．２０	１８，５９４，９２６，２１３．４０	９，５６５，１２９，４１０．４３
流动负债：
短期借款	３，２２７，１０６，９２８．３１	１，９２１，０９４，６７６．９２	１，２２８，９８４，５８８．０７
应付票据	１，２１０，２９６，６８９．７５	２，７２１，１２３，７８０．２５	１，４１３，７８３，９７９．５２
应付账款	２，３１９，４７０，３２２．９４	２，７８５，５４３，５３８．２３	１，５６７，２９０，６６５．１８
预收款项	１７９，５６１，３５０．２４	１３０，３５７，５０９．２６	７１，５３０，８３８．５２
应付职工薪酬	１５，１７８，３３０．５８	１０，６６０，３４７．７８	１１，０４２，３０３．５４
应交税费	－２６５，４６８，３３３．３５	－２７，８６０，９７０．５５	８７，６１４，７１１．５４
应付利息	５１，８０４，２６２．４９	－	－
其他应付款	１，８９６，６１５，３１０．８９	１，４０９，７７６，８１２．４９	６７０，９５９，２１０．３５
一年内到期的非流动负债	５９２，６１９，３１１．９５	２４０，４０６，４８２．８２	－
其他流动负债	４８，９２７，９５０．２７	８，１３６，６７９．２９	１２，６８０，１８９．７６
流动负债合计	９，２７６，１１２，１２４．０７	９，１９９，２３８，８５６．４９	５，０６３，８８６，４８６．４８
非流动负债：	－
长期借款	１，７６３，２３５，９０１．７７	６１６，０４５，３８３．９６	１９８，５８９，４７０．００
应付债券	１，９８８，７６２，１３３．３２	－	－
长期应付款	１，１４６，５３５．８７	－	－
专项应付款	３，２５３，７６１．６５	３，５６５，３１５．７２	３，００８，４５４．８７
预计负债	５７，０９０，１０８．７３
递延所得税负债	１４，０９１，２２８．９０	１０，６５５，３０４．９６	６，６８０，９３７．４７
其他非流动负债	３０５，１３９，９３２．１３	３００，３６７，０６３．６４	１８５，１５８，４７８．４０
非流动负债合计	４，１３２，７１９，６０２．３７	９３０，６３３，０６８．２８	３９３，４３７，３４０．７４
负债合计	１３，４０８，８３１，７２６．４４	１０，１２９，８７１，９２４．７７	５，４５７，３２３，８２７．２２
所有者权益 （或股东权益）：
实收资本 （或股本）	１，１２５，２４２，１３６．００	７５０，１６１，４２４．００	６５０，１６１，４２４．００
资本公积	３，５２４，６８４，７８５．４４	３，９３５，３９４，０８８．１８	１，０３７，１４４，８７５．４４
盈余公积	７０６，０５８，３８６．５３	６０８，８６３，３２０．０７	４７６，３１６，８８９．０８
未分配利润	４，０００，９２０，９６７．１９	３，１５１，７６８，６７５．２９	１，９３５，５４２，１８６．３８
外币报表折算差额	－４１，１８４，８６１．２１	－３，３０５，７７１．４６	－２，０３２，３６７．８０
归属于母公司所有者权益合计	９，３１５，７２１，４１３．９５	８，４４２，８８１，７３６．０８	４，０９７，１３３，００７．１０
少数股东权益	２６，７７７，５０７．８１	２２，１７２，５５２．５５	１０，６７２，５７６．１１
所有者权益合计	９，３４２，４９８，９２１．７６	８，４６５，０５４，２８８．６３	４，１０７，８０５，５８３．２１
负债和所有者权益总计	２２，７５１，３３０，６４８．２０	１８，５９４，９２６，２１３．４０	９，５６５，１２９，４１０．４３

