基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年０４月２１日

§１ 重要提示

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§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：１、本基金是以沪深３００金融地产指数为标的指数的被动式指数型基金，对沪深３００金融地产指数成份股和备选成份股的配置不低于９０％，故以９５％×沪深３００金融地产指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）作为本基金业绩比较基准。

２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例９４．８３％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例５．２８％，符合基金合同的相关规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银沪深３００金融地产指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为，也未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金的投资策略和运作分析

２０１２年１季度Ａ股市场难言轻松，ＧＤＰ增速、通胀形势、调控政策取向以及股市制度建设改革等几大要素交替影响市场，投资者心态波动很大，部分个股，特别是小股票的震荡幅度很大，大股票走势相对稳健。１季度沪深３００指数涨４．６５％，金融地产指数涨６．６６％。

基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，积极应对成分股调整、成分股替代停牌机会成本，同时也密切关注基金申购赎回及市场出现的结构性机会。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为０．７５２元，本报告期份额净值增长率为６．０６％，同期业绩比较基准收益率为 ６．３５％，基金净值增长率落后业绩基准收益率 ０．２９％，主要由于大额申购赎回的冲击。报告期内，日均跟踪误差为０．０５４７％，年化跟踪误差为１．１００５％，符合基金合同约定的跟踪误差不超过０．３５％以及４．０％的限制。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２季度，我们认为如果通胀不出现明显的上行趋势，股市的整体表现可以乐观预期。金融地产行业目前估值水平较低，预计表现相对稳健，地产行业在政策放松的局面逐步明朗后，不排除超预期表现的可能性。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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５．２．２ 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

５．３．１ 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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５．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券资产。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券资产。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证资产。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

５．８．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券资产。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

５．８．５．１ 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内本基金无其他重大事项。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

《关于核准国投瑞银沪深３００金融地产指数证券投资基金（ＬＯＦ）募集的批复》（证监许可［２０１０］６９号）

《关于国投瑞银沪深３００金融地产指数证券投资基金（ＬＯＦ）备案确认的函》（证监基金［２０１０］１７５号）

《国投瑞银沪深３００金融地产指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》

《国投瑞银沪深３００金融地产指数证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银沪深３００金融地产指数证券投资基金（ＬＯＦ）２０１２年第一季度报告原文

８．２ 存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

８．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：４００－８８０－６８６８

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一二年四月二十一日

本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２０１２年１月１日起至３月３１日止。

基金简称	国投瑞银沪深３００金融地产指数（ＬＯＦ）（场内简称：国投金融
基金主代码	１６１２１１
交易代码	前端：１６１２１１	后端：１６１２１２
基金运作方式	上市契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年０４月０９日
报告期末基金份额总额	３，１５２，３１３，８０２．４０份
投资目标	通过被动的指数化投资管理，实现对沪深３００ 金融地产指数的有效跟踪。
投资策略	当特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。  本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在４％以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在０．３５％以内。
业绩比较基准	９５％×沪深３００金融地产指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）
风险收益特征	本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。
基金管理人	国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年０１月０１日－２０１２年０３月３１日）
１．本期已实现收益	－８３，３９６，２８６．７４
２．本期利润	１４７，７２６，４２８．３１
３．加权平均基金份额本期利润	０．０４３８
４．期末基金资产净值	２，３６９，１０８，１３１．３９
５．期末基金份额净值	０．７５２

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．０６％	１．２８％	６．３５％	１．２８％	－０．２９％	０．００％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
孟亮	本基金基金经理	２０１１年０９月０３日	－	７	中国籍，博士，具有基金从业资格。曾任职于上投摩根基金管理有限公司。２０１０年４月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银消费服务指数基金和国投瑞银新兴产业基金基金经理。

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，２４６，５１２，５１９．８０	９４．７１
	其中：股票	２，２４６，５１２，５１９．８０	９４．７１
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１２５，０６６，６８６．０４	５．２７
６	其他各项资产	３９４，５４０．０７	０．０２
７	合计	２，３７１，９７３，７４５．９１	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	－	－
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	１，９０６，９５８，６４６．５０	８０．４９
Ｊ	房地产业	３０８，９９７，５３９．５２	１３．０４
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	３０，５５６，３３３．７８	１．２９
	合计	２，２４６，５１２，５１９．８０	９４．８３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	１５，９０９，９８５	１８９，３２８，８２１．５０	７．９９
２	６０００１６	民生银行	２９，０６２，４７５	１８２，２２１，７１８．２５	７．６９
３	６０１３１８	中国平安	４，３１０，９０６	１５７，６９２，９４１．４８	６．６６
４	６０１９３９	建设银行	３０，３２０，７４７	１４６，４４９，２０８．０１	６．１８
５	６０１３２８	交通银行	２９，４５７，３２８	１３８，７４４，０１４．８８	５．８６
６	６０１１６６	兴业银行	９，７１４，９９４	１２９，４０３，７２０．０８	５．４６
７	６０００００	浦发银行	１４，３９９，９４４	１２８，５９１，４９９．９２	５．４３
８	０００００２	万 科Ａ	１２，４５３，９７０	１０３，１１８，８７１．６０	４．３５
９	６０００３０	中信证券	８，８６０，７９３	１０２，６９６，５９０．８７	４．３３
１０	６００８３７	海通证券	１０，５８６，３５４	９５，３８３，０４９．５４	４．０３

序号	名称	金额
１	存出保证金	２０２，５９０．９０
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２５，０５２．３６
５	应收申购款	１６６，８９６．８１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３９４，５４０．０７

本报告期期初基金份额总额	３，４４０，９５９，４２５．５６
本报告期基金总申购份额	４３１，８３６，５６８．９５
减：本报告期基金总赎回份额	７２０，４８２，１９２．１１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	３，１５２，３１３，８０２．４０