§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

１．３ 公司负责人李占明、主管会计工作负责人张国安及会计机构负责人（会计主管人员）王晓凤声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：元

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	不适用	不适用
重大资产重组时所作承诺	无	不适用	不适用
发行时所作承诺	李占明、李占强、李明卫、李明强、董晓强、刘岩、中国风险投资有限公司、上海石基投资有限公司、中国汇富控股有限公司、北京汇鑫茂通咨询有限公司	２、发行人承诺：如果因隆华传热发行上市后发生的使用劳务派遣用工的事项，劳务派遣单位与被派遣劳动者就工资、社会保险的缴纳等事项发生法律纠纷的，隆华传热将与劳务派遣单位承担连带赔偿责任。 截止报告期末，公司上述股东均遵守以上承诺，未有违反上述承诺的情况。	截止报告期末，公司上述股东均遵守以上承诺，未有违反上述承诺的情况。
其他承诺（含追加承诺）	李占明、李占强、李明卫、李明强	发行人出具承诺，向销售货物方福格森销售金额２０１１年度不超过６００万元，２０１２年度不超过４００万元，２０１３年起不再交易，且上市后不收购福格森；出具承诺之日起将不再与供应商智明铸造发生关联交易，上市后也不收购智明铸造。	按发行时承诺事项，已逐步减少关联交易。

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
资产总额 （元）	１，０１６，１７５，７６５．５８	１，０２２，５５０，３２０．０４	－０．６２％
归属于上市公司股东的所有者权益（或股东权益）（元）	８８１，３９２，２８６．４０	８７１，２２７，３０７．８３	１．１７％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	１１．０１７４	１０．８９０３	１．１７％
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	－２４，０１９，６５０．５０		－２７３．０３％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．３０		－２００．００％
	报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
营业总收入（元）	７７，８６３，９０２．２０	８６，５８７，４４０．５５	－１０．０７％
归属于上市公司股东的净利润（元）	１０，１６４，９７８．５７	９，７８４，１６７．４８	３．８９％
基本每股收益（元／股）	０．１３	０．１２	８．３３％
稀释每股收益（元／股）	０．１３	０．１２	８．３３％
加权平均净资产收益率（％）	１．１６％	５．２５％	－４．０９％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	１．１７％	４．７３％	－３．５６％

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	８，３８１
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	２，０７０，６２９	人民币普通股
梁松	４１２，１００	人民币普通股
光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	３７１，４０１	人民币普通股
苏羽翔	３５２，８７２	人民币普通股
海通证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	２６７，５１１	人民币普通股
世纪证券－华夏－世纪金彩１号“七新伴悦”集合资产管理计划	２０８，７００	人民币普通股
兴业国际信托有限公司－金中和东升证券投资集合资金信托计划	１７２，６６９	人民币普通股
任舜义	１５９，３４２	人民币普通股
苏啟成	１５７，５８９	人民币普通股
曲家辉	１３６，２４７	人民币普通股

