§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

１．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

１．３ 公司负责人董增平、主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人（会计主管人员）郑典富声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

单位：元

	本报告期末	上年度期末	增减变动（％）
资产总额（元）	３，６６０，２１２，３９９．２８	３，７９１，９２５，５０３．６５	－３．４７％
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	２，６６０，４８８，３０７．４７	２，６６２，６６６，０５２．７７	－０．０８％
总股本（股）	４３９，６８０，０００．００	４３９，６８０，０００．００	０．００％
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	６．０５	６．０６	－０．１７％
	本报告期	上年同期	增减变动（％）
营业总收入（元）	３６９，１４９，８７５．７３	３１１，６１１，１６７．００	１８．４６％
归属于上市公司股东的净利润（元）	４，２８７，１７５．７１	２２，１７３，１２４．０８	－８０．６６％
经营活动产生的现金流量净额（元）	－３５７，０５７，９９７．３０	－２１９，５９２，２８４．５６	６２．６０％
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．８１	－０．５０	６２．００％
基本每股收益（元／股）	０．０１	０．０５	－８０．００％
稀释每股收益（元／股）	０．０１	０．０５	－８０．００％
加权平均净资产收益率（％）	０．１６％	０．７６％	－０．６０％
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	０．００％	０．４５％	－０．４５％

非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

非经常性损益项目	年初至报告期末金额	附注（如适用）
非流动资产处置损益	－５，３３１．８７
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	１，４３３，５２６．１７	地方财政扶持等补贴
债务重组损益	０．００
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	０．００
其他符合非经常性损益定义的损益项目	３，７８５，０５３．９８	银行理财收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２４３，７７８．０５
所得税影响额	－８６５，４００．７７
少数股东权益影响额	－３０９，０２０．３４
合计	４，２８２，６０５．２２	－

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）	５０，７４１
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
李霞	３７，９９９，３０７	人民币普通股
董增平	２０，３５６，８１９	人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	１９，５７３，１９９	人民币普通股
杨小强	１５，１４２，７３３	人民币普通股
陈邦栋	１４，９４０，１８５	人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金	７，７７７，０９５	人民币普通股
交通银行－富国天益价值证券投资基金	５，６３５，５８８	人民币普通股
中国农业银行－富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金	５，５８６，３４６	人民币普通股
中国银行－招商先锋证券投资基金	３，８０８，０１１	人民币普通股
中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金	３，７０６，９５２	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

一、资产负债表

１、货币资金较期初减少５０．６７％，主要是报告期公司采购材料以及购买银行理财产品支出；

２、其他应收款较期初增加６２．７０％，主要是报告期公司投标保证金增加；另外公司投资储能子公司３０００万元，暂未取得营业执照；

３、一年内到期的非流动资产较期初增加５６．００％，主要是报告期内公司投资银行理财产品所致；

４、应付职工薪酬较期初减少５２．２０％，主要是报告期内公司支付员工薪酬所致。

５、应交税费较期初减少１０７．０１％，主要是报告期内缴纳相关税费及报告期期内原材料进项税增多所致。

二、利润表

１、营业税金及附加较去年同期减少５５．６３％，主要是公司本月应交税金计提同比减少；

２、销售费用较去年同期增加４２．７２％，主要是公司报告期内公司新增合同９．３４亿元，比去年同期增长１２９％，销售费用相应增加；

３、管理费用较去年同期增加３４．４５％，主要是公司加大总部职能建设，加大研发投入所致；

４、资产减值损失较期初增加９２．８７％，主要是公司应收账款和其他应收款增加，相应计提坏账准备；

５、投资收益较去年同期减少６４．５０％，主要是上年公司出售可供出售金融资产；

６、营业外收入较去年同期增加１０３．０１％，主要是收到政府补助及增值税即征即退增加；

７、营业外支出较期初增加１４７１．２８％，主要是公司捐赠支出。

三、现金流量表

１、收到的税费返还较去年同期增加２９．５５％，主要是收到增值税退回增加；

２、购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加２７．７３％，主要是公司合同订单增长，采购增加，继续加强对供应商的资金支持；