４、合并所有者权益变动表

（五）所有者权益内部结转	３７５，０８０，７１２．００	－３７５，０８０，７１２．００
１．资本公积转增资本（或股本）	３７５，０８０，７１２．００	－３７５，０８０，７１２．００
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损
４．其他
（六）专项储备
１．本期提取
２．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额	１，１２５，２４２，１３６．００	３，５２４，６８４，７８５．４４	－		７０６，０５８，３８６．５３	－	４，０００，９２０，９６７．１９	－４１，１８４，８６１．２１	２６，７７７，５０７．８１	９，３４２，４９８，９２１．７６

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、营业总收入	１７，８７８，２８０，０８５．８６	１５，３６６，１２９，８８１．２５	１０，１８２，９６２，６６０．６１
其中：营业收入	１７，８７８，２８０，０８５．８６	１５，３６６，１２９，８８１．２５	１０，１８２，９６２，６６０．６１
二、营业总成本	１６，３５４，８５６，６３８．２０	１３，５８３，６２０，５０７．８３	９，２１０，６４１，５２６．５４
其中：营业成本	１４，４７８，８１４，７１０．０８	１１，９１９，６４３，３７８．０１	８，０３２，３９９，６４１．３６
营业税金及附加	７９，８９６，６６４．９７	６２，２１７，１９３．２５	４８，４９２，７３７．６３
销售费用	７６３，８４５，５８０．０９	８４５，０５６，２６８．５７	６１５，０２７，５２０．１８
管理费用	８３５，８４６，６２４．８３	６７３，０６７，５６４．６６	４３４，８４０，４３１．８２
财务费用	１０２，９２７，６４９．０７	１７，３４９，２５６．８７	３６，２２４，７８８．０７
资产减值损失	９３，５２５，４０９．１６	６６，２８６，８４６．４７	４３，６５６，４０７．４８
加：投资收益 （损失以“”号填列）	－１１，０４２，５２５．０７	３０，０６８，０２６．３５	－２６９，０９８．２２
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	４３，０７９，５２３．６６	３０，０２８，６８６．０２	－８５３，８４２．１２
三、营业利润 （亏损以“－”号填列）	１，５１２，３８０，９２２．５９	１，８１２，５７７，３９９．７７	９７２，０５２，０３５．８５
加：营业外收入	７２，９２１，６１０．２５	５１，９５３，９４６．７０	６２，７７１，８３０．７７
减：营业外支出	５，８０４，９５０．５８	７，２６６，２２６．６０	２，５３２，９１９．７１
其中：非流动资产处置损失	３，４１４，６７３．０８	５，９８２，４４０．３０	２，０１１，０５３．６３
四、利润总额 （亏损以“－”号填列）	１，５７９，４９７，５８２．２６	１，８５７，２６５，１１９．８７	１，０３２，２９０，９４６．９１
减：所得税费用	２５３，４６４，５５６．６４	３０８，４４３，７９６．３３	１６４，８４８，５４２．９３
五、净利润 （亏损以“－”号填列）	１，３２６，０３３，０２５．６２	１，５４８，８２１，３２３．５４	８６７，４４２，４０３．９８
归属于母公司所有者的净利润	１，３２１，４２８，０７０．３６	１，５４３，８２１，３４７．１０	８６５，６９４，３０９．４４
少数股东损益	４，６０４，９５５．２６	４，９９９，９７６．４４	１，７４８，０９４．５４
六、每股收益：
（一）基本每股收益	１．１７	２．３７	１．４１
（二）稀释每股收益	１．１７	２．３７	１．３５
七、其他综合收益	－３７，８７９，０８９．７５	－１，２７３，４０３．６６	１，２５８，１４５．７５
八、综合收益总额	１，２８８，１５３，９３５．８７	１，５４７，５４７，９１９．８８	８６８，７００，５４９．７３
归属于母公司所有者的综合收益总额	１，２８３，５４８，９８０．６１	１，５４２，５４７，９４３．４４	８６６，９５２，４５５．１９
归属于少数股东的综合收益总额	４，６０４，９５５．２６	４，９９９，９７６．４４	１，７４８，０９４．５４

