§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

■

１．３ 公司年度财务报告已经大信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 公司负责人王鹏、主管会计工作负责人兼会计机构负责人李守清声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

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２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

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注：上述净利润、扣除非经常性损益后的净利润、所有者权益、基本每股收益和稀释每股收益、归属于上市公司股东的每股净资产等指标以归属于上市公司股东的数据填列。

３．２ 主要财务指标

单位：元

■

注：本表所列的每股净资产、基本每股收益、稀释每股收益以及每股经营活动产生的现金流量净额均按新股本数（６４９，２３２，０４４股）计算。

３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

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§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

一、报告期总体经营情况

２０１１ 年，全球经济增长缓慢，原材料及大宗商品价格波动频繁，国内面临产业结构调整和控制通胀、紧缩银根的压力，经济环境出现复杂交织的局面。外部环境使公司各产业面临着机遇和挑战，国家继续出台积极政策促进三农发展，农药市场低迷状态得到改善；中央一号文件把水利建设上升为国家战略高度，为公司塑胶产业带来新的机遇；生物产业市场继续保持稳定。

２０１１年初，公司董事会选聘了新的总经理班子，公司董事会和管理层带领全体员工围绕公司年初确定的工作计划和工作重点，扎实肯干，务实高效，抓住公司各产业面临的契机，向市场要效益，向管理要效益，一方面优化产品结构，奋力开拓市场，另一方面大力控制费用和成本，有效提升产业盈利能力，其中农化产业销售收入较上年增长超过四成，塑胶产业销售收入超过三成，生物产业优势产品继续保持行业前列。报告期，公司实现营业收入２２．８９亿元，实现归属于母公司所有者的净利润７２７．３４万元，净利润虽然较上年同期下降９７．１％，但主要系上年度公司参股公司青岛胜通海岸置业发展有限公司土地被收储而２０１１年度土地暂未收储所致，加之报告期公司财务费用大幅增加，使公司实现的净利润同比出现较大跌幅，扣除上述因素，２０１１年公司各产业均呈现出较好的发展势头。

报告期公司生物产业重点加强对高端客户的开发和维护，销量稳中有增；农化产业积极开拓市场，提升营销能力，通过差异化价格策略、强化品牌形象等手段使产品销量和毛利有所提高；塑胶产业经过多年品牌积淀，在行业中的地位日趋稳固。

报告期公司抓住国家“十二五”规划导向，经多方调研和分析论证认为，一方面国家节能减排要求将使天然气等清洁能源的市场需求大幅增加，同时低碳环保导向逐步提高社会对清洁能源的认知，各级政府相继提供配套政策支持，清洁能源领域存在着较好的投资机会和良好的发展前景。基于此，报告期公司经审慎研究陆续启动一些项目。作为公众公司，公司今后将继续探索和致力于在低碳环保、清洁能源领域有所作为，在实现经济效益的同时为创造人类未来清洁的环境作出贡献。

二、公司未来发展的展望

（一）行业展望与公司经营思路

展望２０１２年，世界经济发展面临的不确定因素依然较多，欧债危机可能继续导致国际金融市场及大宗商品动荡，全球流动性充裕令通胀水平逐渐攀升，我国将在较长时期面临着需求增长下行及物价水平上涨压力， “十二五”期间经济发展将着力于经济结构的调整、发展方式的转变及产业的重新布局。

复杂的形势下，公司在保持稳定发展的同时将逐步进行产业结构调整的探索，积极寻求对外合作进行资源整合，并准确把握国家政策与市场机遇，加大对外投资力度，培育更多利润增长点。

２０１２年将是公司结构调整，开拓创新的重要一年，公司上下将团结一致、专注目标，使公司步入一个全新的发展阶段。

（二）２０１２年主要经营目标

２０１２年，公司主要经营业务收入力争达到２２亿元以上，重点进行结构调整、技术创新、进一步提高主导产品的盈利能力、销售收入及市场占有率、加快新项目的培育与推进，为公司长远发展夯实基础。公司将重点做好以下几方面工作：