３、支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增加２９．７３％，主要是报告期内发放薪酬；

４、支付其他与经营活动有关的现金较去年同期增加３２．８５％，主要是支付投标费用增加；

５、经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少６２．６０％，主要是公司购买材料及支付职工薪酬的现金流出增加；

６、收回投资收到的现金较去年同期减少１００％，主要是公司去年出售可供出售金融资产；

７、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较去年同期增加１６５．０３％，主要是处理固定资产增加所致；

８、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期增加５３．８６％，主要是公司无功补偿项目中，厂房增补合同及中央空调尾款；

９、投资支付的现金较去年同期减少１００％，主要是去年收购子公司股权；

１０、支付其他与投资活动有关的现金及投资活动产生的现金流量净额分别较去年同期增加３３．６２％及减少１０９．６４％，主要报告期内公司投资银行理财产品所致；

１１、分配股利、利润或偿付利息支付的现金及筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少１００％，主要是去年子公司分红。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

３．２．１ 非标意见情况

□ 适用 √ 不适用

３．２．２ 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

３．２．３ 日常经营重大合同的签署和履行情况

√ 适用 □ 不适用

① 公司于２０１１年７月２７日公告了２０１１－０１５号《思源电气股份有限公司控股子公司重大中标公告》，上海思源电力电容器有限公司为南方电网公司“两渡工程”及其他工程（南方电网公司２０１１年第１１－６－２批项目招标）电容器成套设备中标人之一，中标金额合计为１４４７４．７８万元。报告期内已和客户签订了供货合同，正在按合同要求履行。

② 公司于２０１１年８月２５日公告了２０１１－０１８号《关于中标国家电网智能化变电站监控系统的公告》，本公司控股子公司上海思源弘瑞自动化有限公司中标共１０个１１０ｋＶ变电站的智能化变电站监控系统，中标金额合计为１２６８．８万元。报告期内已和客户签订了供货合同，正在按合同要求履行。

③ ２０１１年１２月１７日公司公告了２０１１－０２６号《关于国家电网公司集中招标采购２０１１年第六批中标情况的公告》，本公司及下属子公司上海思源弘瑞自动化有限公司、江苏省如高高压电器有限公司、江苏思源赫兹互感器有限公司、上海思源高压开关有限公司均有产品中标，中标价合计人民币约２２，３６２万元。报告期内已和客户签订了供货合同，正在按合同要求履行。

④ ２０１２年２月２８日公司公告了《２０１２－００３关于国家电网公司２０１２年度智能变电站变压器油中溶解气体在线监测装置协议库存招标活动中标情况的公告》，公司产品变压器油中溶解气体在线监测装置中标合计人民币约６，７８４万元。报告期内已部分和客户签订了供货合同，，正在按合同要求履行。

３．２．４ 其他

□ 适用 √ 不适用

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项

√ 适用 □ 不适用

承诺事项	承诺人	承诺内容	履行情况
股改承诺	不适用	不适用	不适用
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	不适用	不适用	不适用
重大资产重组时所作承诺	不适用	不适用	不适用
发行时所作承诺	董增平、陈邦栋、李霞	为避免同业竞争损害本公司即其他股东的利益，公司股东董增平先生、陈邦栋先生和李霞女士于２００３年５月２０日分别向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺书》。	报告期内三位股东信守承诺，没有发生与公司同业竞争的行为。
其他承诺（含追加承诺）	不适用	不适用	不适用

３．４ 对２０１２年１－６月经营业绩的预计

２０１２年１－６月预计的经营业绩	归属于上市公司股东的净利润比上年同期增减变动幅度小于３０％
２０１２年１－６月净利润同比变动幅度的预计范围	归属于上市公司股东的净利润比上年同期增减变动幅度为：	－１０．００％	～～	２０．００％
	预计２０１２年１－６月净利润在６０００万元－７５００万元之间。
２０１１年１－６月经营业绩	归属于上市公司股东的净利润（元）：	６４，１９０，１４６．４４
业绩变动的原因说明	公司预计２０１２年１－６月营业收入稳定增长，产品毛利率保持稳定，公司继续加大研发，管理、质量、品牌及营销投入，会导致管理费用、销售费用同比增长，预计公司净利润比上年同期增幅少于３０％。 公司声明：由于公司收入确认受客户工程进度影响较多，收入确认存在有很大的不确定因素，这个因素可能会导致公司实际销售收入与目前预测有差异，另外业绩能否实现还取决于市场状况变化、经营团队的努力程度能多种因素，存在不确定因素，请投资者注意。