项 目	２０１１年度	２０１０年度	２００９年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	２５，５２６，０３６，３７５．６５	１９，６３２，３３１，０１９．２８	９，８７２，８６５，４０４．０９
收到的税费返还	１２２，４２８，６７５．４４	１０１，０８０，１５２．６１	３１，５２５，３８５．８９
收到的其他与经营活动有关的现金	２０４，１８８，１５５．０５	２９６，０５８，４３９．３９	２４８，２３５，８０５．９７
经营活动现金流入小计	２５，８５２，６５３，２０６．１４	２０，０２９，４６９，６１１．２８	１０，１５２，６２６，５９５．９５
购买商品、接受劳务支付的现金	２５，４９１，３１３，１５７．６０	１６，５７６，１８９，７６１．６８	６，９６８，０１８，９８６．４５
支付给职工以及为职工支付的现金	９７３，５２３，３５８．２７	８３７，３０９，７５７．８４	５５５，１６８，３８７．９１
支付的各项税费	８０５，８５２，８６９．５３	８３１，８３０，１５２．８８	５２８，２２１，４４９．０４
支付的其他与经营活动有关的现金	６０１，７２５，５９０．０８	１，０９７，６０１，１７９．４９	５６２，８５２，４４５．４１
经营活动现金流出小计	２７，８７２，４１４，９７５．４８	１９，３４２，９３０，８５１．８９	８，６１４，２６１，２６８．８１
经营活动产生的现金流量净额	－２，０１９，７６１，７６９．３４	６８６，５３８，７５９．３９	１，５３８，３６５，３２７．１４
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	－	－	－
取得投资收益所收到的现金	２，９６８，０６０．００	２５，９７５．９０	５８４，７４３．９０
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	１３，３８２，９５８．７７	１４，１９５，１４５．５９	１４，５０２，５３４．９２
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	１２４，８００．００	３，７４２，２１１．６２	３，０４４，３４５．７９
收到其他与投资活动有关的现金	５００，０００．００	１５，７３６，５６５．００	２１７，６０４．２１
投资活动现金流入小计	１６，９７５，８１８．７７	３３，６９９，８９８．１１	１８，３４９，２２８．８２
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	９８０，１３５，８５６．０８	９１２，９０８，５０１．１６	４７７，０２６，４３６．４０
投资支付的现金	７１，３６９，３９６．２４	６，０００，０００．００	１２，８５０，３３４．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	４，０３３，９１７．０８	１，３９３，３７０．０６
支付其他与投资活动有关的现金	６，６０８，８３７．４２	－	２１，２８１，８７７．５５
投资活动现金流出小计	１，０５８，１１４，０８９．７４	９２２，９４２，４１８．２４	５１２，５５２，０１８．０１
投资活动产生的现金流量净额	－１，０４１，１３８，２７０．９７	－８８９，２４２，５２０．１３	－４９４，２０２，７８９．１９
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	－	３，００６，５００，０００．００	－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	６，５００，０００．００	－
取得借款收到的现金	１，８８４，２９３，７８４．８５	１，０５４，８７２，１１０．０８	１，９３７，３０９，６６６．８６
发行债券收到的现金	１，９８８，０８２，８３３．００	－	－
收到其他与筹资活动有关的现金	－	－	－
筹资活动现金流入小计	３，８７２，３７６，６１７．８５	４，０６１，３７２，１１０．０８	１，９３７，３０９，６６６．８６
偿还债务支付的现金	２，０７８，９２１，２２１．２５	７０５，７７８，７５８．６７	１，７８７，９４４，８５３．５４
分配股利、利润和偿付利息支付的现金	４４０，２４６，６１１．０５	２１４，５８２，９８３．２１	９３，０８９，７５１．８９
支付其他与筹资活动有关的现金	３３，５２４，８００．００	－	２４８，６００．２４
筹资活动现金流出小计	２，５５２，６９２，６３２．３０	９２０，３６１，７４１．８８	１，８８１，２８３，２０５．６７
筹资活动产生的现金流量净额	１，３１９，６８３，９８５．５５	３，１４１，０１０，３６８．２０	５６，０２６，４６１．１９
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－１７，０２２，８１２．６３	－５，６９７，４４２．５６	－１，０２５，９８１．３４
五、现金及现金等价物净增加额	－１，７５８，２３８，８６７．３９	２，９３２，６０９，１６４．９０	１，０９９，１６３，０１７．８０
加：期初现金及现金等价物余额	４，８６０，００５，３１８．０６	１，９２７，３９６，１５３．１６	８２８，２３３，１３５．３６
六、期末现金及现金等价物余额	３，１０１，７６６，４５０．６７	４，８６０，００５，３１８．０６	１，９２７，３９６，１５３．１６