２．３ 限售股份变动情况表

单位：股

募集资金总额

６１，０７３．５４

本季度投入募集资金总额

３，４８６．８７

报告期内变更用途的募集资金总额

0.00

累计变更用途的募集资金总额

０．００

已累计投入募集资金总额

１２，５０２．５３

累计变更用途的募集资金总额比例

0.00%

承诺投资项目和超募资金投向

是否已变更项目（含部分变更）

募集资金承诺投资总额

调整后投资总额（１）

本季度投入金额

截至期末累计投入金额（２）

截至期末投资进度（％）（３）＝（２）／（１）

项目达到预定可使用状态日期

本季度实现的效益

是否达到预计效益

项目可行性是否发生重大变化

承诺投资项目

高效复合型冷却（凝）器扩产项目

否

２１，１９５．９０

２１，１９５．９０

４１１．２７

４，４２６．９３

２０．８９％

２０１２年１２月３１日

０．００

不适用

否

研发中心扩建项目

否

３，２０１．７５

３，２０１．７５

７５．６０

７５．６０

２．３６％

２０１２年１２月３１日

０．００

不适用

否

承诺投资项目小计

－

２４，３９７．６５

２４，３９７．６５

４８６．８７

４，５０２．５３

－

－

０．００

－

－

超募资金投向

成立北京子公司

否

３，０００．００

３，０００．００

３，０００．００

３，０００．００

１００．００％

２０１２年０３月１６日

０．００

不适用

否

归还银行贷款（如有）

－

３，０００．００

３，０００．００

３，０００．００

１００．００％

－

－

－

－

补充流动资金（如有）

－

２，０００．００

２，０００．００

２，０００．００

１００．００％

－

－

－

－

超募资金投向小计

－

８，０００．００

８，０００．００

３，０００．００

８，０００．００

－

－

０．００

－

－

合计

－

３２，３９７．６５

３２，３９７．６５

３，４８６．８７

１２，５０２．５３

－

－

０．００

－

－

未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）

不适用

项目可行性发生重大变化的情况说明

不适用

超募资金的金额、用途及使用进展情况

适用

经中国证券监督管理委员会“证监许可（２０１１）１３４８号”文核准，公司首次向社会公众发行人民币普通股（Ａ股）２，０００万股，每股发行价格人民币３３．００元，本次募集资金净额为人民币６１，０７３．５３万元，扣除募投项目计划投资２４，３９７．６５万元，超募资金３６，６７５．８９万元。并经由北京兴华会计师事务所有限公司于２０１１年９月１３日出具（２０１１）京会兴验字第４－０４６号《验资报告》验证确认。 ２０１１年１０月２１日，在公司第一届董事会第十一次会议上，审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款及永久性补充流动资金的议案》，同意用超募资金５，０００万元用于偿还银行贷款和永久性补充流动资金，其中３，０００万元用于偿还银行贷款，２，０００万元用于永久性补充流动资金；同时，还审议通过《关于使用部分超募资金在北京设立全资子公司的议案》，同意公司使用超募资金３，０００万元在北京设立全资子公司，北京子公司全称为“乾纳隆华传热科技（北京）有限公司”，于２０１２年３月１６日在北京注册成立，３０００万元资金全部到位。

募集资金投资项目实施地点变更情况

适用

为了合理调配资源，降低管理成本，２０１２年２月２６日公司第一届董事会第十三次会议审议通过《关于变更部分募投项目实施地点的议案》，将“研发中心扩建项目”地点由原地点洛阳空港产业集聚区（孟津县麻屯镇卢村境内、机场路南侧）变更为位于洛阳空港产业集聚区内小浪底专线东的公司老厂区内。

募集资金投资项目实施方式调整情况

不适用

募集资金投资项目先期投入及置换情况

适用

２０１１年１０月２１日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，全体董事一致同意公司使用募集资金２，７５４．２４万元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金，已置换完成。

用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

不适用

项目实施出现募集资金结余的金额及原因

不适用

尚未使用的募集资金用途及去向

尚未使用的募集资金（包括超募资金）均存放在公司募集资金专户，公司将有计划的投资于两个募投项目和其他与主营业务相关的营运资金项目。

募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况

无

§３ 管理层讨论与分析

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

１、预付账款较期初增加２１２．９４％，主要原因系预付材料款增加和预付购房款所致。

２、在建工程较期初增加３８．０９％，主要原因是募投项目陆续投入。

３、其他应付款较期初减少６３．５％，主要原因系退付上年营销人员缴纳的风险抵押金所致。

４、营业税金及附加较上年同期增加８０．２８％，原因系本季度应交增值税增加所致。

５、财务费用较上年同期减少２５９８．９４％，系募集资金利息收入增加所致。

６、营业外收入较上年同期减少９９．８３％，原因为上年同期收到政府扶持资金奖励。

７、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少２７３．０３％，原因为下游行业受宏观调控政策影响，资金紧张，导致应收账款收回缓慢。