３．５ 其他需说明的重大事项

３．５．１ 证券投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

序号	证券品种	证券代码	证券简称	初始投资金额（元）	期末持有数量（股）	期末账面值	占期末证券总投资比例 （％）	报告期损益
１	股票	６００３１２	平高电气	４１，３０３，３７３．１６	１４，３７０，０００	１１１，３６７，５００．００	１００．００％	０．００
期末持有的其他证券投资				０．００	－	０．００	０．００％	０．００
报告期已出售证券投资损益				－	－	－	－	０．００
合计				４１，３０３，３７３．１６	－	１１１，３６７，５００．００	１００％	０．００

证券投资情况说明

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
２０１２年０３月１４日	公司会议室	实地调研	机构	东方资管；农银汇理基金；东方证券；景顺长城；富国基金	了解公司的生产经营情况、最新的行业动态等
２０１２年０３月０７日	公司会议室	实地调研	机构	华宝兴业基金；申银万国证券研究所；华夏基金；中银国际；华夏基金	了解公司的生产经营情况、最新的行业动态等
２０１２年０２月１７日	公司会议室	实地调研	机构	富国基金	了解公司的生产经营情况、最新的行业动态等

３．５．２ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表

报告期内，公司没有出售平高电气股票；报告期末，思源如高持有平高电气１４，３７０，０００股。

３．６ 衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

３．６．１ 报告期末衍生品投资的持仓情况

□ 适用 √ 不适用

思源电气股份有限公司董事会

２０１２年４月２０日

证券代码：００２０２８ 证券简称：思源电气 公告编号：２０１２－０１２

思源电气股份有限公司第四届董事会第十四次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第十四次会议的会议通知于２０１２年３月２８日分别以专人、电子邮件或传真的形式送达公司全体董事，会议于２０１２年４月１９日采取了书面通讯表决的方式召开。会议由董事长董增平先生主持，会议应出席董事７人，实际出席董事７人。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。经与会董事充分讨论，审议通过如下决议：

一、以７票同意，０票反对，０票弃权，审议通过了《公司２０１２年第一季度报告》。

与会董事认为《公司２０１２年第一季度报告》客观地反映了公司２０１２年第一季度财务情况、经营成果等，并发表如下确认意见：保证《公司２０１２年第一季度报告》中所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

《公司２０１２年第一季度报告》正文及全文分别于２０１２年４月２１日刊载于《中国证券报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

二、以７票同意，０票反对，０票弃权，审议通过了《关于提请召开２０１１年度股东大会的议案》。

董事会定于２０１２年５月１５日召开公司２０１１年度股东大会。会议通知详见《中国证券报》及巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的公司２０１２－０１３号公告《关于召开２０１１年度股东大会的通知》。

特此公告。

思源电气股份有限公司董事会

二〇一二年四月二十日

证券代码：００２０２８ 证券简称：思源电气 公告编号２０１２－０１４

思源电气股份有限公司关于召开２０１１年度股东大会的通知

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）第四届董事会第十四次会议于２０１２年４月１９日审议通过了《关于提请召开２０１１年度股东大会的议案》，现就召开公司２０１１年度股东大会（以下简称“本次股东大会”）的有关事项通知如下：

一、会议召集人：公司董事会

二、会议召开时间：２０１２年５月１５日（星期二）上午１０：００－１２：００

三、会议地点：上海市闵行区昆阳路３５５８弄号人济酒店五楼怡顺园会议室

四、会议审议事项：

１、《２０１１年度董事会工作报告》

２、《２０１１年度监事会工作报告》

３、《２０１１年度公司财务决算报告》

４、《２０１１年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案》

５、《公司２０１１年年度报告》和《公司２０１１年年度报告摘要》

６、《关于聘用２０１２年度审计机构的议案》

７、《关于修订公司章程的议案》

上述议案中，第１、２、３、５项议案内容详见２０１２年４月１８日刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《公司２０１１年年度报告》，第４、６项议案内容详见２０１２年４月１８日刊载于《中国证券报》和巨潮资讯网的公司２０１１－００７号公告《第四届董事会第十三次会议决议公告》，第７项议案内容详见２０１２年３月７日刊载于《中国证券报》和巨潮资讯网的公司２０１２－００４号公告《第四届董事会第十二次会议决议公告》。