１．生物产业要继续推进技术进步与新产品的开发，加大高端客户的开发和维护，保证泰妙菌素、黄霉素等产品的市场地位，同时加大对外合作力度，推进产业的快速发展。

２．农化产业要扩大对外技术交流与合作，以市场为导向引入有竞争力的原药和制剂种类。

３．塑胶产业要扩大生产规模，进一步提升品牌影响力，坚持大客户营销战略，稳固并扩大与国内五大燃气公司的合作，积极开拓市场，实现新突破。

４．天然气业务要抓住机遇，加快发展。集中优势资源，抢占优质市场，开发优良业务，积极稳妥地推进已有项目的建设，不断拓展新的市场领域，缩短开发和投资建设周期，早日实现经济效益。同时要加强项目公司的管理，建立有效的管控模式。

５．配合参股公司青岛胜通海岸置业发展有限公司积极做好土地收储等相关工作。

（三）资金供需计划

随着公司投资天然气领域的业务开展步伐加快，公司在未来对资金需求将有所增加，对于做好主导产品和项目经营所需的资金，除利用自有资金外，还将通过多种融资渠道获取公司发展所需资金。

（四）经营中存在的主要困难、风险及解决措施

１．未来公司面临的主要困难和风险有：

１）受到宏观经济政策影响，货币政策持续收缩，加之公司新投资项目对资金需求增加，公司面临较大的资金压力。

２）原材料价格、融资成本及人员工资上涨使公司面临成本压力。

３）由于公司多元化经营，公司资源配置存在一定的结构性矛盾。

４）随着公司业务扩大，对各类高层次人才的需求将变得更为迫切。

２．解决措施：

１）加强财务内部管控，通过多方筹措及科学合理的调配、使用资金，以保证资金流顺畅。

２）加大技术投入与技术引进，开发高毛利、有市场价值的产品。

３）公司产业在稳定发展的同时，积极寻求外部合作，提高盈利能力。

４）加快内部人才的培养，同时加大力度引进符合发展需要的人才。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

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５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

√ 适用 □ 不适用

　报告期，公司实现归属于母公司所有者的净利润７２７．３４万元，净利润较上年同期下降９７．１％，主要系上年度公司参股公司青岛胜通海岸置业发展有限公司土地被收储，２０１１年度土地未收储所致，加之报告期公司财务费用大幅增加，使公司实现的净利润同比出现较大跌幅，扣除上述因素，２０１１年公司各产业均呈现出较好的发展势头。

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

（１）２０１１年７月，公司与下属子公司山东陆宇商贸有限公司共同出资设立山东利华晟汽车销售有限公司，注册资本２０００万元，其中公司持股比例６０％，山东陆宇商贸有限公司持股比例４０％。２０１１年１０月经过山东利华晟汽车销售有限公司股东会决议，同意山东胜宇商贸有限公司转让给山东利华晟能源有限公司在山东利华晟汽车销售有限公司持有的４０％股权，故公司与其下属子公司山东利华晟能源有限公司合计持股比例１００％，因此本期将山东利华晟汽车销售有限公司纳入合并范围。

（２）２０１１年８月，公司与下属子公司山东胜宇药业有限公司共同出资设立山东利华晟能源有限公司，注册资本１００００万元，其中公司持股比例为９５％，山东胜宇药业有限公司持股比例为５％，合计持股比例为１００％。因此本期将山东利华晟能源有限公司纳入合并范围。

（３）２０１１年９月，公司下属子公司山东利华晟能源有限公司与贵州商储胜记仓物流有限公司共同出资设立贵州利华晟能源有限公司，注册资本１０００万元，其中山东利华晟能源有限公司持股比例５１％，因此本期将贵州利华晟能源有限公司纳入合并范围。

（４）２０１１年１１月，公司下属子公司山东利华晟能源有限公司与公司下属子公司山东胜利进出口有限公司共同出资设立南宁胜信天然气利用有限公司，注册资本１０００万元，其中山东利华晟能源有限公司持股比例９５％，山东胜利进出口有限公司持股比例为５％，合计持股比例１００％，因此本期将南宁胜信天然气利用有限公司纳入合并范围。