８、加权平均净资产收益率比上年同期减少，原因是去年９月份收到募集资金导致净资产增加所致。

３．２ 业务回顾和展望

一、报告期内总体经营情况回顾

报告期内，受宏观调控的影响，一些下游行业投资进度放缓，部分工程项目适当延期，使公司的产品不能按照合同约定及时发货而影响了营业收入的及时确认，本季度公司实现营业总收入７，７８６．３９万元，比去年同期减少１０．０７％；归属于母公司股东的净利润为１，０１６．５０万元，比去年同期增加３．８９％。公司的管理层认为部分销售合同的延期执行只是暂时现象，且一季度收入相对其他季度在全年总收入中所占比重较少，不会影响全年经营目标的完成。

报告期内，公司不断加大产品的市场拓展力度，尤其在电力行业进展显著，公司核心产品高效复合型冷却（凝）器得到了行业专家和用户的认可，签订的单项合同金额达１．２２亿，创公司历史单项合同金额之最。

报告期内，募投项目“高效复合型冷却（凝）扩产项目”和“研发中心扩建项目”稳步推进，使用超募资金３０００万元设立的全资子公司 “乾纳隆华传热科技有限公司”已于２０１２年３月完成工商注册，具体详见中国证监会指定的创业板信息披露网站公告。

二、下一阶段工作重点

为实现２０１２年经营目标，公司将重点抓好以下几方面的工作：

１、公司将进一步加强市场开拓，尤其是电力、石化等重点行业，调整营销策略，进一步完善“技术为龙头，区域为支撑，项目经理负责制”的营销模式，加大市场宣传力度，提高市场占有率；

２、重视原有产品的改进和新产品的研发；继续加大研发投入，不断改进和提升研发水平，保持公司产品的技术领先；

３、加强团队建设，提升管理水平；

４、加强公司募投项目建设和管理，积极研究和探讨超募资金的合理有效使用；

５、重视人才引进和培养，完善激励机制，充分调动员工的积极性。

§４ 重要事项

４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√ 适用 □ 不适用

非经常性损益项目	年初至报告期末金额	附注（如适用）
其他符合非经常性损益定义的损益项目	－８２，４３０．００
所得税影响额	１２，３６４．５０
合计	－７０，０６５．５０	－

４．２ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

股东名称	期初限售股数	本期解除限售股数	本期增加限售股数	期末限售股数	限售原因	解除限售日期
李占明	１２，５００，０００	０	０	１２，５００，０００	首发承诺	２０１４年９月１６日
李占强	１２，５００，０００	０	０	１２，５００，０００	首发承诺	２０１４年９月１６日
李明卫	１２，５００，０００	０	０	１２，５００，０００	首发承诺	２０１４年９月１６日
李明强	１２，５００，０００	０	０	１２，５００，０００	首发承诺	２０１４年９月１６日
中国风险投资有限公司	２，０８３，３３３	０	０	２，０８３，３３３	首发承诺	２０１２年９月１６日
上海石基投资有限公司	２，０８３，３３３	０	０	２，０８３，３３３	首发承诺	２０１２年９月１６日
中国汇富控股有限公司	１，６６６，６６７	０	０	１，６６６，６６７	首发承诺	２０１２年９月１６日
北京汇鑫茂通咨询有限公司	１，４６６，６６７	０	０	１，４６６，６６７	首发承诺	２０１２年９月１６日
董晓强	１，３５０，０００	０	０	１，３５０，０００	首发承诺	２０１２年９月１６日
刘岩	１，３５０，０００	０	０	１，３５０，０００	首发承诺	２０１２年９月１６日
合计	６０，０００，０００	０	０	６０，０００，０００	－	－

４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

□ 适用 √ 不适用

４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

４．６ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

√ 适用 □ 不适用

２０１２年３月９日公司与洛阳中重发电设备有限责任公司签订金额为１２１６３．６万元的大额销售合同（具体内容详见中国证监会指定的创业板信息披露网站公告内容），截止３月３１日已收到合同预付款６００万元，目前正在进行方案设计。