（二）母公司财务报表

１、母公司资产负债表

单位：元

项目	本期金额
	实收资本 （或股本）	资本公积	减：库存股	专项储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	７５０，１６１，４２４．００	３，９８２，３３８，９１８．４４			５６４，８８６，８７２．９２		２，６５８，３４４，１９８．９８	７，９５５，７３１，４１４．３４
加：会计政策变更	－	－
前期差错更正	－	－
其他	－	－
二、本年年初余额	７５０，１６１，４２４．００	３，９８２，３３８，９１８．４４			５６４，８８６，８７２．９２		２，６５８，３４４，１９８．９８	７，９５５，７３１，４１４．３４
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	３７５，０８０，７１２．００	－４０８，３２５，５１２．００			９７，１９５，０６６．４６		４９９，６７４，８８６．１９	５６３，６２５，１５２．６５
（一）净利润	－	－					９７１，９５０，６６４．６５	９７１，９５０，６６４．６５
（二）其他综合收益	－	－

２、母公司利润表

单位：元

上述（一）和（二）小计	－	－					９７１，９５０，６６４．６５	９７１，９５０，６６４．６５
（三）所有者投入和减少资本	－	－３３，２４４，８００．００						－３３，２４４，８００．００
１．所有者投入资本	－	－３３，２４４，８００．００						－３３，２４４，８００．００
２．股份支付计入所有者权益的金额	－	－
３．其他	－
（四）利润分配	－	－			９７，１９５，０６６．４６		－４７２，２７５，７７８．４６	－３７５，０８０，７１２．００
１．提取盈余公积	－	－			９７，１９５，０６６．４６		－９７，１９５，０６６．４６
２．提取一般风险准备	－	－
３．对所有者（或股东）的分配	－	－					－３７５，０８０，７１２．００	－３７５，０８０，７１２．００
４．其他	－	－
（五）所有者权益内部结转	３７５，０８０，７１２．００	－３７５，０８０，７１２．００
１．资本公积转增资本（或股本）	３７５，０８０，７１２．００	－３７５，０８０，７１２．００
２．盈余公积转增资本（或股本）
３．盈余公积弥补亏损	－	－
４．其他	－	－
（六）专项储备	－	－
１．本期提取	－	－
２．本期使用	－	－
（七）其他	－	－
四、本期期末余额	１，１２５，２４２，１３６．００	３，５７４，０１３，４０６．４４			６６２，０８１，９３９．３８		３，１５８，０１９，０８５．１７	８，５１９，３５６，５６６．９９