（５）２０１１年１２月，公司与北京中科沃克科技发展中心共同出资设立钦州胜利天然气利用有限公司，注册资本５０００万元，其中公司持股比例８１％，因此本期将钦州胜利天然气利用有限公司纳入合并范围。

（６）２０１１年１２月，公司下属子公司山东利华晟能源有限公司与兖州市银河电力有限公司、山东景山石油化工有限公司共同出资设立山东华胜能源有限公司，注册资本３５００万元，其中山东利华晟能源有限公司持股比例６０％，因此本期将山东华胜能源有限公司纳入合并范围。

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

非经常性损益项目	２０１１年金额	附注（如适用）	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	７９５，５８１．７８		１３８，２６２．３７	－２，８１４，６７３．６７
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	８，１１８，０００．００		７，８８６，９７７．００	３，６７４，９００．００
非货币性资产交换损益	２１，５６０，５９８．０１		０．００	０．００
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	１０１，８０３．０３		－１，７２７，７８９．２８	５，６５８，１４２．７２
对外委托贷款取得的损益	０．００		１，００９，１９１．１５	２，４７４，５２４．５９
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益	２５，４９１，５７３．９０		８，１３８，８０２．１０	１８，９７８，６１６．３９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－４７９，２５４．０７		－５２３，２９０．５３	－３９４，７５３．０２
其他符合非经常性损益定义的损益项目	０．００		５，１７１，９４０．００	１６５，７２０，８１７．５９
少数股东权益影响额	－１，７９５，６５７．４８		－９８２，２８１．４８	－７１０，７６３．３６
所得税影响额	－１２，７３６，１０１．２２		－１，１９２，５８５．８５	－４７，７１７，７９６．７６
合计	４１，０５６，５４３．９５	－	１７，９１９，２２５．４８	１４４，８６９，０１４．４８

未亲自出席董事姓名	未亲自出席董事职务	未亲自出席会议原因	被委托人姓名
朱武祥	独立董事	因事请假	邢德茂

股票简称	胜利股份
股票代码	０００４０７
上市交易所	深圳证券交易所

２０１１年末股东总数	７３，２１２			本年度报告公布日前一个月末股东总数				７４，２５８
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）		持股总数	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
山东胜利投资股份有限公司	境内非国有法人		９．２３％		５９，９１５，４４７	０			４７，６７０，０００
马应龙药业集团股份有限公司	境内非国有法人		１．３２％		８，５７０，０００	０			０
杭州高翔运输有限公司	境内非国有法人		１．０７％		６，９１４，６２０	０			０
甘肃省信托有限责任公司－金石理财（一期）集合资金信托计划	境内非国有法人		０．８９％		５，７５７，８１１	０			０
美克投资集团有限公司	境内非国有法人		０．７３％		４，７１１，２９４	０			０
吕亚浦	境内自然人		０．７２％		４，６５６，５９７	０			０
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金	境内非国有法人		０．５６％		３，６１１，４０１	０			０
江苏汇鸿国际集团中嘉发展有限公司	境内非国有法人		０．５５％		３，６００，３１０	０			０
江西国际信托股份有限公司资金信托合同（金狮１９０号）	境内非国有法人		０．５１％		３，３０２，０００	０			０
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	境内非国有法人		０．４７％		３，０７７，３１０	０			０
前１０名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量					股份种类
山东胜利投资股份有限公司		５９，９１５，４４７					人民币普通股
马应龙药业集团股份有限公司		８，５７０，０００					人民币普通股
杭州高翔运输有限公司		６，９１４，６２０					人民币普通股
甘肃省信托有限责任公司－金石理财（一期）集合资金信托计划		５，７５７，８１１					人民币普通股
美克投资集团有限公司		４，７１１，２９４					人民币普通股
吕亚浦		４，６５６，５９７					人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金		３，６１１，４０１					人民币普通股
江苏汇鸿国际集团中嘉发展有限公司		３，６００，３１０					人民币普通股
江西国际信托股份有限公司资金信托合同（金狮１９０号）		３，３０２，０００					人民币普通股
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户		３，０７７，３１０					人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明	未知上述股东之间是否具有关联关系或是否构成《上市公司持股变动信息管理办法》中一致行动人关系。