会议将听取公司独立董事２０１１年度述职报告。

五、出席会议的对象：

１、截止２０１２年５月９日交易结束后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的股东均有权出席本次股东大会，并可以书面委托代理人出席会议和参加决议，该股东代理人不必是公司股东；

２、本公司董事、监事和高级管理人员；

３、本公司聘请的律师。

六、出席会议登记办法：

１、登记时间：２０１２年５月１０日至５月１４日（上午９：３０－１１：３０，下午１３：００－１５：００，法定节假日除外）。

２、登记地点：上海市闵行区华宁路３３９９号证券部。

３、登记方式：

（１）自然人股东持本人身份证、股东账户卡、持股凭证等办理登记手续；

（２）法人股东凭营业执照复印件（加盖公章）、单位持股凭证、法人授权委托书和出席人身份证原件办理登记手续；

（３）委托代理人凭本人身份证原件、授权委托书、委托人证券账户卡及持股凭证等办理登记手续；

（４）异地股东可凭以上有关证件采取信函或传真方式登记（须在２０１１年４月２２日下午４点前送达或传真至公司），不接受电话登记；

（５）建议采用传真或信函的方式，信函请寄以下地址：上海市闵行区华宁路３３９９号 证券部（收）（邮政编码：２０１１０８）。

七、其他事项

１、会务联系人：王慧

联系电话：０２１—６１６１０９５８

联系传真：０２１—６１６１０９５９

联系地址：上海市闵行区华宁路３３９９号公司 证券部

２、公司股东参加会议的食宿及交通自理。本次大会不发礼品及补贴。

特此公告。

思源电气股份有限公司董事会

二〇一二年四月二十日

授权委托书

兹全权委托 先生（女士）代表单位（个人）出席思源电气股份有限公司２０１１年度股东大会并代为行使表决权。若委托人没有对表决权的行使方式作具体指示，被委托人可行使酌情裁量权，以其认为适当的方式投票赞成或反对某预案或弃权。

序号	议案内容	表决意见
		同意	反对	弃权
１	《２０１１年度董事会工作报告》
２	《２０１１年度监事会工作报告》
３	《２０１１年度公司财务决算报告》
４	《２０１１年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案》
５	《公司２０１１年年度报告》和《公司２０１１年年度报告摘要》
６	《关于聘用２０１２年度审计机构的议案》
７	《关于修订公司章程的议案》

委托人姓名或名称（签章）： 委托人持股数：

委托人：身份证号码（营业执照号码）： 委托人股东账户：

被委托人签名： 被委托人身份证号码：

委托书有效期限： 委托日期：２０１２年 月 日

注：请股东将表决意见用“√”填在对应的空格内。

授权委托书剪报、复印或按以上格式自制均有效；单位委托须加盖单位公章。

证券代码：００２０２８ 证券简称：思源电气 公告编号２０１２－０１５

思源电气股份有限公司关于举行２０１１年年度报告网上说明会的通知

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

思源电气股份有限公司（以下简称“公司”）将于２０１２年４月２７日（星期五）下午１５：００至１７：００在深圳证券信息有限公司提供的网上平台上举行２０１１年年度报告网上说明会，本次年度报告说明会将采用网络远程方式召开，投资者可登录投资者互动平台：ｈｔｔｐ：／／ｉｒｍ．ｐ５ｗ．ｎｅｔ参与本次说明会。

出席本次年度报告说明会的人员有：公司董事长董增平先生、副董事长兼总经理陈邦栋先生，董事、董事会秘书、副总经理兼财务总监林凌先生、独立董事赵世君先生。

欢迎广大投资者积极参与。

特此公告。

思源电气股份有限公司董事会

二〇一二年四月二十日