３、母公司现金流量表

单位：元

项目	上期金额
	实收资本 （或股本）	资本公积	减：库存股	专项 储备	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年年末余额	６５０，１６１，４２４．００	１，０８４，０８９，７０５．７０	－	－	４３２，３４０，４４１．９３	－	１，６６０，４７４，７４７．２８	３，８２７，０６６，３１８．９１
加：会计政策变更	－	－	－	－	－	－	－	－
前期差错更正	－	－	－	－	－	－	－	－
其他	－	－	－	－	－	－	－	－
二、本年年初余额	６５０，１６１，４２４．００	１，０８４，０８９，７０５．７０	－	－	４３２，３４０，４４１．９３	－	１，６６０，４７４，７４７．２８	３，８２７，０６６，３１８．９１
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	１００，０００，０００．００	２，８９８，２４９，２１２．７４	－	－	１３２，５４６，４３０．９９	－	９９７，８６９，４５１．７０	４，１２８，６６５，０９５．４３
（一）净利润	－	－	－	－	－	－	１，３２５，４６４，３０９．８９	１，３２５，４６４，３０９．８９
（二）其他综合收益	－	－	－	－	－	－	－	－
上述（一）和（二）小计	－	－	－	－	－	－	１，３２５，４６４，３０９．８９	１，３２５，４６４，３０９．８９
（三）所有者投入和减少资本	１００，０００，０００．００	２，８９８，２４９，２１２．７４	－	－	－	－	－	２，９９８，２４９，２１２．７４
１．所有者投入资本	１００，０００，０００．００	２，８９９，８５０，０００．００	－	－	－	－	－	２，９９９，８５０，０００．００
２．股份支付计入所有者权益的金额	－	－	－	－	－	－	－	－
３．其他	－	－１，６００，７８７．２６	－	－	－	－	－	－１，６００，７８７．２６
（四）利润分配	－	－	－	－	１３２，５４６，４３０．９９	－	－３２７，５９４，８５８．１９	－１９５，０４８，４２７．２０
１．提取盈余公积	－	－	－	－	１３２，５４６，４３０．９９	－	－１３２，５４６，４３０．９９	－
２．提取一般风险准备	－	－	－	－	－	－	－	－
３．对所有者（或股东）的分配	－	－	－	－	－	－	－１９５，０４８，４２７．２０	－１９５，０４８，４２７．２０
４．其他	－	－	－	－	－	－	－	－
（五）所有者权益内部结转			－	－	－	－	－	－
１．资本公积转增资本（或股本）			－	－	－	－	－	－
２．盈余公积转增资本（或股本）	－	－	－	－	－	－	－	－
３．盈余公积弥补亏损	－	－	－	－	－	－	－	－
４．其他	－	－	－	－	－	－	－	－
（六）专项储备	－	－	－	－	－	－	－	－
１．本期提取	－	－	－	－	－	－	－	－
２．本期使用	－	－	－	－	－	－	－	－
（七）其他	－	－	－	－	－	－	－	－
四、本期期末余额	７５０，１６１，４２４．００	３，９８２，３３８，９１８．４４	－	－	５６４，８８６，８７２．９２	－	２，６５８，３４４，１９８．９８	７，９５５，７３１，４１４．３４