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘志强	杜以宏
联系地址	山东省济南市高新区天辰路２２３８号胜利生物工程园	山东省济南市高新区天辰路２２３８号胜利生物工程园
电话	（０５３１）８６９２０４９５	（０５３１）８８７２５６８６
传真	（０５３１）８６０１８５１８	（０５３１）８６０１８５１８
电子信箱	ｓｄ０００４０７＠ｙａｈｏｏ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｄｕ０３４２＠ｓｉｎａ．ｃｏｍ

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入（元）	２，２８８，７３３，２６６．３８	２，１５２，５１７，０８２．３１	６．３３	１，４５９，９４５，１２１．５２
营业利润（元）	－２６，６８４，９７０．７３	３０８，３４３，１５５．４８	－１０８．６５	２７３，１７９，４３４．３９
利润总额（元）	２，６２０，６５６．９９	３１５，８４５，１０４．３２	－９９．１７	２７３，６４４，９０７．７０
归属于上市公司股东的净利润（元）	７，２７３，３７８．２８	２５０，６５６，７７３．１２	－９７．１０	２０６，２８３，２２０．６８
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	－３３，７８３，１６５．６７	２３２，７３７，５４７．６４	－１１４．５２	６１，４１４，２０６．２０
经营活动产生的现金流量净额（元）	１２０，６６５，８７５．８４	２，７６６，８７１．６７	４，２６１．０９	－８５，１８９，１６９．６５
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额（元）	３，１３３，９５４，９１０．６１	３，１１４，７４８，５３２．１３	０．６２	２，４０９，０９０，２０２．５９
负债总额（元）	１，７３１，３４３，２４１．９３	１，６５８，６０３，４７５．１３	４．３９	１，２６６，４１１，０６４．３１
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	１，２３１，０８８，２８１．４２	１，２５３，１７７，８１８．７４	－１．７６	１，００３，４７６，０２３．７３
总股本（股）	６４９，２３２，０４４．００	４９９，４０９，２６５．００	３０．００	４９９，４０９，２６５．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．０１	０．３９	－９７．４４	０．３２
稀释每股收益（元／股）	０．０１	０．３９	－９７．４４	０．３２
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	－０．０５	０．３６	－１１３．８９	０．０９
加权平均净资产收益率（％）	０．５９	２２．２１	下降２１．６２个百分点	２２．５４
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	－２．７３	２０．６２	下降２３．３５个百分点	６．７１
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．１８５９	０．００４３	４２２３．２６	－０．１３１２
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	１．９０	１．９３	－１．５５	１．５５
资产负债率（％）	５５．２４	５３．２５	上升１．９９个百分点	５２．５７

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）		营业成本比上年增减（％）		毛利率比上年增减（％）
生物制品制造业	２４，９６６．８６	２０，６３８．７７	１７．３４％	８．２１％		１５．２６％		下降５．０６个百分点
化学农药制造业	５６，５４３．５４	４８，８２７．３３	１３．６５％	４６．９９％		３９．３７％		上升４．７２个百分点
其他塑料制造业	５６，２６２．５８	４９，２４２．０９	１２．４８％	３１．２４％		３２．０３％		下降０．５３个百分点
成品油批发业	８９，７０９．５２	８８，９５９．３４	０．８４％	－１８．４４％		－１８．６６％		上升０．２６个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）		营业收入比上年增减（％）		营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
生物制品制造业	２４，９６６．８６	２０，６３８．７７	１７．３４％		８．２１％		１５．２６％	下降５．０６个百分点
化学农药制造业	５６，５４３．５４	４８，８２７．３３	１３．６５％		４６．９９％		３９．３７％	上升４．７２个百分点
其他塑料制造业	５６，２６２．５８	４９，２４２．０９	１２．４８％		３１．２４％		３２．０３％	下降０．５３个百分点
成品油批发业	８９，７０９．５２	８８，９５９．３４	０．８４％		－１８．４４％		－１８．６６％	上升０．２６个百分点