４、母公司所有者权益变动表

项 目	２０１１年 １２月３１日	２０１０年 １２月３１日	２００９年 １２月３１日
流动资产：
货币资金	１，８２５，６１３，４６２．６９	４，４７７，９９１，０４２．８３	１，６２０，６３６，０７９．０１
应收票据	５１１，９１２，７３６．０３	２９８，４７２，６７２．０６	６１１，９２７，７２８．２０
应收账款	２，２０３，６２４，３８４．２０	１，３７５，０７９，６７２．７３	９７７，２７０，３３３．５０
预付款项	１３３，７５７，０１０．１１	１１４，７３９，３８７．８１	６０，５３０，８６０．５６
其他应收款	３，２７５，６９９，７３９．４０	２，０５９，４３０，９０３．８３	４３０，１３０，４３９．７３
存货	２，１５２，６７５，４２１．１５	２，９０３，９７８，９８９．３７	１，５９９，６０３，２１１．７９
一年内到期的非流动资产	７４３，５３６．５３	８１１，１３０．７６	－
流动资产合计	１０，１０４，０２６，２９０．１１	１１，２３０，５０３，７９９．３９	５，３００，０９８，６５２．７９
非流动资产：
长期股权投资	４，６３７，８４０，８２１．７４	２，６８４，１５３，３４８．２２	１，９６５，９６１，３２０．０４
固定资产	７３１，４１９，４１１．９９	６３９，７７４，４０４．００	６０２，２９６，７５１．３２
在建工程	１０４，９２６，１９１．２４	６１，７５６，６４０．０９	７９，４７４，６１４．１９
无形资产	２２１，７８８，０４７．８０	１０２，３５７，８１７．１９	７０，８２５，０６５．３０
长期待摊费用	－	７４３，５３６．５３	２，３６５，７９８．０５
递延所得税资产	１２６，７３９，６２８．６７	１０６，７５１，０１０．２７	７５，２５６，６６０．００
非流动资产合计	５，８２２，７１４，１０１．４４	３，５９５，５３６，７５６．３０	２，７９６，１８０，２０８．９０
资产总计	１５，９２６，７４０，３９１．５５	１４，８２６，０４０，５５５．６９	８，０９６，２７８，８６１．６９
负债
流动负债：
短期借款	９９０，３５１，９２２．３２	７８１，０３５，９７３．４２	５６３，４７９，９２０．９６
应付票据	１，０１７，０７０，０００．００	２，２８４，８６８，４６４．１９	１，２５４，２０９，４２５．５２
应付账款	１，５９９，３９２，６５８．３４	２，９８９，２０４，７６６．６６	１，７７２，９３７，０１１．１９
预收款项	５４，６０３，００２．６０	６２，５６６，０４６．６２	５５，５７８，４５６．５５
应付职工薪酬	６，８０９，７６２．６０	７，０６５，８２８．８８	６，４０７，２１１．８４
应交税费	４９，９１８，１７９．８５	－１８，８３０，７６１．９９	１００，５６６，１５３．４３
应付利息	５１，４０２，５４８．６０	－	－
其他应付款	８１８，７２０，５６１．９０	６０６，３２７，２２０．７５	３９２，４２２，１９７．６２
其他流动负债	２，６９６，１８０．４６	６，７８４，９５９．７５	９，７０４，７８９．８４
流动负债合计	４，５９０，９６４，８１６．６７	６，７１９，０２２，４９８．２８	４，１５５，３０５，１６６．９５
非流动负债：
长期借款	６９４，５１３，５００．００	９９，３４３，５００．００	６８，２８３，０００．００
应付债券	１，９８８，７６２，１３３．３２	－	－
预计负债	５７，０９０，１０８．７３
递延所得税负债	１４，０９１，２２８．９０	１０，６５５，３０４．９６	６，６８０，９３７．４７
其他非流动负债	６１，９６２，０３６．９４	４１，２８７，８３８．１１	３８，９４３，４３８．３６
非流动负债合计	２，８１６，４１９，００７．８９	１５１，２８６，６４３．０７	１１３，９０７，３７５．８３
负债合计	７，４０７，３８３，８２４．５６	６，８７０，３０９，１４１．３５	４，２６９，２１２，５４２．７８
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	１，１２５，２４２，１３６．００	７５０，１６１，４２４．００	６５０，１６１，４２４．００
资本公积	３，５７４，０１３，４０６．４４	３，９８２，３３８，９１８．４４	１，０８４，０８９，７０５．７０
盈余公积	６６２，０８１，９３９．３８	５６４，８８６，８７２．９２	４３２，３４０，４４１．９３
未分配利润	３，１５８，０１９，０８５．１７	２，６５８，３４４，１９８．９８	１，６６０，４７４，７４７．２８
所有者权益 （或股东权益）合计	８，５１９，３５６，５６６．９９	７，９５５，７３１，４１４．３４	３，８２７，０６６，３１８．９１
负债和所有者权益 （或股东权益）总计	１５，９２６，７４０，３９１．５５	１４，８２６，０４０，５５５．６９	８，０９６，２７８，８６１．６９